Local.com aussichtsreich

entwickelt muss man abwarten, obwohl es da sehr hoffnungsvolle erste Signale gibt.

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...tof=39&frt=1  

noch und wohl auch auf Dauer der große Geldesel ist, bei unseren Betrachtungen vernachlässigt worden:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...tof=14&frt=1  

packts einer von 100.
Bei Softwarebuden eine von 10.000 Aktien.....
Jeder Investor winkt ab......
PS. Habe mich nicht näher mit der Firma  

http://www.spreebird.com/deal/online-two-movie-tickets-fandango  

der Diskussion ausgeschlossen, weil er meines Erachtens auf dem Eurogas-Board besser aufgehoben ist.  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=1#208650  

Google: Valuation 190,000 million, revenues 29,000 million, 6.5-times-revenues

Facebook: Valuation (estimate) 100,000 milllion, revenues 3,800 million, 26-times-revenues

L o c a l.com: Valuation 48 million, revenues 100 million, 0.5-times-revenues

Travelzoo: Valutation 450 million, revenues 160 miilion, 2.8-times-revenues

Zynga: Valuation 10,000 million (reduced estimate), revenues 1,000 million, 10-times-revenues  

ROUNDUP: Neue Milliardenübernahme - SAP will SucessFactors für 3,4 Milliarden
19:35 03.12.11

WALLDORF (dpa-AFX) - Europas größter Softwarehersteller SAP (SAP Aktie) will sein Geschäft abermals mit einer milliardenschweren Übernahme ausbauen. Die Walldorfer wollen das US-amerikanische Unternehmen SucessFactors kaufen und dafür 3,4 Milliarden Dollar (2,5 Mrd Euro) ausgeben. Damit soll die Position im Geschäft im sogenannten Cloud Computing ausgebaut werden, wie SAP am Samstagabend in Walldorf mitteilte. Die Aktionäre des amerikanischen Unternehmens, das auf Software für den Personalbereich spezialisiert ist, sollen 40 Dollar je Aktie erhalten. Dies ist ein Aufschlag von 52 Prozent auf den Schlusskurs vom Freitag. Der Verwaltungsrat von SucessFactors habe der Übernahme bereits einstimmig zugestimmt.

SAP will den Zukauf aus eigenen Mitteln sowie einem Darlehen von rund einer Milliarde Euro stemmen. Im kommenden Jahr werde die Übernahme den Gewinn je Aktie etwas belasten. Ab 2013 soll der Gewinn durch die abermalige Milliardenakquisition steigen. Sollten die SucessFactors der Übernahme zustimmen, wäre dies der dritte große Zukauf in den vergangenen Jahren. Seit 2007 hatte SAP das französische-amerikanische Unternehmen Business Objects für knapp fünf Milliarden Euro und das amerikanische Unternehmen Sybase für 5,8 Milliarden Dollar gekauft.

Die neue Milliardenübernahme soll im ersten Quartal des kommenden Jahres abgeschlossen sein. Zuletzt hatte SAP vor allem in das Geschäft mit Lösungen für mobile Lösungen und dem sogenannten Cloud Computing investiert. Bei letzterem können Unternehmen Prozessorleistung, Speicherkapazität oder Softwarelösungen über das Internet oder externen IT-Infrastrukturen mieten. SuccessFactors ist nach Angaben von SAP in diesem Wachstumsmarkt Marktführer bei Angeboten für den Personalbereich.

SuccessFactors hat rund 1.450 Mitarbeiter und setzte 2010 rund 206 Millionen Dollar um. Die Firma schrieb allerdings rote Zahlen (12,5 Mio Dollar). SAP hatte seine Kassen zuletzt dank glänzen laufender Geschäfte wieder gut gefüllt. Zudem konnte eine zunächst befürchtete Strafe von 1,3 Milliarden Dollar im Rechtsstreit mit dem amerikanischen Erzivalen Oracle (Oracle Aktie) deutlich reduziert werden./zb/wag  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...;tof=2&frt=2  

(siehe vorheriges Posting) noch nicht zusammen, aber den angesetzten Rahmen trifft man meines Erachtens auf jeden Fall.-  

bei denen man die Erwartungen für das vierte Quartal ganz gut aus den folgenden Ausführungen im Conference Call herauslesen kann.

"Looking to Q4 2011, we expect revenue to be a record $24 million, an increase of 15% over the third quarter. This record revenue is expected despite our recent announcement that revenue from our Spreebird daily deals business will exclude the portion of gross billings paid to the merchant going forward. Merchant rev shares are expected to be approximately $2 million in Q4. Therefore, in a pro forma gross billing basis, our Q4 revenue projections would have been $26 million, $2 million above our initial guidance and in line with consensus estimates. We expect adjusted net income for the fourth quarter of 2011 to be approximately break-even, a significant improvement from the prior guidance for Q4 which guided to an adjusted net loss below $1.5 million."

Ohne die von der SEC bei Groupon durchgesetzten Änderungen der Rechnungslegung wären die Umsätze auch von Local.com im vierten Quartal um 2 Millionen höher gewesen. Damit wissen wir dass der Anteil der die Coupons verkaufenden Unternehmen 2 Millionen ist, denn dieser Betrag wird nicht mehr zum Umsatz gezählt, sondern nur die Provision für das Daily Deal unternehmen. Bei Spreebird gehe ich davon aus, dass dieser Betrag für die Unternehmen und die Spenden für Schulen ca. zwei Drittel des Coupon-Preises ausmachen und 1/3 bei Spreebird an Provision landet. Folglich wäre der von Spreebird erwartete Provisionsertrag, der jetzt mit dem Umsatz identisch ist eine Million im vierten Quartal - früher wären es drei Millionen gewesen.

