Gigaset ab 2011 - Informativ und immer am Ball ..
Doch bestimmt nicht nach dem dünnen Gewinn und den wiederholt skeptischen Ausblick.
Wie immer....
-EBITDA deutlich wieder verbessert gesteigert ggü. ursprünglicher Aussage
-erkennbar sitzen auf hohen Warenbestand, der nicht abgebaut werden konnte, aufgrund einzelner fehlender Materialien für ein gesamtes Produkt
-folglich negativer Free Cashflow (war meines Erachtens klar) gehen 2022 die Produkte raus wird das wieder ausgeglichen
oder eben erst in 2023
-erwartet wird lt. Bericht ein auf vorcoronajahr wie Spalte 2019, dass lässt auch das 2022 der Unify Deal generiert wird positives erahnen
-wir dürften also 2022 das starke Jahr nachholen mit ca. 11,3 Mio eur Gewinn begründet auch in der Aussage es wird ein starker Liquiditätsbestand am Ende 2022 erwartet, Abflüsse für Unify Deal angesprochene 15 Mio. EUR sind fast vollständig erkennbar aus Investitionen inkludiert in 2021 und damit alleine dürfte 2022 und 2023 endlich mal gute Erntejahre auch für Aktionäre werden :-)
-Großaktionäre weiter an Bord, wie erwartet, er hat keine Ambitionen aktuell zu verkaufen im Gegenteil
-fraglich dieses Jahr müsste eine Meldung vom Vorstand bezüglich Aktienhaltpflicht von festvergütung größer 700 TEUR/Jahr noch kommen 35 TEUR pro Jahr mal 2 auf 2 Personen überschreitet die 20 TEUR Meldepflicht? Insgesamt dürften sie denn mind. 235000 Aktien halten, was gegensätzlich zum Aufsichtsrat meines Erachtens nicht ausreichend den Firmenzuhalt repräsentiert, bei einem aktuellen Kurs, ist das unwesentlich bei 700 TEUR Festvergütung
Aber Aufsichtsrat kauft ja auch keine, früher hielten sie wenigstens eine erwähnenswerte Anzahl
-summarum positiv aufs Jahr 2022 und 2023
Bei 11,3 Mio Gewinn 132,5 Mio Aktien 0,085 eur/Aktie sind wir bei einem branchenkgv von 35 bei 3 EUR die Aktie ca. Nur ein Drittel davon dürfte der EUR deutlich geknackt werden, naja den hat Herr Sutong damals ja schon bezahlt trotz deutlich höherer Schulden damals, die sind nämlich ordentlich schon abgebaut worden step by step
Wenn er also eine Bewertung damals machen lassen hat, dürfte das Unternehmen alleine, weil es heute ansatzweise Gewinne fährt und weniger verschuldet ist, deutlich mehr wert sein!! Wir warten mal die HV ab, ich denke da wird was kommen. Hmm? Er wird sich ja auch nach zahlen erst positionieren dürfen…seine eigenen Probleme scheinen ja mittlerweile im Groben geklärt.
Bleibt hungrig, bleibt neugierig, bleibt töricht, bleibt mutig!
Es bleibt spannend insbesondere hin zu 2023…
Für dieses Jahr wird konservativ mit einer leichten Steigerung gerechnet, was sich schonmal nicht schlecht anhört. Wenn die Engpässe halbwegs bereinigt werden können und der Unify-Deal zu tragen kommt kann es bestimmt auch zu mehr noch kommen. Ist natürlich rein spekulativ betrachtet aber realistisch.
Was ich allerdings wieder und wieder vermisse sind Aussagen zu einzelnen Segmenten wie Smartphones, Smart Home oder Vertriebsstrategien . Nie kommt ein Wort darüber was man im laufe des Jahres anvisiert. Das lässt mich als Aktionär immer etwas im Dunkeln sitzen.
Es gibt eben die Variante ein Produkt hohes Risiko, Millionen Absätze oder eben mehrere Produkte, geringes Risiko, 100000e Absätze für mehrere
Dann musst du morgen 5.269 Aktien kaufen, um es zu toppen. :-)
Mir war halt irgendwie sooo, jetzt nichts nennenswertes, aber zumindest hab ich welche gekauft mal angenommen die anderen 200 hätten mitgemacht, die den Bericht verfolgten, denn wären wir schon bei einem EUR ;-)
Zur Info: nach Problemen mit dem Account (Anmeldung) habe ich den alten "ANLAGE X" gelöscht und bin nun mit dem neuen KLASKOXX im Forum.
Mal ein neuer interessanter Bericht
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=161861
Das und der gesamte Bericht kann einen eigentlich nur positiv stimmen.
Aussage von Herrn Schuchardt
"www.4investors.de: Welche neuen Geschäftsfelder möchte Gigaset in der nächsten Zeit noch erschließen?
