Biontech & MRNA: Revolution in der Pharmaindustrie

 

Presseerklärung von Biontech  

Als Mediziner ist die Deltavariante und weitere mögliche Mutationen für mich ein Graus. Was die Impfstoffhersteller angeht wage ich mal zu postulieren gerade richtig wenn man ins der Lage ist schnell adäquat zu boostern.
Meine persönliche Meinung wie immer …
Long  

Ich teile die Meinung von "I_Hate_Thou " - s. heutiger Beitrag um 7.54 h in stocktwits.com, übersetzt mit Google:

Ich  verstehe wirklich nicht, warum die Leute so nervös wurden. Als ich in die mRNA-Technologie investierte, war der Hauptgrund die Anpassung der Lichtgeschwindigkeit an wechselnde Ziele. Wir alle wussten, dass sich Varianten entwickeln würden. Damals wussten wir alle, dass wir Booster brauchen würden. Wir alle wussten, dass die Hersteller von mRNA-Impfstoffen die schnellsten sein werden. mRNA ist hier, um zu bleiben. $BNTX = Pionier und Weltmarktführer mit engem Follow-up $MRNA. Dann gibt es nichts. Zwei Unternehmen haben die wichtigste Entwicklung des Jahrzehnts in der Medizin in der Hand. Große Pharmaunternehmen versuchen, ihnen nachzueifern, scheitern aber oder bleiben zurück. Die Leute werden erst erkennen, was sie besitzen, wenn der Aktienkurs den Himmel erreicht. Schauen Sie sich nur das lächerliche KGV für ein Unternehmen an, das lebensverändernde und lebensrettende und weltrevolutionierende Technologien entwickelt.
Are you serious with 5x P/E?

Hierzu ergänzend noch auszugsweise folgende  statements aus dem m.E. lesenswerten Beitrag des Manager Magazins:

Für 2021 erwartet Pfizer 26 Milliarden Dollar Umsatz mit Comirnaty. Damit wäre der Impfstoff das mit Abstand umsatzstärkste Medikament der Geschichte.
Die Impfstoffhersteller Pfizer und Biontech gehen von einem Rückgang der Schutzwirkung des gemeinsamen Coronavirus-Vakzins Comirnaty nach einem halben Jahr aus. "Wie anhand der vom israelischen Gesundheitsministerium erhobenen Daten aus der praktischen Anwendung bereits deutlich wurde, sinkt die Schutzwirkung des Impfstoffs gegenüber Infektionen und symptomatischen Erkrankungen sechs Monate nach der zweiten Impfung", hieß es am Donnerstagabend in einer gemeinsamen Mitteilung. Auf Basis der bisher vorliegenden Daten sei es wahrscheinlich, "dass eine dritte Dosis innerhalb von sechs bis zwölf Monaten nach der vollständigen Impfung erforderlich sein wird".
Bei einer laufenden Studie zu einer dritten Impfung seien "ermutigende Daten" zu beobachten, teilten die beiden Unternehmen mit. Details sollten bald in einer wissenschaftlichen Fachzeitschrift publiziert werden. Außerdem sei geplant, die Daten in den kommenden Wochen bei der US-Arzneimittelbehörde FDA, dem europäischen Pendant EMA und bei anderen Zulassungsbehörden einzureichen. Pfizer und Biontech gingen davon aus, dass eine dritte Dosis das höchste Schutzniveau gegenüber allen bisher getesteten Coronavirus-Varianten erhalte, hieß es weiter. Das gelte auch für die sich ausbreitende Delta-Variante, die nach Angaben des israelischen Gesundheitsministeriums die Wirksamkeit deutlich senkt. Man entwickle zugleich aber auch eine angepasste Version des gemeinsamen mRNA-Impfstoffs.

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/pharma/...d168a506#ref=rss

 

In Thailand würde Moderna für 50 USD die Dosis verkauft !!!
https://www.reuters.com/article/idUSKCN2EF0ML

Gedankenspiel:

wenn eine Low Income Land 100.000 gut betuchte Impft und 50 USD dafür kassiert können 400.000 Arme Leute umsonst mit einen Gute Impfstoff geimpft werden (Kosten fürs personal bleiben unverändert). Kosten pro Dosis für Low Income ca. 10 USD

Hoffentlich kommen ein paar auf die Idee :)  

Habe ich doch gewusst das Auffrischung nötig werden, genial für die Hersteller......

