Elringklinger-Rosige Zukunft??

Glaube ich eher auch nicht, denn wie sollten die so ein hohes Handelsvolumen generieren. Vielleicht stehen die Kursauschläge in Zusammenhang mit dem großen Verfallstag am Donnerstag.  

An der Eurex gibt es gerade mal 24 offene Kontrakte mit Fälligkeit am 20. September 2024 (großer Verfallstags Ende dieser Woche).

24 Kontrakte entsprechen 2400 Aktien.

https://www.eurex.com/ex-de/maerkte/equ/opt/ElringKlinger-946072  

Ich bin in Elringklinger nicht investiert, verfolge die Kurse allerdings, weil mich die Entwicklung im gesamten Sektor Autos und Zulieferer interessiert (bin u. a. long in Schaeffler).

Da E-Auto-Verkäufe in D. eingebrochen sind und Elringklinger den Schwerpunkt bei E-Autos hat, gäbe es (theoretisch) besonders "einleuchtende" Gründe für Shortseller, die Kurse zu drücken.

Der V-Boden der letzten Tage ist durch riesige Verkaufsorders (fast 4 Mio. Aktien) ausgelöst worden. Die Orders stammen aber vermutlich nicht von Shortsellern, sondern von einem oder mehreren (Long-)Fonds, der/die vor dem 1. Oktober (im Zuge von Window-Dressing oder aus Steuergründen) seine/ihre gesamte(n) Position(en) "bestens" verkauft hat.

Rein charttechnisch liegt in der Regel ein Langzeittief ("Kapitulations-Tief") vor, wenn ein V-Boden mit riesigem Volumen einhergeht.  

https://www.ariva.de/forum/volkswagen-vorzuege-352177?#bottom

Elringklinger Aktie: Solides Quartal trotz Herausforderungen

Sonntag, 22.09.2024 10:40

Die ElringKlinger AG verzeichnete im zweiten Quartal 2024 eine solide Geschäftsentwicklung trotz anhaltender Herausforderungen in der Automobilbranche. Der Automobilzulieferer konnte seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht steigern und hielt die Profitabilität auf einem stabilen Niveau.

Besonders erfreulich entwickelte sich das Geschäft mit Komponenten für Elektrofahrzeuge und Brennstoffzellen. ElringKlinger investiert weiterhin stark in diese Zukunftstechnologien und plant die Eröffnung eines neuen Battery-Centers in den USA. Dies unterstreicht die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf den wachsenden Markt für alternative Antriebe.

Trotz der positiven Entwicklung bleibt das Marktumfeld herausfordernd. Die anhaltenden Lieferkettenprobleme und steigende Rohstoffkosten belasten weiterhin die Automobilbranche. Für die kommenden Monate rechnet ElringKlinger dennoch mit einer stabilen Geschäftsentwicklung, gestützt durch die starke Position in Zukunftstechnologien.  

Tatsächlich stammt die News zu Elringklinger im letzten Posting vom 7. August und wurde heute von "Börse-Global" aus unerfindlichen Gründen noch einmal aufgewärmt. Börse-Global scheint ein unseriöses Klick-Bait-Portal zu sein.

Original vom 7.8.24
https://www.ariva.de/news/...it-solidem-zweiten-quartal-2024-11332787

"Kopie" von Börse-Global vom 22.9.24
https://www.ariva.de/news/...quartal-trotz-herausforderungen-11378393

 

Wegen der Transformation in der Autoindustrie verkauft der Zulieferer ElringKlinger zwei Tochtergesellschaften. Die Branche "befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel, die Rahmenbedingungen ändern sich stetig und erfordern auch hohe Investitionen, um wettbewerbsfähig zu bleiben", teilte das schwäbische Unternehmen mit. Betroffen seien bei ElringKlinger vor allem Abschirmsysteme, die in Fahrzeugen als Schutz gegen Hitze und Schall zum Einsatz kommen.
Vor diesem Hintergrund hat der Konzern mit Sitz in Dettingen an der Erms (Kreis Reutlingen) den Angaben nach die strategische Entscheidung getroffen, die Gesellschaften in Sevelen (Schweiz) und Buford (USA) abzustoßen. Käuferin ist die Industrieholding Certina Group aus Grünwald bei München. Die Transaktion soll noch in diesem Jahr abgeschlossen werden. Certina übernimmt demnach alle bestehenden Verpflichtungen und führt die Gesellschaften fort. Über weitere Vertragsdetails wie den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

