Barrick Gold 2.0

Eindeutig ja die Verschuldung war vor knapp 3 Jahren doppelt so hoch, allein was an Zinsen gespart wird. Ansonsten ist klar das ein Goldpreis von 1300 Dollar oder höher vorteilhafter ist. 100 Dollar höherer  Preis heißt bei 5 Mio Unzen 500 Mio mehr. Solange der Goldpreis über 1100 ist, bleibt Barrick die Möglichkeit Gewinn zu machen. Im letzten Quartal haben sie seit langer Zeit wieder einmal Verlust gemacht, weil die Minen überholt werden mussten. Das passiert nicht alle Tage.
Vorstellbar ist das Barrick das Kupfer Geschäft als eigenständiges Unternehmen an die Börse bringt bestimmt für ein paar Dollar.
Desweiteren gabs vor kurzen für das joint Venture mit Nova Gold der Donlin Mine in Alaska den finalen Permit. Für Barrick ab 2020/21 500000 weitere Unzen.
Also voraussetzt es treffen nicht Goldpreise wie im oben verlinkten Artikel ein hat Barrick keine Probleme mit den Schulden.  

Anleihen-König“ Gundlach sagt Zinsrutsch bei US-Anleihen vorher

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/..._H1989374249_9450549/

In den vergangenen Quartalen hat Jeff Gundlach wiederholt steigende US-Zinsen prognostiziert. Umso mehr dürften seine jüngsten Aussagen Investoren überraschen. Möglicherweise werden sinkende Zinsen den US-Aktienmarkt diesmal allerdings nicht beflügeln.

Für viele Spekulanten scheint es ausgemachte Sache zu sein, dass die Zinsen für zehnjährige US-Anleihen steigen werden – sprich die Kurse sinken werden. In der Handelswoche, die am 14. August endete, haben Spekulanten, wie Hedgefonds, die Zahl der Futures auf steigende Kurse (Long) bei zehnjährigen US-Anleihen leicht abgebaut. Hingegen haben die Spekulanten die Zahl auf sinkende Kurse (Short) deutlich aufgestockt auf 1,18 Mio. Kontrakte. Die Folge: Die Netto-Short-Position ist auf den Rekord von 698.194 gestiegen. Er liegt meilenweit über dem Niveau früherer Rekordwerte. Bei Kontrakten im Wert von 100.000 Dollar pro Stück beläuft sich die Position damit auf rund 70 Mrd. Dollar. Eine Netto-Short-Position bedeutet, dass Investoren mit mehr Papieren auf fallende als auf steigende Kurse setzen.

——————————-

Wir haben jetzt überall extrem Positionen in Aktien, Dollar, Anl ihr  und Gold !!!!!!!!!!!!  

Es spielt also keine Rolle was man zockt, Hauptsache extrem in eine Richtung...! ;-)

Ich hoffe ja, dass sich der Goldpreis dreht. Und zwar steil nach oben! Der Dollar kann nicht auf Dauer so stark bleiben.

 

Ich habe heute eine erste Position von Barrick gekauft. Sollte es weiter fallen, kaufe ich bei 6.xx € eine zweite.

Irgendwie trau ich dem Gold mehr zu als nur
ein wenig auf und ab.  

Kurz vor Handelschluss haben wir im Stunden-Chart doch noch eine aktivierte bullische SKS Formation.
Gold hat heute die Korrektur US Dollar Index nicht ganz mitgemacht, da Gold mit dem entscheidenden Abwärtstrendskanal seit April noch zu kämpfen hat. Dieser wurde in den letzten Wochen sehr oft durchstoßen und dann doch wieder abverkauft.

Wir haben zwar noch keine großen Kurssprünge seit dem Tief gemacht, aber bis 1.218 bzw. 1.232 könnten die Bullen den kurzfristigen Trend fortsetzen. Ein 61,8 %-Retracement des Abverkaufs seit April wird wahrscheinlicher und passt zum saisonalen Muster.

