Forlink Software(928317 )könnte heute laufen
Ich habe gerade vor ein paar Tagen noch Forlink nachgekauft, aber das war die eindeutig letzte Charge, die ich gekauft habe, aber so wie es aussieht, wird der Kurs trotzdem noch weiter fallen...
Ich würde Forlink lieber heute als morgen abstossen, aber mit den Verlusten?
Und dann lieber Alles davon in Neomedia investieren, ehrlich...
Zumindest tut sich bei Neomedia mehr als bei Forlink und die Zukunftsaussichten sehen momentan einfach besser aus bei Neomedia, das Geschäft mit MicroPaintRepair scheint jetzt langsam so richtig zu laufen und in Sachen PaperClick brauchen wir nicht groß drüber zu reden...
Sollte Forlink mal wieder in der Pluszone landen, was ich nicht sehe, dann werde ich warscheinlich Alles verkaufen...
Die Aktie hat mir bisher kein Glück gebracht...
Cu
Röckefäller
Jetzt fehlen uns noch attacker99 und bmw750i. Die tauchen bestimmt zur Unterstützung bald auf.
Kleines Argument noch, die sind alle bei ragingbull nur im Forlink thread aktiv!
Ich vermute es ist nur eine Person, bzw. eine Gruppe die sich abspricht. Eventuell platzieren die ja ihre Postings im Auftrag.
:-)
drubert
1) läuft auf einer Forlink Domain Adresse: 210.78.148.52
2) zeigt wie die anderen unter alexa's traffic details einen "rms" service von 5% (16.10.05)
:-)
drubert
Das variiert natürlich bei den anderen (mal mehr und mal weniger):
rms.ueair.com - 1%
rms.qiliair.com - 9%
rms.kfdadi.com - 17%
rms.yeying.net - 1%
rms.meiserchina.com - 17%
rms.wenguang.com - 6%
rms.syrw.com.cn - 16%
rms.xunjian.com - 10%
rms.cngas.net - 23%
rms.cngas.com - 23%
rms.chinaitedu.net - 3%
...
usw.
Betrifft alle for-online Kunden
:-)
drubert
:-)
Best Regards.
Tao
Ich bin weiterhin in Forlink investiert und habe mal wieder eine kleine Berechnung angestellt. Ich würde mich freuen, wenn Ihr mich korrigiert, bestätigt oder sonstige Anmerkungen habt:
Forlink hat derzeit ~ 77 Mio. Aktien die an der Börse bei einem Kurs von von 0,056 € macht das demnach eine Marktkapitalisierung von 4,3 Mio. € aus.
Wenn wir mit einem Umsatz in Höhe des Vorjahres rechnen (10 Mio.$ = 8,3 Mio.€), hat Forlink derzeit ein KUV von 0,51.
Macht Forlink bei diesem Umsatz einen Gewinn von nur 250.000,-$, beträgt das KGV = 20,7
Ziel muß also ein Gewinn > 250.000,-$ sein, damit wir mit einer deutlichen Kurssteigerung rechnen können.
Die Phantasie dafür ist m.E. allemal gegeben.
Wenn ich mir auf der anderen Seite das Risiko ansehe, liegt dies wohl in dem niedrigen Cashbestand.
Habe ich mich versehen oder lag die Liquidität zum 30.06.2005 bei 118.000,-§ ???
So passen dann in meinen Augen Kursverlauf und scheinbar günstige Bewertung zusammen: Man sieht derzeit die Insolvenz näher als den Turnaround.
Ich würde mich sehr über Eure Stimmen zu diesen Zahlen und Einschätzungen freuen!
Gruß
Bow
ich kommentiere erst mal den Teil über die Kennzahlen in Bezug auf die Liquidität.
Deine Berechungen über Marktkapitalisierung und KGV sind sicherlich korrekt. Wichtig für uns alle dürfte tatsächlich die Frage nach der (ausbleibenden?) Liquidität sein. Du hast Recht, dass der Cashbestand der am Ende des letzten Quartals gemeldet wurde nicht gerade hoch ist. Dabei gibt es aber zwei Dinge zu berücksichtigen.
1. Eine Bilanz bildet zwar die Vermögenswerte eines Unternehmens ab, aber immer nur zu einem bestimmten Augenblick. Bei Forlink gestaltet sich das im letzten Bericht so, dass erhebliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen (bzw. bestanden). Das sind zum 31.6 immerhin gut USD 1,5 Mio gewesen. Diese dürften im abgelaufenen Quartal bereits zum großen Teil als Zahlungseingang verbucht worden sein. Die Liquiditätssituation schätze ich also als nicht so dramatisch ein. Verbindlichkeiten (außer von Lieferanten und gegenüber den Steuerbehörden) bestehen nur in sehr geringem Umfang, gegenüber Banken ist man bei Forlink scheinbar überhaupt nicht verschuldete. Das auch ein großes Plus.
