Nordex vor einer Neubewertung

Hinter dieser News stecken sehr gute Q1-Zahlen.

Stand 1.10.2013 installierte Nennleistung: 9.394 MW
In Q4 2013 verbaute Nennleistung: 331 MW
Stand 31.12.2013 installierte Nennleistung: 9.725 MW
Stand 11.03.2014 installierte Nennleistung: 10.000 MW

Somit hat Nordex in Q1 bis jetzt 275 MW an Windmühlen installiert !!! Im Vorjahreszeitraum, also Q1 2013, hatte Nordex im gesamten Q1 gerade mal 228 MW installiert. Nordex hat noch 12 Arbeitstage Zeit um diese 275 MW zu erhöhen. Sieht fast so aus, als ob Nordex im normalerweise saisonbedingten sehr schwachen Q1 sogar die 300 MW an installierte Nennleistung packen könnte. Was einen Q1-Umsatz von um die 350 Mio. € entsprechen würde. In Q1 2013 lag der Umsatz bei 259 Mio. €.

Zudem zeigt dieser Satz:

"Von der jetzt in Irland installierten N117//2400 der Generation Gamma hat Nordex mittlerweile weltweit 186 Turbinen errichtet, weitere 199 befinden sich im Bau"

dass Nordex wohl nicht nur vor einem sehr guten Jahr steht, sondern vor einem Bombenjahr und ein Umsatz von über 1,5 Mrd. € dürfte wohl jetzt vorprogrammiert sein.

Entscheidend wie es mit dem Kurs weiter geht wird dürfte sein wie die Bruttomarge und die EBIT-Marge aussieht. Da die margenstarke N117/2400 einen Anteil von etwa 30 bis 40% hat bei den Neuinstallationen, die Produktion voll ausgelastet ist und nur durch die Rotorblätter (etwas) limitiert ist, das margenstarke Servicegeschäft weiter ausgebaut wird und in diesem Jahr vermehrt Turn Key-Projekte (etwa 300 MW) durchgezogen werden sind die Vorausstzungen exzellent, dass es in diesem Jahr sehr nahe an die EBIT-Marge von 5% gehen könnte. Ein EPS von 0,50 € oder sogar darüber sind nach meinem Dafürhalten alles andere als unrealistisch. Zumal ja Nordex durch die neue, höhere und billigere Avallinie über 550 Mio. € ganz neue Spielräume bekommen wird und ihr Geschäftsmodell hin zu einem Projektierer kräftig ausbauen kann.

Bin wirklich auf die Guidance von Nordex am 24. März anlässlich der Bilanzpressekonfernz gespannt.

Auch für 2015 sieht es doch schon richtig gut aus. Laut meiner Aufstellung hat Nordex jetzt schon 562,5 MW an Aufträgen für 2015 eingeheimst (alle aus dem Ausland !!). Wobei aber die zwei größten Projekte Uruguay mit 140 MW (Turn Key-Projekt) und USA mit 108 MW noch nicht offiziell gemeldet wurden. Umsatzseitig inkl. Serviceumsätze belaufen sich diese Aufträge auf etwa 820 Mio. €. Wohlgemerkt Stand März und alles ohne Aufträge aus Deutschland !!

Selbst General Electric hat heute aus Deutschland insgesamt 110 MW an Aufträgen für ihre neue Schwachwindmühle GE 2.5-120 gemeldet (Juwi, Abo-Wind, Max Bögl Wiesner). Das zeigt, dass in Deutschland gerade richtig die Post abgeht in Sachen Wind.  

Hallo ulm,

erneut ein sehr guter Beitrag, vielen Dank dafür. Eine ergänzende Frage zum Auftrag aus Uruguay. In einem anderen Forum war der Verweis auf eine Stellenausschreibung von Nordex dort, aber auch interessanterweise in Chile. Von Projekten in Chile habe ich aber bislang noch nichts gelesen bzw. ist es mir wohl entgangen. Die Ausschreibung klingt so, als stünden in Chile nicht unerhebliche Aufträge in der Pipeline (Zeitfenster ca. 3 - 6 Monate). Hast Du hier nähere Infos?

Herzliche Grüße
marc  

CHILE: Ecopower is planning to go ahead with the construction of a 100.8MW wind farm in southern Chile after it had its original plans blocked by the supreme court due to concerns from indigenous people.
The Chilean-Swedish developer has submitted a regulatory filing to build the Chiloé project near the city of Ancud, but has reduced the proposed capacity of the development from its original 112MW.