Trotzdem wachsam bleiben, Situation kann sich Blitzschnell ändern. Bei Trump weiß man nie, insbesondere am Donnerstag bzgl. China-Verhandlungen ;)  

Goldpreis > 1200

Es wird Zeit das Terrain zurückzugewinnen!

https://finance.yahoo.com/quote/ABX?p=ABX&.tsrc=fin-srch (Barrick)

https://finance.yahoo.com/quote/GG?p=GG&.tsrc=fin-srch (Goldcorp)

Sehr pannende Präsentation zu Goldpreis und Goldzyklen (diese Zyklen dürften bald wieder brandaktuell werden):

https://s22.q4cdn.com/653477107/files/...Corporate-Update-Booklet.pdf  

Hier anhand des Beispiels Gold Fields. Wer möchte solchen miserabel gemanagten Unternehmen auch nur einen Cent Kapital zur Verfügung stellen? Das sind nur die Trader/Zocker...

Sie müssen jetzt ihre südafrikanische Mine (South Deep) still legen und abschreiben! Schon irgendwie dumm, dass sie dort eine Mine bis heute (im Gold-Bärenmarkt!) betrieben hatten, die ein AISC von $1700 hat ???

Und dieses desaströse Management wird sich nicht ändern. Die leben in einer "Fantasiewelt" der Goldpreise jenseits der $1400 und bereichern sich selbst in enormen Ausmaßen.
 

Wie tief und vor allem wie lange muss der Goldpreis fallen, bis ABX pleite ist?
Das sollte sich jeder INVESTOR in diesen Aktien fragen...

Ich persönlich frage mich wirklich, was diese Unternehmen in den Zeiten des Goldpreises < $500 taten und was sie seit dem eigentlich getan haben !? Dass sie die Förderkosten nicht im Griff haben, ist das Verdienst dieser unfähigen Manager, die sich darauf ausreden, dass man Gold immer schwerer findet. Doch das ist Nonsens. Die kaufen einfach Minenprojekte auf, die schon lange unprofitabel sind, statt die Kosten niedrig zu halten und in den Zeiten "niedriger" Goldpreise (der Goldpreis steht heute am 4,8-fachen des Preises von 2001 !!!) eben auch weniger zu fördern. Wachstum um jeden Preis ist in dieser Branche kompletter Nonsens! Diese Manager gehören geteert und gefedert. Das werden diese gierigen Leute niemals verstehen, oder besser die Aktionäre verstehen nicht wie das Spiel da läuft... pump&dump!

 

Ich glaube es spielt für den Goldpreis keine Rolle, wieviel gefördert wird, da eh mehr Gold an den Börsen gehandelt wird als es tatsächlich gibt.

Aber ich gebe Dir Recht, mann sollte die Fördermenge als Betreiber an den Goldpreis koppeln.
Das hilft zwar dem Betreiber zu überleben, ändert aber nichts am Preis des Goldes.  

Ich gebe meinen Vorschreibern Nike und Joe recht bei niedrigen Preis gehört weniger gefördert. Komisch das Barrick genau das gemacht hat zum teil durch Verkäufe und haben die Anleger das belohnt nein! Die Artikel waren dann nach dem Motto Barrick nicht mehr größter Goldfoerderer oder bald nicht mehr. Was der Kurs gemacht hat auch klar, aber jetzt beim Weggang des CEO noch was auspreisen. Barrick hat momentan kgv von ca 18 und normal ist in der Branche 30.

 

noch größer werden bevor wir Kaufkurse bei Barrick haben geht mal von einem Goldkurs um die 1000 dollar pro feinunse aus , ich sag ja nicht das es so kommt , aber ausschließen kann man es nicht

das wären dann noch mal 17 % runter bei Gold und die minenbetreiber würden gut

30-60% von jetz an noch verlieren Barrick bei 4-6€ und dan wären das kaufkurse die meisten aber werden sich schwören nie mehr aktien

wer kauft von euch nach ??? wer hat solche kurse auf dem radar ? wer hält es für möglich und wer sagt auf keinen fall  

"mann sollte die Fördermenge als Betreiber an den Goldpreis koppeln."


