Morphosys der größte Bio-Müll aller Zeiten??!!
Seite 1 von 3 Neuester Beitrag: 27.12.02 15:22 | ||||
Eröffnet am: | 06.03.02 11:29 | von: Depothalbiere. | Anzahl Beiträge: | 54 |
Neuester Beitrag: | 27.12.02 15:22 | von: ecki | Leser gesamt: | 14.690 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 5 | |
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Kurzfristige Schulden von 11,3 Mio E.
Weiterhin hat sich die Bilanzsumme von 2000 zu 2001 ungefähr halbiert!
Es gibt 3,5 Mio Aktien.
Das ergibt einen Firmenwert von ca. 5,65 E/Aktie, wenn man die Schulden
völlig ignoriert.
Wenn man nun davon ausgeht, daß der Laden ab 2003 sagenhafte Gewinne macht, wäre ein Phantasiezuschlag von 5 E gerechtfertigt.
Also insgesamt 11 E. Der Schrott steht aber immer noch bei über 40!!
Wie kommt das?
Darauf gibt es nur eine Antwort: massives Gepushe von allen Schweineblättern, Analen und Banken.
Daraus folgt eines gewiß:
STRONG SELL !!!!!
Deine pessimistische Grundhaltung dürfte dir geholfen haben die letzten Jahre Fehler zu vermeiden.
Ich meine trotzdem, dass bei vielen Firmen der Grund für die aktuelle Bewertung die absolute Verweigerung jeglicher Zukunftsphantasie ist. Bei deiner Analysetechnik könntest du z.B. kein einziges großes Bauprojekt realisieren, denn dort werden immer jahrelang Verluste auf höchstem Niveau erzielt bei 0,0 Umsatz. Das kann also auch nicht die reine Wahrheit sein.
Der chart von MOR ist schlecht, die wissentschaftliche Basis, die Anzahl der Kooperationen und Installationen, der Forschungsfortschritt (Wahrscheinlichkeit mal Lizenzgebühren zu bekommen) und nicht zuletzt der Cash ist bei MOR jetzt höher als letztes Jahr um diese Zeit (Kurs gut 60) oder gar Nov 00 um 160€.
Das heißt natürlich nicht, dass es nicht weiter fallen könnte. Auch unter cash. Vom Buchwert, der keinerlei Ertragswerte enthält ganz zu schweigen.
Grüße
ecki
Sieht man z.B. auch an der IPO-Häufigkeit. Es gibt keine Finanzierung von Ideen. Wer nicht schon Gewinn macht, hat eine Scheiß-Firma. Auch die Banken und Kreissparkassen kündigen laufend Kredite auch und gerade bei kleineren Firmen. Jede Geschäftsidee mit Anlauf wird abgewürgt. Das ist die Zeit.
Grüße
ecki
Meine Bemerkung bezog sich aber auf die Art und Weise, in der sich einige hier fetzen.
Das Fondpaket ist so groß, der kann noch gar nicht draussen sein. Wer weiß, vielleicht ist die vereinigte Analystenmafia wieder am sammeln?
Grüße
ecki
2. Das mit den SL ist schon lange ein beliebtes Spiel, da die Macher genau wissen, daß die meisten Kleinanleger diese bei gerade gekauften Aktien nicht beachten.
So können sie nachher immer sagen :Wieso ich habe doch einen SL empfohlen.
Laß die spaßeshalber die Unterlagen vom Hauck und Aufhäuser MM-Fond schicken.
Verkaufsprospekte kommen lassen bringts doch nicht. Die Zahlen sind doch immer ein paar Monate alt, und da war er noch drin...
Grüße
ecki
Bin mal gespannt, was hier demnächst folgt.
Ich glaube kaum, daß irgendeinen Analen ein Bußgeld von 3 Dollar 50 interessiert.
Das machen die Amis doch nur, um den Schein der heilen (Börsen-)Welt aufrecht zu erhalten.Nach dem Motto : Ford, die tun was.
Verkaufsprospekte lese ich nach wie vor gern, da man allein an betimmten Formulierungen die Abzocker entlarven kann.
Das sind 2 Personen!
Wenn ich rumschreie Daimler Kursziel 500€!!! Dann wird Daimler doch dadurch nicht besser oder schlechter?
Grüße
ecki
Ich weiß nicht, was hier abgeht, aber der erneute Strategiewechsel mildert eventuelle Liquiditätsprobleme doch eher.
