M1 Beauty Aktie

HAEMATO-Aktie: Begeistert von aktuellen Zahlen

M1 Kliniken AG: Ideale Dosis Kurspower – Boersengefluester

 

Danke für die Links! Aber nach dem, was ich recherchiert habe und so mitbekommen habe, kann ich mir echt nicht vorstellen, dass M1 bei den hohen Rabatten auf Behandlungen noch gute Margen macht — vor allem, weil die Preise ja jetzt schon niedriger sind als bei der Konkurrenz. Klar, damit kann man den Umsatz künstlich pushen, aber bei all den Nebenkosten da noch Profit? Glaube ich nicht. Für mich wirkt das wie linke Tasche, rechte Tasche. Wer das anders sieht, dem wünsche ich viel Glück, aber ich lasse lieber die Finger davon. Außerdem finde ich, dass die Firma nicht gerade mit Transparenz glänzt, wenn man sich ein bisschen einliest.  

Es könnte ja sein, dass man mit den Rabattaktionen die Marktanteile erhöhen will und dann später die Rabatte auslaufen lässt.
M1 will ja in den kommenden Jahren noch über 100 Kliniken eröffnen, da will man sicher schnell einen Kundenstamm aufbauen.
Dies könnte auch in Bezug auf eine mögliche Übernahme stehen, die ja im Gespräch war oder noch ist. Das wäre dann tasächlich ein Umsatz-"Aufhübschen" allerdings nicht zum Nachteil der Aktionäre, wenn dadurch der Übernahmepreis steigt.
Kurz gesagt: zur Zeit ist Wachstum wichtige als Gewinne, könnte mittelfristig die richtige Strategie sein.  

Danke für deinen Beitrag! Ich verstehe das Argument, dass man mit Rabatten schnell Marktanteile gewinnen und einen Kundenstamm aufbauen will – vor allem, wenn das Wachstum im Vordergrund steht. Aber genau das sehe ich kritisch. Über 100 Kliniken – wo sollen die denn noch eröffnet werden? Auf Dörfern? Die Standorte in Deutschland sind doch fast schon alle abgedeckt, wenn man sich die Lage mal anschaut. Und im Ausland? In Städten wie London, Zürich, Amsterdam usw. sind sie ja auch schon vertreten, und dort sind die Mieten enorm. Dazu kommen Material- und Personalkosten. Mit ständigen Rabatten frage ich mich, wie das auf Dauer tragfähig sein soll.

Zum Thema Kundenstamm: Das ist auch so eine Sache. Meine Freundin geht da nur wegen der günstigen Preise und den Rabatten, die momentan angeboten werden. Wenn diese Rabatte irgendwann auslaufen, bleiben diese Kunden dann überhaupt? Oder wandern sie einfach zur nächsten günstigen Option ab? Diese Frage stellt sich doch von alleine.

Das Thema Übernahme finde ich ebenfalls schwierig. Klar, man könnte meinen, dass höhere Umsätze den Übernahmepreis steigern. Aber Investoren durchleuchten eine Firma doch genau, bevor sie einsteigen. Die kaufen sich nicht blind ein. Wenn das Wachstum nur durch Rabatte künstlich aufgebläht wird, fällt das auf. Am Ende zählt, ob die Strategie nachhaltig ist – und das sehe ich hier ehrlich gesagt nicht. Aber gut, jeder hat da seine eigene Sichtweise.  

Was hast du denn "recheriert"? "Hohe Rabatte", die keine "guten Margen" zulassen?
Kennst du denn die freie Cashflow-Rendite (FCF yield) der M1 Klinken AG? Das ist eine Finanzkennzahl, die den freien Cashflow des Unternehmens mit seinem Marktwert (Börsenkurs: 14,90 €) vergleicht (Free Cash Flow Yield: Definition, Formula, and How to Calculate). Sie ist eine wichtige Kennzahl für Investoren und Analysten und beträgt bei M1 Klinken AG 7% (2024) bzw. 7.96% (2025e) bzw. 7,13% in den letzten 12 Monaten (M1 Kliniken AG (ETR:M12) Statistics & Valuation Metrics).

Die betriebsinternen Margen der M1 Kliniken AG sind gut (M1 Kliniken AG (ETR:M12) Statistics & Valuation Metrics):

Gross Margin ([Gross Profit / Revenue] * 100%)	11.88%
Operating Margin	6.55%
Pretax Margin	7.35%
Profit Margin	5.03%
EBITDA Margin	7.49%
EBIT Margin	6.55%

 

eine "Freundin auf Instagram" scheint zu fantasieren ("welche Rabatte die raushauen", oben vom 18.03.25 13:19).

