Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

zu früh sollte man sich aber auch nicht freuen, denn es kommt meist anders wie man denkt bei diesen volatilen Märkten. Ein Tag an dem die Börse rot sieht und die ganzen Jinko Gewinne von einigen Wochen können sich im nu auflösen. Ist zwar wie schon gestern gesagt sehr unwahrscheinlich, aber zu leichtsinnig darf man hier keineswegs sein.

VG
Taktueriker  

Jetzt hab ich den Artikel doch noch gefunden:
http://cleantechnica.com/2015/09/29/...ft-2020-solar-target-to-150gw/

Deutsche Bank estimates that China will install around 15GW of solar in 2015 and 20GW in 2016.  It noted that China’s National Energy Administration (NEA) announced this week an additional construction quota of 5.3GW for solar power projects in 2015, mainly released to provinces which made good progress in solar farm construction.

Takt: Tut mir leid für dich, aber ich hab dich immer gewarnt! In einem Bärenmarkt macht das rein raus sinn, wenn man immer an panik tagen kauft und zwei, drei Tage später Gewinne mitnimmt.

Leider befinden wir und eben im Bullenmarkt und Aufwärtstrend. Dann halten und Geduld: Geduld ist bitter, aber ihre Früchte sind süß.  

Mit Jasolar hast du natürlich auch einen Griff ins Klo gemacht, sorry, aber über 9 $ gehts da nicht rüber wegen dem Übernnahmepreis vom CEO. Hast du das nicht mitbekommen?  

Taktueriker81 das geht ja nicht nur dir so. rivera hat sich ja auch schon großteils verabschiedet vor ein paar Tagen. ist halt immer schwer in solchen Fasen sich richtig zu entscheiden.

Mich wundert aber nur, dass du ausgerechnet in Canadian und JA rein bist. Canadian scheint ja doch an seinen YieldCo-Plänen festzuhalten, denn sonst hätte man nicht drei kanadische Solarkraftwerke zurückgekauft. Heißt dann wohl, dass die kommenden Zahlen dann nicht berauschend ausfallen werden und somit dürfte es auf ein EPS von 2,20 bis 2,50 $ raus laufen. Darum sehe ich da nicht allzu viel Kurspotential. Ja Solar ist für mich der stock langeweiligste China-Solaris überhaupt. Wobei ja die Übernahme zu 9,65 $ immer noch im Raum steht und das würde dann doch ein Kurspotential von 15% bedeuten.

Ich bin heute Mittag mal in First Solar rein gesprungen und wenn es zu keinem großen Rückschlag kommen wird, dann wird das auch ein Langfristinvest von mir. Erstens weil die nur knapp unter der 200er notiert haben und zweitens scheint es bei denen so zu sein, dass man doch deutlich mehr Solarkraftwerke an Dritte verkauft als in den YieldCo zu schieben. SunEdison hat ja nun auch ihre Pläne deutlich nach unten geschraubt bzw. denen blieb gar nichts anderes übrig und fährt jetzt die Strategie Hoffnung. Darum gehe ich mal davon aus, dass First Solar vor allem mit ihren Aussagen bzw. der Guidance richtig groß überraschen kann. Zumal ja First Solar von der Cashseite und der Cash Flow-Generierung das beste ist was Solar überhaupt zu bieten hat. Außerdem ist die Produktion von First Solar bis Ende 2016 so gut wie ausverkauft.

eva4lu seit ich vor ein paar Wochen aus meinem Ming Yang-Trade raus bin (zu 2,17 und 2 $ - habs dort geschrieben) schaue ich nicht mehr drauf, denn dazu sind einige Solaraktien zum Traden deutlich interessanter. Die Q2-Zahlen wie auch die Q3-Guidance waren meiner Einschätzung nach ohnehin nicht gut. Habs genau im Ming Yang-Thread erklärt warum. Dazu kommt ja noch, dass z.B. Make davon ausgeht, dass sich der chinesische Windmarkt aufgrund der fehlenden Stromnetzanbindung eintrüben wird und spätestens in 2016 rückläufig sein wird. Cahrttechnisch wären aber 2,38/2,40 $ schon drin. Hier ein sehr guter Artikel über die derzeitige Situation des chinesischen Windmarkt:

http://webcache.googleusercontent.com/...;hl=de&ct=clnk&gl=de
("IN DEPTH: Crossed wires and China's lost green gigawatts")

