Jinkosolar - hat die niemand auf dem Radar?

So ganz für bare Münze sollte man diese KGV-Werte jetzt aber nicht nehmen Kicky. Ist dann schon alles sehr schwierig zu prognostizieren wie es mit Solar weiter geht und vor allem wie sich die einzelnen Unternehmen entwickeln werden. Dass Solar wachsen wird und wohl kräftig in diesem und im nächsten Jahr das dürfte mit 99%iger Wahrscheinlichkeit klar sein, aber wie sich die Modulpreise entwickeln werden, das ist nicht so klar. Aber genau dieser Punkt wird entscheidend sein für eventuelle Gewinne. Bist aber in wirklich guten Werten mit Trina und Canadian Solar investiert Kicky.

Die Kursexplosionen nahezu aller chinesischen Solaraktien kommen:

1. von den sehr guten Nachfrageaussichten für die Branche (2012e: 38 GW; 2014e: 40 bis 45 GW)
2. von einem akzeptablen Kompromiss für die China-Solaris bezüglich EU-Zölle
3. von einem absehbaren Turn Around wie die Q2-Zahlen von Jinko und Canadian Solar gezeigt haben
4. von den neuen sehr attraktiven chinesischen Einspeisevergütungen für Freiflächen-/Aufdachanlagen inkl. billigen Kredite für den Bau von Solarkraftwerke
5. von aufkommenden Diskussionen, dass die US-Zölle gegen die China-Solaris aufgeweicht werden könnten
6. Sehr bullishe Anmerkungen zum chinesischen Solarmarkt von der Deutschen Bank (z.B. sagenhafte 13 bis 15 GW an Solarzubau in China im kommenden Jahr prognostiziert). Mit dieser Analyse hat die Deutsche Bank sicher sehr gutes Geld verdient, da man sich im Vorfeld der Analyse mit Aktien der China-Solaris wohl richtig dick eingedeckt hat.
7. Den China-Solaris werden 50% der Mehrwertsteuer erlassen. Ob diese politische Entscheidung letztendlich wirklich so positiv ist wie es auf den ersten Blick aussieht, mag ich mal ganz stark bezweifeln. Das ist nämlich eine direkte Subvention an die China-Solaris und das sieht man in der EU, in den USA wie auch in Indien nun wirklich nicht gerne.

Da die Aktien der China-Solaris von einem sehr positiven Newsflow gesteuert sind und auch großteils von denen immer aufs Neue befeuert werden stehen die Kurse meiner Einschätzung nach schon auf einem sehr soliden Fundament, trotz der super Kursverläufen. Gilt zumindest für den Großteil der China-Solaris.

Was seit 1, 2 Wochen richtig auffällt, die Börse unterscheidet mittlerweile kaum noch zwischen den einzelnen China-Solaris. Eine China Sunergy hat sich in den letzten beiden Wochen verdoppelt (+ 110%). Diese Kursexplosion kam wie aus heiterem Himmel und ohne jegliche Unternehmensnews. Dabei hat China Sunergy noch nicht mal Q2-Zahlen vorgelegt (!!!) und hatte schon Ende Q1 ein negatives Eigenkapital !! Beim kleinen chinesischen Polysiliziumproduzent Daqo spielte sich ganz ähnliches ab (+ 115%). Das macht mich mittlerweile sehr vorsichtig. Entweder nützen bei diesen zwei kleinen chinesischen Solarwerten gerade Hedge Fonds die sehr gute Börsenstimmung bei den China-Solaris zu ihrem Nutzen aus oder wir gehen dem Ende der Kursrally entgegen, da viele Anleger einfach nur noch schauen welche Aktie noch nicht so gut gelaufen sind und steigen dort ein. Es ist selten ein gutes Zeichen gewesen, wenn die Börse nicht mehr differenziert. Bei den US-Solaraktien ging es in Q3 mit den Kursen großteils schon ein wenig bergab. First Solar hat in Q3 10% verloren (1. Hj: + 53%), SolarCity 8%  (1. Hj: + 216%) und SunEdison 1% (1. Hj: + 276%). Da reden wir jetzt aber von absoluten Qualitätsaktien im Solarsektor.
Das alles muss jetzt noch nichts heißen, aber man sollte schon sehr vorsichtig sein und diese Anzeichen nicht ignorieren.