If it gets the go ahead, the development will consist of 42 wind turbines with a capacity of 2.4MW each. The company did not name a supplier, but Nordex and Mitsubishi both produce models with that nameplate capacity.....

In this latest submission to the country’s National Environmental Commission, Ecopower said it has taken into consideration the wind farm’s close proximity to "sites belonging to the cultural heritage".

The filing also proposes a 220kV 28-kilometre transmission line to connect the wind farm to the grid at the Choroihue substation.

From the anticipated commissioning date in early 2016, the project is expected to operate for 25 years....http://www.windpowermonthly.com/article/1223461/...00mw-chile-project  

glaube aber, dass der Kurs erst kurz vor den Zahlen richtig anzieht.  

Ich denke, dass es eine ganze Menge Anleger gibt, die Nordex viel tiefer sehen wollen. Es ist aber in den letzten Wochen gut zu beobachten, dass jeder Rücksetzer postwendend zum Wieder- oder Neueinstieg genutzt wird. Das ganze läuft natürlich folgerichtig aufgrund der starken Zahlen die Nordex veröffentlicht hat. Wer in Nordex investieren will, verliert irgendwann die Geduld mit dem warten und nutzt kleine Bewegungen nach unten um auf dem Zug noch aufzuspringen. Ich spekuliere darauf, dass der DAX in den nächsten Tagen nochmal die 9000 Pkt-Marke anvisiert und dann wieder Richtung 10000 läuft. Ich bleibe weiter investiert, da die kleinen DAX-Rücksetzer von 50-100 Punkte für Nordex kein großes Problem darstellt. Wenn dann wieder Dynamik im DAX nach oben kommt, wird auch Nordex schnell über 14 € steigen. Große Sorgen würde ich mir momentan nur machen, wenn eine Krise eskaliert. Kurzfristig während der Paraolympiade nichts passieren. Aber auch anschließend halte ich es für unwarscheinlich, dass Russland keine diplomatische Lösung sucht!  

Ich weiß dass Nordex vor zwei Jahren sich in den chilenischen Windpark Llay Llay (34 bis 68 MW) eingekauft hat und seit dem die Projektierung dafür gemacht hat. Offenbar geht es jetzt nur noch darum auf welchen Grundstücke die bis zu 28 N117/2400 Windmühlen gebaut werden sollen.

Hier der Link dazu von einem Artikel vom 14.1.2014:

http://www.evwind.com/2014/01/15/...rogeneradores-de-nordex-en-chile/
("Eólica y energías renovables: Nordex instala un parque eólico en Chile con 14 aerogeneradores")

Wer außer Nordex in dem Projekt drin ist weiß ich nicht, genau so ist auch unbekannt wer diese Windfarm finanziert (EK wie FK).

Ist aber auch so ein Projekt von Nordex, das zeigt wie versucht wird entlang der gesamten Wertschöpfungskette mitzuverdienen und vor allem wie Nordex verscuht ihr Geschäftsmodell auszubauen..

Was mich mal brennend interessieren würde wie es bei der 300 MW Nordex-Projektpipeline in Honduras läuft. Dort baut gerade die honduranische Grupo Terra einen 50 MW Windpark mit Gamesa-Windturbinen.

"glaube aber, dass der Kurs erst kurz vor den Zahlen richtig anzieht"

Dass die Nordex-Aktie hoch will das kann man sehr gut erkennen die letzten Tage. Durch das 2013er Vorabergebenis ist hier endlich wieder Schwung reingekommen. Wenn uns der Gesamtmarkt in den nächsten Wochen keine Knüppel zwischen die Beine wirft, dann kann es hier ganz flott in Richtung 52-Wochenhoch gehen, alo über 14 €. Gar nicht auszudenken, wenn uns das Nordex-Management am 24. März mit ihrer 2014er Guidance völlig überraschen sollte. Die 2014er Konsensschätzungen liegen nach wie vor immer noch nicht allzu hoch:

Umsatz: 1,47 Mrd. € (Höchste: 1,53 Mrd. € - Niedrigste: 1,29 Mrd. €)
EBITA: 107 Mio. €
EBIT: 63,1 Mio. €
EBIT-Marge: 4,3%
EBT: 41,9 Mio. €
Nettogewinn: 30,7 Mio. € (Höchste: 38,8 Mio. € - Niedrigste: 17,0 Mio. €)
EPS: 0,38 € (Höchste: 0,48 € - Niedrigste: 0,21 €)
operativer Cash Flow: 81,7 Mio. €
Free Cash Flow: 23,0 Mio. €    