Funktioniert aber betriebswirtschaftlich nicht. Im Bergbaugeschäft müssen Unsummen mit großem zeitlichen Vorlauf investiert werden und der Cash Flowh kommt später und über viele Jahre verteilt zurück. Außerdem hast du ordentliche Fixkosten. Die brauchen einfach einen stetigen Cashflow für die Refinanzierung, die können nicht so ohne weiteres kurzfristig die Produktion runterfahren wenn der Preis schlecht ist.  

"der Goldpreis steht heute am 4,8-fachen des Preises von 2001 !!!"


Wie so oft bei dir hinkt der Vergleich etwas. Zum einen war 2001 das ende eines 20-Jährigen Gold-Bärenmarktes, du hast also zielsicher den niedrigsten Wert der letzten 40 Jahre rausgesucht. Zum anderen, schau mal nach, wo z.B. der Ölpreis 2001 stand. Und ein Dollar von vor 17 Jahren ist auch kein Dollar von 2018 mehr, man nennt es auch Inflation, und die summiert sich über die Jahre auch auf wenn es nur gemäßigte Inflation gibt.


Meine Prognose: Gold geht ab, wenn die FED mit ihrer "Normalisierungspolitik" kapitulieren muss. Das wird nicht mehr lange dauern. Die Zinsstrukturkurve braucht noch 1 bis 2 Erhöhungen bis sie sich invertiert, was bisher ein 100%er Rezessionsindikator war. Und die Schwellenländer fliegen jetzt schon eins nach dem anderen aus der Kurve.


PS: Meine Minen sind trotz lausiger Goldpreisentwicklung bisher sehr zufriedenstellen gelaufen, ich habe aber zugegeben etwas dummes Glück beim Umschichten gehabt.  

Im September stehen von den Goldies (Barrick + Goldcorp) wieder die vierteljährlichen Dividendenzahlungen ins Haus:-)

Zudem Goldcorp-Conference-Call am 6. September 2018 über verantwortungsvolles Investieren und verantwortungsvolles Mining:

https://www.goldcorp.com/English/investors/...ion-on-ESG/default.aspx  

Das Notenbank-Treffen in Jackson Hole könnte dem Goldpreis heute noch kräftig Schub geben...  

Wie so häufig mal wieder sibyllinische Formulierungen seitens der FED.Der Markt scheint Diese als "dovish" zu interpretieren und reagiert dementsprechend.Jedoch scheint man sich nur an der Passage,dass die Inflation wohl nicht über 2% steigen wird, zu delektieren.
Für Barrick bis jetzt ein toller Anstieg,allerdings bei niedrigem Volumen.  

Der Goldpreis zieht stark an:-) Laufendes Notenbank-Treffen in Jackson Hole gibt heute Power...

https://finance.yahoo.com/quote/GC=F?p=GC=F

Das erinnert stark an das Frühjahr 2016 (vgl. Goldpreis-Chart): Nach einem Rückgang plötzlich der ganz krasse Anstieg des Goldpreises um über 300 US-Dollar (+ 30% / Déjà-Vu gefällig?).

Wage gar nicht zu denken, was in diesem Szenario mit den Goldminenaktien passiert (üblicherweise Option/Hebel ca. x3 auf den Goldpreis, da die tief bleibenden Gold-Förderkosten je nach Unternehmen bei ca 700-800 US-Dollar pro Unze liegen und die Differenz zum stark anziehenden Goldpreis somit purer Reingewinn ist:-):

https://finance.yahoo.com/quote/GG?p=GG&.tsrc=fin-srch

Go Goldcorp (GG) go!

www.goldcorp.com
 

Trotz der sehr klaren Reversal-Formation in Gold haben wir lt. COT-Report bis letzten Dienstag neue Brutto-Hochstände in den Short-Positionen der Large-Investoren.

Der gestrige Tag war bestimmt durch Shorteindeckungen in Gold. Die Kurserholung der letzten Tage hat die neuen Short-Investoren der letzten 2 Wochen bereits in die Verlustzone gebracht und das waren NICHT WENIGE KONTRAKTE !!!