Jinko wird kurstechnisch seinen Weg machen in Richtung über 30 $, da bin ich mir sehr sicher. Wie auch Canadian Solar. Die sind aktuell und schon das ganze Jahr für mich die mit Abstand besten China-Solaris. Eine Trina scheint sich auch zu berappeln (können) und ist wohl der beste durch finanzierte China-Solaris (Eigenkapitalquote: 29%).
Warum eine Yingli so steigt erschließt sich mir ganz und gar nicht. Yingli ist ein komplett überschuldetes Unternehmen (komplette Schulden: 4,2 Mrd. $, Nettofinanzverschuldung: 2,2 Mrd. $, Eigenkapitalquote: 11%), das in der westlichen Welt längst in der Insolvenz wäre. Yingli ist für mich auch so ein Warnsignal, dass die Stimmung bei den Solaraktien so langsam drehen könnte. Yingli ist seit Anfang September um rd. 50% gestiegen, während in den ersten 8 Monate des Jahres Yingli gegenüber anderen China-Solaris wie Jinko oder Canadian Solar ganz klar underperformt hat.

Warnsignale auf eine bevorstehende Konsolidierung gibt es also durchaus, aber solange die Party läuft, solange kann man ja dabei bleiben. Außerdem ist kaum zu erwarten, dass negative News kommen werden.

Hier eine 9 Monate-Kursperformance-Liste der China-Solaris mit KGV, KUV, KBV-Bewertung, Multiple EV/Umsatz (Unternehmenswert = EV = Enterprise Value = aktuelle Marktkapitalisierung + Nettofinanzverschuldung Stand Ende Q2), der für mich derzeit beste Anhaltswert um festzustellen ob es eine Unter- bzw. Überbewertung im Vergleich gibt, da die aktuelle Marktkapitalisierung und die Schulden mitberücksichtigt werden:

1. Canadian Solar + 400% (KGV: 6,3; KUV: 0,3; KBV: 1,1;EV/Um: 0,66)
2. SolarOne + 341% (keine Ratings vorhanden; EV/Um: 1,24)
3. Sunergy + 323%  (KGV: neg.; KUV: 0,2; KBV: neg; EV/Um: 0,88)  
4. Jinko Solar + 263% (KGV: 8,3; KUV: 0,4; KBV: 1,5; EV/Um: 0,79)  
5. Trina Solar + 256% (KGV: 220; KUV: 0,6; KBV: 1,5; EV/Um: 0,96)  
6. Renesola  + 224% (KGV: 45,4; KUV: 0,3; KBV: ?; EV/Um: 0,69)  
7. Yingli + 195% (KGV: neg.; KUV: 0,4; KBV: 2,6, EV/Um: 1,36)  
8. JA Solar  + 138% (KGV: neg.; KUV: 0,3; KBV: 0,6;EV/Um: 0,62)
9. GCL Poly  + 89% (KGV: 30,9; KUV: 1,3; KBV: 2,0; EV/Um.: 2,4)
10. Comtec  + 53% (KGV: 20,8; KUV: 1,7; KBV: 1,4; EV/Um: 1,4)
11. LDK  + 34% (KGV: neg.; KUV: 0,5; KBV: neg.)
12. Hareon Solar + 14% (keine Angaben)
13. Suntech  + 11% (in der Insolvenz)

Top 10 nach Multipe EV/Umsatz, das wie erwähnt eine einigermaßen Grundlage ist um zu erkennen welcher Wert im Vergleich unter- bzw. überbewertet ist. Wobei das aber nur ein Anhaltswert sein kann, da ja z.B. die Profitabilität wie z.B. die Bruttomarge oder EBIT-Marge sehr wichtig sind.  