Zulieferer will Profil schärfen

In den Werken fertigt der Zulieferer Produkte für das Temperatur- und Akustikmanagement in Fahrzeugen. In Summe erwirtschafteten die beiden Standorte im vergangenen Jahr einen Umsatz von rund 175 Millionen Euro. Ende 2023 waren dort rund 650 Menschen beschäftigt.

Der Vorstandsvorsitzende Thomas Jessulat begründete den Verkauf mit einer Schärfung des Konzernprofils. Der Weg sei in der Transformationsstrategie vorgezeichnet. Vom Markt her kommend, überprüfe das Unternehmen alle Produktgruppen auf ihr Zukunftspotenzial.

Prognose nach unten korrigiert

Der Konzern korrigiert in diesem Zusammenhang auch seine Prognose für das laufende Jahr nach unten. Unter anderem erwartet ElringKlinger jetzt kein leichtes Umsatzwachstum mehr, sondern rechnet mit einem Wert, der leicht unter dem des Vorjahres liegt. Der Hersteller von Dichtungen, Brennstoffzellen und Ersatzteilen hatte 2023 einen Umsatz von 1,85 Milliarden Euro gemacht. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern lag bei gut 100 Millionen Euro.

Quelle: dpa-AFX  

Sieht so aus, als ob EK wie bereits mehrfach in den letzten beiden Jahrzehnten bei ca. 4 Euro den Boden gefunden hätte.  

Hab ich in den letzten Wochen auch gedacht.
Nach dem Wahlausgang in den USA und der generalisierten deutschen Autokrise glaube ich nicht mehr daran. Es wird wohl bald neue Tiefstkurse geben. Bei der Zulieferbranche werden wir wohl eine Selektion erleben. Autos werden weiterhin in großer Stückzahl gebaut. Zulieferer die international aufgestellt sind und eine breite Markenbelieferung haben werden wohl gestärkt aus der Krise hervorgehen.  

Der Boden sollte sich jetzt tatsächlich stabil gebildet haben. Wichtiger: In 2025 startet BMW die Produktion der neuen Serien. EK hatte ja in 2023 einen Großauftrag bekommen für die Herstellung sogenannter Zellkontaktiersyteme für die neuen Elektromotoren.  Damit erscheint eine Umsatzverdoppelung bis 2030 erreichbar. Die Gründung einer US-Tochter für Batteriesystem scheint vor dem Hintergrund der Trump-Wahl auch nicht verkehrt!  

 

Denke, der Boden besteht inzwischen schon aus Beton, Estrich und Marmorplatten oben drauf! Der Kurs zuckt schon seit Tagen immer nach oben, der Gesamtmarkt hindert ihn aber daran. Wird schon!  

Die Totenstille im Forum passt 1:1 zur Kursperformance. Nachdem ein paar Daytrader die Aktie ohne News binnen kürzester Zeit von 3,80 auf 4,80 hochgezockt haben, ließ man sie genauso schnell wieder fallen. Strategisches Kaufinteresse = NULL!!!

Während die Charts von Peers wie Conti, Schaeffler oder Deutz sich seit Jahresanfang deutlich aufgehellt haben, ist das Chartbild bei ElringKlinger dank der abwechselnd long und short agierenden Charttrader absolut desaströs. Die Aktie notiert erneut unter sämtlichen relevanten Durchschnittslinien und dank der regelrechten Implosion seit dem Zwischenhoch fallen die kurzfristigen SMAs 38 und 50 dem Kurs erneut wie ein Stein entgegen, was trendfolgende Charttrader als Shortsignal werten.

Fundamental betrachtet erscheint die Aktie nahe der Mehrjahrestiefs knapp unter 4 € m.E. hochinteressant und einen antizyklischen Kauf wert.