Was ist da los?: ich bin mir fast sicher, daß hier im Gegensatz zu Thiel keine Leichen im Keller liegen. Auch in anderen foren wird kräftig gebasht, ohne das irgendjemand auch nur ein bißchen Infos hat (auch das war bei Thiel anders, da schwirrten die Gerüchte wie verrückt durch die Gegend).
gruß
popst
Will kein Kursziel schreiben,weil mich dann manch einer massakrieren würde, aber es schaut nicht gut aus.
Grüße Reiny
Ich habe das Gefühl, da sind bald mehr Aktien short, als es überhaupt gibt.... ;-)
Grüße
ecki
Der letzte kleine Anstieg war einfach nichts.
Das spricht sehr dafür, daß viele Leerverkäufer genau wissen, auf was sie spekuliert haben.
Der richtig große Shortsqeeze steht m.E. erst bei ca. 4 € an, vielleicht noch darunter.
Reinyboy, vielleicht kannst Du ja mal etwas dazu sagen, massakrieren wird Dich schon Keiner....
Und große Umsätze gibts eben hauptsächlich dann, wenn die Produkte fertig sind. Dahin ist es noch weit. Jetzt gibt es nur laufend die Meilensteine, und bis jetzt wurde noch kein einziges Projektwegen aussichtslosigkeit abgeblasen, wie bei so vielen anderen.
Reinyboy: Schreib ruhig ein Kursziel:
Was darf MOR wert sein? 10% vom cash? 30%?
Das du technologie, Verträge usw. zu null bewertest ist ja klar. Also raus mit der Sprache! Massaker gibts bestimmt keines, aber schreib neben der Zahl ruhig einen Grund hin, warum eine Firma nur Bruchteile des cashs Wert ist. Danke. :-)
Grüße
ecki
gefallen sind, bei cash/Aktie von jeweils 1,8 /3,8/4,2.
Daher nehme ich die unerschütterliche, ja beinnahe freche Überzeugung, daß Mor auf 4 oder darunter fällt, bevor sie nachhaltig steigt.
Und bei Mor haben die Vorstandsmitglieder weniger als 5 % des Aktienkapitals.
Dieser Wert war bei allen o.g. Firmen deutlich höher, soweit ich mich erinnere 20-50 %.
Solche Firmen ziehe ich absolut vor.
gefallen sind, bei cash/Aktie von jeweils 1,8 /3,8/4,2.
Daher nehme ich die unerschütterliche, ja beinahe freche Überzeugung, daß Mor auf 4 oder darunter fällt, bevor sie nachhaltig steigt.
Und bei Mor haben die Vorstandsmitglieder weniger als 5 % des Aktienkapitals.
Dieser Wert war bei allen o.g. Firmen deutlich höher, soweit ich mich erinnere 20-50 %.
Solche Firmen ziehe ich absolut vor.
Weiterhin wurde wieder einmal exakt auf Tiefstkursen eine Meldung gebracht.
Konkret sieht es so aus, daß die durch die "Beilegung" Kosten von ca. 7,5 Mio hatten.
Weiterhin würde ich gern mal wissen, wann zu welchen Kursen eingestiegen wurde, ecki.
Dann kann man nämlich viel besser die Wertigkeit der Postings einordnen.
In meinen Kaufempfehlungen weise ich jedenfalls darauf hin.
Gut möglich daß das Ding noch sonstwohin steigt.
Aber irgendwann wird abgerechnet, und dann zählt nur noch, was an Cash aus dem Laden rauszuholen ist.
Die meisten Klitschen am NM haben jedenfalls eine höhere adhoc-Häufigkeit.
Zu den KOsten: Klar entstehen Kosten, verteilt auf 5 Jahre. Dagegen musst du folgendes setzen:
"Der Rechtsstreit habe MorphoSys in den ersten neun Monaten 2002 rund 6,5 Millionen gekostet. Nun rechnet der Analyst "konservativ" für nächstes Jahr mit Einsparungen von rund 5 Millionen Euro. 2004 sollen es 3 Millionen Euro sein. "MorphoSys hat nun `Freedom to operate`, was nach der Änderung des Geschäftsmodells von enormer Bedeutung ist", schrieb der Analyst. "
Damit sind die Mehrkosten der nächsten 5 Jahre schon bei weitem drinnen. Deshalb ja auch der Kurssprung.
Bewertung nur nach cashbestand lehne ich entschieden ab. Oder willst du den DAX nochmal zehnteln, wenn das überhaupt reicht?
Grüße
ecki