Evotec - es kann los gehen! - Teil2
Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.
Vielen Dank!
Just – Evotec Biologics, Inc., seine strategische Partnerschaft mit Sandoz erweitert hat. Just – Evotec Biologics wird nach einer frühen wissenschaftlichen Validierung angemessene finanzielle Mittel erhalten sowie weitere Zahlungen, die vom Erreichen von Entwicklungsmeilensteinen ab 2025 abhängen.
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Hier erwarte ich eine baldige Meldung, dass das Werk in Toulouse seine Ziele erreicht hat.
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Die zusätzlichen Moleküle haben das Potenzial, die Versorgung für Millionen von Patient:innen zu verbessern. Die kommerzielle Herstellung aus Toulouse trägt langfristige Versorgungssicherheit für Sandoz’ Biosimilar-Portfolio bei. Die kommerzielle Herstellung. "ist zudem eine Bestätigung unserer Strategie, unseren zweiten J.POD® in Toulouse zu etablieren.“
Quelle:
https://www.evotec.com/de/news/...nership-for-biosimilars-with-sandoz
Wojczweski "möchte" für 2025 den Umsatz auf 840 bis 880 Millionen Euro steigern. Das bereinigte Betriebsergebnis will er auf dreißig bis fünfzig Millionen Euro verbessern.
Das halbe Jahr ist fast vorbei, pos. Meldungen die auf einen Lichtblick deuten sind bis jetzt ausgeblieben.
Hinsichtlich der dünnen Nachrichtenlage erwarte ich für 2025 wieder rote Zahlen.
"Hinsichtlich der dünnen Nachrichtenlage erwarte ich für 2025 wieder rote Zahlen."
Die 2025er Guidance eines bereinigten EBITDA von 30 bis 50 Mio EUR entspricht einem Jahresfehlbetrag 2025 von ca 100 Mio EUR!
JEDER halbwegs vernünftige Anleger erwartet für 2025 tiefrote Zahlen!
Die Analystenkonsens sieht auch für 2026 rote Zahlen, wenngleich "nur" noch 10 bis 30 Mio Jahresfehlbetrag.
EBITDA Guidance = Bullshitkennziffer!
Lasst uns wenigstens hier im Forum die Bezeichnung Gewinn/Verlust ausschließlich für den berichteten Jahresüberschuß / Jahresfehlbetrag bzw. das EPS verwenden.
Dann ist für jedermann klar, dass Evotec auf Quartalsbasis frühestens in Q3/2026 wieder schwarze Zahlen erreicht, auf Jahresbasis nach aktuell verfügbaren Schätzungen frühestens 2027 und da auch nur eine schwarze Null.
Ökonomisch betrachtet erzielt ein Unternehmen Verluste, solange das Jahresergebnis die Eigenkapitalkosten nicht deckt, das Unternehmen demnach keine marktübliche EK Verzinsung erreicht.
Bei aktuell 1.0 MRD bilanziellem EK und EK Kosten von 10% erzielt das Unternehmen ökonomisch betrachtet Verluste, solange es weniger als 100 Mio EUR Jahresüberschuss erwirtschaftet!
Aktuell stehen wir bei ca -100 Mio EUR Jahresergebnis.
Evotec müsste das Jahresergebnis nach Steuern gegenüber dem aktuellen Rentabilitätsniveau nachhaltig um 200 Mio EUR steigern, um gerade mal den EK Buchwert ökonomisch zu rechtfertigen.
Die Aussage, wegen einer dünnen Nachrichtenlage für 2025 mit roten Zahlen
zu rechnen, ist einfach nur Bullshit, weil bei der aktuellen Guidance nicht mal die kühnsten Träumer 2025 mit einem deutlich geringeren Jahresfehlbetrag als 100 Mio EUR rechnen, zumal das berichtete EBITDA wg. Restrukturierungskosten und Anlaufkosten des JPOD Toulouse erneut deutlich niedriger als das der Guidance zugrundeliegende bereinigte EBITDA liegen dürfte.
Wenn es dumm läuft, erreicht das berichtete EBITDA 2025 kaum mehr als 20 Mio EUR, womit das Jahresergebnis dann eher bei -120 Mio EUR als -100 Mio EUR liegen dürfte.
Von der nominalen Gewinnschwelle und erst recht vom ökonomischem Gewinn ist Evotec aktuell Lichtjahre entfernt.
Frage, wie viele Foristen sehen EVOTEC aktuell schon wieder als der Highflyer?
Nein bin nicht short, seit Monaten habe ich die Aktie um für kurzfristiges Trading, zu mehr taugt die Aktie nicht.
Die geballt um 7,15 € liegenden SMAs 38 (7,15 €) , 50 (7,12 €) und 100 (7,13 €) wurden ohne erkennbaren Widerstand überrannt.
Wenn die Charties den Kaufdruck tatsächlich auch nach der ersten Handelsstunde aufrecht erhalten können und im Tagesverlauf auch noch die SMA200 überrennen, hätte die Aktie angesichts eines RSI14 bei aktuell lediglich 54 charttechnisch alle Chancen auf einen schnellen Rebound zur 8 € Marke.
Kaum zu glauben, dass die Aktie vor zwei Handelstagen noch unter 6,30 € zu rutschen drohte...
Die Charttrader lassen die Aktie wie einen Flummi hüpfen. Einfach nur krank, aber als Longi fühlt sich der Weg nach oben natürlich bedeutend besser an, wenngleich man sich angesichts dieser extremen Vola nicht so recht freuen mag, weil der nächste Absturz quasi vorprogrammiert zu sein scheint.
Aber egal. Heute fühlt sich das erst mal gut an und sofern die Aktie tatsächlich auf 8 € läuft, kann man sich ja überlegen, mal ein paar Tradinggewinne mitzunehmen.
4 Nutzer wurden vom Verfasser von der Diskussion ausgeschlossen: Gottfriedhelm, Hustensaftschmuggler, Kornblume, WissensTrader