Mittelstandsanleihe mit 6,75% Zinsen

Ich möchte aber auch nochmal an diese Klausel der Anleihebedingungen erinnern, welche bei Fälligkeit der Anleihe am 27.06.2017 gilt:

"Weiterhin hat die Emittentin am 27.04.2012 mit der Steilmann Holding AG (vormals firmierend als Miro Radici AG) einen Vertrag  über eine  Erfüllungsübernahme der Steilmann Holding AG zugunsten  der Anleihegläubiger   geschlossen.   Danach   ist   Steilmann   Holding   AG   in   Höhe   des   gezeichneten Nominalbetrages, also bis zu EUR 30.000.000,00 nebst den jeweils fälligen Zinsen aus der Anleihe der  Emittentin  gegenüber  zur  Zahlung  ohne  Einrede  aufgrund  der  gegebenen  Konzernstruktur verpflichtet."

Quelle:

www.steilmann-se.com/content/pdf/A1PGWZ/Bond-Pro-A1PGWZ.pdf

Seite 34

 

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...012-2017-?exchange=STU  

WKN: A1H8MU  

Am Börsenplatz Stuttgart hauptsächlich Kauforder, aktuell knapp +5%. Bin optimistisch, dass sich der Kurs nun nennenswert erholen wird.  

Heute den zweiten Tag infolge im Plus:

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...00A1PGWZ2?exchange=STU  

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...00A1PGWZ2?exchange=STU  

 

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...00A1PGWZ2?exchange=FRA  

Zitat:

"Darüber hinaus erweiterte die EZB ihre Liste mit kaufbaren Wertpapieren. Nachdem sie bisher vor allem Staatsanleihen, daneben besicherte Bankanleihen, Kreditverbriefungen und Anleihen von Förderbanken und internationalen Organisationen erworben hat, will sie jetzt auch Anleihen von Unternehmen außerhalb des Bankensektors kaufen. Dieses müssen ein Kreditrating im sogenannten Investment-Grade-Bereich aufweisen, es werden also keine "Ramschanleihen" gekauft."

Quelle:

http://www.ariva.de/news/...-2-EZB-lockert-Geldpolitik-massiv-5678521

Die Steilmann-Anleihe hat ein BBB-Rating. Das bedeutet "eine befriedigende Bonität mit geringem bis mittlerem Ausfallrisiko". Damit dürfte es in das EZB-Portfolio passen.  

Aufgrund des heute angekündigten Wertpapier-Kaufprogramms.  

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...SE-ANLEIHE-V2012-2017-  

Zitat:

" Andere versuchten den Maßnahmen etwas Gutes abzugewinnen: "Zinsen bleiben somit auf absehbare Zeit sehr niedrig, das gilt auch in besonderer Weise für sichere Staatsanleihen", sagte Ulrich Stephan, Chef-Anlagestratege für Privat- und Firmenkunden der Deutschen Bank gegenüber n-tv.de. Investoren sollten sich daher mit Unternehmensanleihen beschäftigen, so sein Rat. "

Quelle:

http://www.n-tv.de/wirtschaft/marktberichte/...b-article17185001.html

 

Die Notenbank kauft erstmals auch Unternehmensanleihen. Draghi weist noch einmal darauf hin, dass die EZB erstmals auch Unternehmensanleihen kaufen wird. Das werde nicht nur die Kreditvergabe beflügeln, sondern auch die Refinanzierungsbedingungen für Banken und Unternehmen verbessern.

Quelle:

http://www.focus.de/finanzen/banken/...im-live-ticker_id_5348234.html
 

Die von der EZB angekündigten Käufe von Unternehmensanleihen von Nicht-Banken mit Investmentgrade-Status könnten nach Einschätzung von Tanguy Le Saout, Rentenexperte bei Pioneer Investments, monatlich 5 Milliarden Euro erreichen, auf Jahressicht also 60 Milliarden. Die EZB werde damit für eine sehr starke Unterstützung des Credit-Marktes sorgen, mithin auch für das derzeitige Spreadniveau.

Die Maßnahme könne auch dazu führen, dass sich Unternehmensanleihen besser entwickelten als ihre staatlichen Pendants.

Quelle:

http://www.finanzen.at/nachrichten/anleihen/...EUR-gesehen-1001094306

 

Der Markt für öffentliche Anleihen war schon ausgetrocknet, und die naheliegende (aber bisher unwahrscheinliche) Annahme die EZB könnte jetzt auch den privaten Kreditmarkt aufkaufen, wird jetzt also Realität. Die Tragweite wird den Marktteilnehmern wohl erst in den nächsten Monaten so richtig bewusst werden! Banken und andere Institutionelle werden auch auf diesem Markt jetzt zunehmend von der EZB verdrängt, die mit ihrem Kaufvolumen das gesamte vorhandene Nachfragevolumen für Unternehmensanleihen natürlich erhöhen wird.