 

also, so wie ich dich einschätze möchtest Du nicht zuviel bezahlen für eine Solaraktie.
Wäre die deutsche SW nichts für dich? Noch kann man da günstig einsteigen und wenn es nichts wird, dann steigst halt Mitte Nov. aus. Oder Trina ist auch nicht schlecht.  

Danke für eure Tipps, ich bleibe halt meist meinen bisherigen Erfolgsaktien treu.
Wobei ich Canadian nur für einen Trade genutzt habe und heute 500 Stück zu 17,65 € gekauft und vorhin wieder zu 18,20 € raus. Macht dann auch einen schönen Tagesgewinn.
Ja Solar(Aktuell 500 Stück) spekuliere ich eben teils auf die Übernahme und gute Zahlen. Bisher hat mir die Aktie immer Glück gebracht und ist in der Tat nicht so schwankungsanfällig und verliert bei fallenden Kursen dafür auch nicht so viel. Solarworld ist interessant, aber ich bin halt kein großer Fan von dieser Aktie bzw. dem Asbeck. Da wurden die Anleger schon ganz schön hinters Licht geführt. Aber für einen Trade mal schauen wie es zeitlich passt und wie sich die Märkte entwickeln.
First Solar müsste ich mir mal genauer ansehen, geht sicherlich was zu den Zahlen.
Doch wie gesagt bin ich derzeit auch etwas börsenmüde und bin mit diesem Jahr schon richtig zufrieden und muss jetzt nicht mehr mit der Brechstange Gewinne machen.
Jetzt steht Jinko über 23 € und das ist dann schon langsam ein stattliches Niveau bei dem Kursanstieg der letzten 2 Wochen. Also wenn dann geh ich auch nur noch mit einer kleineren Posi rein auf diesem Niveau, außer es kommt doch noch der Tag an dem nochmal so richtig geschüttelt wird.

VG
Taktueriker  

Ach ja, Trina hatte ich erst vor kurzem 2000 Stück und hab sie am Freitag bei dem Anstieg dann leider auch zu früh verkauft. Hat sich aber dennoch richtig gelohnt und bisher nur gute Erfahrungen mit der Aktie.

Eigentlich ist mein Glück an der Börse für dieses Jahr schon ausgereizt, aber ganz ohne ist dann auch nichts.

VG und schönen Abend.
Taktueriker  

...erscheint mir -neben Jinko- durchaus interessant. Nur bin ich in der Vergangenheit mit dieser Aktie schon einige Male enttäuscht worden. Daher auch eine gewisse Skepsis. Von der Kapitalseite her dürfte sie tatsächlich Spitze sein. SPWR kommt früher mit den Zahlen wie FSLR. Wenn die gut ausfallen dürfte auch bei FSLR-Q3 gut ausfallen. Ich bin ernsthaft am überlegen. Q 2 kam ja meiner Erinnerung nach sehr gut an. Da die Zahlen von FSLR vor Jinko kommen könnte das wirklich einen Einstieg wert sein.  

Das bedeuted ja mal ruck zuck fast 10% mehr Nachfrage, jetzt könnten doch sogar die Preise steigen ? Was sagt denn Deine Tabelle 58 GW 2015 ? Ich gehe mal davon aus das China 2016 nicht weniger installieren wird, eventuell sogar 25 GW. Paris wird wohl eventuell dieses Jahr mal ein "kleiner" Erfolg. 2016 könnte der Weltmarkt wohl an den 70 GW knappern....damit sollte sich de Lage weiter entspannen und die Kurse deutlich zulegen...  

und postive Stimmung an den Gesamtmärkten. Weiterhin volle fahrt voraus.

