Las Vegas Sands......beobachten

ca. +70% innerhalb 4-5 Monate ?!  

Feierabend...bis Morgen  

Las Vegas Sands Corp.: Raising Singapore Estimates; Price Target to $36
Overweight

We reaffirm our Overweight rating, increase our estimates for Marina Bay Sands Singapore (MBS), and up our year-end 2010 price target to $36 from $32. Our price target increase is based on our positive estimate revision for MBS (our target multiples are unchanged). We believe that Singapore upside will continue to drive the stock higher and struggle to find a more attractive secular growth story in our coverage universe.
· The Skinny on Singy. Based on our checks, aggregate gaming volume in August at MBS showed sequential improvement over July's volume. However, our sense is that lower than average table hold impacted both months. Assuming normal hold, we believe MBS’s casino is likely currently run rating an impressive ~US$100m of EBITDA per month (or $1.2b per year). Our 3Q10 EBITDA estimate goes up slightly to $215m (from $190m), even with lower than normal hold. Our 4Q10 EBITDA goes to $255m from $245m. Our 2011 MBS EBITDA estimate goes to $1.1b (from 964m) and our 2012 goes to $1.29b (from $1.1b). These revised estimates are driven by higher casino spend / ramp levels and an unchanged view from its non-gaming offerings (i.e., hotel, convention, and retail—all of which could provide future upside to these new property level estimates). Our 2011 and 2012 estimates assume that MBS accounts for 45% of the Singapore gross gaming market, implying that the Singapore market can reach ~US$5.0b in 2011 and US$5.5b in 2012—estimates that are not aggressive, in our view. A US$7.0b market (assuming no change in MBS’s market share), could conceivably add another $400m+ of property level EBITDA or another $7 in equity value per share that is not reflected in our $36 price target.

· Macau update: In Macau, our estimates remain unchanged, though through our checks, we believe that for the first two months of the 3Q, LVS’s Macau operations (Venetian, Sands, Four Seasons casino and excluding losses from the Ferry operations) generated ~US$100m of EBITDA per month in the aggregate, implying that there is some upside potential to our modeled $271m for the 3Q (though September should be the seasonal low month in the 3Q). We will revisit this 3Q EBITDAR estimate once we have a better sense of September market wide revenues, market share trends, segment mix, and hold issues. We don’t believe that investors are expecting another $300m+ EBITDA quarter for LVS’s Macau properties.

· Our year-end 2010 price target of $36 is based on multiples of 10.0x 2012E LV EBITDAR, 15.0x 2012E Macau EBITDAR (adjusted for 70.3% interest), 15.0x 2012E Singapore EBITDAR (in line with Macau), 15.0x Sands China royalty fees, and 90% of 8.0x our 2012E PA EBITDAR, less 2012E year-end net debt, discounted back one year at 10% per year. This valuation is consistent with its LV/Macau-centric peers’.

· At current levels, LVS trades at 17.8x 2010E EV/EBITDA, 13.5x 2011E EV/EBITDA, and 10.3x 2012E EV/EBITDA relative to its historical EV/EBITDA range of 4.0-57.7x and below its historical forward year EV/EBITDA average multiple of 24.5x.

· Risks here relate to: 1) U.S. investor sentiment swings related to equity valuation swings in the global equity markets; 2) potential restrictions relating to Macau travel or other government policies that would be aimed at curbing market growth; 3) a slower-than-expected ramp of its Singapore property; and 4) a meaningful consumer slowdown in Asia or the U.S.

· Our Overweight rating on LVS is based on our view that 1) Singapore can achieve solid out-of-the-box EBITDA returns, 2) Macau will continue to generate meaningful EBITDA growth, and 3) LVS will generate relatively stronger LV Strip results compared to its peers given its convention focus and solid position within the Asian baccarat segment.  

ja ist schon richtig mit nem SL, aber Tagestiefstkurs war in Frankfurt 1,66 und da wäre ich dann bei einem SL auch rausgeflogen, sogar etwas tiefer als mein VK.

