Morphosys: Sichere Gewinne und Milliardenpotential

So ists ja nicht an der Börse. Also werden wir schauen müssen, wie sich MOR schlägt. In 6 Wochen gibts Quartals- und Jahreszahlen. Bis auf den Gewinn gibts Rekorde in allen Sparten. Und der ausgewiesene Gewinn ist nur nicht auf Rekordniveau, weil man die Forschungsausgaben verdoppelt hat. Ringsum streichen Firmen, gerade auch Biotechs ihre F&E-Etats zusammen. Nicht so Morphosys, wo es mit langlaufenden Verträgen brummt.

Und wenn Katjuscha es sich aussuchen kann ist nochmal ein halbes Jahr keine Chance über 18 zu steigen......  

http://www.godmode-trader.de/nachricht/...ber-Morphosys,a2051183.html

MORPHOSYS - Kaufsignal erst wieder über...
von Rene Berteit
Dienstag 12.01.2010, 13:28 Uhr Morphosys - WKN: 663200 - ISIN: DE0006632003

Börse: Xetra in Euro / Kursstand: 17,20 Euro

Rückblick: Seit dem Hoch bei 19,03 Euro im Oktober letzten Jahres befinden sich die Aktien von Morphosys in einem kurzfristigen Verkäufermarkt. Innerhalb dessen hat sich ein kleiner Abwärtstrendkanal gebildet, in dem die Kurse jüngst auf der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie und der exp. GDL 200 aufsetzten. Von hier aus kam es zu einer kleinen Erholung bis an die oberen Abwärtstrendlinie. Diese konnte jedoch erneut nicht durchbrochen werden und die Kurse gaben gestern wieder spürbar nach. Damit bleibt das Sentiment zunächst bärisch und ein Bruch der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie droht.

Charttechnischer Ausblick: Erst wenn die Kurse von Morphosys über 17,70 Euro ansteigen können, zeigt sich das Chartbild wieder bullisch. Weitere Kursgewinne bis auf 19,03 Euro und darüber dann 20,16 Euro sollten folgen.

So lange aber droht kurzfristig eine weitere Verkaufswelle bis auf 16,50 - 15,90 Euro, womit die Aktie ihren kurzfristigen Abwärtstrend weiter fortsetzen sollte.

Kursverlauf vom 05.05.2009 bis 12.10.2010 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)


http://img.godmode-trader.de/charts/104/2007/16186.gif  

das wäre die totale enttäuschung..

selbst kleine Volumen kriegt man unter 17 nicht mehr zusammen.

Die newslage war die letzten Monate sehr dünn. Der Markt will einen Katalysator für Kursanstiege.
Ob absehbare Rekordzahlen 2009 quer beet dafür ausreichen?  

mit mehreren Koepfen und jeder Kopf schluerft an nem Bier,
..(...bis der Kurs steigt) *gg*  

 

www.merkur-online.de
Morphosys-Ansiedlung: Gräfelfing und Planegg wollen neues Gewerbegebiet schaffen

 
Vom Ackerland zum Gewerbegebiet: Auf dem Martinsrieder Feld im Winkel zwischen Neurieder- und Würmtalstraße (Pfeil) wollen Gräfelfing und Planegg Morphosys ansiedeln.

Nachdem der Schweizer Pharmakonzern Novartis im Dezember 2007 beim Martinsrieder Biotech-Branchenprimus Morphosys eingestiegen war, wurde dessen zusätzlicher Raumbedarf akut. Von anfänglich 15 000 bis 25 000 Quadratmetern benötigter Geschossfläche explodierte der Bedarf auf nunmehr bis zu 70 000 Quadratmeter, die Morphosys dem Vernehmen nach braucht, da nicht nur die Forschung ausgebaut, sondern auch Teile der Medikamenten-Produktion hier angesiedelt werden könnten. Dabei würden bis zu 2000 Arbeitsplätze entstehen beziehungsweise umgesiedelt.

An dieser Größenordnung scheiterte nicht nur die Raumsuche in Martinsried, sondern auch die Offerte der Gemeinde Neuried (Stichwort Hettlage). Nun arbeiten Gräfelfing und Planegg an einem gemeinsamen Angebot. Wie aus sicherer Quelle zu erfahren war, wollen die Kommunen das derzeit als landwirtschaftliche Nutzfläche ausgewiesene so genannte Martinsrieder Feld östlich des Neurieder Weges und nördlich der Würmtalstraße, das im Privatbesitz ist, zum Gewerbegebiet hochstufen. Die Fläche mit rund 70 000 Quadratmetern würde für Morphosys bei weitem ausreichen.