Die Aktie hat auf dem aktuellen Kursniveau mindestens 20% Aufholpotential gegenüber Schaeffler und Co. Fundamental betrachtet sehe ich keine rationale Begründung dafür, ElringKlinger erneut Richtung Mehrjahrestief zu shorten, während Branchengrößen wie Conti, Schaeffler oder auch Forvia sich in den letzten Wochen bereits 20 bis 50% von ihren Tiefs absetzen konnten.

Im Gegenteil müsste ElringKlinger die starke US-Fokussierung und der dortige Aufbau weiterer Produktionsstätten im aktuellen Wirtschaftskrieg mit der Trump-Regierung sogar in die Karten spielen, weil ElringKlinger schon vor Jahren genau die Entscheidungen getroffen hat, die Trump einfordert und die US-Produktion massiv erweitert hat.

Die enge Kundenbindung an BMW sollte für ElringKlinger ebenfalls kein Nachteil sein, da BMW im Gegensatz zu Mercedes und VW die Elektrifizierungsoffensive bereits deutlich erfolgreicher vorangetrieben hat.

Jeder und Nachbars Lumpi weiß, dass das Jahr 2024 für ElringKlinger - bedingt durch abschreibungsbedingte Einmaleffekte - ein Verlustjahr war. Dass die Shorties indes offensichtlich trotzdem auf eine negative Marktreaktion auf für jedermann erwartbare Informationen spekulieren, dürfte wohl mehr den Wissen um die schwache Liquidität der Aktie und mithin ihre Manipulationsanfälligkeit denn der Rationalität der Marktteilnehmer geschuldet sein.

Was die Shorties indes m.E. unterschätzen ist die Aussicht auf signifikante Umsatz- und Gewinnsteigerungen in 2025. Allein der Basiseffekt und die schwachen Vorjahresvergleiche wird dazu führen, dass ElringKlinger insbesondere für die Profitabilitätskennziffern Quartal für Quartal enorme Steigerungsraten wird publizieren können, ohne sich hierfür wirklich anstrengen zu müssen.

Was aber passiert, wenn die Konkunktur in Deutschland im Zuge der EZB-Zinssenkungen wieder deutlich an Fahrt gewinnt? Hat irgendwer auf dem Schirm, dass die extrem zinssensitive Autoindustrie  mit sinkenden Leitzinsen urplötzlich wieder positive News verbreiten könnte?
Wo steht wohl die ElringKlinger Aktie, wenn sich die auf ultraniedrige KGVs lautenden Analystenschätzungen für 2025 ff. auch nur näherungsweise zu materialisieren drohen?

Ich wage zu behaupten, dass es dann völlig irrelevant ist, ob der Kurs heute am Tief steht und morgen nur noch steigt oder dank idiotischer Charttrader nochmal kurz unter die 4 EUR-Marke lugt, um dann in einem erneuten Shortsqueeze umso deutlicher nach oben zu korrigieren...

Von außen betrachtet mutet es schon einigermaßen irre an, eine Aktie weiter zu verkaufen, obwohl man erwartet, dass sie in 6, 12 oder 24 Monaten deutlich höher als heute stehen wird.
Ich wünschte, die ganzen kurzfristigen Zocker würden mit diesem Irrsinn einmal so heftig baden gehen, dass sie sich finanziell nie wieder erholen und ab sofort RICHTIG ARBEITEN gehen, statt langfristigen Aktienanlegern mit ihren charttechnischen Spielchen die Freude am Aktienmarkt zu vermiesen, weil sich die Kursentwicklung über Jahre von der Unternehmensentwicklung abkoppelt und mithin kaum noch ein Zusammenhang zwischen fundamentaler Entwicklung und Chart besteht.

