GRTS 3.67$ (neues 52 WT)

Die Biotech-Plattform ist durchaus interessant, aber bei einer MK von aktuell 156 Mio. $ und einem Verlust von 30 Mio. $ pro Quartal steht Gritstone Ende Q2/23 wahrscheinlich bei 120 Mio. $ Cash, dass dann noch für geschätzte 4 Quartale reichen dürfte, falls das Unternehmen vorher keine Sparmaßnahmen einleitet.
Große Insiderkäufe waren bis jetzt auch nicht zu beobachten, nur ein kleiner Kauf eines Direktors.
https://ir.gritstonebio.com/static-files/...41-4b3b-9f63-a8a3635c49c4  

Gritstone Bio geht einen anderen Weg und kombiniert zwei Arten von maßgeschneiderten Impfstoffen in der Hoffnung, Patienten mit metastasierendem Dickdarmkrebs zu behandeln, einem anderen Krebs, der auf Immuntherapien weitgehend unempfindlich ist.

Bei diesem Ansatz wird das Immunsystem zunächst mit einer älteren Technologie, einem Schimpansen-Adenovirus-Impfstoff, der auf die Tumore der Patienten abzielt, angeregt. Darauf folgt ein personalisierter, selbstvervielfältigender mRNA-Impfstoff, der ein Enzym enthält, das zusätzliche Kopien der Antigene herstellt, wodurch die erforderliche Dosis reduziert wird.

Gritstone rechnet im ersten Quartal 2024 mit Daten aus einer späteren Studie, in der die duale Impfstofftherapie getestet wird.

"Basierend auf allem, was wir gezeigt und veröffentlicht haben, sind wir wirklich begeistert", sagte Gritstone-CEO Andrew Allen.

"Wir sehen dies als einen Ausgangspunkt", sagte Healy.

https://www.nasdaq.com/articles/...paradigm-with-merck-moderna-data-0  

Zahlen für Q2/23

• Umsatz 2 Mio. $
  
• Verlust 35 Mio. $
  
• Cash 122 Mio. $
  
• MK 146 Mio. $
  

- Enrollment completed in Phase 2 portion of Phase 2/3 study evaluating GRANITE (personalized cancer vaccine [PCV]) in first-line metastatic microsatellite-stable colorectal cancer (MSS-CRC); preliminary efficacy data expected in 1Q 2024

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...23-financial-results-and

 

Wenn man für Q3 und Q4 je nochmal einen Verlust von 35 Mio. $ ansetzt, läge der Cashbestand nach dem vierten Quartal bei nur noch rund 50 Mio. $. Die aktuelle MK liegt bei 121 Mio. $  

Gritstone bio rises on $433 mln US contract for COVID vaccine study

ttps://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/...vaccine-study-53651273  

Kommen jetzt Gewinnmitnahmen?  

Zahlen für Q3/23

• Umsatz 2 Mio. $
  
• Verlust 38 Mio. $
  
• Cash 91 Mio. $
  
• MK 157 Mio. $
  

- Preliminary data from Phase 2 portion of Phase 2/3 study evaluating Gritstone’s personalized cancer vaccine (PCV), GRANITE, in first-line metastatic, microsatellite stable colorectal cancer (MSS-CRC) remain expected in 1Q 2024

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...23-financial-results-and

Wäre zwischen Ende September (1,14$) und Anfang/Mitte Oktober (3,33$) ein guter Trade gewesen. Die Studiendaten in Q1/24 dürften richtungsweisend für GRTS werden.

 

Überlege nächste Woche nachzulegen  

https://seekingalpha.com/news/...ium=referral&feed_item_type=news  

Warte aber erstmal die nächsten Daten ab. Nachlegen kann ich dann immer noch..  

• Gritstone hat einen erheblichen Personalabbau von etwa 40 % angekündigt
  
• diese Entscheidung folgt auf eine Verzögerung der CORAL-Phase-2b-Studie des Unternehmens, die zu einem unerwarteten Mangel an externer Finanzierung geführt hat, der voraussichtlich im ersten Quartal 2024 beginnen würde
  
• die vorläufigen Daten aus dem Phase-2-Teil der Phase-2/3-Studie zur Bewertung von GRANITE, ihrem personalisierten Krebsimpfstoff gegen metastasierten, mikrosatellitenstabilen Darmkrebs (MSS-CRC) werden voraussichtlich noch im ersten Quartal 2024 bekannt gegeben
  

https://www.fiercebiotech.com/biotech/...layed-launch-covid-vax-trial

 

https://www.nasdaq.com/articles/...s-q4-loss-tops-revenue-estimates-1  

Zahlen für Q4/23

• Cash 87 Mio. $
  
• MK 254 Mio. $
  

- Preliminary data from Phase 2 portion of Phase 2/3 study evaluating GRANITE, Gritstone’s personalized cancer vaccine in front-line metastatic, microsatellite-stable colorectal cancer (MSS-CRC) remain expected in 1Q 2024

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...arter-and-full-year-2023

 

• Studiendaten
• +32,5 Mio. $ EK Finanzierung

https://www.oncologypipeline.com/apexonco/gritstone-fails-convince

Der Cashburn ist hoch, die Finanzierung verwässert und die Studiendaten geben auch wenig Grund zur Euphorie.