@ Takt: Ja Einstiegskurse werden irgendwann kommen, die Frage ist nur wann? und zu welchem Niveau? Kann ja auch passieren, dass wir jetzt bei 26$ auf 30 ansteigen und es dann mal auf 28$ korrigiert. Und danach weiter steigt. Dann liegt dein EK immernoch gut 6-8% höher als heute.

Mein Depot derzeit übrigens: Jinko (Hebel 2,5), Trina (3-fach gehebelt), First Solar (Hebel 4,5, Einstieg bei 41 $), Nordex (3 fach gehebelt, EK Anfang dieser Woche), Solarworld (Hebel 4,3 , hoffen auf gute Vorabzahlen in den nächsten Wochen und dann über die 17 €, EK bei 14 €), Renesola (EK 1,25$) und 8point3 (EK zu 10,80$) als Aktien, OS auf Dax mit Basis 11200 bis Mitte Dezember, heute gekauft).

Ich weiß etwas riskant, aber die Hebelprodukte hab ich nur in kleinen Mengen und eng abgesichert (unterhalb der Trendaufwärtslinien bzw. 20 Tagelinien)  

Ich habe am Mittwoch mal meine China-Scheuklappen abgelegt und bin mit einer netten Pos. den Godmodes gefolgt:
Plus 10%!

Da hier gut Luft nach oben sein soll, bleibe ich erst mal dabei. Nach schweren Zeiten entwickelt sich SMA derzeit sehr gut.
Die sind ja hauptsächlich bekannt durch eine weltweit führende Pos. bei Wechselrichtern und passen somit recht gut ins Porfolio. Wer SMA noch nicht kennt:
https://de.wikipedia.org/wiki/SMA_Solar_Technology

 

... der SMA-Artikel bei den Godmodes
http://www.godmode-trader.de/analyse/...hlich-platz-nach-oben,4361736  

Heute auch im Photon-Newsletter:
China erhöht Zubauziel für 2015 um 5,3 Gigawatt


9.10.2015: Die chinesische Energiebehörde NEA (National Energy Administration) hat einem Bericht der nationalen Nachrichtenagentur Xinhua zufolge das nationale Zubauziel für Solarstromanlagen ein zweites Mal erhöht. Das ursprünglich angestrebte Ziel waren 15 Gigawatt, im März wurde es auf 17,8 Gigawatt erhöht und nun um weitere 5,3 Gigawatt auf 21,3 Gigawatt aufgestockt. Die zusätzliche Leistung solle hauptsächlich in den Provinzen Innere Mongolei, Hebei und Xinjiang installiert werden. Im ersten Halbjahr 2015 sind dem Bericht zufolge landesweit bereits 7,7 Gigawatt Solarstromleistung neu hinzu gebaut worden. Die in China installierte Photovoltaikleistung betrug Ende vergangenen Jahres rund 28 Gigawatt. Davon waren rund 12,9 Gigawatt im Jahr 2013 und 10,6 Gigawatt 2014 hinzu gekommen; das ursprünglich angestrebte Zubauziel für 2014 lag bei 14 Gigawatt. © PHOTON


Da im 1. HJ erst 8 GW waren fehlen für Halbjahr zwei ja noch 15 GW! Wenn diese wirklich gebaut werden (ich rechne aber eher damit dass wie im vorjahr ein paar GW ins erste Q 2016 rutschen) dann dürfte es wahrscheinlich nochmal eine FY Guidance ERhöhung seitens Jinko und Trina geben (nicht aus eigener Produktion sondern OEM - also Module woanders bauen lassen, z.B. bei Yingli aber dann als Trina oder Jinko labeln)

SMA ist in der Tat sehr interessant aber mittlerweile so gut gelaufen dass ich nicht mehr reingehe. Umsatz liegt bei knapp unter 1 Mrd. Marketkap leicht drüber. Nordex läuft z.B. deutlich besser (viel höhere Ebit-marge und psoitiver CF) und hat auch nur ein Umsatz/MarkatCap-Multiple von 1.
Aber SMA ist sowhl bei den String- als auch Zentralwechselrichtern sehr gut aufgestellt, Danfoss sei dank (bei dem String-WR, siehe Sunny Tripower STP 60 - perfekt für mittelgroße Projekte, sprich 0.5 MW bis 15 MW, und konkurrenzlos in diesem Segment). Auch da hätte man definitv im nachhinein kaufen müssen!  

