S&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)
Seite 1 von 218 Neuester Beitrag: 21.01.25 12:37 | ||||
Eröffnet am: | 14.08.09 13:47 | von: jocyx | Anzahl Beiträge: | 6.437 |
Neuester Beitrag: | 21.01.25 12:37 | von: Highländer49 | Leser gesamt: | 1.701.095 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 3.361 | |
Bewertet mit: | ||||
Seite: < 1 | 2 | 3 | 4 | 216 | 217 | 218 218 > |
Zur Verbesserung der Bilanzrelationen wird die Quanmax AG bis zum 27. August eine Kapitalerhöhung durchführen, wobei jedem Aktionär der Bezug von zwei jungen Aktien pro Altaktie angeboten wird. Damit wird das Eigenkapital um 10 Mio. EUR erhöht und eine Quote von 50 Prozent erreicht. Der Hauptaktionär Quanmax Inc. (Taiwan) hat zugesichert, seine Bezugsrechte voll auszuüben.
Hier geht es doch nicht darum ob 2025 10cts mehr oder weniger EPS erzielt werden.
Hier geht es darum, dass der Markt Vertrauen fasst, Fonds zurückkommen und das Gezocke aufhört.
Also plausibel machen wo Kontron 2028 stehen soll und warum das realistisch ist.
Sonst hangeln wir uns immer weiter nur von Quartal zu Quartal mit den damit einhergehenden Ängsten und Zocker die auf Chart-Bildchen schauen. Die Kurse werden erst dann signifikant steigen (in die Richtung von der hier viele träumen), wenn der Markt bereit ist auch wieder die Zukunft von Kontron zu handeln statt zu bibbern ob das versprochene auch erreicht wird.
Und keinerlei Ankündigungen des CEO, die hinterher nicht stimmen (wie die Fonds die dann nichts machen..)
Hier geht es darum, dass der Markt Vertrauen fasst, Fonds zurückkommen und das Gezocke aufhört.
Also plausibel machen wo Kontron 2028 stehen soll und warum das realistisch ist.
Sonst hangeln wir uns immer weiter nur von Quartal zu Quartal mit den damit einhergehenden Ängsten und Zocker die auf Chart-Bildchen schauen. Die Kurse werden erst dann signifikant steigen (in die Richtung von der hier viele träumen), wenn der Markt bereit ist auch wieder die Zukunft von Kontron zu handeln statt zu bibbern ob das versprochene auch erreicht wird.
Und keinerlei Ankündigungen des CEO, die hinterher nicht stimmen (wie die Fonds die dann nichts machen..)
Sehe die guidance 2025 wie folgt:
Umsatz: + 10% ausgehend von rd 1,75 Mrd in 2024 zzgl. 2 Monate Katek (in 2024 nur März bis Dezember) > 1,95Mrd
EBITDA: + 15% ausgehend von rd 190 Mio in 2024 > 220 Mio
Bin hier im Wesentlichen Deiner Meinung Jseyse, ausgenommen Ebitda - hier erwarte ich mehr aufgrund der steigenden Umsätzen im margenstärkeren Segment S&S.
Umsatz: + 10% ausgehend von rd 1,75 Mrd in 2024 zzgl. 2 Monate Katek (in 2024 nur März bis Dezember) > 1,95Mrd
EBITDA: + 15% ausgehend von rd 190 Mio in 2024 > 220 Mio
Bin hier im Wesentlichen Deiner Meinung Jseyse, ausgenommen Ebitda - hier erwarte ich mehr aufgrund der steigenden Umsätzen im margenstärkeren Segment S&S.
Klar kann man alles, ist auch plausibel. Mir geht es eher um das Sentiment. Diese Aktie ist nicht wirklich effektive Zahlen-motiviert, sondern stark von der Stimmung abhängig. Hier will niemand etwas "Negatives" sehen und eine guidance unter dem Konsens wird m.E. nicht honoriert werden. Die Algorithmen werden nur die Zahlen einpreisen. Kann mir nicht vorstellen, dass dort berücksichtigt wird, dass die guidance zunächst konservativ angelegt sein wird (was ich prinzipiell als positiv erachte).