 

https://www.tagesschau.de/ausland/...dritte-impfdosis-antrag-103.html  

Delta

Weiterer Kommentar überflüssig, siehe Link


https://www.focus.de/gesundheit/coronavirus/...virus_id_12775218.html  

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...pfungen-1030574853
13.35 Uhr - Für eine mögliche Zulassung von Corona-Impfstoffen für Auffrischungsimpfungen ist es nach Angaben der europäischen Arzneimittelbehörde EMA noch zu früh. Denn es gebe für diese Entscheidung noch nicht genug Daten aus der Impfkampagne und den laufenden Studien, hieß es zur Begründung.  

 

Biontech/ Pfizer haben fix eine neue Kanone gegen Delta entwickelt.
https://www.welt.de/vermischtes/live230889917/...-Delta-Variante.html
Demnach soll die erste Charge des Impfstoffs bereits im Mainzer Werk hergestellt worden sein. Es soll sich um 20.000 Dosen handeln. Die klinischen Studien sollen im August beginnen.
Na, ein dauerhaftes unterschreiten der 170 halt ich deshalb für sehr unwahrscheinlich...

 

 

Moderna BioNTech Stocks, MRNA BNTX Bullish Up, Fundamental Analysis, Delta Variant Vaccines Compared
09.07.2021


 

> "the FDA and CDC issued a joint statement contradicting Pfizer by claiming that there's no evidence that booster vaccines will be necessary. The two federal entities said the US is "fortunate to have highly effective vaccines that are widely available for those 12 and up" and "Americans who have been fully vaccinated do not need a booster shot at this time."
https://www.zerohedge.com/covid-19/...im-theres-no-need-booster   

Ja, der Autor ist etwas dusselig. Zum jetzigen Zeitpunkt brauchen die meisten US-Amerikaner noch nicht unbedingt eine Impfauffrischung.
Die Israelis wohl schon eher, weil bei sehr vielen von ihnen die Impfung schon länger zurückliegt. (Zumindest gegen den SARS-CoV2-Mutant aus Indien)
Bei genauer Betrachtung sehe ich nicht den Widerspruch oder die Lügen, von denen im Artikel die Rede ist.

 

Nun habe ich da schon ein Sternchen für das Video vergeben. War ein Fehler von mir. Die geschätzten Kursziele in dem Video sind doch zu niedrig.

 

+++ 14:37 Dritte Impfung wird laut STIKO nötig sein +++
Die STIKO warnt: Der Kampf gegen das Corona-Virus und seine Mutationen macht immer neue Immunisierungen notwendig. Laut den Impfstoff-Herstellern Biontech und Pfizer stehen jetzt bereits die ersten Auffrischungs-Pikse an. Regierungssprecher Seibert versichert indes, dass es genug Impfstoff geben wird.
Quelle: https://www.n-tv.de/panorama/...Menschen-in-NRW--article21626512.html
(Bitte nicht löschen, hat unmittelbare Auswirkungen auf die Biontech-Aktie)  

interessanten Videos von DanMarket L (Vergleich der Wirksamkeit diverser Covid-19-Vakzine anhand der Delta-Variante unter Berücksichtigung der in den jew. Ländern verwendeten Impfstoffe).  
Keine Ahnung, weshalb dein Beitrag 11094 ausgeblendet wurde!
Hier nochmal das besagte Video: https://www.youtube.com/watch?v=BuX8i1M0ako
Kursprognose von Dan für BioNTech zum 30.09.21: USD 250!
 

Ich habe seine Analyse nachgerechnet und bin auf ein ähnliches Ergebnis gekommen. Aber wieso geht er von "net margin 33%" aus?
Also einer Gewinnspanne von 33% bei den von ihm angenommenen 18$ pro Dosis.

Und wie soll BioNTech dann noch Impfdosen für 10$ verkaufen können ohne Verlust zu machen?

Jedenfalls sehe ich keine solche Gewinnspanne hier im ersten Quartalsbericht auf Seite 23:
https://investors.biontech.de/static-files/...-4742-86f6-2d729fd5e279

 

Berechtigte Fragen, die ich dir nicht beantworten kann. Bei Moderna geht DanMarket von gleicher Gewinnspanne wie für Biontech aus, d.h. 33%.  Magst du ihn kontaktieren und seine Antwort hier einstellen?  