Bei ElringKlinger hat dieser Zustand dank ultraschwacher Liquidität in den letzten Jahren ein derart perverses Ausmaß angenommen, dass eine überdeutliche Aufwärtskorrektur m.E. nur eine Frage der zeit ist und jede kleine positive News das Potential hat, den für eine Kursexplosion nötigen Funken zu liefern. Ein KBV von ca. 30% bei einem operativ profitablen Unternehmen ohne größere Firmenwerte oder sonstige Luftbuchungen in der Bilanz, zeugt von einer derart großen Skepsis gegenüber dem Wertschöpfungsvermögen der Unternehmenssubstanz, dass die Wahrscheinlichkeit einer positiven Marktreaktion die Kursrisiken auf dem aktuellen Preisniveau (4,12 €) m.E. deutlich übertrifft.  

Gute Analyse, die Zahlen müssen es belegen. Perspektive sehr gut, da stimme ich zu. Wie hoch ist die aktuelle Shortquote??  

" Die ElringKlinger AG (ISIN DE0007856023 / WKN 785602) hat vorläufige und ungeprüfte Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht. Demnach hat der Konzern 2024 Umsatzerlöse in Höhe von 1.803 Mio. EUR (2023: 1.847 Mio. EUR) erzielt. Unterstellt man konstante Wechselkurse, summierten sich die Umsatzerlöse auf 1.831 Mio. EUR. Das EBITDA belief sich auf 144 Mio. EUR (2023: 200 Mio. EUR), das bereinigte EBIT auf 86,2 Mio. EUR (2023: 100 Mio. EUR), was einer bereinigten EBIT-Marge von 4,8 % (2023: 5,4 %) entspricht. Damit erfüllte der Konzern seinen Ausblick aus Oktober 2024, organisch Umsatzerlöse leicht unterhalb des Vorjahresniveaus zu erzielen und eine bereinigte EBIT-Marge von rund 5 % zu erreichen. "

Quelle: https://elringklinger.de/newsroom/mitteilungen/...mation-des-konzerns

Stellen wir mal fest: Ebit + Marge deutlich gesunken! Aussicht auf Besserung Null komma Null!  

" Insgesamt wurden zum Bilanzstichtag 2024 nicht zahlungswirksame Wertminderungen in Höhe von 238 Mio. EUR vorgenommen "

https://elringklinger.de/newsroom/mitteilungen/...ng-der-verschuldung

Alle Achtung, eine ordentliche Vermögensvernichtung für so einen kleinen Betrieb, das muss man erstmal schaffen :)))  

um es mal sehr schmeichelnd auszudrücken....

" Vor dem Hintergrund der herausfordernden Situation in der weltweiten Automobilbranche reduziert ElringKlinger seine Standorte und plant, neben dem Werk in Thale, Deutschland, auch den US-amerikanischen Standort in Fremont, CA, stillzulegen. Insgesamt hat der Konzern für diese und weitere einzelne Standorte Wertminderungen für Anlagen und Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 50 Mio. EUR berücksichtigt. "

Quelle: https://elringklinger.de/newsroom/mitteilungen/...ng-der-verschuldung  

sein und wird jetzt dicht gemacht? Lach....  

wie seit über 2 Jahren hier, endet wie Leoni, bei der Vernichtung von Aktionärsvermögen Spitzenklasse ( siehe Abschreibungen ), Finger weg....

Vielleicht mal irgendwann für zwo Euro oder so und auf eine Übernahme wetten aber auch nur vielleicht....  

mit den Trumpschen Zöllen abschmieren wird und überlasse ich eurer Fantasie....:)))  

siehe Aktienkurs...to be continued....  

von einem Experten, so macht Forum richtig Spaß, was hat er nur sonst zu tun......  

Sell on good news oder sell on bad news? Eigentlich kann es morgen nur nach Süden gehen, bei der schwierigen Branchenlage und dem fulminanten Kursanstieg der letzten Tage. Die Zahlen für das FY 2024 sind ja weitgehend bekannt und das Q1 2025 sollet, wie bei allen anderen auch, eher schlecht als recht ausgefallen sein. Und eine mutige, positive Prognose bei den bestehenden Unsicherheiten? Wohl kaum.
Ende 2025 wird es eventuell wieder interessant.  

