Electronic Arts Aktuell

für wie viel Amazon EA übernehmen wird falls es so kommt? Preis pro Aktie  

laut Amazon Watchblog auch im Rennen. :)  

Ich habe eine eigenen Analyse zur Electronic Arts gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:

Geschäftsmodell / Burggraben:
Electronic Arts (EA) entwickelt und vermarktet Unterhaltungssoftware & interaktive Programme für PCs, Videospielkonsole und mobile Geräte.

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Revenues 7,0 Mrd$ (1J: +24,2%; 5J: + 35,7%), Profit Marge 11,3%

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen investiert in die Zukunft; EK Rückgang auf 7,6 Mrd, EK-Quote bei sehr guten 55,3%; Substanzwert allerdings nur bei -1,3 Mrd $ (!!) , die schwache SW-Quote (15,2%) relativiert die EK-Quote erheblich; Current Ratio mit 1,2 zu knapp; insbesondere angesichts der schwachen SW-Quote erwarte ich hier etwas mehr
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 0,2 Mrd$, Diluted Shares Outstanding leicht rückläufig, Free Cashflow bei 1,7 Mrd$,allerdings rückläufig, Payout Ratio bei sehr guten 11,3%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht -6,9 %;Multiples: KGV 46,2; KCV 21,3, EV/EBITDA 24,4, Dividendenrendite 0,5%, eher hoch bewertet
Cash Conversion Rate bei sehr guten 2,17
Abschätzung des Inneren Wertes nach DCF in den verschiedenen Szenarien uneinheitlich (siehe Video)
Mein Fazit:
Positiv: etablierter Player mit treuer Fangemeinde,, Dividende
Negativ: hohe Lizenz-& Entwicklungskosten, Pay-to-Win vergrault Hardcore Zocker
Untern Strich für mich eine Halteposition

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


https://youtu.be/SPrHizd0tZ4

 

Die Pressemitteilung zu den neuen Zahlen:
Electronic Arts Reports Q4 and FY23 Results
https://s22.q4cdn.com/894350492/files/...3-Earnings-Release-Final.pdf  

Meiner Meinung nach sind das gute Zahlen und eine stimmige Prognose. Dazu hat wie immer FIFA beigetragen. Die Dividende beträgt 0,19 USD.