McDonalds: Hohes Kurspotential

 zahlt doch nicht 3% Dividene im Quartal!

3% im Jahr...und das ist nur wirklich kein Kaufgrund...

 

Für viele ist eine geometrisch stabil steigende Dividende von 3% p.a. durchaus ein Grund. Für den schnellen Euro müssen Sie sich weiter umschauen, den gibts hier nicht.

 

Natürlich 3 % aufs Jahr gerechnet.

Warum soll das kein Kaufgrund sein ? MCD erhöht seit Jahren die Dividende, sodas wenn du vor 5 Jahren gekauft hast eine weitaus höhere Dividendenrendite hast als 3 %.

Bei der aktuellen Niedrigzinspolitik ist das durchaus ein Anreiz zukaufen, zumal es rein von der Bilanz her MCD bestens geht und die nächste Erhöhung der Dividende nur eine frage der zeit ist.  

stimmen so wohl alle. Da kann man kaum was gegen sagen. Wenn ich mir allerdings das KGV ansehe, komme ich irgendwo bei 20 raus. Das finde ich im Moment zu teuer. Deswegen warte ich noch mit dem nachkaufen.  

 genau das meine ich ja. Das Unternehmen ist gut, Wachstum wirds wohl schon noch irgendwo geben aber derzeit ist halt einfach die Aktie zu teuer. Kann auch noch bisschen höher gehen aber irgendwann in den nächsten Monaten kommt man sicher wieder günstiger rein. Jetzt ist halt abwarten angesagt, habe ja sowieso nen kleinen Gewinn mitgenommen.

 

... durch immer höhere Ausschüttungsquote. Der Gewinn steigt ja nicht proportional. Irgendwann ist Ende mit dem Spiel oder sie machen es wie bei der Telekom und zahlen auf Kredit.  

Das Spiel geht aber schon seit 25 Jahren so, im Schnitt verdoppelt Mcd alle 4 Jahre die Dividende, d.h. der Gewinn hält mit dem Dividendenwachstum Schritt, kein Vergleich mit der Telekom!  

du kannst selbstverständlich glauben was du willst  

 

2007 1,98 1,50 76%
      2008      3,76      1,63       43%          §
      2009      4,11      2,05       50%          §
      2010      4,58      2,26       49%          §
      2011      5,27      2,53       48%          §
      2012      5,36      2,87   54%
§
Hier jetzt mit Zahlen (Jahr, verwäss. Gewinn pro Aktie, Dividende, Ausschüttungsquote)  

Jahr Gewinn Dividende Quote
      2006      0,74      0,72       97%          §
      2007      0,13      0,78      600%          §
      2008      0,34      0,78      229%          §
      2009      0,08      0,78      975%          §
      2010      0,39       0,7      184%          §
      2011      0,13       0,7      538%          §
      2012     -1,22       0,7   ???
§
Die Aussschüttungsquote bei Mcdonalds liegt jeweils bei etwas 50%, die Gewinne steigen stetig (2007 war ein Ausrutscher), wo da aus der Substanz gezahlt wird, sehe ich nicht.

Anders die Telekom, mag sein, dass da die Dividende noch vom Cashflow abhängt und ein Großteil der Verluste durch Abschreibungen kommt, aber gesund ist was anderes.  

Sehr schön analysiert von ihnen beiden. Vielen Dank!

 

so, war vor 2 Wochen mal in einer neuen MCD Filialie in der Nähe von Stuttgart...

Dort wird mittlerweile ein neues Bestellverfahren angewand.
Und zwar nimmt der Kassierer die Bestellung auf, man bezahlt und erhält seinen Bon mit einer Nummer.

Nun wartet man , bis ein anderer Angesteller, der sich nur mit der Zusammenstellung des Menus beschäftigt die Nummer vom Bon aufruft und sein Tablett, oder Tüte mit dem Essen erhält.

Vorteil , dieser neuen Methode ist , das derjenige, welcher kassiert nicht mehr das Menu zusammenpacken muß. Dadurch können viel besser und schneller mehr Gäste bedient und abkassiert werden. Gerade in Stoßzeiten, wenn es Voll ist geht es jetzt viel schneller...

Erinnert mich ein wenig an die Methode, mit der auch Starbucks arbeitet...

Für mich war diese Art der Bedienung neu ... hat dies bisher noch jemand mal so erlebt ??

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uns ist alles beim alten. Die Bezahlung läuft wie immer Zum Thema Dividenden kann ich nur sagen, dass es so doch OK ist. Solange die Quote bei etwa 50% liegt mache ich mir keine Gedanken. Ich denke die Steigerung der Dividende wird so nicht mehr weiter gehen. Das kann ja auch nicht ewig funktionieren. Ich glaube trotzdem, dass sie die Dividende jedes Jahr erhöhen werden. Nur eben nicht mehr so stark.  

Dort wurde das Nummernsystem auch eingeführt. M.E. eine Katastrophe. Der Kunde wird auf eine Nummer runtergerechnet. Und genau so fühlt man sich. Inkl. Wartebereich für bereits abkassierte Kunden.

