Dünnfilmtechnik und Nanosolarzellen

 

 

(das war in etwa der Stand vor 3 Monaten...)  

und da kam sie wie ein Stein von 50+ runter . . .  versteh nicht viel von sogenannten 38-Tage-Linien... aber ich hab da ein richtig gutes Gefühl :-))
 

hast recht.

Anfang 2007          bei rund 480 €
Ende 09.08            bei rund 150 €
aktuell                   bei rund  30 €  

bei einer Markterholung sollte einiges mehr drin sein, zumal Orli auch im Solarsektor tätig ist.

siehe auch posting 95.

Ich gehe davon aus, daß die Schwizer klever und nicht untätig sind.

Grüße und schönes Wochenende

huwe  

Artikel erschienen in DER AKTIONÄR Ausgabe 45/2007.


Solaraktie zu verschenken?

Die Solarsparte Oerlikons gleicht einem Rohdiamanten – bald könnte der nötige Schliff die Aktie zum Glänzen bringen.

Egal ob moderne Antriebstechnologien oder Komponenten für die Raumfahrt – die Produktpalette der Traditionsfirma Oerlikon ist lang. Der Schwerpunkt der Geschäfte liegt derzeit allerdings im Anlagenbau für die Textilindustrie. Rund die Hälfte der Erlöse kommt aus dem Segment. Der Bereich wurde erst durch eine Übernahme auf Vordermann gebracht und profitiert zudem von der starken Nachfrage aus China.

Solar-Projekt

Nachdem die Textilsparte mit zweistelligen Wachstumsraten glänzt, gehört die Aufmerksamkeit des Managements künftig der Solartechnologie. Der Firmenzweig ist noch nicht einmal zwei Jahre alt, doch mit den Erfahrungen aus der Display-Herstellung gut positioniert: Für die deutsche Solarfirma Ersol hat Oerlikon die weltweit erste Fabrik zur Produktion von Dünnschicht-Solarmodulen mit Anlagen ausgerüstet. Nun sollen die Kapazitäten durch Akquisitionen und ein neues Werk in Asien deutlich ausgebaut werden, denn die Nachfrage nach der siliziumsparenden Modulproduktion steigt stetig. Das Resultat sind traumhafte Zuwachsraten. Nach anvisierten Umsätzen in Höhe von 300 Millionen Franken im Geschäftsjahr 2007 dürften 2008 mindestens 700 Millionen Franken erlöst werden.

Völlig unterschätzt

Wäre Oerlikons Solar-Sparte ein börsennotiertes Unternehmen, die Aktie wäre wohl ein echter Highflyer. Betrachtet man den Börsenwert anderer Solarfirmen oder Zulieferer, die durchschnittlich mit dem 20 bis 30-Fachen des 2008er- EBITs gehandelt werden, ergäbe sich bei einer realistischen Marge von 25 Prozent eine Größe von mindestens 3,5 Milliarden Franken. Beim Vergleich mit der börsennotierten US-Firma First Solar käme man sogar an die 14-Milliarden-Marke. Somit wäre allein das Solargeschäft rund doppelt soviel wert wie der komplette Mutterkonzern. Neben der Erkenntnis, dass Oerlikon mit einem 2008er-KGV von 14 klar unterbewertet ist, drängt sich die Frage nach einem IPO der Solartochter auf. Ein Blick auf die Aktionärsstruktur lässt vermuten, dass das nur noch eine Frage der Zeit ist: Die Investmentgesellschaft Victory hält über Aktien und Call Optionen rund 57 Prozent der Stimmrechte. Und Chef Ronny Pecik ist bekannt dafür, zu vergolden, was er in den Händen hält.

Fazit

Bei einem erwarteten Gewinnsprung um rund 30 Prozent zwischen 2007 und 2008 ist die Aktie des Oerlikon-Konzerns mit einem 2008er-KGV von 14 deutlich unterbewertet. Hinzu kommt der wahrscheinliche Börsengang der Solar-Sparte – hier erhalten Anleger quasi eine Solaraktie zu ihrem Investment geschenkt. Der Titel ist somit ein klarer Kauf.

Erschienen in DER AKTIONÄR Ausgabe 45/2007.

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hier Seite 24 aus dem aktuellen Geschäftsbericht 2008

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OerlikonSolar

2008 stellte das neue Segment Oerlikon Solar unter Beweis,
dass es seine technologische Kompetenz in ein
starkes, profitables Wachstum umsetzen kann. Trotzdem
mussten aufgrund der internationalen Finanzkrise im zweiten
Halbjahr neue Projekte zurückgestellt werden. Diese
Verzögerungen führten zu geringerem Umsatz und verringertem
Auftragseingang. Der Bestellungseingang belief sich
auf CHF 566 Mio. (–12,9 Prozent), der Umsatz stieg um
124,8 Prozent auf CHF 598 Mio. Inklusive Geschäften
innerhalb des Konzerns erreichte der Umsatz CHF 628 Mio.
Der EBIT erreichte CHF 107 Mio. (+69,8 Prozent).