Da ich nicht wie Friedhelm in Derivaten mache, habe ich heute eine Tranche aus 2011 verkauft um ggf etwas Cash zu haben. Wenn alles positiv kommt, habe ich genug Stücke, die gerne weiter steigen dürfen.
Da ich nicht wie Friedhelm in Derivaten mache, habe ich heute eine Tranche aus 2011 verkauft um ggf etwas Cash zu haben. Wenn alles positiv kommt, habe ich genug Stücke, die gerne weiter steigen dürfen.
da muss ich Dir Recht geben!
Guidance 2025, wie soll sie denn bitte sein, damit der Kurs darauf positiv reagieren könnte? Da müsste man schon eine ordentliche Schippe drauf legen.
Anfang Februar ist dann in Hamburg ja noch eine Investorenmesse, wo sich Kontron präsentiert und man auch Einzeltermine mit dem Vorstand buchen kann. Vielleicht wollen sie da auch noch attraktivere Einstiegskurse für größere Investoren sichern und sind deshalb nicht an höheren Kursen interessiert.
Aber ehrlich gesagt suche ich und viele andere hier schon seit Jahren nach Rechtfertigungen aber der Deckel fliegt nie so wirklich weg und zuletzt hat man sogar schon begonnen die seit Jahren nicht erreichten Kursziele RUNTER zu schrauben, obwohl die zurückliegende Zeit seit Empfehlung ja alle Ziele erreicht wurden und die bevorstehenden Jahre und zahlen eher noch höhere Kursziele rechtfertigen würden.
Also alles schon mehr als merküwrdig hier!
Guidance 2025, wie soll sie denn bitte sein, damit der Kurs darauf positiv reagieren könnte? Da müsste man schon eine ordentliche Schippe drauf legen.
Anfang Februar ist dann in Hamburg ja noch eine Investorenmesse, wo sich Kontron präsentiert und man auch Einzeltermine mit dem Vorstand buchen kann. Vielleicht wollen sie da auch noch attraktivere Einstiegskurse für größere Investoren sichern und sind deshalb nicht an höheren Kursen interessiert.
Aber ehrlich gesagt suche ich und viele andere hier schon seit Jahren nach Rechtfertigungen aber der Deckel fliegt nie so wirklich weg und zuletzt hat man sogar schon begonnen die seit Jahren nicht erreichten Kursziele RUNTER zu schrauben, obwohl die zurückliegende Zeit seit Empfehlung ja alle Ziele erreicht wurden und die bevorstehenden Jahre und zahlen eher noch höhere Kursziele rechtfertigen würden.
Also alles schon mehr als merküwrdig hier!
macht unter Dem Strich einen Unterschied von KGV bei 8,2 oder 8,9.
Ich glaub, ihr überschätzt das Sentiment völlig. Sowas spielt mal kurzfristig für ein paar Wochen ne Rolle, aber letztlich entscheiden die fundamentalen Perspektiven und Bewertung.
Ist doch hier kein SmallCap, wo entscheidend ist, wie Kleinanleger sich die letzten Monate positioniert haben.
Der Kurs kam hier wegen der kleineren Abstufung durch Jeffries unter Druck und hat dabei die wichtige Unterstützung bei 18,2-18,4 € durchbrochen. Das er sich überhaupt jetzt wieder in diesem Bereich bewegt, ist ein sehr gutes Zeichen. Und davor war man die Wochen ja auch gut gelaufen, fast bis 20 €. Also mal bitte etwas entspannen!
Sagt man sowas wie "mindestens 1,9 Mrd Umsatz bei mindestens 220 Mio Ebitda" an, dann wird der Kurs auch steigen.
Ich glaub, ihr überschätzt das Sentiment völlig. Sowas spielt mal kurzfristig für ein paar Wochen ne Rolle, aber letztlich entscheiden die fundamentalen Perspektiven und Bewertung.
Ist doch hier kein SmallCap, wo entscheidend ist, wie Kleinanleger sich die letzten Monate positioniert haben.