 

 

Zahlen für Q1/24

• Umsatz 1,7 Mio. $
  
• Verlust 40 Mio. $
  
• Cash 53 Mio. $ (+32 Mio. $ vom April)
• MK 87 Mio. $
  

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...24-financial-results-and

 

• wichtiger Katalysator in Q3
  
• Favorable progression-free survival (PFS) trend observed in preliminary data from the randomized Phase 2 study evaluating GRANITE (personalized neoantigen vaccine) in front-line metastatic, microsatellite-stable colorectal cancer (MSS-CRC); mature PFS data expected in the third quarter of 2024
  

Für das zweite Quartale kalkuliere ich nochmal bis zu 40 Mio. $ Verlust ein, womit der Cashbestand dann bei ca. 45 Mio. $ stehen könnte. Die Daten zum "progressionsfreien Überleben" könnten also zum "do or die Event" für GRTS werden. So oder so bräuchte das Unternehmen kurz davor oder kurz nach den Studiendaten wohl noch eine Finanzierung. Sollten die Daten schwächer als erhofft ausfallen droht hier ein heftiger Absturz, denn Ende des dritten Quartals könnte GRTS nur noch einen einstelligen Mio.-betrag auf dem Konto haben von den Schulden ganz zu schweigen. Sollten die Daten positiv ausfallen, könnte sich die Aktie aber auch ganz schnell verdoppeln. Meine Bauchgefühl für einen positiven/negativen Ausgang sagt mir 30/70.

 

Ich denke mal hier geht es Abwärts wegen der Sammelkalge.....
https://www.accesswire.com/viewarticle.aspx?id=884707&lang=en
 

Zahlen für Q2/24

• Umsatz 0,9 Mio. $
  
• Verlust 23 Mio. $
  
• Cash 62 Mio. $
  
• MK 65 Mio. $
  

- Preliminary randomized Phase 2 data suggest GRANITE (personalized neoantigen vaccine) could drive meaningful clinical benefit in front-line metastatic microsatellite-stable colorectal cancer (MSS-CRC); mature progression-free survival (PFS) data expected in the third quarter of 2024

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...24-financial-results-and

Maximal noch 6 Wochen, dann entscheidet sich in welche Richtung es für die Aktie von GRTS geht. Mein Bauchgefühl sagt: Flop. Aber warten wir es ab...

 

Gemischte Studienergebnisse. Der erhoffte Befreiungsschlag war es nicht. Die Cashsituation ist angespannt und eine notwendige Phase3 Studie dauert 3-5 Jahre. Zeit und Geld das GRTS nicht hat. Daher werden parallel strategische Alternativen überprüft. Der Cashbestand könnte Ende des dritten Quartals auf ca. 40 Mio. $ fallen, dann hätte GRTS noch rund 2 Quartale "Zeit".  Bei 120 Mio. $ Schulden gibt es jedenfalls keinen Cash"überbestand" den man an die Aktionäre auszahlen könnte, einzige Hoffnung ist, dass man die Assets verkaufen kann oder jemand sich für eine Übernahme erwärmen kann. Ich schätze die Chancen allerdings als gering ein.
https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...rim-phase-2-data-granite

 

Hat sich mein Bauchgefühl also bestätigt....

https://www.investing.com/news/company-news/...-concerns-93CH-3641987

 

zwar mit Verlust, aber raus!  

Chapter 11

https://ir.gritstonebio.com/news-releases/...e-and-strengthen-capital

Wie bereits in Posting #70 angedeutet, ist dies nun die logische Konsequenz. Die Assets werden in einem Bieterverfahren veräußert um die Gläubiger zu bedienen, für die Aktionäre bleibt in der Regel nichts übrig. Dennoch möglich, dass die Aktie nochmal kurz nach oben zuckt, aber darauf wetten werde ich nicht, dafür ist mir der Cashbestand zu niedrig und die Schulden zu hoch.

 

Nasdaq Delisting

https://de.investing.com/news/company-news/...-nasdaq-an-93CH-2738275

Tipp für Trader. Bei solchen Unternehmen mit "do or die Event" ist es oftmals klüger direkt zu verkaufen, wenn die Daten den Markterwartungen nicht entsprochen haben. Ein Verlust von 10-20% ist allemale weniger schmerzhaft als ein "Hoffen auf Bessere Zeiten" und letztendlich ein Totalverlust.