Geschäftsjahr 2024: ElringKlinger erreicht operative Jahresziele in schwierigem Marktumfeld
https://elringklinger.de/newsroom/mitteilungen/...ierigem-marktumfeld  

ElringKlinger: Q1 2025 auf Kurs – nächste Stufe der Transformation in der Umsetzung
https://elringklinger.de/newsroom/mitteilungen/...on-in-der-umsetzung
Seid Ihr mit den neusten Zahlen zufrieden?  

Endlich Wochenende!!! Mag sich so mancher entnervte EK Aktionär nach einer erneut ganz im Zeichen der Charttrader stehenden Handelswoche denken. Die SMA200 bei 4,37 EUR scheint einige lichtscheue Gestalten geradezu magisch anzuziehen.
Teils dynamische Sprünge am Tagesbeginn wurden im Tagesverlauf bis zur Xetra Schlussauktion wiederholt komplett abverkauft und der Kurs zum Tagesende immer wieder auf besagte SMA200 geschickt. Wer auch immer EK short handelt, lässt die Aktie offenbar nicht aus seinem Würgegriff, während der DAX munter neue Allzeithochs markiert und nach jahrelangem Stillstand endlich auch SDAX und MDAX klare Aufwärtstrends ausgebildet haben. Die wabernde Unsicherheit um Trumps Autozölle scheint der EK Aktie massiv zu schaden, obgleich die dank massiver EZB Zinssenkungen objektiv deutlich verbesserten finanziellen Rahmenbedingungen für die extrem kapitalintensive europäsche Autoindustrie und insbesondere für jahrelang gebeutelte Zulieferer wie EK steigende Gewinne dank signifikant rückläufiger Finanzierungskosten versprechen. Zukunfts KGVs von 6 oder weniger für 2026ff. bei soliden Wachstumsaussichten verheißen im historischen Vergleich extrem günstige Aktienbewertungen für EK und Co. Börsen auf Allzeithoch und hohe Bewertungsniveaus...??? Für EK gilt das aktuell ganz sicher nicht! Hohe Wachstumsinvestitionen in den Ausbau der US Batteriefertigung dürften EK ab 2026 nach zahlreichen schwierigen Jahren mit Nullwachstum endlich wieder solides Umsatz- und Gewinnwachstum bescheren.
Der Konzernumbau und der klare Fokus auf Free Cashflows und Abbau der Nettofinanzverschuldung sollten sich spätestens ab 2026 in Form steigender Dividenden
und Aktienkurse für langjährig leidgeprüfte Aktionäre auszahlen. Das grösste Hindernis für nachhaltig steigende Aktienkurse scheint die miserable Charttechnik zu sein, die wie Blei auf dem Kurs lastet und einen Bruch des mehrjährigen Abwärtstrends zuletzt mehrfach verhinderte, weil im entscheidenden Moment Charttrader immer wieder die Shortseite einem Longinvestment vorzogen.
Shortstrategien haben seit 2018 ja auch super funktioniert und warum genau jetzt eine mehrfach profitable Tradingstrategie aufgeben...???
Nun ja, weil die Zinssenkungen der EZB das Spiel nachhaltig geändert haben und angesichts immer aggressiverer Shortstrategien einzelner US Hedgefonds der max pain trade bei vielen deutschen Mittelstandsaktien wie EK der Weg nach oben sein dürfte. Eine jahrelang perfekt funktionierende Anlagestrategie wird eben erst und nur dann aufgegeben, wenn man damit urplötzlich haushohe Verluste erzielt hat.
Das alte Motto, wer nicht hören will, muss fühlen hat an der Börse definitiv Gültigkeit.
Man kann als Longie den kleinen und großen Shorties unter den Charttradern noch so oft zurufen, ihre auf Wertvernichtung ausgerichteten Strategien endlich aufzugeben. Letztlich tun sie es erst, wenn Blut fließt und einige Shorttrader pleite sind. Die objektive Unternehmensentwicklung rechtfertigt m.E. längst deutlich höhere Kursniveaus. M.E. handelt es sich nur noch um eine Frage der Zeit, wann die Börse mehrheitlich realisiert, dass die EK Aktie stark unterbewertet ist und eine Neubewertung verdient!