Der Kurs kam hier wegen der kleineren Abstufung durch Jeffries unter Druck und hat dabei die wichtige Unterstützung bei 18,2-18,4 € durchbrochen. Das er sich überhaupt jetzt wieder in diesem Bereich bewegt, ist ein sehr gutes Zeichen. Und davor war man die Wochen ja auch gut gelaufen, fast bis 20 €. Also mal bitte etwas entspannen!
Sagt man sowas wie "mindestens 1,9 Mrd Umsatz bei mindestens 220 Mio Ebitda" an, dann wird der Kurs auch steigen.
Der Kurs befand sich auf einem ausgezeichneten Weg bevor die Jeffries-Abstufung kam, wobei das ja nicht mal ne Abstufung war. Man hat nur das Kursziel von 29 auf 27 € gekürzt. Aber wie die Deutschen nunmal so reagieren ...
Man war jedenfalls mit Bruch des Bereichs 18,2-18,4 auf sehr gutem Weg, mit höherem Hoch und oberhalb der gleitenden Durschnitte. Durch Jeffries wurde genau das wieder zunichte gemacht. Umso positiver wie schnell man sich nun wieder davon erholte. Hätte von den Algos der Anleger auch tiefer gehen können.
Kann mir doch niemand erzählen, dass eine Prognose von 10% Umsatzwachstum und 12-15% Ebitda-Wachstum (was auf 25% Nettogewinn-Anstieg hinauslaufen würde) bei dann KGV von 9 den Kursanstieg ausbremst. Vor allem, wenn sich der Markt in den Flüsterschätzungen mehr ausrechnet, aber der Vorstand erstmal vorsichtig rangeht.
Man war jedenfalls mit Bruch des Bereichs 18,2-18,4 auf sehr gutem Weg, mit höherem Hoch und oberhalb der gleitenden Durschnitte. Durch Jeffries wurde genau das wieder zunichte gemacht. Umso positiver wie schnell man sich nun wieder davon erholte. Hätte von den Algos der Anleger auch tiefer gehen können.
Kann mir doch niemand erzählen, dass eine Prognose von 10% Umsatzwachstum und 12-15% Ebitda-Wachstum (was auf 25% Nettogewinn-Anstieg hinauslaufen würde) bei dann KGV von 9 den Kursanstieg ausbremst. Vor allem, wenn sich der Markt in den Flüsterschätzungen mehr ausrechnet, aber der Vorstand erstmal vorsichtig rangeht.
Genau das Gegenteil.
Das KGV hat hier seit Jahren niemanden interessiert. Das ist seit Jahren daneben. Daher liegen auch die Analysten mit ihren Rechnungen falsch.
Die Aktie ist durch schlechte Kapitalmarkt-Information zum Zockerpapier mutiert und hat dieses Image seit Viceroy nicht ablegen können. Bis dahin bleibt noch Zeit und wie man sieht zocken mittlerweile auch Amiral Gestion und MS seit längerer Zeit mal wieder.
Das KGV hat hier seit Jahren niemanden interessiert. Das ist seit Jahren daneben. Daher liegen auch die Analysten mit ihren Rechnungen falsch.
Die Aktie ist durch schlechte Kapitalmarkt-Information zum Zockerpapier mutiert und hat dieses Image seit Viceroy nicht ablegen können. Bis dahin bleibt noch Zeit und wie man sieht zocken mittlerweile auch Amiral Gestion und MS seit längerer Zeit mal wieder.
Das KGV lag die letzten 2-3 Jahre (Q4/22 bis Q2/24) meist zwischen 15 und 20. Das höhere KGV war in gewisser Weise gerechtfertigt, weil man eben gewisses Wachstumpotenzial hatte. Aber da man es nicht immer so zufriedenstellend gehoben hat, hat der Kurs das etwas zu hohe KGV seitwärts bis leicht abwärts auskonsolidiert, im 2.Halbjahr 2024 dann erstmals nach unten übertrieben, mit dann zeitweise KGV von nur noch 11-12. Ganz normale Geschichte soweit, zumal es europäische Nebenwerte 2024 besonders schwer hatten.
