Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

es bleibt aktuell beim Seitwärtstrend, denn hoch möchte die Aktie nicht und runter irgendwie auch nicht. Hab mir dann heute Mittag gedacht eine kleine Kauforder zu setzen und die wurde dann heute zu 23,48 € bedient.
Glaube ja weiterhin das vor den Zahlen nochmal geschüttelt wird, aber Ulm hat mich dann mit der Veröffentlichung des fünf Jahresplans doch zu einer kleinen Posi bewegt! :-)
Auch Ja Solar und Solarworld sind wieder mit kleiner Stückzahl im Depot.

VG
Taktueriker  

wieder in Richtung Tiefstand unterwegs. Könnte die Richtung der Indizes vorgeben.  

warum meinst du das Solarworld laufen wird?
 

ist wieder irgend wo ne Solarzelle geplatzt ?

Wahnsinn  

waren die Zahlen von Canadian doch nicht der Brüller?!
 

was muss ne Firma bitte noch bringen ,damit ne Aktie steigt !!!???  

Naja eine Bruttomarge von 14% und damit eine EBIT-Marge von um die 5 bis 6% sind ja nun wirklich nicht Brüller omega.

Absatz war gut, wobei aber die Guidance einigermaßen konservativ war mit rd. 1 GW (ist ja fast auf der gleichen Höhe wie Jinko).

Mich haben jedenfalls die Zahlen von Canadian Solar nicht vom Hocker gehauen.  Viel mehr habe ich jetzt Bedenken, dass Jinko ihre Bruttomarge gg. Q2 auch nicht großartig steigern kann und das wäre alles andere als schön.

Mal abwarten, jeder wartet was morgen die FED so verkünden wird und dann kann man wohl eher einschätzen wo die Börse weiter hin will.  

zwei Wochen im Urlaub und dachte meine Solaris klettern munter weiter,war wohl nichts..
Hoffe jetzt auf die Zahlen übermorgen bei First Solar !  

...kommen morgen nach Börsenschluss SunPower und übermorgen noch SolarCity mit den Zahlen. Das dürfte auch Bewegung in die übrigen Kurse bei Solar bringen. Die Frage ist nur in welche Richtung ?  

hatte aber auch "nur" eine Bruttomarge von 12 bis 14% für das 3. Quartal prognostiziert und nun will man am oberen Ende der Prognose landen oder sogar leicht drüber. Das werte ich als positiv.
Sogar deutliche Prognoseanhebungen für Q3 gab es bei den Auslieferungen (ca. 20% mehr) und beim Umsatz (25% mehr).
Das war schon eine positive Meldung und hat mich zumindest von einem kleinen Hocker gehauen mit einem leisen Brüller :-)  

naja Ulm, bin ja auch der Meinung dass Canadian nicht mehr top ist, aber dennoch sollte der Aktienkurs nach so ner Meldung doch wenigstens einen kleiner Schubser nach oben geben, denn immerhin wurden die Erwartungen des Markten übertroffen, oder denkst du dass all das was gestern veröffentlicht wurde schon in den Kursen eingepreist war?

Ich hoffe jedenfalls dass die derzeitigen tiefen Kurse als Test der 20er Linie durchgeht (eigentlich ist die gesamte peer group charttechnisch derzeit an diesem Punkt). WEnn nicht könnte es noch mal deutlich tiefer gehen. Hängt sicherlich auch am Ölpreis der heute seine Unterstützung bei 43,2x$ verloren hat.  

juliette eine Bruttomarge von 14% bei einem Umsatz von 815 Mio. $ ist einfach nicht gut. Habs ja gestern schon geschrieben als rivera so euphorisch wurde und gleich mal ein Kursziel von 24 $ zu Tagesende so in den Raum geworfen hat.

Noch mal eine Bruttomarge von 14% ergibt bei Canadian eine EBIT-Marge von gerade mal um die 5% und das Q3-EPS wird damit so bei 0,42 $ liegen. Das ist doch alles andere als gut.

Nur mal so zum Vergleich zu Q3 2014. Da lag der Umsatz deutlich höher wie heute (+ 100 Mio. $), die Bruttomarge lag bei sehr guten 22%, die EBIT-Marge bei hervorragenden 17% und das EPS bei 1,75 $.

Zwischen Q3 2014 und Q3 2015 liegen Welten bei Canadian und genau so sehe ich das und da interessiert mich die Erwartungen des Marktes überhaupt nicht. Zumal ja Guidance eh schon sehr schwach und enttäuschend war.