Die Akie erholt sich prächtig: 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A0STSQ	M1 KLINIKEN AG	15,55€	15,95€	+6,42%	19:52:57

 

M1 Kliniken besteht aus zwei Geschäftsbereiche. Zum Einen der Beauty-Bereich, zu denen die zahlreichen Kliniken von M1 gehören, zum Anderen der Medikamentenhandel, der den größten Anteil am Umsatz ausmacht, aber keine große Wachstumsdynamik bietet.
Das Problem was M1 Kliniken dadurch hat ist, dass das hohe Wachstum im Beauty-Bereich im geringen Wachstum des Medikamentenhandel untergeht.

Durch einen Verkauf dieses Handelssegments würde zwar der Umsatz deutlich sinken, dafür würde aber das hohe Wachstum im Beauty-Bereich deutlich sichtbarer. Den Erlös aus dem Verkauf könnte man zur Beschleunigung des Beauty-Bereichs einsetzen.

Quelle:
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...al&utm_campaign=share  

M1 Kliniken: Übernahmefantasie flammt neu auf >>Die Börsenstory von M1 könnte wieder Fahrt aufnehmen<<

 

Nach dem Kursanstieg von 17 % in dieser Woche auf gestern 16,20 € notiert die Aktie mit einem erwarteten KGV von 18. Das durchschnittliche erwartete KGV (Average forward P/E) im deutschen Gesundheitswesen liegt bei 13. Die Gesamtrendite für die Aktionäre betrug in den letzten drei Jahren 119 %.

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A0STSQ	M1 KLINIKEN AG	16,72€	16,90€	+1,69%	09:22:26

 

Es ist doch nun lange bekannt, dass inzwischen mit sechs US-amerikanischen institutionellen Investoren merger-talks stattfinden. Die Gespräche befanden sich Ende letzten Jahres noch in den Anfängen und aus Erfahrung kann gesagt werden, dass solche Verhandlungen mit einem Partner bis zu einem Jahr dauern können. Mit sechs Partnern kann das im Falle eines Bieterwettstreits (der nicht öffentlich ausgetragen wird) noch länger dauern.
Übliche PEG ratios in den USA für Schönheitskliniken betragen ca 35, was im Falle einer M1 Kliniken mehr als Verdopplung bedeuten würde. Sollte sich M1 noch von Haemato trennen uns zum beauty pure player werden, können PEGs von 37 - 40 abgerufen werden. Was das bedeutet kann sich jeder selbst ausrechnen. Vor allem vor dem Hintergrund, dass mit einem Verkauf von Haemato der Ausbau schneller vorangetrieben werden kann bzw noch mehr Kliniken in den USA eröffnet werden können. In einem PEG von 35 ist das noch nicht berücksichtigt!
Was von der Öffentlichkeit vollkommen ignoriert wird ist der extreme Wechselkursvorteil für M1, der sich durch die Zollauseinandersetzung ergeben hat. Allein dadurch werden alle Kosten auf Dollarbasis 15% günstiger. Eine Expansion im margenträchtigen US-Markt dementsprechend günstiger!
Alles zusammen ein unfassbarer Vorteil, weswegen ich meine Position in den letzten Wochen deutlich erhöht habe.
Zolldebatte, Wechselkurs, Verkauf vom Haemato und merger-talks mit mehreren US-Investoren machen M1 zum absoluten no-brainer.  

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
M12	M1 Kliniken AG	16,98 €	+12.9%	+25.8%
		69.0% UNDERVALUED

 

M1 Kliniken Aktie: Mitarbeiter begeistert!

>>Die M1 Kliniken Aktie zeigt sich aktuell stabil bei 16,86 € + 5,77% (Xetra, 10:50:39)  nach einem turbulenten Börsenjahr zwischen 13,20 € und 22,10 €. Der Vorstand der HAEMATO AG prüft ein verbindliches Kaufangebot für das Handelssegment der 100%igen Tochtergesellschaft HAEMATO PHARM GmbH. Dieses "Conditional Binding Offer" könnte den Weg für eine strategische Neuausrichtung ebnen.

• Konsequenter Fokus: Abstoßung des Pharmageschäfts würde Ressourcen für das Kerngeschäft freisetzen
• Marktchance: Konzentration auf den lukrativen Beauty-Sektor
• Finanzpolster: Verkaufserlös könnte Wachstumsinvestitionen ermöglichen

Trotz der strategischen Unwägbarkeiten bleibt das Unternehmen seinen Aktionären treu: Für 2025 ist eine Dividende von 0,50 Euro je Aktie geplant. Bei aktuellem Kurs entspricht das einer attraktiven Dividendenrendite von 3% - ein Anreiz für langfristig orientierte Investoren.