Die Analystenmeinungen haben sich aber schon deutlich geändert gg. vor einem Jahr:

- 3 Analysten sagen "Buy"
- 1 Analyst sagt "Outperformer"
- 2 Analysten sagen "Hold"
- 1 Analyst sagt "Underperformer"

Sieht alles andere als so aus, als ob Nordex derzeit überbewertet ist und wenn ich mir dann noch die doch recht konservativen Schätzungen mir anschaue, dann könnte man auch durchaus zur Einschätzung kommen, dass Nordex eigentlich bei Kursen von 12 € unterbewertet ist. Wie viel, das wird bzw. muss uns der Markt zeigen.

 

 

In diesem Artkel geht es um eine andere Firma namens "Nordex Explosives Ltd".  

dann geh ich gleich wieder rein, muss ja meine Teilverkäufe wieder auffüllen, Gruß  

viel zu zäh das ganze...  

http://dieboersenblogger.de/43317/2014/03/...gger+(Die+Börsenblogger)


 

die Trader rauszuschütteln, falls mal Außerbörslich was kommt, vermute ich mal.....

denn kommt außerbörslich was, dann sind die Trader draußen und können nicht mehr reagieren, bis am nächsten Tag der Erföffnungskurs ein Riesengap nach oben macht....


also Trader, aufgepasst, wenn ihr hier verdienen wollt, nicht zu hibbellig reagieren

:-))))))))))))))))))))))))))  

bei dem marktumfeld.  

2011 bekam Nordex insgesammt 1636MW an Aufträgen rein.


2012 bekam Nordex insgesammt 1583MW an Aufträgen rein.


2013 waren es auch über 1300MW.


kann man alles schön nachrechnen im Link unten.


http://www.nordex-online.com/de/news-presse/newsarchiv.html
 

Vestas war im letzten Jahr klar die Nr. 1 nach Installationen mit einem Marktanteil von immerhin 13,2%. Nordex hat es in die Top Ten geschafft mit einem Marktanteil von 3,4%.

Hier die Top 15 nach MAKE-Consulting:

1. Vestas 13,2% Marktanteil (4,86 GW)
2. Goldwind 10,3% Marktanteil (3,80 GW)
3. Enercon 10,1% Marktanteil (3,76 GW)
4. Siemens 8,0% Marktanteil (2,95 GW)
5. Suzlon 6,3% Marktanteil (2,32 GW)
6. General Electric 4,9% Marktanteil (1,81 GW)
7. Gamesa 4,6% Marktanteil (1,70 GW)
8. United Power 3,9% Marktanteil (1,44 GW)
9. Mingyang 3,7% Marktanteil (1,37 GW)
10. Nordex 3,4% Marktanteil (1,26 GW)
11. XEMC 3,2% Marktanteil (1,18 GW)
12. Envision 3,1% Marktanteil (1,14 GW)
13. DEC 2,3% Marktanteil (0,85 GW)
14. Sinovel 2,3% Marktanteil (0,84 GW)
15. Sewind 2,2% Marktanteil (0,81 GW)

Der Link dazu:

http://www.nawindpower.com/e107_plugins/content/....php?content.12710
("Top 15 Wind Turbine Suppliers Of 2013 Revealed")  

 

"Nischenanbieter" kleinmachen, da sie jetzt ein Weltkonzern sind, der in der weltweiten TopTen eingetreten ist? Mensch die gehören Weltweit zu den 10 größten Konzernen!

auch der Börsenwert spiegelt momentan nur noch den "Nischenanbieter" Nordex wider, aber der müsste doch jetzt 4 mal so hoch sein, sowie auch der Kurs...

 

unter 11,80 € ist Einstiegskurs  

auch eine Zockerposition aufbauen unter 11,80


mal sehen wieviele ich bekomme...hehehe  

 

wobei bis Du denn? ( seit gestern angemeldet!)  

was genau ist an der Aussage "Ich bin auch dabei" nicht zu verstehen?  

So viele, wie du orderst

Du Börsenprofi!  

Werde sie wieder bei 12
Scheissen  

Wie soll das denn aussehen? Aktien scheißen 😁😝😝