Schuchardt: Gigaset ist in vier Geschäftsbereichen aktiv: Phones, Smartphones, Smart Home und Professional. Diese Bereiche entwickeln wir stetig weiter und bauen sie aus. Professional hat im Jahr 2021 ein sehr erfreuliches Wachstum erlebt – hier treiben wir die exklusive Partnerschaft mit Unify, über die Sie zuletzt bereits berichtet haben, weiter voran. Im Bereich Phones weiten wir unsere dominante Marktposition aus und werden im weiteren Jahresverlauf eine wichtige Partnerschaft verkünden können. Mit unseren Smartphones gewinnen wir im B2B-Bereich weiter Boden und werden zeitnah ebenfalls über wichtige Ausschreibungs-Gewinne berichten können. Und im Bereich Smart Home wird es ebenfalls Themen geben, die unsere Marktposition deutlich verändern werden. Gleichzeitig fokussieren wir uns hier auf Smart Care und Health."
Klingt sehr gut...
Sehr geehrte Aktionärinnen,
sehr geehrte Aktionäre,
wir laden Sie ein zur ordentlichen Hauptversammlung der Gigaset AG, Bocholt, am
09. Juni 2022 um 10.00 Uhr (MESZ) (= 8.00 Uhr UTC (koordinierte Weltzeit))
Die ordentliche Hauptversammlung wird als virtuelle Hauptversammlung ohne physische Präsenz der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten (mit Ausnahme der Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft) abgehalten....
https://www.finanznachrichten.de/...g-de-mit-dem-ziel-der-eur-022.htm
Also ich sag mal so ist das Zufall oder was ist Mathe 73,5% und 1,6% kommen exakt 75,1% raus also müssen Herr Weßing und Pan Sutong sich einig sein und alles geht durch? Wenn man 650000 EUR durch 0,30 teilt, war er in der Lage ordentlich aufzustocken, 2166600 Aktien sind zufällig 75,1 % mit Sutong 3/4 Mehrheit überstiegen! ;-)
Also was soll das geschreibe jetzt von dir eigentlich bedeuten???
Share Ownership Guideline (Aktienerwerbs- und -halteverpflichtung)
Das neue Vergütungssystem für die Vorstandsmitglieder sieht eine Aktienhalteverpflichtung (Share Ownership Guideline) vor, wonach Vorstandsmitglieder verpflichtet sind, jährlich in bestimmtem Umfang Aktien der Gigaset AG zu erwerben und für die Dauer ihrer Bestellung zu halten. In Einklang mit diesen Vorgaben ist mit dem Vorstandsvorsitzenden Klaus Weßing eine entsprechende jährliche Erwerbs- und Haltepflicht im Umfang von mindestens 5% des festen Jahresgehalts (brutto) vereinbart. Maßgeblich für die Erfüllung der Erwerbs- und Haltepflicht ist der Kaufpreis zum Zeitpunkt des Erwerbs. Die Erwerbs- und Haltepflicht ist auf 100% des festen Jahresgehalts (brutto) gedeckelt, wobei bereits gehaltene Aktien eines Vorstandsmitglieds angerechnet werden.
Die Erwerbsverpflichtung ist spätestens drei Monate nach Ablauf jedes Geschäftsjahres zu erfüllen, für Klaus Weßing mithin erstmalig bis zum 31. März 2022. Der Erwerb von Gigaset-Aktien im vorgesehenen Umfang ist binnen vier Monaten nach Ablauf jedes Geschäftsjahres gegenüber der Gesellschaft nachzuweisen (erstmalig bis zum 30. April 2022). Die erste Überprüfung der Einhaltung der Erwerbs- und Halteverpflichtung erfolgt im Anschluss an den Ablauf der vorgenannten Fristen und ist Gegenstand des Vergütungsberichts für das Geschäftsjahr 2022.
Die Bestandsregelung mit Thomas Schuchardt sieht keine entsprechende Erwerbs- und Haltpflicht vor.
Verpflichtung der Vorstandsmitglieder zu Erwerb von Gigaset-Aktien im Umfang von mindestens 5 % des festen Jahresgehalts (brutto); Erwerbsverpflichtung begrenzt auf 100 % des festen Jahresgehalts (brutto); korrespondierende Aktienhaltverpflichtung für die Dauer der Bestellung.
*
Vorstandsvorsitzender: EUR 650.000,00
*
Ordentliche Vorstandsmitglieder: EUR 550.000,00
Es war gar nicht weit, nur 104000 Stk. bis zur einschließlich 1,20 EUR/Aktie!
Eines Tages wenn gigaset über 1,0 EUR steht und kräftig grün, werden viele Aktionäre ein unwohles Gefühl haben, einfach weil das grün und kein Pennystock mehr einem so fremd wahrscheinlich vorkommen werdennn! :-D
Sensitivity
PV Terminal Value 134 Analysis 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5%
6.55% 0.93 1.03 1.14 1.29 1.46
Enterprise value 206 6.91% 0.83 0.91 1.01 1.13 1.28
- Net Debt / Net Cash -7 WACC 7.28% 0.74 0.81 0.90 1.00 1.12
- Pension Provisions 94 7.64% 0.66 0.72 0.80 0.88 0.99
Equity value 119 8.00% 0.59 0.64 0.71 0.78 0.87
Number of shares 132.5
Value per share (€) 0.90 Risk free rate 2.00% Equity ratio 100%
Cost of debt 3.00% Company beta 1.1
Market Premium 5.00% WACC 7.28%
Source: Quirin Privatbank
Terminal growth rate
https://gse.gigaset.com/fileadmin/gigaset/images/...te_April_2022.pdf