Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

genau das sehe ich als Problem an:

Jinko und Co kaufen ihre PERC-Zellen z.B. in Südkorea und Taiwan ein für recht teures Geld. Ein weiterer Grund dürften die fehlenden Waferfertigungskapazitäten sein und natürlich es fehlt am Cash.

Jinko und besonders Trina wachsen schneller als sie eigene Kapazitäten aufbauen können...nicht gut. Ich glaube die Analysten sehen das auch kritisch, war mein Eindruck.  

Man kann bei den China-Solaris sehr viel kritisch sehen so z.B., dass sie ganz einfach nicht mehr voll vertikal integriert sind. Das ist z.B. ein nicht zu unterschätzender Vorteil von Solarworld bei den Kosten, aber auch bei der Weiternbtwicklung der Technologie. Es sagt ja keiner, aber offenbar gibt es in China eine ganz klare Richtlinie, dass man von GCL Poly Wafer abnehmen muss.

Noch kritischer als solche Details sind halt die hohen Verschuldungen und da es mit dem YieldCos ganz große Schwierigkeiten gibt wird sich dieses äußerst wichtige Thema nicht verabschieden wie ich noch vor ein paar Monaten vermutet habe. Canadian hat ja schon darauf richtigerweise reagiert und 49% eines 200 MW großem kalifornischen Solarparks, der aber erst gebaut werden muss, verkauft.

Mal unabhängig von den Gesamtmärkten es ist verdammt schwer einzuschätzen wie das hier mit den Kursen auf Sicht von 6/9 Monaten weiter geht. Auf der einen Seite geht es operativ den großen China-Solaris so gut wie seit ewig Zeiten nicht mehr (sehr hohe Nachfrage, leicht steigende Modulpreise, Rohstoffkosten auf sehr niedrigem Niveau mit Polysilizium, Silber und Aluminium) und das wird man an super Q3 und Q4-Zahlen auch überdeutlich sehen können, da bin ich mir schon mehr als sicher, und auf der anderen Seite ist halt die sehr hohe Verschuldung.  

man muss auch bei den chinesischen Vorgaben wie z.b. Kaufen bei GLC Poly wirklich sagen das das nichts mehr mit freiem Unternehmertum oder freier Marktwirtschaft zu tun hat. Und wenn der Staat selbst die Börsenkurse Steuern will wie in den letzten Wochen verlieren die Unternehmen sehr viel an Ansehen. Einige amerikanische Analysten halten die Yieldcos einfach für "Schrott"  

Das mit den Yieldcos finde ich sehr interessant.
Gibt es dafür auch eine Quelle?

Das Modell von Canadien (200 MW-Park zu 51% verkauft) finde ich sehr interessant.
das zeigt das man die Parks auch verkaufen kann, dass die Parks was taugen, verbessern den CF und des Rest könnte man immer noch in den Yieldco einbringen, bzw. später dann an andere Investoren verkaufen...

 

ich glaube vor 2-3 Wochen war ein bericht im Euro am Sonntag, Gordon J. der bekannte US Solaranaylst hat auch einiges geschrieben (ich weiss der ist ja nur negative über die China Solaris) , ein paar andere Berichte hatte ich auch gelesen etc.. google mal.. Mußt Du aber gar nicht.  Da Jinko bei den Zahlen ja auch gar nicht darauf einging, ich schätze das Ding ist momentan komplett vom Tisch. (12-18 Monate)
Ich habe den Eindruck wie ulm000 das Produktionskapazitäten gerade zentralisiert werden in China, GLC Poly wollte ja mal sogar den Wafer Bereich komplett verkaufen, auf einmal gibt es eine 180 Grad Drehung.  Schätze der Staat spricht ein ordentliches Wort mit. Tina, Jinko und co können Ihre eigenen Kapazitäten momentan nicht selber erweitern und kaufen nur zu.........technologisch hält sich das auch in Grenzen. Ich bin momentan nicht investiert weil ich von der Strategie nicht überzeugt bin. Ich dachte die Yieldcos kommen an die Börse und eventuell hätten ja irgendwelche Staatsunternehmen gezeichnet und Jinko hätte wieder ordentlich Kohle in die Kasse bekommen.......da sehe ich aber nicht.  

