HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Deine Schätzungen sehe ich ähnlich wobei ich für 2020 etwas drunter liege aber beim Wachstum 2021 eher Richtung 25% tendiere da ich davon ausgehe das es kaum Kundenabwanderung geben wird bei HF. Das vorsichtige Management von HF spricht auch von nachhaltigem Wachstum und ich meine das seitens HF in einem Interview für 2021 die Wachstumszahlen 15-20% auch genannt wurden. Da HF immer sehr konservativ ist gehe ich von höheren Zahlen aus.

Sollte deine Schätzungen (ähnlich meiner oder die von Katjuscha und BB1910) eintreffen müssen sich die Analysten aber strecken. Dort erwartet man nach letztem Stand  im Durchschnitt für 2020 gut 3,275 Milliarden Euro Umsatz und in 2021 3,77 Milliarden Euro Umsatz . Somit würde HF deren Schätzungen für 2021 sogar in 2020 toppen geschweige denn die Weiterentwicklung die kommenden Jahre.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...SE-38533857/fundamentals/  

Hallo Tobias,

Sehr gute Analyse von Dir, vielen Dank.
Wo siehst du den Kurs in den nächsten 6-12 Monaten?

Danke  

Danke erstmal für deine Ausführungen!

Aber 120% Wachstum in Q4?
Das lässt natürlich auch viel Spielraum nach unten. Ich bin da erstmal deutlich vorsichtiger.
Wenn es auf Jahresbasis 3,7 Mrd Umsatz werden (Q3 30 Mio und Q4 70 Mio weniger als deine Schätzung), kann man schon hochzufrieden sein.

ob EveryPlate und GreenChef in den USA in Q2 auch an der Kapazitätsgrenze gearbeitet haben, oder betraf dies nur HF? Würde zumindest die in Q3 deutlich gestiegenen Websitenaufrufe erklären...  

@Baerenstark: Die von mir genannten 15-20% sind für mich wie gesagt ohne die neuen, bereits angeteasten Produkte. Und ich gehe auch von einem Rückgang des Corona-Effekts aus. Das heißt nicht unbedingt Kundenabwanderung aber durchaus weniger Umsatz pro Kunde und langsameres Neukundenwachstum. Kann mir insgesamt durchaus auch höheres Wachstum als 20% vorstellen habe aber bewusst etwas konservativ kalkuliert.

Bezüglich der Analysten gebe ich Dir durchaus Recht. Ehrlich gesagt ist mir komplett unverständlich, wie diese teilweise zu ihren Zahlen kommen. Ich meine 3,275 Milliarden für 2020? Wie soll das denn funktionieren? Aber in meinen knapp 20 Jahren Börsenerfahrung habe ich gelernt die typischen Bank-Analysten nicht wirklich ernst zu nehmen. Es gibt zwar immer wieder positive Ausnahmen, aber es ist eben nicht die Regel.

@Fair20: Kursvorhersagen sind immer so ne Sache und nicht unbedingt fundamental zu begründen. Aber Ende des Jahres fände ich alles unter 60 Euro deutlich unterbewertet.

@Katjuscha: 1,109 Milliarden in Q4 klingt erstmal sehr ambitioniert und wenn mir das jemand vor 6 Monaten gesagt hätte, wäre mir das auch zu viel erschienen. Aber wenn ich mir die Daten im Jahresverlauf ansehe und dann wie oben beschrieben aus den bisherigen Geschäftsberichten extrapoliere, dann erscheint es mir doch realistisch. Aber selbst bei "nur" 3,7 Milliarden Umsatz läge HelloFresh deutlich über der eigenen Prognose und meilenweit vor den Analystenschätzungen.

Ich erwarte vor den Q3-Zahlen noch eine Prognoseerhöhung. Mal schauen ob sie wieder bis kurz vorher warten oder analog zu GFG und Zalando jetzt schon bald damit um die Ecke kommen. Dann sind wir ein bisschen schlauer.
 

Man wird natürlich derzeit förmlich dazu genötigt, Q2+Q3 Wachstjmsraten hochzurechnen, aber daraus ergibt sich natürlich insbesondere beim saisonal starken Q4 auch eine gewisse Gefahr, wenn das Wachstum nicht so hoch ausfällt, weil das in absoluten Zahlen gleich mehr ausmacht als in einem saisonal schwächeren Quartal.

Aber gut, lassen wir uns überraschen. Da ich gerne positiv überrascht werde, gehe ich grundsätzlich immer konservativ an meine Erwartungen heran.

Ja, verstehe Deine Bedenken. Aber mit extrapolieren meine ich ja nicht, dass ich einfach ein Lineal anlege und dann Q4 aufmale. Würden die Daten fürs Q3 nicht so vielversprechend aussehen, läge meine Schätzung wohl auch eher bei Dir aber so fühle ich mich damit soweit eigentlich ganz wohl. In beiden Fällen ist die Aktie für mich derzeit deutlich unterbewertet.  

Was den Kurs angeht, ist doch die Frage, wieviel Angst hat der Markt vor dem Impfstoff.
Wieviel Angst hat der Markt davor, dass der Impfstoff gegen Corona im ersten Quartal kommt
und ab dem zweiten Quartal ein großer Teil der durch Corona induzierten Nachfrage langsam
wegfällt?

Deliberately

So die Woche ist beendet, was sagen die Charttechniker wie es weiter geht?