Das letzte Bild ist schon wieder einen Monat her. Die Modulpreise sind weiter stabil bis leicht steigend. Eigentlich das ganze Q3 schon. Wenn die Kosten aufgrund Fortschritt und economy of scale weiter schön gesunken sind, dann würde die Marge in Q3 richtig gut werden!  

Der Mittelwert für Q2 liegt übrigens bei 56,4 Cent/Wp und für Q3 bei 55,1. Cent/Wp so betrachet sind die Preise in Q3 gefallen um einen cent. Taking into account den 1 cent pro Quartal Kostenverfall hieße das gleich bleibende Gross margins. allerdings bei höherem Umsatz. Und sie Stromerträge wachsen ja auch von Q zu Q.  

Sie sagt derzeit 56 GW:

Asien: 35,3 GW (2012: 7,7 GW, 2013: 21,2 GW, 2014: 24,3 GW)
Amerika: 10,7 GW (2012: 3,9 GW, 2013: 5,2 GW, 2014: 7,8 GW)
Europa: 7,5 GW (2012: 17,2 GW, 2013: 10,9 GW, 2014: 7,1 GW)
Afrika: 1,2 GW (2012: 0,1 GW, 2013: 0,2 GW, 2014: 0,9 GW)
Australien + Pazifik: 1,0 GW (2012:1,0 GW, 2013: 0,8 GW, 2014: 0,9 GW)

GESAMT: 55,7 GW (2012: 29,9 GW, 2013: 38,3 GW, 2014: 41,0 GW)

Viel wichtiger ist aber was in 2016 abgeht, denn alles was in diesem Jahr verbaut wird dürfte großteils schon hergestellt und wohl auch verschickt worden sein und sich damit auch auf die Preise niedergeschlagen haben:

- Modulpreise stabil
- Zellpreise gestiegen um die 10% seit Mai
- Waferpreise sind derzeit leicht am Steigen
- Polysilizium auf Tiefpreisniveau

Bin mal gespannt wann Renesola ihre noch übrig gebliebene 5.000 Tonnen große Polyproduktion komplett abschreiben wird/muss (70 bis 80 Mio. $ in etwa) und dann haben die ein negatives Eigenkapital. Renesola kann mit ihrer alten Polyproduktion niemals mit Polypreisen von 15 $/kg produzieren.

Da die Modulpreise nicht steigen sieht es also so aus, dass es nach wie vor einen Angebotsüberhang gibt obwohl im 2. Halbjahr die Nachfrage bei etwa 33 GW liegen wird (1. Hj.: 23 GW). Sollte China wirklich auf 20 GW Ende des Jahres kommen, dann müssen alleine aus China im 2. Hj. 12 GW kommen. Das nenne ich mal ein Zubautempo und ganz ehrlich ich möchte die Qualität einiger chinesischer Solarkraftwerke bei dem rasanten Tempo mir nicht unbedingt anschauen. Da ist mit Sicherheit sehr viel Murcks mit dabei.

Wenn ich mir die Bloomberg-Prognosen fürs kommende Jahr anschaue, dann sind die für den japanischen Markt immer noch recht positiv und erwarten keinen deutlichen Nachfragerückgang. Wenn dem so sein sollte, dann könnte es in der Tat im kommenden Jahr auf eine Nachfrage von 65/68 GW hinauslaufen (Bloomberg schätzt, dass es Zellfertigungskapazitäten von 66 GW gibt). Das wäre dann ein Wachstum von um die 20% gg. 2015.
Wenn es denn wirklich so kommen sollte, dann wird es richtig spannend, denn dann wird das Angebot definitiv knapp. Beginnen wird das bei den Multi-Wafern und ich habs vor zwei Tagen schon geschrieben, dann würden z.B. Trina, Canadian wie auch JA Probleme bekommen, denn alle drei haben keine allzu großen Waferproduktionen. Das würde dann zwangsläufig auf die Gewinnmargen gehen.