1. JA Solar 0,62
2. Canadian Solar 0,66
3. Renesola 0,69
4. Jinko Solar 0,79
5. China Sunergy 0,88
6. Trina Solar 0,96
7. Hanwha SolarOne 1,24
8. Yingli 1,36

JA Solar ist nach dem Multiple EV/Umsatz die billigste Chinasolar-Aktie. Kommt daher, dass JA Solar von allen wichtigen China-Solaris die geringste Nettofinanzverschuldung aufweist mit 331,6 Mio. $.
Bei JA Solar bahnt sich eventuell eine sehr spannende und lukrative Chartkonstellation an. Wenn JA Solar die Chartmarke von 11,25 $ knacken würde (aktuell bei 10,53 $), die die Nackenlinie einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation bildet, dann ist das schon mehr als ein positves Chartsignal. Hier ein Link zum JA-Solar Chartsignal:
http://gallery.mailchimp.com/...ges/10_1_2013_JASO_Weekly_Chart_1.png

Bei über 11 $ liege ich bei JA Solar auf der Lauer für einen Trade. Vorher aber nicht.


 

ein paar sehr interessante Charts über Anstieg der verschiedenen Solarfirmen
http://www.thestreet.com/story/12055463/1/...-for-the-sun-again.html?

Fundamentals improved substantially over the last few months. Demand stands to improve, and the supply glut may moderate as more weak firms close. These changes take time, and as usual, solar energy stocks are rallying in advance of the anticipated improving circumstances. Markets may not have priced in downside, and many investors did not take profits on the recent rally. If there is a pull-back in shares soon, investors may shine a light on better prices.  

Heute hat Solarbuzz die bis jetzt bullishte Nachfrageprognose fürs nächste Jahr veröffentlicht. Solarbuzz erwartet für 2014 eine Nachfrage zwischen 45 bis 55 GW !! und das wäre das Ende der Überkapazitäten. Für dieses Jahr bestätigt Solarbuzz ihre Prognose mit 35 GW (Q1 6,2 GW, Q2 8 GW, Q3 9 GW, Q4 10 bis 12 GW).

Hier der Link dazu:

http://www.virtual-strategy.com/2013/10/02/...-according-npd-solarbuz

Sollte das eintreten was Solarbuzz prognostizert, dann haben wir trotz der fanastischen Kursgewinne in diesem Jahr bei den guten Solarwerten noch jede Menge an Aufwärtspotential. Dann sind 30 $ bei Jinko noch lange nicht das Ende. Da bin ich mir zu 98% sicher.

 

was ist mit den restlichen 2%? ;-)  

Das sind wirklich super Aussichten schon fürs nächste Jahr. Die Aktie hatte ihren Höchststand im November 2010 bei 41$.Das könnte sie wieder erreichen.Also Leute,einfach dabeibleiben.v.g.50er.

 

das ist prima :-)

ABER:

Keine Bäume wachsen in den Himmel!

Sollte es eine heftigere Konsolidierung der Märkte geben, werden die Solaris vermutlich überproportional bertroffen sein. Allerdings kann diese notwendige Konsolidierung auch noch länger auf sich warten lassen. Schließlich ist von Euphorie an den Märkten rein gar nichts zu spüren ausser bei den Solaris...

Wenn ich wüsste was ich nicht weiß...

Auf steigende Kurse und auf das Glück den richtigen Exit zu schaffen.  

http://solarpvinvestor.com/financials/...years/quarterly-2013/q2-2013  

muss man auch mal kleinere rückschritte im kauf nehmen.Hab ich gestern erst gesehen..wäre natürlich ärgerlich wenn man zu weit fällt.Aber wer weiss das schon wie weit.War gestern kurz davor aus zu steigen bei 16,80.In der Hoffnung 10-20prozent günstiger rein zu kommen...zum glück nicht abgeschickt die order...ja wenn man richtig aus steigt und billiger rein kommt wäre echt toll....Aber zur Zeit sind auch viele aus gestiegen die nicht günstiger rein gekommen sind...Also schon ein risiko denn zug zu verpassen.und wenn man sich teurer einkauft und dann geht es runter ärgert man sich noch mehr.