In diesen McD gehe ich nicht mehr. Lieber in die "alten".  

2,6% Umsatzplus in Restaurants die seit min. 13 Monaten bestehen:

http://money.msn.com/business-news/...p;date=20130610&id=16574575

So sind die Analystenprognosen was das Forward P/E angeht evtt. doch nicht zu optimistisch. 2,6% ist sehr ordentlich und ein gutes Zeichen dafür, dass das Wachstum wieder anziehen könnte.

 

Burger King?  

Ich wurde Yum Brands Inc. vorziehen ! beobachten, eventuelle Korrektur abwarten und dann.....  

Yum ist extrem auf China konzentriert, also weniger diversifiziert. Und das nicht nur geographisch, der Konzern ist Imagemäßig ein reiner Fast-Food-Konzern. McD hat neben einer deutlich günstigeren Bewertung noch Mc Cafe und arbeitet verstärkt an einem gesünderen Image und trifft damit eher den Trend. Daher würde ich zu McD tendieren.

 

Bei Burger King ähnlich. Keine Chinaabhängigkeit, aber dafür ist der Bewertungsaufschlag noch viel höher. Imagemäßig das gleiche.

 

Grüße dich Timo1990 , McD schön Analysiert. keine Frage, Aktie die ins jedes Depot gehört.

die Frage wahr ja Konkurrent Burger King. da lauft es auch nicht so rund, vor allem in Deutschland.

seit im Mai.2013 91 Filialen von der Yi-Ko Holding übernommen wurden. hier muss Mann einfach abwarten!
Diversifikation(Wirtschaft) hin oder her, Yum ist die grösste Systemgastronomie-Restaurantkette der Welt. 14.700 Restaurants außerhalb USA,China und Indien. Umsatz 17 Mrd $ und 715 Mio.$ operative Ergebnis 2012.  weitere 949 neue Restaurant Öffnungen.2012. aufstrebenden Märkte wie Russland,Afrika,Vietnam und andere,ist es,was Yum! in der Zukunft weiterhin explosive Wachstum bringen wirt.  

Einzeln betrachtet finde ich Yum auch interessant, eben wegen ihren Gründen, nur verglichen denke ich eben, dass das Chancen/Risikoprofil bei McD besser ist und auch Starbucks könnte besser sein, wobei da ist es knapp wegen der hohen Starbucksbewertung.
Mir fehlt bei Yum einfach etwas, was den Zeitgeist trifft. Etwas was das Unternehmen "hip" macht. Die Gesellschaft achtet immer mehr auf Gesundheitsaspekte und hier hat Yum ein sehr schlechtes Image. Wenn ein Unternehmen dort schlecht abschneidet, dann müsste es wenigstens auf der anderen Seite günstiger als die Konkurrenz bewertet sein, aber das ist nicht der Fall.

Zusammengefasst:
 

Yum vs. McD

Yum:
++ Leicht höheres Wachstum durch mehr ungesättigte Märkte
+ 3 statt nur einer Hauptmarke
++ Marktführer in China
 

- Lebensmittelskandal in China

McD:
++ Deutlich niedrigeres KGV
++ Deutlich höhere Dividende (gleicht Wachstumsdifferenz aus)
+ größer -> Skaleneffekte im Marketing
+++ Diversifiziert: klassisches Fastfood, relativ Gesundes und Kaffeeprodukte
+ Modernere Ausstattung, Wlan Internet (im Ausbau)
+ Top Locations in Stadtzentren, Flughäfen etc.

McD entwickelt sich immer weiter in Richtung Starbucks. Junge Gruppen treffen sich hier zum Unterhalten und Surfen mit ihren Tablets, dabei trinken sie McCafe-Produkte und essen kleine Snacks, wie Brownies. Durch die zentralen Restaurants entwickelt sich McD auch immer mehr zu einer Art Treffpunkt, man trifft sich dort, nimmt ein Snack ein und unternimmt danach zusammen etwas. Es geht schon längst nicht mehr nur darum Fastfood dort zu kaufen. Derzeit läuft die Modernisierung von McDFilialen auf Hochtouren, dies führt den Konzern noch stärker in diese Richtung, und ich glaube, dass das genau die richtige Richtung ist um langfristig noch deutlich profitabler zu werden. Ein modernes, "stylisches" Restaurant, wo es für jeden etwas gibt, Burger für den großen Hunger, Salate, Snacks, Kuchen, Kaffee und freies Internet und das im Zentrum der Städte.
 

 

http://www.wiwo.de/unternehmen/dienstleister/...skaliert/8418228.html

Also: eher dreckig, langsame Bedienung, "weniger" frisches Essen, Mitarbeiterprobleme

Das ist eher ein Sanierungsfall, und so werden die nicht weiter kommen. Da gehts einmal hin und nicht wieder.  

Und große Imageänderungen bei BK sind kaum zu erwarten, denn BK ist massiv verschuldet, hier sind wenig Handlungsspielräume.

Ps: reine Investorensicht, die Burger schmecken mir bei BK extrem gut!