Jedenfalls scheint es so zu sein, dass es sich mehr und mehr verdichtet, dass das  kommende Jahr ein richtig tolles Jahr für die Solarbranche werden wird. Mal ein Blick nur auf die Top 3-Länder bei der Nachfrage wie Bloomberg das einschätzt für 2016:

China: 17,5 bis 20,8 GW (2015: 16 bis 19 GW)
USA: 10,8 bis 11,9 GW (2015: 8,4 bis 9,2 GW)
Japan: 9,9 bis 13,7 GW (2015: 10,2 bis 12,7 GW)

Insgesamt geht Bloomberg davon aus, dass der globale Solarmarkt in 2016 zwischen 61 (konservativ) bis 68 GW (Best Case) an Nachfrage haben wird (2015: 55,5 bis 61,4 GW).

Hier der Link zu der erwähnten Bloomberg-Analyse:

http://d335hnnegk3szv.cloudfront.net/wp-content/...Market-Outlook.pdf

Ich halte mittlerweile 65 GW im kommenden Jahr für recht realistisch:

China: + 2 GW auf 22 GW gg. 2015
Japan: stabil bei 9,5 GW
Indien: + 2 GW auf 4,5 GW
Rest Asien: + 1 GW auf 5 GW

USA: + 4 GW auf 12 GW
Rest Amerika: leicht steigend auf 3 GW

Europa: - 1 GW auf 6 GW
Afrika: + 0,5 GW auf 1,7 GW
Australien: einigermaßen stabil mit 1 GW


insofern denn wirklich in China 22 GW raus kommen sollten und in Japan es zu keinen großartigen Nachfragerückgang kommen sollte. Letztendlich werden es diese zwei Märkte entscheiden und das große Problem ist, dass man den chinesischen Markt gar nicht einschätzen kann. Da geht es drunter drüber und wenn ich ehrlich bin, glaube ich da mittlerweile nicht mehr allzu viel, seit die gestrige Meldung kam mit den zusätzlichen 5,3 GW die noch in diesem Jahr gebaut werden, aber erst ein halbes Jahr später ans Netz angeschlossen werden können. Schon ein wenig suspekt diese Geschichte.

 

Top 25 Zubauländer für 2015 nach den durchschnittlichen Zubauprognosen:

1. China 20,0 GW (2013: 11,9 GW/2014: 10,6 GW)
2. Japan 9,5 GW (2013.: 6,9 GW/2014: 9,7 GW)
3. USA 8,0 GW (2013: 4,8 GW/2014: 6,2 GW)
4. Großbritannien 3,0 GW (2013: 1,5 GW/2014: 2,3 GW)
5. Indien 2,5 GW (2013: 1,0 GW/2014: 0,7 GW)
6. Deutschland 1,3 GW (2013: 3,3 GW/2014: 1,9 GW)
7. Frankreich 1,2 GW (2013: 0,6 GW/2014: 0,9 GW)
8. Chile 1,0 GW (2013: 0,01 GW/2014: 0,4 GW)
9. Australien 0,9 GW (2013: 0,7 GW/2014: 0,8 GW)
10. Südkorea 0,8 GW (2013: 0,4 GW/2014: 0,7 GW)
11. Kanada 0,6 GW (2013: 0,4 GW/2014: 0,5 GW)
12. Thailand 0,6 GW (2013: 0,3 GW/2014: 0,5 GW)
13. Südafrika 0,6 GW (2013: 0,1 GW/2014: 0,7 GW)
14. Honduras 0,55 GW(2013: 0,02 GW/2014: 0,03 GW)
15. Italien 0,4 GW (2013: 2,0 GW/2014: 0,4 GW)
16. Taiwan 0,4 GW (2013: 0,2 GW/2014: 0,3 GW)
17. Niederlande 0,4 GW (2013: 0,3 GW/2014: 0,4 GW)
18. Schweiz 0,35 GW (2013: 0,3 GW/2014: 0,3 GW)
19. Israel 0,3 GW (2013: 0,4 GW/2014: 0,25 GW)
20. Philippinen 0,3 GW(2013: 0,06 GW/2014: 0,1 GW)
21. Türkei 0,3 GW (2013: 0,02 GW/2014: 0,04 GW)
22. Mexiko 0,28 GW (2013: 0,03 GW/2014: 0,1 GW)
23. Österreich 0,25 GW (2013: 0,26 GW/2014: 0,14 GW)
24. Pakistan 0,2 GW (2013: 0,04 GW/2013: 0,13 GW)
25. Algerien 0,2 GW (2013: 0,01 GW/2014: 0,02 GW)