2. Das For-Online Geschäft, für welches Forlink laufende Einnahmen aus Hosting und Lizenzgebühren verbucht, bringt auch regelmäßig Cash in den Laden. Abhängig von den Zahlungsmodalitäten werden diese Zahlungseingänge monatlich, Quartalsweise oder in einem anderen Turnus fällig. Laut der IR von Forlink gibt es bisher "several hundred“ For-Online Kunden. Wir wissen leider nicht was ein For-Online Kunde jährlich an Einnahmen bringt. Diese Info würde sicherlich viele hier im Board interessieren!!! Da Forlink aber offensichtlich viel in diesen Bereich investiert (Entwicklung, neues Personal), gehe ich davon aus, dass sich das Geschäft rechnet.
Ich hoffe ich konnte etwas Klarheit in die Frage der nach Liquiditätssituation des Unternehmens bringen. Natürlich lässt sich aus den bescheidenen Erkenntnissen die ich oben beschrieben habe keine Garantie ableiten, dass Forlink nicht plötzlich doch Insolvent wird. Dazu stecke ich einfach nicht Tief genug in der Materie drin.
Noch eine kurze Bemerkung zur Bewertung. Von der Substanz her ist Forlink meiner Meinung nach viel mehr Wert als es der aktuelle Börsenkurs widerspiegelt. Schaut man sich jedoch den reinen Ertragswert an (in den letzten vier Quartalen hat Forlink einen „Net Profit“ in Höhe von knapp USD 80T ausgewiesen), wäre die aktuelle Bewertung sogar sehr hoch.
Nun vertrete ich die Meinung (wie einige andere im Board auch), dass Forlink leicht in der Lage wäre Nettomargen von knapp 10% zu erreichen. Den Rest kannst du dir selber ausrechnen.
Ohne Zweifel, Forlink ist eine riskante Anlage. Aber der mögliche Return ist dafür eben auch signifikant höher als bei einem Bluechip.
Ich hoffe ich konnte dir weiterhelfen.
LG, aonassis
Schade dass es keine Monatsberichte oder ähnliches gibt... :) ; so bleibt bei der dünnen Nachrichtenlage immer eine immense Spannung auf die Quartalszahlen!
Schön dass hier einiges zusammengetragen wird! Danke nochmals dafür!
Also Forlink mach was draus :)
Gruß
Bow
Viele Grüße Abenteurer
infolive! Aktuelle Nachrichten
http://traffic.alexa.com/...?w=700&h=500&r=364d&y=r&u=www.156net.com/
:-)
drubert
China und Forlink hat ja leider im Oktober nicht geklappt.
Es gibt jetzt einen kürzeren Wanderurlaub am Gardasee.
Über Weihnachten und Neujahr geht es dann länger an die Küste und die Anden nach Bolivien und Peru.
:-)
ps: Veröffentliche meine recht guten Bilder nach und nach in Digitalstock:
http://www.digitalstock.de/search.php?abilder=8&uid=2428
Falls Interesse an dem einen oder anderen Bild besteht bitte direkt über Boardmail mit mir Kontakt aufnehmen.
;-)
drubert
http://traffic.alexa.com/.../&u=www.for-online.com/&u=www.forlink.com
Höhepunkt bei "softhouse" und "euncn" üblicherweise am Mittwoch oder Donnerstag.
:-)
drubert
Best Regards.
- Tao
Thank you for your interests in Forlink.
wachsen ja anständig!
http://www.clc-ex.com/
http://rms.clc-ex.com/ ( mit "rms" Service von For-Online)
nochmal 1 Mio in 4 Jahre sicher ;-)
Redi
Aber warum kam dann keine News dazu raus?
A propos Chengdu. Weißt du ob das HQ von Forlink was das Personal angeht auch gewachsen ist? Es könnte ja sein, dass sie nur Arbeitsplätze verlagert haben.
Ich versuche auf RB die Miesepeter etwas in Schach zu halten. Klappt eigentlich ganz gut. Aber wer weiß, vielleicht wechseln sie ja bald die Seiten ;)
Gruß, aonassis
habe heute u.a. das Airbuswerk besucht. War schon interessant, was alles bei unserem Kunden so abläuft!
redi, schön dass du wieder da bist :-)
http://www.clc-ex.com/ kann ich nicht öffnen, scheint neu und im Aufbau zu sein. Habe es unter meinem for-emarket "Suchkriterium" auch noch nicht gefunden:
http://www.google.de/...de%2Fcontractlist%22&meta=lr%3Dlang_zh-CN
Kommt sicher noch. Sehr guter Fund, redi :-)
Aonassis, ich denke auch, der 7er BMW schein ja schon umzuschwenken :-)
Gute Arbeit!
:-) drubert
<a href="http://www.digitalstock.de/....php?abilder=8&uid=2428"><img src="http://www.digitalstock.de/img/banner/meine_bilder-468x60.gif" alt="DIGITALstock.de - Bildagentur für lizenzfreie Bilder und Photos" border=0></a>