 

Siehe: Dividende von M1 Kliniken im April 2025 (ANHANG)

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/m1-kliniken-ag-veroeffentlicht-vorlaeufige-zahlen-fuer-das-geschaeftsjahr-2024-starkes-wachstum-bei-ebit-70-und-gewinn-je-aktie-57/f7a31c5e-fa59-4756-ab30-f367f382981d_de

Kennzahlen im Überblick:

• Konzernumsatz: Anstieg um 7 % auf 339,2 Mio. Euro (Vorjahr: 316,3 Mio. Euro)
• EBITDA: Steigerung um 52 % auf 32,0 Mio. Euro (Vorjahr: 21,0 Mio. Euro)
• EBIT: Anstieg um 70 % auf 26,8 Mio. Euro (Vorjahr: 15,7 Mio. Euro)
• EBT: Anstieg um 60 % auf 26,3 Mio. Euro (Vorjahr: 16,4 Mio. Euro)
• Gewinn je Aktie: Steigerung um 57 % auf 0,85 Euro (Vorjahr: 0,54 Euro)
• Eigenkapitalquote: Anstieg von 67 % auf 71 %

 

M1 Kliniken ist seit gestern mein Schwergewicht im Depot.  

keine Aussage dazu - oder doch?  

wahrscheinlich erst mit dem abgeschlossenen Quartalsbericht oder gar mit der Jahreshauptversammlung stattfinden.
Denn die Zahlen von gestern waren lediglich ein vorläufiger Quartalsbericht.  

https://www.m1-kliniken.de/investor-news/details/m1-kliniken-ag-veroeffentlicht-geschaeftsbericht-fuer-das-jahr-2024.html

Kennzahlen im Überblick:

• Konzernumsatz steigt um 7 % auf 339,2 Mio. Euro (Vorjahr: 316,3 Mio. Euro)
• EBITDA steigt um 52 % auf 32,0 Mio. Euro (Vorjahr: 21,0 Mio. Euro)
• EBIT erhöht sich um 70 % auf 26,8 Mio. Euro (Vorjahr: 15,7 Mio. Euro)
• EBT steigt um 60 % auf 26,3 Mio. Euro (Vorjahr: 16,4 Mio. Euro)
• Beauty-Segment wächst um 30 % auf 91,7 Mio. Euro (Vorjahr: 70,8 Mio. Euro)
• Eigenkapitalquote: Anstieg von 67 % auf 71 %

• Profitabilität und Cashflow legen deutlich zu

  Der Konzern-Nettogewinn nach Minderheiten stieg im Jahr 2024 deutlich auf 16,0 Mio. Euro (Vorjahr: 10,3 Mio. Euro). Das entspricht einem Anstieg des Ergebnisses je Aktie von 0,54 Euro auf 0,85 Euro. Der operative Cashflow erhöhte sich auf 30,5 Mio. Euro (Vorjahr: 7,8 Mio. Euro), der Free Cashflow auf 24,9 Mio. Euro – nach -1,5 Mio. Euro im Vorjahr.

 

Aufgrund der bevor stehenden Insolvent CR Energy….
 

Kann sich jemand den sprunghaften Anstieg des prognostizierten EBIT von 2026 auf 2027 in der letzten Analyse von Warburg (Mai 2025) erklären? Gibt es da einen Sondereffekt?  

Q1-Ergebnis je Aktie: 0,31 EUR (Q1 2024: 0,26 EUR)

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/m1-kliniken-ag-starkes-q1-2025-mit-ebit-wachstum-von-29-und-ergebnis-je-aktie-von-031-eur/817c17f4-9bee-4a16-8e20-99c802a1b04d_de

 

Finde die Zahlen nicht so dolle. Wie wollen sie denn mit diesem minimalen Wachstum ihre Ziele für 2029 erreichen?  

klar das KGV ist nicht gering, die Zahlen sind aus meiner sicht gut,

wie immer wird die Zukunft gehandelt,.....

https://www.publicnow.com/view/19513E8208098A122B0A2F3AFCBE0505EE2398CE

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns 2024

2. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von EUR 54.813.664,20 wie folgt zu verwenden:

1. Ausschüttung einer Dividende an die dividendenberechtigten Aktionäre in Höhe von EUR 0,50 je dividendenberechtigter Stückaktie, d.h. in Höhe von insgesamt EUR 9.821.701,50

2. Vortrag des verbleibenden Betrags auf neue Rechnung in Höhe von EUR 44.991.962,70.