K+S wird unterschätzt

 

über euch zwei Tod. Dr. Dud.de.p schreibt unter Long. Das ist mir schon lange aufgefallen.  

 

K+S ist heute entgegen dem Trend deutlich im Plus und es kommen keine Jubelarien von gewissen Forenteilnehmern? Was ist denn los? Da mache ich mir ja fast schon Sorgen...
Auch keine direkten oder indirekten Beschimpfungen durch Glaubensbrüder? Keine Übernahmegerüchte?
Quasi einfach gar nichts...
Seltsam, seltsam...  

 

"fundamentalen Unterbewertung" :-)
So langsam müsste auch bei dir der Groschen fallen.  

 

"...Die Shortseller geben sich alle Mühe ihre Verluste durch Verriss-Analysen zu deckeln.
Und doch wird es ihnen nicht gelingen, da K S hervorragend aufgestellt ist für die kommenden Jahre...."

Ach, wird jetzt nicht mehr die Zukunft an der Börse bewertet?  

habe, eine Schwalbe macht noch keinen Sommer, wurde ich von den bekannten Nick(s) wieder einmal als unwissend hingestellt.

Was musste ich heuer lesen:
"Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für K+S mit einem Kursziel von 10 Euro auf „Sell“ belassen....   .... Zunächst sieht sie kaum Preisfantasie..."

Die haben wohl das Gaspreishedging nicht verstanden oder gar Werra 2060 falsch interpretiert.  

 

Sie können es nicht lassen, gell.
Es bringt doch nichts: "...Für Sie nur zur Information: "Heuer" und "heute" sind keine Synonyme...." (Quelle: Long ....)

Denken Sie nochmals in aller Ruhe über Ihre persönliche obige Anmerkgung nach:



 

"...Die Zukunft wird bewertet, aber sie wird derzeit FALSCH bewertet. Denn sonst würde der Kurs bei 100 € stehen..."

Na, Sie müssen es ja wissen. Die Marktteilnehmer sind halt alles Laien und investieren lieber kollektiv in die falschen Werte.  Warum hört bloß niemand auf ihre Expertise ? Fragen über Fragen...

Noch ein schönes Wochenende und weiterhin glücksellige Träume....
 

Im Agrarbereich sind die Nettoerträge in der EU zusammengebrochen, ausser dem Segment Milch sind da alle Zahlen stark rückläufig und Milchbauern sind bekannterweise die schlechtesten Kali-Kunden. Die DEUTZ AG meldete im Agrarbereich 50% Einbruch, bei anderen Landtechnikanbietern ist der Absatz um 30% eingebrochen. Bei YARA ist die Preispolitik derzeit ein einziger Eiertanz. In Nordamerika sind die Einbrüche nicht ganz so stark, aber auch dort geht es langsamer. Nein, diesesmal ist es nicht Herr Dr. Lohr. Wer für den K+S Kursverlauf einen Schuldigen sucht, möge sich bei Ursula von der Leyen bedanken, die diese Düngung als ein kriminelles Instrument der Landwirte darstellte um den Boden auszurauben. Um so verwerflicher gestern abend im Fernsehen dieser Hannes Jaehnicke, den sonst niemand mehr sehr will und jetzt einen auf Ober-ÖKO macht. Sein Großvater war der Assistent von Fritz Haber (BASF) und wie sein Vater, waren Jaehnickes Vorfahren alle brillante hoch anerkannte Naturwissenschaftler. In der dritten Generation machte die Natur ihr Spiel und in deren Familie versagte dann die Genetik. Der Industrie und Kommunalbereich bei K+S ist zu klein um die Umsatzschwäche bei Agrar auszugleichen. Wenn die nächste Dividende noch passt, muss man halt die Situation aussitzen. Wer bessere Alternativen hat, soll verkaufen.  

 

Danke an Hugo 1973 , seit langem mal wieder ein sachliches Statement mit Substanz.  Ich dachte schon die zwei Mann Muppet Show wird niemals unterbrochen......  

 

Ja, ich sehe den Kurs auch nach oben schnellen, so wie in den vergangenen zweieinhalb Jahren schon. Er schnellt und schnellt und schnellt - aber wie, verehrter LongPosition, erklären Sie Sich (und uns), daß der Preis für das Papier kontinuierlich geringer wird? Ich empfehe Ihnen wärmstens die Sesamstraße. Es gibt dort einen Beitrag, in dem die Begriffe "oben" und "unten" anschaulich dargestellt werden. Schauen Sie es Sich an, Sie werden sehr überrascht sein.  

Fragt sich, wer hier die Orientierung verloren hat. Ich empfehle einen Blick auf den Monatschart.
 

Der Monats-Chart ist grün, ja. Rot dagegen sind der Wochen-Chart, der Drei-Monats-Chart, der Halbjahres-Chart, der Jahres-Chart, der Drei-Jahres-Chart, der Fünf-Jahres-Chart - wer nicht im Sommer 2020 oder vor Mitte 2005, also vor fast zwanzig Jahren(!), gekauft hat, der hat jetzt eine Zitrone im Depot. Ansonsten empfehle ich, mal den Begriff "Strohfeuer" nachzuschlagen, denn nach dem Zwischen-nicht-ganz-so-tief (aus Gründen will ich das Wort "Zwischenhoch" nicht verwenden) ist es schon wieder fast 8% nach Süden gegangen.  