Rest Asien: 0,6 GW (z.B.: Jordanien, Malaysia, Indonesien, Vietnam, Iran)
Rest Europa: 0,4 GW (z.B. Dänemark, Portugal, Polen, Schweden)
Rest Amerika: 0,3 GW (z.B. Uruguay, Panama, Karibik, Costa Rica)
Rest Afrika: 0,4 GW (z.B. Kenia, Ägypten, Ghana)

GESAMT: 55,7 GW (2012: 29,9 GW, 2013: 38,3 GW, 2014: 41,0 GW)

2015-Zubau aufgeteilt in Kontinenten nach den durchschnittlichen Zubauprognosen:

Asien: 35,3 GW (2012: 7,7 GW, 2013: 21,2 GW, 2014: 24,3 GW)
Amerika: 10,7 GW (2012: 3,9 GW, 2013: 5,2 GW, 2014: 7,8 GW)
Europa: 7,5 GW (2012: 17,2 GW, 2013: 10,9 GW, 2014: 7,1 GW)
Afrika: 1,2 GW (2012:  0,1 GW, 2013: 0,2 GW, 2014: 0,9 GW)
Australien + Pazifik: 1,0 GW (2012:1,0 GW, 2013: 0,8 GW, 2014: 0,9 GW)

GESAMT: 55,7 GW (2012: 29,9 GW, 2013: 38,3 GW, 2014: 41,0 GW)

 

Danke Dir  

Hallo zusammen,

ich lese seit einigen Wochen hier im Thread still mit und möchte mich für die sehr guten Informationen (insbesondere von Ulm) bedanken!
Dies ist mein erstes Börsenjahr und ich partizipiere sehr von einigen gehaltvollen Posts hier. In diesem Thread gefällt mir (im Vergleich zu den allermeisten anderen im Forum) der Fokus auf inhaltlicher Diskussion, entgegen dem leider gängigen Ich-hab-den-Längsten Rechtgehabe ...

Weiter so! ;)

Euch allen weiterhin erfolgreiches Investieren (insbesondere in Jinko),
many thx,

Herr9  

Hallo, geht mir als "Greenhorn" (trade aktiv seit Mitte Jan15) ebenso: Viel gelernt hier; aber auch durch die widrigen Umstände des Gesamtmarktes - sehr schwierig doch immer mehr stellen sich auch richtig gute Erfolge ein.

Weiterhin viel Fortune
DI  

hat auch meine Lernkurve deutlich erhöht ... :)


 

auch heute schaut vieles nach einem Jinko Friday aus, wobei es gegen Handelsende ein paar Gewinnmitnahmen geben könnte. Mal sehen ob ich wenn es so kommt evtl. wieder ein paar ins Depot lege oder die Bullen heute doch weiter Gas in Richtung 27$ geben.
Bin gespannt! :-)

Vg
Taktueriker  

gleiche Chartbild wie Montag,Dienstag und auch Mittwoch,nach einen guten Start geht der Wert in den keller und erholt sich dann wieder auf das Alte Niveau.Ob es für einen Jinko friday reicht ?    

verhindert heute ein noch besseren Tag. Wenn es so bleibt, können wir auf eine sehr gute Woche blicken!
 

im späten Handel kommen sie wieder ....