Mich jedenfalls irritiert die Bruttomarge von 14% schon sehr arg und ich hoffe mal, dass Jinko nicht mit solch schwachen Gewinnmargen daher kommt wie Canadian. Das würde nämlich ein Blutbad geben. Von Jinko wird nämlich eine Bruttomarge von 22% und eine EBIT-Marge > 10% erwartet und die muss Jinko bringen um an ein EPS > 3,30 $ zu kommen.


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für Canadian sind von 40USD auf 29USD revidier worden ....hältst du das für realistisch Ulm ? Danke im Voraus !  

omega mit Kurszielen haussieren zu gehen ist nicht so mein Ding, da man erstens nicht weiß was die Gesamtmärkte machen und zweitens sind die Margen/Gewinne der China-Solaris auf Sicht von über 6 Monate sehr schlecht zu schätzen.

So wie es aussieht läuft es bei Canadian auf ein 2015er EPS von um die 2,30 $ hinaus (Q1: 1,04 $/Q2: 0,31 $/Q3e: 0,42 $/Q4e: 0,56 $). Das Q3-EPS habe ich mit den Vorabzahlen berechnet und das Q4-EPS ist die aktuelle durchschnittliche Analystenschätzung und hinter der würde ich mal ein dickes Fragezeichen setzen, denn mit einer Bruttomarge von 14% bzw. einer EBIT-Marge von wohl 4,x% ist ein EPS von 0,56 $ in Q4 eigentlich kaum zu erreichen.

Ich nehme bei den China-Solaris immer als Daumenwert ein 8er KGV her um damit in etwa einen Kurs/Kurspanne auf fundamentaler Basis abschätzen zu können. Damit würde das Kursziel bei Canadian aktuell bei 18,40 $ liegen. Wobei aber Canadian in der Vergangenheit ein KGV von 10 bis 11 zugestanden wurde und dann reden wir von einer Kursspanne zwischen 23 bis 25,30 $. Ist natürlich reine Theorie, aber ich halte mich an diese Daumenrechnung schon recht lange und bin damit eigentlich fast immer gut gefahren um erkennen zu können ob z.B. Jinko fundamental einigermaßen fair bewertet ist oder nicht. Wenn ja, dann habe ich meine Jinko-Bestände meist zurückgefahren.

Wobei man aber mit den Vorabzahlen nicht so weit kommt bei den Einschätzungen um wissen zu können warum die Bruttomarge trotz wirklich guter Rahmenbedingungen so schwach war. Selbst eine Renesola dürfte in Q3 eine bessere Bruttomarge haben wie Canadian und das bei deutlich geringeren Umsätzen.

Ist jetzt halt die ganz große Frage warum die Bruttomarge trotz Produktionsvollauslastung so schwach war. Sind es die Strafzölle in der EU und den USA oder kann man schon an den Q3-Zahlen erkennen, dass Canadian die gestiegenen Zellpreise schon zu schaffen gemacht haben. Canadian hat ja eine Modulfertigungskapazität von 3,8 GW, aber nur Zellfertigungskapazität von 1,9 GW und Waferfertigungskapazität von lediglich 0,4 GW. Heißt also, dass Canadian rd. 50% ihrer Zellen dazukaufen muss und rd. 90% der Wafer und das kann für die Bruttomarge, dann schon sehr negative Auswirkungen haben, wenn die Zell- und Waferpreise steigen und es sieht ja ganz danach so aus als dem so sei.

Weiteres Problem ist der YieldCo, denn beim aktuellen Umfeld ist an einen YieldCo eigentlich gar nicht zu denken und mittlerweile gibt es viele die glauben, dass das Thema YieldCo fast schon wieder am Ende ist. Sieht man ja auch an SunEdison, denn deren Kurscrash ist einzig und alleine dem YieldCo geschuldet, denn durch den Kursabsturz der beiden SunEdiosn YieldCos ist deren Geschäftsmodell schwer angeschlagen und das mit einer riesen Schuldenlast von > 7 Mrd. $.  

