Polytec - ein solider Wachstumswert

https://www.boerse-express.com/boerse/analysen/...ec-holding-ag-18797  

bleibe Investiert

trotzdem scheint es mir komisch, das POLYTEC gutes Geschäft sieht OBWOHL alle eher skeptisch auf den Automotiv Markt schauen (zb voest)
Automotiv macht bei der POLYTEC 75%  

Peter Bernscher, Vicechef, hat 8.120 Stück zu 4,355 Euro gekauft

https://www.finanznachrichten.de/...en-gemaess-artikel-19-mar-015.htm



 

Rote Zahlen trotz Umsatzschub

Polytec (ISIN AT0000A00XX9 – Euro 4,22) hat den Halbjahresumsatz um 19% auf 340 Mio. Euro gesteigert und damit das höchste Erlösniveau seit 2017 erreicht. Allerdings ist die Profitabilität weiterhin extrem schwach. So lag das Halbjahresergebnis unter dem Strich sogar mit -0,18 Euro im Minus, während 2017 bei ähnlichem Umsatz noch ein Halbjahresgewinn je Aktie von 1,01 Euro erwirtschaftet werden konnte. Wenig erfreulich: Im zweiten Quartal gab es keine Margenverbesserung gegenüber dem ersten Quartal. Das Ergebnis je Aktie sackte in Q2 sogar mit -0,11 Euro stärker in die roten Zahlen als im Vorquartal. Der Vorstand begründet die schwache Profitabilität unter anderem mit Sonderkosten für Neuanläufe sowie Lieferverzögerungen bei dringend benötigten neuen Fertigungsanlagen. Es wird davon ausgegangen, dass die Mehrkosten durch Zusatzschichten, erhöhten Personalstand und anderer Sonderaufwendungen auch im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres die Ertragslage belasten. Mit einer Verbesserung wird ab dem vierten Quartal 2023 gerechnet. Darüber hinaus sieht das Management den auf hochwertige Kunststofflösungen spezialisierten Automobilzulieferer „strategisch sehr gut aufgestellt, um für sich den Wandel im Automobilsektor in einen steigenden wirtschaftlichen Erfolg umwandeln zu können“. Die sehr gute Marktposition, speziell im Bereich der wachsenden Elektromobilität, lasse auf eine gute zukünftige Entwicklung schließen. Diese positive Einschätzung des Vorstandes gewinnt an Glaubwürdigkeit, da den schönen Worten mit Insiderkäufen auch Taten folgten.

Wir sehen hier spekulativ attraktive Turnaround-Chancen. Allerdings mahnt das sehr schwache Chartbild zunächst noch zur Zurückhaltung. Beobachten.

Austria Börsenbrief  

Man darf gespannt sein  

https://www.boerse-express.com/boerse/analysen/...ec-holding-ag-18808  

Analysten... Menschen die die Welt nicht braucht...  

https://www.finanznachrichten.de/...gemaess-135-abs-2-boerseg-015.htm  

positiv
 

Die LLB Invest Kapitalanlagegesellschaft hält indirekt in Summe 6,24 Prozent an Polytec. Die Gesellschaft hält diese Anteile allerdings als Verwaltungsgesellschaft von verschiedenen Investmentfonds, wie es heißt.

https://www.boerse-social.com/2023/08/25/...mmo_christine_petzwinkler

 

mit "buy", Kursziel 7 Euro, vom 11.8.2023, lt. Homepage.

Durchschnittliches Kursziel derzeit bei 6,23 Euro, also gut 40 % über dem derzeitigen Kurs von 4,40 Euro!

https://www.polytec-group.com/investor-relations/...mationen/analysen  

zum Dreijahrestief bei 4,15 Euro vom September 2022. Das wäre dann eine ordentliche Bodenbildung und ein Kaufsignal; sollte noch im September zu schaffen sein...

4,36 Euro

 

Kurzarbeit bei VW
weiß wer mehr?

würde sicher auch unsere POLYTEC treffen  

weil Teile aus der Slowakei fehlen; deshalb werden insgesamt nicht weniger Autos gebaut, sondern nur kurzfristig  verzögerte Auslieferung; also keine Umsatzrelevanz auf Jahressicht...  

Jetzt bin ich aber mal sehr gespannt auf das starke Kaufsignal - sehe hier aktuell keine Bodenbildung, vielleicht dann bei € 3,15.

Der Aktienverlauf ist schon sehr eigenartig trotz aller Verfehlungen des Managements. Buchwert von € 10,50, da wünschte ich mir eine Zerschlagung des Unternehmens.  

Die 4,15 Euro haben nicht gehalten, somit auch kein Doppeltief und kein Kaufsignal...

Die RBI hat noch eine Menge Optionsscheine auf Polytec; heute ist großer Verfallstag an der Börse, könnte also turbulent werden heute.

4,08 Euro  

Ich bleibe dabei, die Verwerfungen bei VW & vermuteter Umsatz Rückgang trieft POLYTEC voll - ob Siebenhaft ODER ernsthafte Probleme bleibt abzuwarten...

Auf jeden Fall am Rader fürs Aufstocken  

Das könnte heute der finale Ausverkauf mit relativ hohem Volumen bis zum Verlaufstief von € 3,85 gewesen sein ... die Verkäufer können de facto nicht mit Gewinn ausgestiegen sein.  

wären der Schluss des Gaps vom 20.3.2020 zw. 3,70 und 3,85 Euro, bzw. das Tief vom 20.3.2020 bei 3,21 Euro.
Abstauber sind platziert...
 

naja, was soll uns das sagen, das manche nicht mehr mit Gewinn verkaufen können?

 

Das soll uns nur verdeutlichen, dass ein Verkauf zu 85 Mio. € Unternehmenswert rational wenig Sinn ergibt. Manche schmeißen die Nerven weg oder kriegen einen margin call und müssen notverkaufen.

Irgendwann ist aber auch mit Charttechnik Schluss und dann kommen wieder fundamentale Gesichtspunkte zum Tragen: zB 10,50 € Buchwert  oder 0,15 KUV

Stark überverkauftes Chartbild, wenn wir schon bei Charttechnik bleiben wollen.

2023 kann man wohl abhaken, das zeigt auch der Kurs gerade, aber Börse nimmt vorweg und man sollte alles in einen starken Turnaround mit kräftigem Ergebnissprung ab 2024 setzen, wenn ich dem Management einen Rat geben darf.  

Nur mal eine gegen Hypothese,
vielleicht verkaufen manche weil sie an Europäische Autoindustrie glauben & lieber wo anders Investieren  

solange das Sentiment bei den Automobilaktien so mies ist wird es auch hier kaum eine Erholung geben. Geduld ist gefragt
bin seit ein paar Tagen mit einer kleinen Position dabei und werde evtl. auch noch etwas aufstocken  

"Bei Polytec habe der neue CFO betont, dass der Auftragseingang weiterhin stark sei und die Probleme bei der Produktionseffizienz bis zum Jahresende gelöst seien. Er zeigte sich zuversichtlich, dass sich die EBIT-Marge im Jahr 2024 auf mindestens 4 Prozent verbessern werde."

https://www.boerse-social.com/2023/09/25/..._haben_positiv_uberrascht  

bin zwi gespalten

einerseits betont POLYTEC es läuft bestens, anderseits haben  Kunden offensichtlich Probleme...