   
 

 

@detwin und @Guthrie: Zur Analyse von DanMarket denke ich folgendes:

Meines Erachtens hat er an einigen Stellen sehr konservativ gerechnet und er sagt dies auch häufiger. Er hat häufig die unteren Werte genommen oder sehr konservative Annahmen getroffen, um – wie er sagt – „not too much“ von den Analystenmeinungen, die er nennt abzuweichen. Anscheinend hat er Angst davor, zu sehr nach oben abzuweichen, wie an einigen Stellen seiner Analyse deutlich zum Ausdruck kommt. Auch die Annahme einer zu geringen Netto-Marge ist ihm meines Erachtens bewusst, so sagt er z.B.:
-------------------------------------------------

(Quelle, übersetzt und im Original:)
„Ich gehe von einer Nettomarge von 33 aus, und das ist eine Nettomarge für Regeneron, aber wenn Sie sich die Berichte von Moderna und Biontech für das erste Quartal ansehen, dann war die Nettomarge tatsächlich größer als 50. Und wenn die Nettomargen für das zweite Quartal bei beiden Unternehmen ebenfalls größer als 50 sind, werde ich dies nach oben korrigieren und das wird auch meine Kursprognose erhöhen. Unter Anwendung dieser Annahmen und der Anzahl der Dosen, die sich durch die Pressemeldungen, die ich von…“
„I assume a net margin of 33 and that's a net margin for Regeneron but in fact if you look at the first quarter reports from Moderna and Biontech their net margin actually have been greater than 50. And if the second quarter net margins are also greater than 50 for both companies i will revise this up and that will also boost my price forecast. Applying these assumptions and the number of doses that have been proven by way of the press releases i read from“

(Oder an anderer Stelle, später:)
„Ein sehr wichtiger Punkt ist, dass die Nettomarge, wie ich erwähnt habe, statt 33 in meinem nächsten Video auf 50 erhöht werden könnte, wenn sich das im Ergebnisbericht für das zweite Quartal bestätigt.
One very important point is that the net margin as i mentioned instead of 33 in my next video i might increase it to 50 if that's proven by the second quarter earnings report.“
https://www.youtube.com/watch?v=BuX8i1M0ako
 

Tatsächlich habe ich mir nicht die Zeit genommen das Gerede im Video anzuhören. Und meine 10$-Frage war nicht angebracht - gäbe ja doch noch einen geringen Gewinn.

Was etwaige Vorauszahlungen oder spätere Begleichung von Kosten betrifft:

Bei der Jahresabschlusspräsentation 2020 war das Verhältnis zwischen "revenue" und "cost of sales" bereits ziemlich ähnlich zum Verhältnis der beiden Angaben im 1. Quartalsbericht 2021.

2020 Q4:   41   /  345.4 = 0.1187
2021 Q1:  223.1 / 2048.4 = 0.1138

Kann theoretisch noch Zufall sein.

Jahresabschluss 2020 Seite 27: https://investors.biontech.de/static-files/...-4b3d-8a27-aa507657f077
Quartalsbericht 1 2021 Seite 23: https://investors.biontech.de/static-files/...-4742-86f6-2d729fd5e279

 

Ah, ich hätte schon "Commercial revenues" nehmen sollen. Das ändert aber nicht viel.

Hier noch bei Moderna - "Product sales" und "Cost of Sales":
2021 Q1:  193 / 1733 = 0.1113

Quartalsbericht 1 2021 Seite 18: https://investors.modernatx.com/static-files/...bc5-83a7-904133512154

 

Marge Passt !
Nach meiner Ansicht ist deine Berechnung richtig!

ursprünglich hatte ich mit 12,85 % gerechnet,
nach den Zahlen 1 Quartal und 2020 sind
11,87% rechnerisch richtig....

Ich warte jetzt das 2. Quartal ab,
dann kann man diese Zahlen bestätigt bekommen...
Oberholster im Seeking Alpha rechnet ja
auch mit einer wesentlich niedrigeren Marge,...
keine Ahnung woher die AMIS ihre Zahlen ziehen...

Ich halte mich jedenfalls auch an die tatsächlichen
Zahlen aus den Finanzberichten,...
passt schon  

habe mir das Video eben wieder  angesehen !

er hat in allen Bereichen seiner Berechnungen
wesentliche Puffer eingebaut,
was grundsätzlich richtig ist !

Auch er kommt in seinen Berechnungen
auf einen Kurs von 296 $ für 2021
und 2022 mit 380 $ in der Spitze

Er nimmt dann aber konsequent einen
erreichbaren Kurs mit 250 $ und kann dann sagen
"Seht ihr....da hab ich aber wieder Recht gehabt
mit meiner Prognose,.. clever gemacht...!

Nach dem 2. hinsehen...
richtig gut!
Vor allem weil auch er tatsächlich die
Prognose nach dem 2.Quartal anpassen will

darauf sind wir dann gespannt..!

Fazit:
wie immer braucht es noch etwas ZEIT...