Zell-und Wafer-kapazitäten, bzw. steigende Preise. Da bin voll bei Dir, nur Modulkapazitäten aufbauen ist sehr günstig und kann jeder. Es wird sich wohl bemerkbar machen das die großen Chinesen nicht mehr voll "vertikalisiert" sind. Die Zulieferer von Zellen, Wafern etc werden jetzt bei der sehr starken Nachfrage Ihre Preise weiter erhöhen....besonders Hochleistungszellen werden bestimmt knapp.  

http://ir.trinasolar.com/...405&p=irol-newsArticle&ID=2103289

Trina Solar unterzeichnet RMB10 Milliarden in strategischen kooperative Finanzierungsvereinbarungen mit CITIC  

Back, wollt ich auch grad posten ;-).
Aber dafür hab ich auch noch was andres.
pv insights: Poly preis weiter runter, Modulpreise konstant, Zell und Wafer bei poly weiter rauf bei mono weiter runter!

wird spannend was die marge bestrifft.

Und short-Anzahl von Mitte Oktober ist raus. Dafür dass der Kurs von 20 auf 27 $ gestiegen ist sind die leerverkauften Aktien grade mal vobn 5.3 Mio auf 4.7 Mio Aktien zurückgegangen (bei First Solar sind sie leicht zurückgegangen, bei trina sogar gestiegen!). Ich wette zu Ende Oktober landen wir wieder bei über 5 Mio. Also voraussgesetzt die decken sich langsam ein dürfte es bald wieder schlagartig hochgehen. Ich wette heute oder morgen kommt noch der Test der 200er Linie bei 24,5 $ und dann wieder zackzack rauf. Wrde auch mit den Q3 Zahlen von First solar passen. also Festhalten!!
http://www.nasdaq.com/symbol/jks/short-interest  

http://m.pv-magazine.com/news/details/beitrag/...ith-citic_100021746/

 

Hey H7.... Das steht da aber nicht, sondern: " This arrangement also includes access to foreign currency loans to help support Trina’s overseas objectives". Ich denke mal das betrifft irgendwelche Finazierungen aus dem Tagescgeschäft und so.  

Stimmt so nicht, denn Trina baut ja bekanntlich gerade in Thailand eine 350 Mio. $ teure Zell- und Modulproduktion und Trina hatte ja schon anlässlich der Q2-Zahlen im August angekündigt, dass man diese Produktion über Kredite finanzieren wird. Ist ja mittlerweile in China eine Ausnahme, denn seit gut zwei Jahren geben chinesische Banken eigentlich keine Kredite mehr für den Ausbau der Fertigungskapazitäten.  Deshalb hat das ja Trina extra betont um so ein Gerücht über eine mögliche Kapitalerhöhung aus den Segeln zu nehmen. Diese Thailandproduktion mit 700 MW soll ja Anfang 2016 laufen.

Da Trina Pläne dazu noch ganz konkrete Pläne hat bis Mitte 2016 in etwa auf gleicher Höhe mit Jinko zu sein bei den eigenen Solarkraftwerkskapazitäten (rd. 1,3 GW) war doch anzunehmen, dass über kurz oder lang ein großer Finanzierungsdeal kommen muss bei Trina.  

siehe Betreff  

Zahlen rücken immer näher ;-).
Was ich aber viel toller finde ist meine neuste Entdeckung. Endlich gibt es nicht nur Scheine von der blö*en L+S für Jinko sondern auch von der commerzbank und die sind viiiiel besser! Der Spread außerhalb der Handelzeiten liegt bei 25 cent. Außerdem basieren sie auch US$ und der Grundwert liegt viel tiefer. Z.B. L+S, 5 € Abstand, Preis 70 cent, beliben bei ereichen der KO-Schwelle also noch 20 cent, außerdem immer 30 €-cent differenz zwischen Kauf und Verkauf, sehr nervig. Bei der Commerzbank ist es viel geringer. Zu Handelszeiten liegt der spread außerdem nur noch bei 10 Cent oder so.  

"Finanzierungen aus dem Tagesgeschäft und so"

und genau das ist nicht richtig gewesen. Alles Paletti. Von "Overseas" habe ich kein Wörtchen geschrieben.  

Ulm, ich galube wir haben aneinander vorbei geredet, bzw. bezog ich mich nich direkt auf deinen Beitrag sondern auf H7... . H7.. fragte nach einer neuen oversea-Fabrik. Ich stellte das in Frage. Du meintest das Geld könnte für die Thailand Fabrik sein. Ich hab mich gefragt ob Thailand=oversea ist. Ist oversea außerhalb China oder Americas etc.? Und klar, der Batzen Geld ist wahrschienlich natürlich auch für die Projektpipeline etc.
 

Steht bei Trina drin, wobei ich nicht glaube das diese "Magazine etc" 100% wissen für was genau Trina soviel Geld braucht, ich glaube auch nicht das Trina das völlig transparent machen will.....