wie wollen die da investieren ? Die Inder wären wahrscheinlich schön blöd. Nur für Jinkos Schulden könnte man wohl eine vollintegrierte 4 GW Fabrik bauen, auf dem allerneuesten Stand. Die Lohnkosten in China steigen ja auch ordentlich, da gibt es mittlerweile auch günstigere Standorte.......spannend  

der Aktionär rät wieder zu kaufen, dann kann es ja nur wieder runter gehen,
das Jinko viel zu niedrig bewertet ist mit KGV unter 5 für 2016 das ist jawohl allen
bewusst, ändern tut sich trotzdem nichts...
mir würden schon 25 € Kurzsziel reichen.  

die Solarwerte wollen nicht auf Teufel komm raus runter. Wenn der Markt drehen würde, denke ich das wir wieder das Hoch von gestern sehen könnten. Bei Sunedison hat die 10$ Marke bisher ebenfalls gehalten. Bei Jinko die 19,50$
 

Irgendiwe kann ich den angesprochenen Artikel nicht finden.
Seine Einschätzungen mit Sell finde ich zwar, aber keine aktuellen Aussagen zum Thema "Yieldco ist Schrott"....

Kann da jemand weiter helfen?
 

Google : Gordon Johnsons china solar yieldco

"bag of bad assets" etc    bitte das Wort Schrott von mir nicht Wort wörtlich nehmen...  

Ich habe das Wort auch nicht wörtlich genommen :-)
dachte ich mir schon, dass ich da nicht fündig werde.

Ich hatte dich oben so verstanden, dass Gordon etwas aktuelles dazu gesagt hat, jedoch hatte nichts aktuelles gefunden.

Das Zitat "bag of bad assets" kam aus dem februar,
daher war ich der Meinung dass du das nicht meinst.

JKS kann diese Einschätzung recht einfach wiederlegen, indem man einen Investor findet, der einen oder mehrere Parks übernimmt, bzw. teilweise übernimmt.

Solange einige bei Jinko noch an der Seitenlinie stehen, solange gibt es auch noch mögliche Käufer :-)
 

scheinen den Kampf zu verlieren. Der Zickzackkurs an den Märkten bricht nach unten aus...
 

Das ist doch seit letztem Montag bekannt das wir jetzt einen sehr Volatilen Markt haben. Gestern zu früh raus, bin ich heute passend rein. Wäre auch glücklicher, wenn mal langsam Ruhe reinkommt .
Aber die Kurse kann man noch gut nutzen für kurze Zockereien .  

kaum verschreit man es gestern Abend, passiert es heute auch schon wieder nach unten.
Bei der derzeitigen Gesamtmarktlage ist die Charttechnik auch nur bedingt von Hilfe.
Dennoch wäre es heute wichtig zumindest die 19,50$ als Schlusskurs zu halten.

VG und auf einen hoffentlich besseren Tag morgen.
Taktueriker  

ich hatte auch aktuelleRe Statements gelesen, ich sammle die Infos aber nicht...  

ich schätze China legt ein kleines Konjunktur Programm auf. Bin auf den neuen 5 Jahresplan gespannt....  

...........kommt einem ja heute vor wie Wochenende. Niemand sagt was.


