MS Industrie, eiskalt aufwärts

 

TG ASK schon 3,498  

Weiß jemand wieso?
Gute Fundamentaldaten sind doch schon relativ lang bekannt  

Sicherlich ist das hohe Volumen durch die Fondszukäufe zustandegekommen. Für mich eine der aussichtsreichsten Werte für das restliche Jahr.

Noch konnte die GD200 nicht überwunden werden - wenn dies geschieht, geht die Klettertour weiter.  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...legenheit_Aktienanalyse-7297585

Die Unterbewertung wird nicht mehr lange bestehen bleiben. Kurz- bis mittelfristig ist hier einiges möglich.

Sehr lesenwerte Analyse!!!  

solange wir nur minimalst fallen bin ich glücklich.

Weiß jemand, wann die 2. Quartalszahlen kommen?
 

Dr. Andreas Aufschnaiter, http://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...eas/?newsID=952259

Armin Distel, http://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...min/?newsID=952255

http://www.ms-industrie.de/cms/de/home_ms-industrie_ag/about/vorstand/

 

Hatte da mal jemand Kontakt mit der IR?

Letztes Jahr kamen sie am 19.August. Kann man sie dieses Jahr wieder Ende nächster Woche erwarten?  

"Darf nicht" mitgeteilt werden wann ... !

... so die Dame unter 089-20500900  

vorgestern gegen 16 Uhr gehts rasant abwärts, weil jetzt alle Welt eine Revidierung der Jahresprognose befürchtet. Bin gespannt wie stark die Revidierung ausfallen wird.  

Hast du einen Link?  

 

http://www.ms-industrie.de/cms/de/...ons/ms_aktie/finanzberichte_alt/  

für Forschung bei 130 Mio  € Umsatz, da muss ja etwas verdammt gutes in der Pipeline sein  

Ich lese etwas von 1.541 TEUR Aufwendungen für F&E (S.31 des Berichts). Wo stammt denn deine Zahl her?  

Hab mal 2 Drittel verkauft.

Trend bei den Margen sieht doch eher negativ aus. Dazu immernoch hohe Verschuldung, auch wenn die sich im 2.Halbjahr wieder verringern dürfte.

Fürs Gesamtjahr wohl

EV/Ebitda etwa bei 6,7-7,0
KGV etwa bei 18-20
KBV bei etwa 1,9

Ich würd sagen, in der jetzigen Lage der für MS wichtigen Märkte eine angemessene Bewertung.  

ist im Vergleich zu früheren Wochen fast auf null abgesunken  

Steigt aber Kurs sinkt,  

Konzernkapitalflussrechnung Halbjahresfinanzbericht 2016, seite 20, http://www.ms-industrie.de/home/...bericht+2016&basis=..%2F 

H1_2016
mio €
1,997  Konzernperiodenergebnis nach Steuern
+0,782  Ertragsteueraufwand
-0,734  Bezahlte Steuern
+1,812  Finanzerträge/Finanzaufwendungen
-1,474  Bezahlte/Erhaltene Zinsen 
+6,176  Abschreibungen
-0,022  Abgang Sachanlagen, Beteiligungen 
=8,537  cash earnings konzern (geldfluss aus dem ergebnis)
98,5%  entfallen auf aktionäre
=8,405  cash earnings aktionäre
/29,823469mio  aktienzahl
=€0,28  cash-eps H1_2016
annualisiert €0,56 cash-eps 2016e
verhältnis kurs zu cash-eps nur 5,6 (€3,12/€0,56)

 

Ist das das KGV?  

gewinn/aktie (2016e): Ø €0,21 (3 analysten), http://de.4-traders.com/MS-INDUSTRIE-AG-450776/reviews-revisions/

MS Industrie AG verdient mehr als doppelt soviel cash (brutto-cashflow, "cash earnings") als der "gewinn je aktie" aussagt

"gewinn je aktie" und "kgv" sind buchhalter-größen, die den geldfluss aus dem ergebnis nicht berücksichtigen

​  

die doch erhebliche Netoverschuldung. Zudem ist man relativ kapitalintensiv, so dass EV/FreeCF auch auf einem fairen Niveau liegt.

KGV 14,4 und ähnliches EV/FCF wäre ja bei einem Wachstumswert günstig, aber nicht bei einem konjunkturintensiven Zykliker.

Ich glaub daher, der Kurs wird weiter seitwärts laufen.

 

...  ist die Gesellschaft gut für erwartetes künftiges Wachstum gerüstet. Neben dem abgeschlossenen Umzug in die neue Produktionsstätte in Trossingen ist die Finanzierung langfristig und zinsgünstig neu ausgerichtet worden. Sowohl Sondereffekte als auch Erweiterungsinvestitionen werden künftig eine geringere Rolle spielen" (GBC Research Comment, http://www.finanznachrichten.de/...strie-ag-von-gbc-ag-kaufen-016.htm und http://www.more-ir.de/d/14517.pdf ) 

 

... nicht weit vom 3-jahres-tief