Viel Glück und weiter steigende kurse

Bin damals bei 17 euro rein und bin runter bis auf 1,50 ich trottel....und da wollte ich verkaufen erst lach...zum glück total verlust im kauf genommen.und bei 7 euro nachgekauft vorher hatte ich kein glaube mehr.Aber immerhin auch ein ek von 11,50
40-45prozent plus immer hin  

http://www.thestreet.com/_nasdaq/story/12056301/1/...lar-stocks.html?

und Bloomberg heute zum Herdenverhalten bei Hedgefonds
http://www.bloomberg.com/news/2013-09-30/...threats-to-stability.html  

 

 Weiß jemand wann die Q3-Zahlen veröffentlicht werden?

 

laut Yahoo Finance am 18.11.  

auf US-Solar :First Solar und Sun Power s.Zacks Empfehlungen  

LONDON, Oct. 4, 2013 /PRNewswire/ -- JinkoSolar Holding Co., Ltd. ("JinkoSolar" or the "Company") (NYSE: JKS), a global leader in the solar PV industry, today announced that it has entered into an agreement with Lightsource Renewable Energy, the UK's largest solar energy generator and asset operator, to supply 18.5MWp of solar PV modules for a solar farm project located in the United Kingdom......

http://online.wsj.com/article/PR-CO-20131004-903643.html  

 http://www.it-times.de/news/nachricht/datum/2013/...-grossbritannien/

 

JinkoSolar Holding Co., Ltd. (NYSE: JKS-Free Report) will supply one-third of the solar modules required by State Grid Corporation of China ("SGCC"), for a power project in Hebei Province. Moreover, the Chinese government's announcement to provide low-cost financing for new solar projects has propelled the company' share price by 0.22% to $22.55 on Monday.
The power project requires 60 megawatt (MW) of modules and the company will deliver highly-efficient solar modules with an electric generation capacity of 20 megawatt (MW) in the fourth quarter of 2013. SGCC is the largest electric power transmission and distribution company in the world. It transmits and distributes power in China.
Located in Zhangbei County, Hebei Province, this power project covers approximately 200 square Kms. With a total investment of approximately RMB 12 billion, the project includes 500 MW of wind power, 100 MW of solar power, and 110 MW of power storage system. Thus, this large and comprehensive facility will integrate wind and solar power generation as well as power storage and smart grid technology, supporting China's national renewable energy development strategy.
JinkoSolar is busy expanding its footprint in the Asian, African and European markets to offset the overall slowdown in U.S. orders. The company has successfully won numerous orders from these regions. Recently, the company entered into an agreement with Spain-based renewable energy developer Acciona to deliver a total of 274 megawatt-peak (MWp) solar PV modules.
http://www.prnewswire.com/news-releases/...nd-sunpower-226127151.html
 

sagt der Trina-Forschungschef:

 

http://www.solarserver.de/solar-magazin/...mit-qualitaet-punkten.html

 

12345  

Jinko Solar fällt wie ein Stein und erreicht gerade 21,00 $, bzw. 15,50 €. Kennt jemand News, die diese Bewegung ausgelöst haben?

 

...das ist wohl die seit langem prognostizierte Korrektur - hätte man ausnutzen können .

Allen viel Glück hier.

Blue  

alles so rot heute...  

mmhhm, fing so gut an mit Mega-grün bei Rene. Schwund bei JKS ja ganz schön heftig, bisher noch keine Erklärung gefunden. Normale Korrektur? Puhh...

 

es fing gut (oder zumindest besser) an.
was mich stutzig und besonders betroffen; es trifft nicht nur solar-a., sondern auch andere "lieblinge", die jüngst sogar noch besser als solar-a. gelaufen sind, z.B. RMTI

--
ich steige hier nach langem und profitablem lesen ein. dank ans forum!  

gibt heut ganz schön auf die Mütze für die meisten Solaris. Denke Ursache könnte diese Meldung zu Canadian Solar sein:

http://www.nasdaq.com/article/...r-inc-csiq-tale-of-the-tape-cm284620

Das hat wohl viele Investoren dazu veranlasst Gewinne mitzunehmen...

VG

Taktueriker

 

Hallo Zusammen,

die meisten "Calls" sind derzeit bei 18 $US. Bis dorthin würde ich abwarten.

Dann muss man weiter sehen.