Selbst ich bin mit meiner derzeitigen(!) Position leicht im Minus.
Das ist jedoch überhaupt kein Grund, schon alle Hoffnung fahren zu lassen. Fundamental steht das Unternehmen gut da und schon bald (je nach Kalimarktlage) wird es auch wieder ordentliche Dividenden geben, die das Warten auf die große Kursrenaissance dann auch erheblich versüßen werden.

Der aktuelle Kurs ist nur ein Problem, wenn man jetzt verkaufen will und im Minus steht - aber wer ist schon so dumm und verkauft eine Aktie mit so glänzenden Zukunftsaussichten mit Verlust in der aktuellen Unterbewertung?
Allerdings - im Forum gibt es durchaus einige, denen ich eine solche Torheit zutrauen würde. Selbige jammern dann und geben Herrn Dr. Lohr die Schuld für ihre eigene Unfähigkeit.  

Muss man das noch kommentieren, wir kennen die kleinen pusher doch hinreichend genau.

 

auch nicht besser aus:

 

lukrativere Aktien:
 

eine erfolgreiche Handelswoche, jenseits von Dr. Lohr  

habe gerade von finanzen net/ariva die mesage bekommen, dass mein hier letzter Beitrag von 22. August !!!!!!! wieder freigeschaltet wurde. im übrigen, ein Beitrag, den 8 user positiv bewertet haben, darunter, wie ich sehe und mich   doch gefreut hat, einer mit username pfoertner.
Also das kuriose, ist nicht nur, dass Beitrag 7 Wochen alt war, ich nicht mal wusste, dass er moderiert wurde ( darauf bin ich onehin immemr eingestellt), aber dass ich auch nicht die erneute Freischatltung beantragt habe. Aber trotzdem danke , Moderation, ich bin- und das ist immer mein Anliegen, immer darauf bedacht kritisch aber substantitiiert zu posten. Und ,was wohl nicht immer der Fall ist, ich bin auch ein Aktionär, wenn inzwichen nur noch ein ganz ganz kleiner Rentner-Aktionär.

So, nun aber auch einiges zur Aktie, die ich allerdings nur noch am Rande verfolge, da ich sie für aktuell eher uninteressant erachtete, was allerdings keine Verkaufsempfehlung sein sollte, da ich - dazu später- weiterin der Meinung bin, dass ie zu aktullen Kursen relativ sinnvoll bewertet  ist.

ich denke, was ein jeder Aktionär- völlig losgelöst von unseren ohnehin unbeachtlchen postings sehen sollte, ist wie die Analysten in der Gesamtheit über einen längeren Zeitraum die Aktie bewerten. kann ein jeder - ja kostenfrei - bei vara nachlesen. Schätzungen für 2024 und Folgejahre und ich denke, wenn man den längeren Zeitraum sieht- was bei eher zyklischen Werten mehr als sinnvoll ist- und sich auf die durchschnittlichen Schätzungen konzentriert, bekommt man doch einen recht guten Eidnruck davon, was da so etwas wie das durchschnittlich zu erwartende EPS von ks sein könnte.  und ich denke, so muss man anfangen. man sollte nicht auf Sondersituationen schauen, wie die nach dem Überfall Russlands auf die Ukranie oder die 10 E Verlust nach Bekanntwerden der Bilanzehler und erforderlichen Neubilanzierung, sondern auf das , was wohl in den nächsten Jahren bei relativ normalen Bedinungen über einen gewissen Zeitraum erwrirtshaftet werden kann.
und da- selbst wenn man wirklich positiver als die Analysten urteilt, sieht man eines. Selbst ein Gewinn von 1 E pro Aktie  ist wohl unter relativ normalen Bedinungen für ks sehr schwer zu erreichen. Und wenn man jetzt nicht ganz kruzfristig zockt, da sind ERgebnisse fast völlig unbeachtlich, dann muss man sich überlegen, was man unter dieser Voraussetzung für einen Kurs für angemessen hält, ein Kurs bei dem man glaubt, investiert sein zu müssen . Hmm, also ich denke, wenn man die Schätzungen bei vara für einigermassen verlässlich hält- und bei aller kritik an manchen Analysen, in der Gesamtheit, dh über mittlere Schätzungen, sollte man den Damen und Herren aus den Analyseabteilungen doch eine gewisse Kompetenz zu billigen, dann ist die Aktie auf Basis auch zukünftig erwarteter KGVs sehr sehr gut bewertet aktuell.

in dem Zusammenhang möchte ich auf einen leider - aber erwartet- nicht  beachteten Beitrag von laie hinweis, wo man - Zahlen ks- sehen konnte, dass ks natürlich in vergangenen Jahren bei angeblich aktuell so schlechten Kalipreisen deutlich bessere erzielen konnte. Daraus könnte natürlich jemand, der sich wirklch mit ks beschäftigt und hier niht nur seine übergrosse Zuneigung zu Lohr zum besten gibt, wichtige Rückschlüsse ziehen , wie es weitergeht, weiter gehen kann. 2 Stichworte KOsten und Wegfall des fast immer zu positiven free cash flow beitragenden Americas-Geschäft.
tja und die beiden Faktoren wirken auch in 2024 ff fort.

