Fossil (WKN: 886238)
Ich habe meinen Fossil-Bestand heute halbiert, traue der Aktie aber weitere Kursgewinne in den kommenden Tagen zu.
Eingestiegen bin ich nach langer Beobachtungszeit und vor allem aufgrund des extrem niedrigen KUVs und der an sich etablierten Marke.
Welche derart unterbewerteten Titel habt ihr noch aktuell auf eurer Watchlist?
Bin selbst noch bei Fitbit investiert – da scheinen es die Leerverkäufer heute auch ein wenig mit der Angst zu tun zu bekommen.
QSC habe ich heute recherchiert und bin kurz vor dem Einstieg, da ich mir den Kursverfall seit der Prognoseerhöhung im November nicht erklären kann.
"Die Umsätze von Fossil im vierten Quartal waren mit Hilfe der sogenannten "Smartwatches" und wegen anziehender Nachfrage im Onlinehandel um 2 Prozent gestiegen, während Analysten im Schnitt mit einem Rückgang um 6 Prozent gerechnet hatten. Konzernchef Kosta Kartsotis sieht sein Unternehmen nun stabilisiert und auf einem soliden Weg für die Zukunft. "Wir erwarten, dass wir fortan ein kleineres, aber profitableres Unternehmen sein werden", sagte der Unternehmenslenker."
das ist doch das, was wir uns wünschen
Inwieweit gesund schrumpfen kritisch sein kann, hatte ich auch erwähnt. Durch was sollte ohne Bestätigung des Ausblicks (sprich durch die Zahlen der nächsten Quartale) eine Bewertung gerechtfertigt sein, die bereits jetzt doppelt so hoch ist, wie vor 2 Monaten?
Irgendwann wird Börse wieder vernünftig.
Und mit diesen Zahlen wird FOSSIL wohl kaum seine Schulden bedienen können.
Umsatz ist nicht Gewinn und eine Schwalbe macht noch keinen Sommer.
Ich bleibe weiterhin an der Seitenlinie. Wüßte nicht durch was "locker 50% grün" kommen sollte.
@heinefritz: QSC, bin ich bereits mit einer kleinen Position vor dem Absturz die letzten Tage eingestiegen. Problem ist hier die Verschuldung und das die positiven Aussagen seit Jahren im Raum stehen, aber nie ausreichend geliefert wurde. Sprich: Vertrauensproblem
Der Short-Bestand zum 31.01. betrug 18,8 Mio. Stücke (38,7%).
In einem Bloomberg-Bericht behauptete jemand mit scharfen Formulierungen, dass der Übernach-Anstieg nur durch (ahnungslose) aufspringende Long-Investoren ausgelöst wurde und die Shorties ihre Short-Bestände sogar bei gestiegenen Kursen durch Verkäufe aufgestockt hätten, weil das Unternehmen einfach schlecht dasteht...
Mir offenbahrt das jedoch nur die Verzweiflung der Shorties, die jetzt sogar Bloomberg-Journalisten dafür einspannen, negative Stimmung aufrecht zu erhalten. Die Fakten zeigen eine mögliche Trendumkehr, die im letzten halben Jahr bereits durch Insiderkäufe mehrfach angedeutet wurde. Vor diesem Hintergrund wäre das Unternehmen ein attraktives Übernahmeziel. Ich erwarte, was anhand meiner Äußerungen nicht schwer zu deuten ist, auch nächste Eindeckungspanik und deutliche Kursgewinne.
Die Bewegungen der letzten Tag zeigen doch wohl ganz klar, was Sache ist.
Die erste Übertreibung waren Shorteindeckungen. Mal die Schuldensituation des Unternehmens nicht außer Acht lassen. FOSSIL ist stark abhängig von kontinuierlich stark steigenden schwarzen Zahlen.
Zuvor sind alle Stimmen negativ gewesen und unterstellten dem Unternehmen quasi, keine Umsätze mehr zu generieren. Zu der Schuldensituation: Eigenkapital von 35% ist für Retailer sogar überdurchschnittlich. Desweiteren müssen die sich mit einem Cash zum Jahresende von 231 Mio. (Marktkapitalisierung 650 Mio.) nicht die größten sorgen machen. Gleichzeitig beträgt der von Bloomberg errechnete Refinanzierungsspread derzeit 267 Basispunkte, d.h. für fünfjährige Refinanzierungen zahlt Fossil einen Aufschlag von 2,67% auf den Marktzins (~2,73 %), was einem Gesamtzins von ca 5,40% auf 5 Jahre entspricht. Das ist gegenüber Offshore-Drillern und anderen Hochverzinslichen Branchen deutlich günstiger und weist damit ein geringeres Risiko auf. Schlussendlich ist der aktuelle Marktwert nach wie vor eine Pleite-Bewertung und entspricht nicht annähernd der Realität.
Darüber hinaus ist der Short-Bestand zum 15.2. tatsächlich bei 20,9 Mio. Stücken gelegen (weiter angestiegen) und betrug damit 43,1% aller verfügbaren Aktien. Für mich erhöht sich an der Stelle die Upside in der Aktie.
Aus meiner Sicht war der Sprung nach den Zahlen keine Übertreibung sondern nur ein Schritt der Normalisierung und es sollten weitere Schritte folgen, wenn auch nicht in derselben Dynamik.
Gerade in Hinblick auf die zunehmende Konkurrenz der Tech-Branche, den Besucherschwund in den Filialen und der schwindenden Mittelschicht, die sich diese Produkte leisten kann, frage ich mich ob das UNternehmen in der aktuellen Form zukünftig überhaupt noch überleben kann.
Was denkt ihr?
Da kommt noch weit mehr auf uns zu als jetzt schon
5/8/2018 5:16:00 PM - Zacks.com.