Das fast zwangsläufige Resultat: Anleihe-Emittenten die es bisher schwer hatten Anleihen zu platzieren oder denen bisher sogar niemand ihre vielleicht dubiosen Papiere abkaufen wollte, haben jetzt schlagartig eine viel bessere Position. Es wird ihnen viel leichter gemacht ihre Papiere am Markt zu platzieren, da private Investoren (verdrängt durch die EZB) jetzt andere Unternehmensanleihen kaufen müssen als bisher bzw. sich auf die Suche nach Alternativen machen müssen. Die Vermutung liegt nahe, dass jetzt kaputte Firmen aus ihren Löchern gekrochen kommen und erneut versuchen Schulden am Anleihemarkt aufzunehmen, die ihre Hoffnung auf Käufer schon aufgegeben hatten.

Die EZB hat ja verkündet, (siehe Tweet oben) dass sie nur „Investment Grade“-Unternehmensanleihen kaufen wolle, also nur solche die von Ratingagenturen als investitionswürdig angesehen werden. Damit verdrängt sie Pensionskassen, Versicherungen und Banken automatisch von den hochwertigen Anleihen, die sich nach „sonstigen“ Anleihen umschauen müssen!

Quelle:

http://finanzmarktwelt.de/...t-niemand-so-wirklich-zu-beachten-29218/

 

Ich denke nach den EZB-News von gestern, sollte das Interesse nach Unternehmensanleihen stark anziehen. Vor allem Anleihen, die unter dem Nominalwert von 100 notieren, sollten hiervon überproportional profitieren. Von daher denke ich, dass charttechnisch als erstes Ziel wieder der Kurs bei 70 angesteuert wird. Und wenn die EZB dann richtig losloegt mit den Käufen, sind sogar alte Höchststände möglich. Man beachte, dass die Anleihe, unabhängig vom aktuellen Kurs, auch mit 6,75% verzinst wird.

 

 

Am Börsenplatz Stuttgart gibt es noch ein paar Stück zum Kurs von 61. Ich denke in den nächsten Tagen sind weitere Kurszuwächse realistisch; der gestrigen EZB-Ankündigung sei Dank !  

WKN: A14J4G und das obwohl die nur drei Monate vorher fällig wird als diese Steilmann-Anleihe, um die es hier im Forum geht: WKN A1PGWZ  

https://www.consorsbank.de/Wertpapierhandel/...012-2017-?exchange=STU  

Anleihe-Emittenten die es bisher schwer hatten Anleihen zu platzieren oder denen vielleicht bisher sogar niemand ihre Papiere abkaufen wollte, haben jetzt schlagartig eine viel bessere Position. Es wird ihnen viel leichter gemacht ihre Papiere am Markt zu platzieren, da private Investoren (verdrängt durch die EZB) jetzt andere Unternehmensanleihen kaufen müssen als bisher bzw. sich auf die Suche nach Alternativen machen müssen.

Der Anleihekurs zeigt seit gestern, in welche Richtung es mit Unternehmensanleihen dank der EZB geht.  

Ich bleibe hier weiterhin investiert. Heute hat die Tochter "Adler Modemärkte" eine tolle Dividende angekündigt. Das kann für die Muttergesellschaft Steilmann eigentlich nur gutes bedeuten. Ich erwarte weitere Kursgewinne in nächster Zeit. Am Donnerstag gibts von der Tochtergesellschaft die 2015-Zahlen. Ich bin gespannt...  

super gemacht hier! Ich hab mich nicht getraut einzusteigen, verstehe bisher zu wenig vom Umfeld, lese aber sehr gerne mit und lerne dazu ...! Daher ... ist ein toller Thread von Dir, gracias.    

beobachte die Aktie. Die 2015er-Zahlen werden belastet sein von dem 'ausgefallenen Winter-Geschäft' in der Bekleidungsbranche und daher relativ schwach sein. Aber für 2016 entfallen viele 2015er-Kosten (Zukäufe, Integrationsauwand, teure Werbungsoffensive, xxx) sodass bereits auf der Kostenebene das GJ-2016 Richtung 'klare Ergebnissteigerung' weist. Obendrauf dann ertragsseitig mehr Verkaufsfläche, diese ist prozessoptimiert, ... sieht also gut aus für 2016. Und sollten die Jahreszeiten  in 2016 modisch gesehen wieder mitspielen und nicht 'ausfallen' ...

 

Danke für das Feedback. Ich habe derzeit 4 Unternehmensanleihen im Depot. Steilmann, Rickmers Holding, Petreolos de Venezuela und Portugal Telecom. Sind alle derzeit im Plus. Kurzfristig gehe ich bei Portugal Telecom vom größten Rendite-Potenzial aus WKN A1UB78, da diese günstig im Kurs ist und bereits am 26.07.16 fällig wird. Steilmann behalte ich bis auf weiteres, hier verspreche ich mir mittelfristig eine gute Rendite, wobei aktuell +20% seit Thread-Eröffnung sicherlich auch schon sehr gut sind !!!