Die Tages- und Wochenkerzen in Gold und US Dollar Index deuten ein Kurserholung in Gold an :)

Im Laufe des gestrigen Tages habe ich meine Position erhöht, da ich mit einem 61,8% Retracement (1.238) rechne. Ob es mehr wird hängt an den Margins der Short-Seller und deren Nerven ab :)
 

Die Kritik die er hat kann ich nachvollziehen. Scheinbar klammern die Minen die Kosten für die Finanzierung von Krediten aus, wenn sie AISC bestimmen. Ich find das nicht o.k. das Geld haben sie ja nicht. Bloss wenn ich bei Barrick nachrechne komme ich nicht auf seine Beträge. Überschlagsmaessig hat Barrick 6 Mrd Schulden bei 5% macht das pro Jahr 300 Mill, jetzt nochmal die gleiche Summe für Tilgung ergibt 600 Mill. Das auf die Produktion von 5 Mill Unzen runtergebrochen macht 120 $ pro Unze.


. ://seekingalpha.com/article/4201912-barricks-all-sustaining-costs­-fact-fiction  

Der gestrige Tag hat den Bullen im USD einen kräftigen Schlag versetzt. Verblüffend, dass der Kurs exakt in der zeitlichen Mitte des steigenden Dreiecks drehte. In der Regel erfolgt ein Ausbruch im letzten Drittel des Dreiecks.

Bleibe bei meiner Einschätzung: Short USD

 

In die Kostenberechnung darf man die Tilgung von Schulden nicht einrechnen.

Die aufgenommenen Schulden wurden investiert, die dann durch periodische Abschreibungen in den Kosten erscheinen.  

Zinsen sind Kosten, Tilgung nicht.


AISC sind mit Vorsicht zu genießen. Die Milchmädchenrechnung

 Fördermenge * (Goldkurs - AISC) = Gewinn

funtioniert deswegen auch nicht. AISC kann man bestenfalls als groben Anhaltspunkt verwenden oder im Zeitverlauf für einen Miner beobachten.  

Danke an Mubernd und bezahlter Schreiber für die Richtigstellung. Jetzt nehmen wir zur Einfachheit mal an Barrick schreibt soviel ab, wie die Tilgung kostet. Dann schlage ich auf die 800$ die Barrick als AISC ausweist 120 $ drauf und bin dann bei 920. Der Schreiber des obrigen links kommt auf über 1100, wie hoch sind sie den jetzt wirklich?
Wäre für mich ein wichtiges Argument gegen Barrick sich selbst mit die günstigsten AISC zu berechnen, wenn sie bei einen Unzenpreis von 1200 gerade so in der Gewinnzone wären.  

Das Gold und insbesondere die grossen Minenaktien (Barrick, Goldcorp, Newmont) sind ja sowas von überverkauft, dass jetzt ein längerer Anstieg in die Gänge kommen dürfte.

Frühjahr 2016 lässt grüssen (vgl. Gold-Preis-Chart mit einem Hüpfer von 300 US-Dollar: Déjà-Vu gefällig?)

https://finance.yahoo.com/quote/ABX?p=ABX&.tsrc=fin-srch

und

https://finance.yahoo.com/quote/GG?p=GG&.tsrc=fin-srch

 

Weiter hoch gehts mit Gold und den Minenaktien.

Kommt hier langsam aber sicher eine Aufwärtsbewegung beim Gold wie im Frühjahr 2016 in die Gänge (+ 300 Dollar innert wenigen Monaten)?

Da bunkere ich doch gerne Goldminen-Titel wie Barrick (www.barrick.com) und Goldcorp (www.goldcorp.com) mit einem dreifachen Hebel auf den Goldpreis und kann gut schlafen wenn es nach langjähriger Börsen-Hausse kracht im Gebälk, die Inflation anzieht und internationale Turbulenzen ausufern...  

Ein Short-Squeeze beim Goldpreis dürfte ca. ab 1225 US-Dollar einsetzen (siehe spannende Analyse):

https://marketrealist.com/2018/08/...wing-short-squeeze-rebound-ahead