Das angedachte Prozedere fußt auf einer Zweckvereinbarung zwischen den beiden Kommunen. Demnach würden die Gemeinden sich die Investitionskosten in die Infarstruktur ebenso wie den erwarteten Ertrag aus der Gewerbesteuer zu je 50 Prozent teilen. Weil die Fläche in Gänze auf Gräfelfinger Flur liegt, würde Morphosys dem deutlich niedrigeren Gräfelfinger Hebesatz unterliegen - neben der Nähe zum Forschungs- und Uni-Campus Martinsried und der optimalen Verkehrsanbindung das dritte gewichtige Argument, das aus Sicht von Morphosys für diesen Standort sprechen könnte.

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Platz für bis zu 2000 Arbeitsplätze und Medikamentenproduktion?!

Moroney ist halt visionär und plant keine halben Sachen. Will wohl bis in einigen Jahren eigene Bioreaktoren betreiben um MOR103 und anderes Material selbst zu produzieren.

Geplant ist Augenhöhe mit den Pharmas.
Und auf Jahre wird MOR laufend investive Verwendung haben für seine operativen Gewinne.

 

Ich hab den Bericht gestern schon gelesen, eigene Medikamentenproduktion oder für Novartis?  

Aber der weltweite Absatz von Antikörperpräperaten steigt mit 15%. Da werden auch laufend neue Produktionsanlagen gebaut.
Wenn MOR nochmal 10 Jahre mit 15 bis 20% weiter wächst, dann wäre dass das 4 bis 6 fache zu heute.
Heute schon über 350 Mitarbeiter, dann ist der Platz doch angemessen? Man will ja nicht nur für die nächsten 3 Jahre planen.

Ich finde es richtig auf ein Gelände mit Reserve zu gehen. Und ob MOR in 10 Jahren von Novartis geschluckt ist? Kann sein, man wird sehen.  

Auf alle Fälle haben wir eine Aktie bzw. ein Firma mit viel Kohle auf der Bank, Expansionspläne, ........nur der Kurs will halt noch nicht!
Aber es wird der Tag und die Stunde kommen da wird`s knallen!

Halte keine Aktie nur 10 Minuten wenn Du diese nicht 10 Jahre behalten willst, so der Altmeister Kostolany!  

in der Pipeline.
MOR will seine Entwicklungspipeline ausbauen und mehr von der Wertschöpfungskette selbst abdecken und Mehrwert abgreifen.
Ab 2011 dürfte es dann auch um P3en gehen.
Die Entwicklung ist einigermaßen absehbar:
 

@Magnetfeldreddy:
Bis Novartis den Laden schlucken kann, müssten sie aber noch deftig drauflegen im Kurs.
Also soll MOR ruhig erst auf 200€ steigen und dann mit 80% Aufschlag geschluckt werden. ;-)

Und wenn Novartis dann einen Standort in München mit 2000 Mitarbeitern zukauft, dann wäre das ja auch nicht das dümmste....  

mit verforschtem Gewinn und Einpreisung der Pipline tut man sich jedenfalls schwer...

2000 MA in 10 Jahren sind 'ne Ansage, aber auch die logische Konsequenz der
gegenwärtigen Entwicklung. Allerdings bin ich Investor und möchte passend
zu den Entwicklungen Kursperformance...

Die kommt meistens sehr sehr überraschend z.B. mit einer erfolgreichen P2 und Übergang in eine P3!

Laß den Kurs auf 15 EUR zurückgehen um dann auf 50 EUR zu steigen!

MOR baut, stellt ein, hat Zukunft!  

Das man nicht für 3 Jahre plant sondern auf Sicht 10 Jahre und mehr, das stammt von mir und nicht aktuell von Morphosys. Das mit den 2000 Mitarbeitern hat wiederum irgendein Zeitungshansel in den Raum geworfen, ohne MOR-Mitarbeiter der dazu stehen würde. Der hat vielleicht auch nur qm und Mitarbeiterzahl genommen und selbst hochgerechnet? Es gibt keine deratige Mitarbeiteransage.

Fix ist der Umzug, wenn der Vertrag steht und MOR ne Meldung bringt.
Erschliessungskosten zahlen die Gemeinden und MOR wird die Gebäude nicht selbst bauen sondern bauen lassen und langfristig mieten, nehme ich an.
Und nochmal: Umziehen auf ein Gelände mit Wachstumsperspektive ist richtig. Und MOR will Richtung Pharmas aufschliessen.