So, dann noch zwei Punkte, die man berücksichtigen sollte. zum einen wissen wir alle , dass der Überfall auf die Ukraine ks kurzfristig extrem begünstigt  und nachdem die extreme Begünstigung nun weggefallen ist, über Sanktio0nen , die ja fortbestehen, zumindestens im Wettbewerb mit aussereuropäischen Wettbewerbern tendenziell weiter begüngstigt. Trotzdem sind die Zahlen so , wie sie sind.

nun ist es sicher so, hoffe, dass das mehr als Hoffnung ist. Diesr furchbare Krieg mit unendlich vielen Opfern wird irgendwann enden und wenn das der Fall ist, wird man versuchen, speziell Russland so schnell wie möglich wieder als netten Handelspartner zurückzugewinne, schon wegen der Abhängigkeit bei Rohstoffen. Und wenn man das auch glaubt, dann wird wohl auch annemen müssen, dass dann sehr viel mehr Kali zu weiteraus  günstiger prodzierten Preisen auf den Markt kommt. Der bisher noch fortwirkende Vorteil ks wird dann zu einem Nachteil.

und last but not least. und hier wird es mE ganz spannend. Der Einstieg von bhp rückt immer näher. übrigens.informiert euch mal, was ks dazu zumb besten gibt. Man greift sich bei soviel naivität an den Kopf.
Also meine Meinung. mit bhp wird sich alles ,wirkllich alles verändern. Und als Aktionär kann man das als ganz grosses Risiko sehen, aber auch als eine spekulativ grosse chance.
Richtig ist mE, das mit einem weiteren Wettbewerber alle anderen Wettbewerber Marktaneile zu verlieren drohen. Denn nur weil bhp auch dazukommt, werden die Bauern nicht mehr kali ordern, also die Frage wird sein, wievile Marktanteil wird auf Dauer bhp haben. und von wem kommen die Marktanteile, die man hinzugewinnt.
Wenn man berücksichtigt, dass bhp mehr Cashpower hat als wohl alle anderen Wettbewerber zusammen, die sind ja quasi so eine microsoft unter den Rohstoffkonzernen, dann ist es mE mehr als folgerichtig, dass die sehr sehr schnell versuchen werden, Marktanteile zu gewinnen. Nun, man kann die eigene Produkton versuchen , schnell sehr hoch zu fahren, man kann versuchen, über Preise Konkurrenten platt zu machen, weil man sich das leisten kann, oder- und das ist mE die wahrcheinlichste Variante, man übernimmt einen Wettbewerber. Ich bin recht sicher, dass genau das geschehen wird. bhp wird mit dem Anspruch in den Markt gehen, sofort ganz vorne mitzuspielen. Also das geht am einfachsten, wenn man möglichst einen der grossen übernehmen könnte. ich denke, aber das ist nun nur eine Vermutung, dass das bei mosaic  am ehesten klappen könnte.
Wie auch immer, dann wird sich ein übernahmekarussel drehen und jeder in der Branche wird sich überlegen müssen, ob und wie man weiter agieren muss . Und mE wird das auch zwangsläufig auch auf ks Auswirkungen haben. Und dann könnten spekulative Mometne eine Rolle spielen , die den Wert dann doch weider interessanter erscheinen lassen.
Wie auch immer, persönlich denke ich, dass die grösseren Investoren, die da noch drin sind, wie rossmann, vermutlich ähnliche Gedanken hegen, denn- wie gesagt- fundamental ist da kaum allzu grosse Hoffnung.
Im Fall einer Übernahme würde aber sicher ein deutlicher Aufschlag gezahlt. Normalerweise bin ich immer vorsichtig, dieses Argument zu bringen, zumal Lohr ja so unverantwortlich in der Vergangeheit war, ein Angebot von 41 E als zu niedrig zu bewerten und nun nach zig Jahren mit einem DAXhoch nach dem anderen seine Aktionäre mit kursen von 11 E zu beglücken.
Aber sei es drum. Diese Spekulation könnte früher oder später aufkommen. Das wäre dann tatsächlich eine Chance.

Ansonsten- siehe auch hugoposting- aktuell ist kaum mit einer postiven Aussage von ks zu den Ergebnissen zu rechnen., Denke, man ist weiterhin in der Ergebnisrange, aber da wohl kaum im oberen Bereich. und noch mal zu vara, die sehen ja in den nächsten Jahren Verbesserung, aber eben eine solche, die auch unter 1 E liegt. und was man dann daraus macht an der Börse, wird man sehen