Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

... mit 'ner kleinen Position. :-)  

@Devilnightgogo: Das Problem ist ja das momentan kein Boden in Sicht ist. Daher ist es durchaus nachvollziehbar nun erst einmal die Reissleine zu ziehen. Habe auch mehrere Stufen für den Verkauf platziert...aber nach oben hin, weil ich die kurzeitigen Ausreisser nach unten hin fürchte...so wie den gerade um 14 Uhr.  

was der Kurs macht - gemäß Bericht vom Aktionär, Zahlen u. Ausblick top - Kurs flop,
wahrscheinlich stehen wir am Börsenschluss wieder bei 18,50 €.  

falls noch nicht zur Kenntnis genommen

http://ir.jinkosolar.com/zhen/upload/201508200342319223.pdf

und Aktionär-Artikel

https://www.deraktionaer.de/aktie/...ie-aktie--168740&app=510-301

bei der Vorjahresguidance wurde ein Tippfehler gemacht, die obere Grenze war 3,7 und nicht 4,7 GW  

kurzer Zock ohne Gewinn oder Verlust. Scheinbar ist noch nicht der richtige Zeitpunkt für ein Investment in die Solaris. Da warte ich erstmal ab, wo der Ölpreis noch hin will. Die gestiegenen operat. Kosten und die steigenden Zinskosten drücken eben den Gewinn bei Jinko. Zusammen mit dem schlechten Umfeld keine gute Basis für steigende Kurse.
 

denke ich auch. Die Amerikaner haben noch Luft nach unten. Im Dow Jones könnte ich mir, wie vor kurzem geschrieben, auch noch 1000 Punkte weniger vorstellen. Der Dax ist in Richtung 10000 Punkte auch schon weit gekommen. Sollte die Welt nicht untergehen, gibt es bald in vielen Branchen günstige Aktien...  

Obelisk eigentlich hat das US-Geschäft den Gewinn in Q2 und damit die Margen gedrückt, denn Jinko hatte in Q2 einen US-Modulabsatzanteil von 22% (in Q1 waren es nur 13%). Hier machen sich dann halt die US-Strafzölle sehr bemerkbar. Im hochpreisigen Europamarkt ging der Absatz deutlich zurück und dafür ging im niedrigpreisigen China der Absatz deutlich hoch. Damit ist auch nachvollziehbar, dass die Modulbruttomarge um 1,2% zurück ging.

Bei den operativen Kosten spielen halt zwei Dinge eine entscheidende Rolle. Wieder musste Jinko Kundenkredite abschreiben über 6,8 Mio. $, war ja schon die letzten Quartale schon so, und wieder hat das Mitarbeiteroptionsprogramm Kosten erzeugt über 4,5 Mio. $  (beides ist im None GAAP-Ergebnis nicht dabei). Beides hat dann natürlich zu deutlich höheren operativen Kosten geführt. Zudem sind die Entwicklungskosten um rd. 50'% auf 6 Mio. $ gestiegen.  

trotzdem ist das KGV nen Lacher..
Auf kurzfristige Sicht wird es sicher nochmal fallen..langfristig muss ich sagen, dass die Aussichten top sind..

Wohl dem der mit ner kleinen Posi dabei ist..und immer mal ets dazukaufen kann und das Geld momentan die nächsten 1-2 Jahre nicht braucht..  

Die Opex waren im Q2 in der tat sehr hoch und die Quote wird von 13,3% in Q2 deutlich zurück gehen in H2. dies liegt zum einen daran, dass die Module für US nicht mehr nur aus china sondern aus Malaysia kommen werden. Dort kosten die Module zwar 3 cent mehr dafür fallen die Strafzölle weg (wie viel Prozent machen die nochmal aus? bitte um kurze rückmeldung hab den Wert grad nicht im Kopf). die 30% Marge scheint mir auch plausibel, so werden ASP in US stable bei 65-67 cent vorausgesagt und bei 42+3=45 Herstellungskosten kommt man auf 30,8% geht man von 65 cent ASP aus.

Aus Malaysia werden bis Jahresende etwa 200-250 MW kommen (in 2016 wird es dann erst richtig interessant!!!).

die Kosten werden auch weiterhin um 1 cent pro Q runtergehen, also 40 cent bis Jahresende.

die eigenen Kraftwerke von 600-800 MW werden wohl auch ericht, vor allem wegen Q4, momentan sind 500 MW im Bau.