Besten Dank für die Hilfe  

Mal ehrlich. Wer ist denn hier oder in USA wirklich noch auf Essenlieferungen angewiesen? Das war bei uns vielleicht März/April mal aktuell.  

seite 119 hier im thread, sehr schöne chart analyse von jack_of_spad ganz unten. müsste jetzt meiner meinung nach der beschriebene "abschiedskuss" gewesen sein. ab jetzt gute drei wochen zeit für den anstieg nach oben. bitte neues ath. ich drück die daumen ;O  

Danke für den Hinweis und die tolle Analyse. Sieht doch super aus charttechnisch.
Irgendwann muss jeder mal etwas Luft schnappen, aber dass es am Freitag bei ca. 44.7€ gedreht hat, deute ich sehr positiv.
Nächste Woche sehen wir hier wieder deutlich steigende Kurse. Nur meine Meinung!
Schönes Wochenende allen!  

Vielen Dank für den Hinweis, ich habe ja gehoft das wir noch mal auf der 40 € landen und dann Durchstarten, aber sieht leider nicht wirklich danach aus.

 

Glaubst Du das selber oder denkst Du das der Markt zur Zeit so denkt und HF deshalb nicht jetzt schon bei 70 Euro steht?

Solangsam sollte man verstehen wie "Corona" Hellofresh zu gute kommt oder gekommen ist.

Die Kunden/Neukunden bestellen doch nicht dort weil Sie Angst haben einkaufen zu gehen oder weil Sie nicht mehr ins Restaurant können. Die vorwiegende Altersgruppe für Hellofresh 25-50 Euro also bestimmt keine Risikogruppe.

"Corona" hat oder hilft Hellofresh wegen der kostenlosen Werbung und viel stärker gewordenen Mundprobaganda. Es ist einfach eine deutliche Trendverstärkung eingetreten. Ein Trend der sowieso schon da war in den letzten Jahren und nicht erst durch Corona entstanden ist.
Das Q1 2020 zeigte sogar auch ohne Corona eindeutig ein stärkeres Wachstum als das Q1 2019.
Das bedeutet das das Wachstum in den ersten 2-3 Monaten dieses Jahr nicht schwächer geworden wäre im Vergleich zu den Vorjahren sondern sogar stärker.
Zusätzlich kam dann die Trend Beschleunigung durch Corona.

Der Vorstand von HF sprach im Juni schon davon das sich eine Normalisierung wieder eingestellt hat aber sagte auch das man immer noch ein gutes Bestellverhalten von den Kunden hätte. Vorsichtig wie HF ist äußerte man sich vorsichtig und sagte das in den kommenden Monaten durch den Sommer man mit einem leichten Rückgang der Nachfrage rechne.
Dies ist bei weitem nicht eingetreten obwohl es die starken Lockerungen bezüglich Corona gab.
So langsam sollte man verstehen das Corona zu 99% ein Wachstums Beschleuniger war und ist für Hellofresh.

Wer mit starker Kundenabwanderung rechnet wenn es einen Impfstoff geben sollte wird meiner Meinung nach sein blaues Wunder erleben.

https://www.google.de/amp/s/www.stern.de/amp/...u-nicht--9297364.html  

und zum Beispiel grillen..."
Also die Zutaten und Ideen zum Grillen würde ich mir doch gerne liefern lassen ;)
 

logische Erklärung für den traditionellen morgendlichen Kursabsacker von ca. 2% den es bei Hellofresh seit Wochen täglich zu beobachten gibt?  

tippe mal auf die Leerverkäufer

schätze mal dass im Hinblick auf die Zahlen die Leerverkäufer sich aber langsam eher zurückziehen,
viel schlechte Neuigkeiten werden da wohl nicht erwartet. Q3 Zahlen 3 November

 

Ein Raketenstart. Endlich ist mal wieder eine 5 davor :-)  

Barclays hat die Einstufung für Hellofresh vor Quartalszahlen auf "Overweight" mit einem Kursziel von 60 Euro belassen. Der Kochboxen-Lieferant dürfte den Umsatz verdoppelt haben, schrieb Analystin Alvira Rao in einer am Montag vorliegenden Studie. Das operative Ergebnis (bereinigtes Ebitda) sollte auf 63,4 Millionen Euro gestiegen sein, was einer Marge von 7,2 Prozent entspreche.

s ariva news  

der einzige grund, warum wir noch so "niedrig" sind, ist der gullideckel an sell-orders, der seit tagen auf dem chart liegt. hier farmt wer richtig schön ab.  

Irgendwann sind die aber auch weg und wenn dann noch ein paar Leerverkäufer aufgeben, dann laufen wir hier noch viel höher.
Heute kommt meine 1. Kochbox an. Ich bin wirklich mal gespannt, was mich erwartet. Muss ja dem Kurs so auf die Sprünge helfen ;-)  

Auf jeden Fall sehr schön aus.  

Sehr schön. Wir sind seit fast 4 Monaten dabei und sind absolut begeistert....  

Obwohl der Onlinehandel mt Speisen strenger reguliert werden soll, greift die Herde bei HelloFresh zu und treibt Richtung Allzeithoch.
Ein sehr gutes Zeichen.
HelloFresh ist ja nun ein Gewinner der chinesischen Grippe.
Man merkt das da dran, dass Essenslokale weiter gemieden werden.
Obwohl nur die Hälfte der Tische genutzt werden dürfen, brauch ich hier in Nordhessen keine Reservierung in den Kaiserpalästen.
Wo man zum Glück auch wieder mit Handschuhe und Maske ans Buffett kann....


 

Ich bin im Großen und Ganzen sehr positiv angetan von meiner 1. Kochbox.
Negativ finde ich jedoch, dass man sehr viel Müll hat und vieles in Plastik eingeschweißt ist, was vielleicht auch in Papier oder Pappe gehen würde. Außerdem kommt nicht alles direkt aus der Umgebung (z.B beim Basilikum, der kam aus Afrika.)
Positiv finde ich den Geschmack und die Qualität. Es ist super einfach und durch die Rezeptblätter toll gestaltet. Wird werden uns nochmal dafür begeistern!:-)