Und ich will auch Kursperformance haben. DNA Genentech ist auf 60 Milliarden USD Börsenwert gestiegen ohne je einen cent verdient zu haben. Warum wird der laufende Gewinn MOR zum Nachteil ausgelegt?  

Ende nächster Woche dann Anhebung der Gewinnprognose?
Oder ist das eher noch zu früh?  

Woche?

Anhebung der Gewinnprognose für 2010? Welche Prognose gibt es denn da überhaupt schon? Und außerdem dürfte die doch eh egal sein.

Die werden weiter ihre 10 Mio +- 10 Mio ;) machen, und ansonsten zählen die Projekte. Epigenomics zeigt ja heute, wie es auch laufen kann, nur haben die eben nicht so eine extreme bilanzielle Absicherung und breite Pipeline wie MOR.

Es gibt eine Prognose 2009 mit 8 bis 11 mio€ Gewinn, von denen nach Q3 schon 9,3 mio€ eingefahren waren.
Ich könnte mir gut vorstellen, das MOR2009 ein Ergebnis oberhalb des Korridors eingefahren hat.
Immerhin hat sich die P2-Zulassung von MOR103 verzögert, ausserdem konnte man einen Infektionsdeal mit Daiichi Sankyo abschliessen, der auch direkt was bringen sollte.
Ich könnte mir also ein Jahresergebnis bei 11,5 bis 12 mio€ vorstellen. Obs dann vorläufige Zahlen gibt?

Eine Prognose für 2010 gibt es noch nicht. Üblicherweise dann ab BiPK. Mit dem Zielbereich von ca. 10 mio€ Gewinn könntest du recht haben, aber wohl kaum mit 10+-10 mio.....  

Die Ansagen wird im Bereich 10+-10 liegen. Nur eben enger und eher unter 10.

Weißt du was pervers ist: Sollte MOR für 2010 11 bis 14 mio Gewinn ansagen, dann würde sie plötzlich steigen....

Dabei ist das Pippifax im Vergleich zur Wertentwicklung der Projekte.

 

Kurs.

Man weiß halt, dass Q4 möglicherweise positiv überrascht. Das legt die Latte für den Gewinn 2010 so hoch, dass sie inklusive neuer Investitionen nicht genommen werden kann. Fazit: Ausblick ist totaler Schrott, also Kursziele runtersetzen. ;)

Chart ist durchwachsen angeschlagen.
Drohen wieder um 12 Euro, wie vor Novartisdeal von vor 2 Jahren und 25 mio weniger cash auf dem Konto, alles operativ verdient?
Der Kurs macht die letzten Jahre nicht mal mehr das answachsen des cashbestandes nach (!) Investitonen mit. :-(  

Sorry, ecki, deinen Wertansatz kann ich nicht nachvollziehen.
Für eine P2 =60Mio, Wahrscheinlichkeit 0,33 auf Zulassung. Somit 180Mio für eine Marktzulassung in
vielleicht optimistisch 4-6 Jahren. Peak vielleicht 10 Jahre.
Gehen wir von 5%Tantieme und 500Mio.Umsatzpotential aus=25Mio.im Peak. Könnte ab Zulassung in
den folgenden 10Jahren 180Mio. zu versteuernden Gewinn bringen(ab heute 15Jahre). Das setzt du
heute schon mit 180Mio an.
Morphosys ist ein solides Investment,nur der Überflieger werden sie wohl nie. Reflektier mal deine Erwartungen
von 2007 bis heute. FAK unterirdisch bis heute. INDs auch geringer als erhofft.
Das grausamste bei der Medikamentenentwicklung ist die Zeit!! Noch ein Jahr und noch ein Jahr(Verschiebung).
Ich hab meine Erwartung mittlerweile angepasst. Pauschal jeder IND 20Mio. Fak=doppelter Umsatz
Novartisvertrag 50Mio. Cash Jahresende 150Mio. Präklinik und Technologie=0,00. Der Wert der Technologie
ist in den IND und Novartisvertrag enthalten. So komme ich auf eine Marktkapitalisierung von 500Mio. zum Jahresende, also kann die 20 in diesem Jahr noch angegriffen werden...  

aber das tolle neue Betriebsgelände liegt direkt neben einem grossen Friedhof. Das wird wohl gute Gründe haben...