Jetzt hat man ein KGV von 8-9 für 2025, obwohl man stärker organisch wachsen dürfte. Völlig andere Situation gegenüber den Jahren zuvor.
Jetzt hat man ein KGV von 8-9 für 2025, obwohl man stärker organisch wachsen dürfte. Völlig andere Situation gegenüber den Jahren zuvor.
Faktisch im Duopol mit riesigen Margen. Gar nicht mit Kontron zu vergleichen, weder vom Geschäftsmodell noch von der Bewertung.
Trotzdem kann man natürlich auch Kontron bewerten. Und dass die Bewertung aktuell halb so hoch (und damit sehr wohl das KGV seit Jahren interessiert, entgegen deiner Behauptung) wie in den letzten 2-3 Jahren, ist ja nunmal Fakt. Und das summiert/hebelt sich ja dann die nächsten Jahre durch die auflaufenden Cashflows. Eher unwahrscheinlich, dass der Kurs bei 18-19 € bleibt, falls man 2025 fast 2 Mrd Umsatz bei 230 Mio Ebitda erzielt und das 2026 nochmal steigert. Stellt sich eher die Frage, ob die Erwartungen an die Gewinne/Cashflows zu hoch sind.
Trotzdem kann man natürlich auch Kontron bewerten. Und dass die Bewertung aktuell halb so hoch (und damit sehr wohl das KGV seit Jahren interessiert, entgegen deiner Behauptung) wie in den letzten 2-3 Jahren, ist ja nunmal Fakt. Und das summiert/hebelt sich ja dann die nächsten Jahre durch die auflaufenden Cashflows. Eher unwahrscheinlich, dass der Kurs bei 18-19 € bleibt, falls man 2025 fast 2 Mrd Umsatz bei 230 Mio Ebitda erzielt und das 2026 nochmal steigert. Stellt sich eher die Frage, ob die Erwartungen an die Gewinne/Cashflows zu hoch sind.
Mir soll es Recht sein.
Die Prognose ist also wie erwartet. Die nächsten Zahlen kommen dann im März.
Da die Börsen auf Höchstständen sind, werde ich mich den Tradern anschließen, bis weitere Fonds nachhaltig langfristig einsteigen. Ich erwarte keine Kurse >>20€ in den nächsten Wochen und das Geld kann ich anderweitig besser einsetzen. Schauen wir wie sich Konsensschätzungen verändern, wie gesagt 11,3% EBITDA Marge ist unter dem Konsens.
Die Zeiten in denen ich noch (wegen der tiefen Bewertung) gedacht hatte, dass der Markt Kontron Vorschusslorbeeren gibt sind vorbei. Aber vielleicht liege ich auch falsch. Werde mich hier bis auf weiteres auf das mitlesen verlagern. Bonne Chance.
Die Prognose ist also wie erwartet. Die nächsten Zahlen kommen dann im März.
Da die Börsen auf Höchstständen sind, werde ich mich den Tradern anschließen, bis weitere Fonds nachhaltig langfristig einsteigen. Ich erwarte keine Kurse >>20€ in den nächsten Wochen und das Geld kann ich anderweitig besser einsetzen. Schauen wir wie sich Konsensschätzungen verändern, wie gesagt 11,3% EBITDA Marge ist unter dem Konsens.
Die Zeiten in denen ich noch (wegen der tiefen Bewertung) gedacht hatte, dass der Markt Kontron Vorschusslorbeeren gibt sind vorbei. Aber vielleicht liege ich auch falsch. Werde mich hier bis auf weiteres auf das mitlesen verlagern. Bonne Chance.
Die Kontron-Aktien haben am Dienstag nach der Vorlage von Eckdaten und Aussagen zum Ausblick klar zugelegt. An den Anfang Januar erreichten höchsten Stand seit dem Sommer des vergangenen Jahres kamen sie aber noch nicht ran. An der Spitze im leicht höheren SDax gewannen die Titel des Technologiekonzerns zuletzt 4,1 Prozent auf 19,16 Euro.
https://www.ariva.de/news/...ontron-naehern-sich-januar-hoch-11508560
https://www.ariva.de/news/...ontron-naehern-sich-januar-hoch-11508560