Piep  

Vielleicht sind alle so erschrocken von H731400 mit "sieht echt übel aus". Vor einer Woche als der Kurs unter 16 $ stand da sah es wirklich übel aus. Hab gestern sogar mit einem noch deutlicheren Minus gerechnet bei den üblen Märkten in die Nähe meines Ausstiegskurses. War aber nicht so.

ich sehe das bei weitem nicht so negativ mit "sieht echt übel aus", aber die Märkte sind so extrem volatil, dass eigentlich fast gar nichts einzuschätzen ist. Aber das eröffnet auch gut Tradingchancen und ich hoffe doch, dass ich mit Jinko, SunEdison und Ming Yang (davon aber schon 50% verkauft bei 2,16 $) drei gute Aktien bei meinem Trading habe. Nicht Daytrading ist mir viel zu mühsam, aber unter 10
% Gewinn würde ich nicht verkaufen. Für einen richtigen Long ist meines Erachtens noch zu früh.  

JinkoSolar (U.S.) INC. Enters into an Agreement with Ygrene Energy Fund

SHANGHAI, Sept. 2, 2015 /PRNewswire/ -- JinkoSolar Holding Co., Ltd. (NYSE: JKS) ("JinkoSolar"), a global leader in the photovoltaic ("PV") industry, today announced that its wholly owned subsidiary, JinkoSolar (U.S.) INC., ("JinkoSolar US") has entered into an agreement with Ygrene Energy Fund, Inc. ("Ygrene"), to integrate JinkoSolar's high quality solar modules into Ygrene's PACE (property assessed clean energy) financing program, YgreneWorksTM, for residential and commercial PV systems in the United States.

The Jinko-Ygrene partnership offers zero-down, 100% project financing to homeowners and business owners who want to own solar systems. Eligibility is not based on credit score and property owners will receive full access to the 30% federal solar Investment Tax Credit. Contractors benefit from Ygrene financing because they are paid immediately after property owner sign-off at project completion.

"We are pleased to select JinkoSolar as a Preferred Module Partner, combining Ygrene's low cost financing with modules that have a reputation for the highest quality and reliability," noted Mike Cary, Chief Operating Officer of Ygrene. "Ygrene has approved over $400 million in energy efficiency upgrade projects, and this partnership will help us offer customers low-cost solar solutions while helping cities and counties increase levels of renewable energy."

"Innovative PACE financing is a major opportunity for growth in residential and commercial sales, so we are excited to offer this joint program with Ygrene, as we continue to expand our footprint in the US," said Mr. Nigel Cockroft, general manager of JinkoSolar (U.S.) Inc. "We believe the Jinko-Ygrene program offers the customer an optimal path to ownership of solar systems."

http://ir.jinkosolar.com/zhen/en/press.php  

Bin auch etwas enttäuscht. Hoffen wir mal auf den neuen 5 Jahresplan und Paris :-))

Kann sich ruck zuck alles ändern......

ulm000 wie weit sind eigentlich die chinesischen Solarmaschinenbauer im Bereich PERC ?  Liegt es daran das die Chinesen da so wenig Gas geben ? :-))  

ist mal wieder die Spaßbremse. Hoffe das stabilisiert sich jetzt mal zumindest bei um die 50$

VG
Taktueriker  

einzig der Ölpreis ist runtergerauscht. Und Solar natürlich auch. Amerika ist zwar nicht mehr auf Tageshoch, aber noch grün. Enttäuschung pur!
 

weiß genau das sich unsere Jinko erholen wird, dachte schon am Freitag sehen wir die 22 Dollar, das ist derzeit wohl zu früh, na ja die nächste Woche läuft uns ja auch nicht davon.....
Brody sei nicht enttäuscht, lächle, freue dich auf später.......  

freue mich auch auf später! Kann aber so einen Tag wie heute nicht nachvollziehen. Heute Vormittag war z.B. Jinko bei den gleichen Futures in Amerika vier Prozent und Sunedison mit sechs Prozent im Plus.  

...einer recht optimistischen Gewinnschätzung von 6$ für 2016 wäre Jinko aber bei einem Kurs von 20$ doch effektiv auf KGV 10 und damit recht fair bewertet, oder?