Damit machen Daily Deals im vierten Quartal nur 1/24 oder ca. 4% der Umsatze von 24 Millionen aus. Man sollte also die Bedeutung auch nicht zu hoch hängen, denn im Vergleich zur Flagship-Seite ist das vergleichsweise noch wenig - "noch wenig", weil hier aber die Wachstumsraten am höchsten ausfallen dürften: 8 bis 10 Millionen in 2011  kann ich mir hier schon vorstellen, da auch die angekündigte Erweiterung in geographischer Hinsicht noch aussteht, bei der ich kleinere Zukäufe nicht ausschließe - einschließlich der Einbringung von Spreebird in ein Joint Venture mit einem Parnter, der durchaus auch Google heißen könnte.  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...;tof=1&frt=2  

SAP bezahlt damit für jeden Umsatzdollar der übernommenen Unternehmung das 32-fache eines Umsatzdollar bei Local.com, wo wir nur schier unglaubliche 0,5-times-revenus haben.  

Local digital advertising will be grow from just 17% of total local ad revenue to 25% by 2015     6 minutes ago     Local online and mobile ads are a growing revenue source for many companies, including Google, Amazon, Groupon and Yelp.

Local digital advertising revenue will be $23 billion this year, just 17 percent of total local ad revenue, but the portion will grow to 25 percent by 2015, according to BIA/Kelsey, a local media research firm. Local advertising contributes heavily to Google’s biggest businesses; local search ad revenue, now $6 billion annually, is growing 10 percent year over year, and more than half of mobile ads are local.


http://www.nytimes.com/2011/12/02/techno...  

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...tof=11&frt=2  

"Running With The Bulls; Watch List For Monday December 5, 2011"

http://www.beaconequity.com/smw/16257/...t-For-Monday-December-5-2011


Ferner:
http://www.cnanalyst.com/2011/12/...-locm-il-sprt-cnet-tsys-vhc-.html

"Local.com Corp. (NASDAQ:LOCM) has the 5th highest upside potential in this segment of the market. Its upside is 156.3%. Its consensus target price is $6.10 based on the average of all estimates."  

http://www.forbes.com/sites/ciocentral/2011/10/31/...-a-down-economy/  

http://www.hotstocked.com/article/25362/...rp-nasdsaq-locm-still.html  

Kaufchancen.

Noch kann man kaufen.  

vor der US-Eröffung im entstandenen Dip günstig kaufen, wenn man an einen Einstieg denkt:

Kurs- & Umsatzdetails zu LOCAL.COM Eröffnung  1,702  Umsatz (in EUR)  1.702,00  
Höchstkurs  1,702  Umsatz (in Stück)  1.000  
Tiefstkurs  1,702  letzte Umsätze  
Vortag  1,719  Keine Umsätze vorhanden
Preisfeststellungen  1    

mehr Kurs- & Umsatzdetails zu LOCAL.COM
Handelsplätze Name Kurs Bid Stk. Bid  Ask  Ask Stk.
Tradegate  1,702   1.500  1,696  1,743  1.500  
München  1,74   1.000  1,691  1,748  1.000  
Xetra  2,749   n.a.  n.a.  n.a.  n.a.  
Nasdaq  2,30   900  2,20  2,47  100  
Frankfurt  1,686   890  1,686  1,753  856  
Stuttgart  1,686   2.000  1,686  1,753  2.000  

Rating, das Japetus weiter oben angeführt hat:

Investment Highlights

- Rapidly growing company in a rapidly growing market

- Beneficiary of secular trend toward online ad spend by SMBs

- Extensive technology platform and differentiated product portfolio

- Growing revenue streams with considerable future growth potential

- Proprietary products that improve operating leverage over time

- Experienced executive team focused on execution with strategy discipline

- Near-term completion of major business transformation

- Not just a search engine - a media business with greater product differentiation

- Projecting a return to strong growth with greater revenue diversification  

im wahrsten Sinne des Wortes, wenn Ihr Euch hier einmal einlest:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/...amp;frt=1#208686

Ob sie allerdings die Ausdehnung von 14 bzw 15 geografischen Bereichen auf 21 wie für dieses Jahr noch hinbekommen, glaube ich nicht ganz. Vom Umsatz her macht Spreebird vermutlich noch nicht so viel her, denn Local.com hat bei Spreebird die Rechungslegung an die von Groupon von der SEC geforderte angepasst und weist jetzt nur noch die Provionen als Umsätze aus - nicht mehr die Höhe der verkauften Coupons. Darüber kann man sicher streiten, aber an dem Unternehmen und seinem Wert ändert sich dadurch nicht: Umsätze, die nur Provisionen enthalten - und damit fast eine 100-ige Wertschöpfung verkörpern sind eben mit einem höheren Multiple zu versehen, als Umsätze aus dem Verkäuf von Coupons, in denen die Abführungen an die beteiligten Unternehmen stecken.  

 

sind in meinen Augen kriminell und erfordern ein Eingreifen der Bafin - ich werde ihn hier sofort sperren und hoffe, dass das auch ariva tut.  

für einen Typ handelt, könnt Ihr hier sehr gut einsehen:

http://www.ariva.de/profil/Christoph3