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Interessant oder?????

aktuelle Bewertung Gesamtkonzern             na?????  

 

...ich denke, mit der Umstruckturierung sind 400 Euro wohl etwas weit geholt, aber eine Verdoppelung des aktuellen Kurses halte ich kurzfristig für wahrscheinlich, und eine Verdreifachung mittelfristig für gut möglich. Nur meine bescheidene Meinunng.   

von 400 € habe ich nicht gesprochen, sondern von 200 CHF -
wie gesagt ich habe Zeit und ist nur meine Meinung keine Kaufempfehlung
oder der gleichen.

Solar läuft bei Oerlion ja ganz gut. Wenn ich hier eine Bewertung mit
dem 10fachen Ebit vornehme, käme ich auf einen Marktwert von ca. 1 Mrd.  CHF.

der Gesamtkonzern wird aktuell mit ca. 648 Mio. CHF bewertet,
wohlgemerkt heute nach Börsenschluß SWX Europe zu 48 CHF !!!!

Umsatz heute: 89773 Stücke ,  Volumen 4,13 Mio CHF,  Schlußkurs 48 CHF exakt Tageshoch !
Wissen hier einige mehr als wir????

   nochmals Seite 24 aus dem aktuellen Geschäftsbericht 2008
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OerlikonSolar

2008 stellte das neue Segment Oerlikon Solar unter Beweis,
dass es seine technologische Kompetenz in ein
starkes, profitables Wachstum umsetzen kann. Trotzdem
mussten aufgrund der internationalen Finanzkrise im zweiten
Halbjahr neue Projekte zurückgestellt werden. Diese
Verzögerungen führten zu geringerem Umsatz und verringertem
Auftragseingang. Der Bestellungseingang belief sich
auf CHF 566 Mio. (–12,9 Prozent), der Umsatz stieg um
124,8 Prozent auf CHF 598 Mio. Inklusive Geschäften
innerhalb des Konzerns erreichte der Umsatz CHF 628 Mio.
Der EBIT erreichte CHF 107 Mio. (+69,8 Prozent).
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war ne super Woche, schöne Grüße und weiterhin viel Erfolg

huwe1  

 

mir ja wieder was durch die Lappen gegangen :-)
Gratuliere den Beharrlichen hier. Denn nach den letzten Zahlen schien es mir nicht so verlockend.

(Aber anderswo läufts ja im Moment auch, ich kann nicht klagen...)  

 

na hab ja Zeit. Sofern es noch welche Investis gibt, viel Erfolg.

Tschüss, Servus und bis nächstes Jahr  

war leider verreist und vorher sicherheitshalber Sl gesetzt und mit läppischen 50% gewinn raus... sonst wären es 100% gewesen bis jetzt. Vor Wiedereinstig warte ich aber jetzt noch ab, das ging ja etwas schnell . . .  

dürfte nun wieder steigen  

 

schön, dass ich seit gestern wieder drin bin :-)
 

 

 

39!!!!!!!!!  

 

16:28  

Finanzierung abgeschlossen, Banken scheinen Vertrauen zu haben.

bin mit CM6YXU KK 7,71 seit März investiert und bleibe weiterhin an Board.

Grüße und schönes Wochenende  

 

Photovoltaics: Joint Venture orders 120 MW end-to-end production line from Oerlikon Solar for factory in the Chuvash Republic, Russia

Oerlikon Solar (Truebbach, Switzerland) on August 17th , 2009 announced that Nano Solar Technology Ltd. (NST), a newly formed Russian high-tech company, has ordered a 120 MW end-to-end "Micromorph" line for production of thin film solar modules. NST is a Joint Venture between Renova Group and the Russian Corporation of Nanotechnologies (Rusnano). With the envisaged production capacity of one million solar modules annually, this is the largest equipment order in the worldwide thin film silicon photovoltaic (PV) market in 2009 to-date, Oerlikon Solar emphasizes.
The order includes Oerlikon Solar's "Micromorph" technology which due to the producer raises module efficiency by up to 50 percent over prior generation technologies. The equipment will be delivered in 2010 to the new site currently under construction in Novocheboksarsk (Chuvash Republic). The start of production is scheduled for 2011. The order also encompasses a comprehensive multi-year service agreement, provided by Oerlikon Solar's global customer support team.
[..]
"We clearly see improving market conditions for the solar PV industry at mid-year showing a mid- to long-term growth trend in demand for overall renewable energy and especially for solar PV applications", stated Oerlikon CEO Uwe Krueger.
[..]

Quelle: http://www.solarserver.de/solarmagazin/news-e.html#topbanner


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