Nun liegt es am Markt wie man mit den Unsicherheiten 2017 ohne ITC und Ölpreis umgeht. Ich für meine Seite nehme tiefe Kurse dankbar an und kann Monate und Jahre warten bis die Jinko Früchte abwirft. Dieses Jahr wird das EPS garantiert über 4$ liegen un 2016 dann 5-6$.

auf der Bilanzseite wird in H2 auf jeden Fall die inventories abgebaut werden (zurückgealten für H2).

Die Zahlungsmoral der chin. Regierung bzgl FIT muss auf jeden fall besser werden macht aber nicht so viel aus.  

ich sag nur das es bei Jinko zu den Zahlen meist anders kommt als man denkt und da bin ich aufgrund der pessimistischen Stimmung etwas zuversichtlicher das die Amis den Deutschen mal wieder die lange Nase zeigen. Ich bleibe auf jeden Fall voll drin.

We will see.

Vg
Taktueriker  

ich dachte die läuft längst mit 500 MW und wird auf 900 erweitert ?  

was heißt in 2016 wird es richtig interessant ? Danke für Info  

Aber nur das NONE GAAP-Ergebnis, denn das normale und ausgewiesene EPS ohne irgendwelche Sondereffekte (wobei es bei Jinko fast immer die gleichen Effekte sind) wird mit Sicherheit keine 4 $ erreichen, denn zum 1. Halbjahr liegt es ja gerade mal bei 0,62 $ (Q1: 0,22 $/Q2: 0,40 $). Da wird es sogar sehr schwierig werden auf über 3 $ zu kommen.

Ich habs schon öfters geschrieben man muss echt aufpassen die verschiedenen EPS zusammen zu würfeln. Zumal ja Jinko nicht ganz sauber das None GAAP-Ergebnis berechnet, denn in Q2 wurden keine Steuern bezahlt und diese Nichtbezahlung wird z.B. bei First Solar und Sunpower im None GAAP-Ergebnis berücksichtigt.  

Zahlen sind raus! Ulm hat ja uns sehr gut die Zahlen dargelegt!
nach meiner Charteinschätzung wird der Kurs weiter steigen, kurzfristig bis
max 22-23€, wenn nicht noch von China aus weiter Hiobsbotschaften kommen!  

allen eine glückliche hat mit Jinko!    

das geht ja hier ab wie Schmitz Katze, gleich haben wir die 20 € Marke erreicht, ich schrei mich weg.  

Ich auch zunächst mal Taktueriker81, aber meine Exit-Strategie steht. Habs ja einigen per BM schon geschrieben sollte es unter die 19,50 $ gehen werde ich raus gehen.  

 

es rauscht weiter runter. Uns allen einen guten Rutsch!  

uns einigermaßen in Ruhe ließ heute, bricht leider der US-Markt gerade heute weg.
Wenn man intrayday seinen gedanklichen Stopp durchzieht, dreht JKS bestimmt noch deutlich ins Plus...
Tut man es nicht, nun ja...
 

China Ming Yang nach top Zahlen innerhalb von 3 Tagen minus 20%. Alles möglich. Ich könnte echt platzen.  

leute raus aus den Aktien und zwar alle bis sich die Märkte beruhigen.

bis dahin wird nur das geld verbrannt .

Es interessieren grade weder Unternehmenszahlen noch Berichte noch irgendwas..

Es gibt Zurzeit keinen Basis mehr anhand der man den erfolg einer Aktien sehen kann.

 

dass "Jinko nicht kämpfen" würde, aber das Volumen ist halt für einen solchen Zahlen-Tag auch VIEL zu niedrig (aber besser als ein Sell-Off unter hohem Volumen...)  

Die Amis spielen grade ein dreckiges Spiel  

http://www.daf.fm/video/...anadian-solar-nordex-daimler-50181433.html  

wie Gestern schon befürchtet in Richtung Januar Tief bei ca.  16,50$.
Da ist Canadian schon. Da ist bis zum nächsten Halt noch reichlich Platz. Vielleicht um die 13$.