Biocryst habe ich heute mal wieder ins Depot genommen, hoffe auf eine gute Entwicklung  

Eine sper Entscheidung.
BioCryst wird uns alle überraschen und die Entwicklung der
letzten Tage ist m.E. positiv.  

auf der Überholspur !!!  

Was sagt Ihr zu Azego.
Konnte nicht anders bin zu 0,21rein und bei 0,30 raus aber das Ding geht und geht nach oben.  

Das Unternehmen kenne ich nicht.
Glückwunsch.
Das sind ca. 40% und das Geld hast Du sicher !!!
Die Betonung liegt auf sicher.  

Gehe mal auf Azego .Das Ding hatt heute fast 300% gemacht.
Das das nix solides ist mir klar ,aber weder da mal ein Auge auf das Ding haben.
Okay es sind 300% geworden,krank und keiner weiß warum.  

nun sind wir hier im Thread schon zu dritt bei Biocryst.  

Mir sind diese Werte nicht ganz geheuer.
Gewinne von über 200% am Tag sind schön aber nur,
wenn man sie auch realisiert. Gehe davon aus,
daß es die nächsten Tage wieder steil in Richtung Süden geht.

Trotzdem Glückwunsch an Dich.
Wie bist Du auf dieses Unternehmen gekommen ?  

Auch irgendwie langweilig.
Sorry Las Vegas Sands, dies mußte mal gesagt werden.  

 

 

an Las Vegas, Macau, Singapore und diesen thread.

*** STRONG BUY ***  

einfach N.TV Teletext Seite 211 da kommen 10 Seiten mit Top und Flops.
Das Ding also Azego ging 2 Tage rauf das hatt mein Interesse geweckt.  

war schonmal in Biocryst dieses Frühjahr, habe dann mit Verlust geworfen, aber es ging ja noch tiefer.

Kennt irgendeiner diese Firma? A0YALR die fallen heute auch recht gut und ich finde keine Nachricht warum...  

 

an alle LVS Freunde

einen erfolgreichen Tag wünsche ich allen...

Gruß
Guido  

Warum LVS überhaupt empfehlen? Da es „die größte Comeback-Geschichte nach Ford des neuen Jahrtausends sein könnte“ sagt Cramer. Nach ein Going-Concern-Schrecken in 2008 hat LVS seine Schulden, umstrukturiert und setzt  das Unternehmen in einer viel besseren Form.

http://www.cnbc.com/id/...%7Cheadline%7Cquote%7Ctext%7C&par=yahoo  

von Jim Cramer ist dies wie ein  RITTERSCHLAG  für Las Vegas Sands  

 

Wenn der Vogel Jin Cramer schon den Schnabel aufmacht.

Cramer’s favorites? Wynn Resorts [WYNN  88.84    0.42  (+0.48%)   ] and Las Vegas Sands [LVS  31.67    0.09  (+0.28%)   ], though more for their exposure to Macau than Sin City.

Macau is where the money is,” the Mad Money host said Thursday.

In the second quarter of 2010 alone, gross gaming revenues across all the casinos were up 77% year-over-year, and 10% from the previous quarter.

Right now, Wynn operates two casinos in Macau, with a third in development. LVS, meanwhile, boasts three operational properties, while it recently recommenced construction on its halted development projections. Still, Cramer’s a bigger fan of Wynn because of its stronger balance sheet, top-notch CEO Steve Wynn and smart execution. Wynn recently gave up its plan to take over a riverfront casino in Philadelphia—a good move, according to Cramer—contrasting LVS’s Bethlehem, Pa., which “truly depressed me when I went there,” Cramer said.

“Wynn goes where the market is,” he said. “Las Vegas Sands goes where they let it.”

Why recommend LVS at all then? Because it “may be the greatest comeback story after Ford of the new millennium,” Cramer said. After a going-concern scare in 2008, LVS has restructured its debt, paying down $1 billion and putting the company in much better shape.

http://www.cnbc.com/id/39079790  

liest du meinen Postings? das hab ich doch zwei Postings über dir schon rein gesetzt!!!

Montag gibts erst für dich ein paar heißen Ohren ;-))