Die " Dreierfusion "
bisher konnte ich nur erfahren das der Vergleichsbetrag Ende 2008 auf einem Treuhandkonnto gelegen hat .....
die Q.1 Zahlen sind erstmal vom Umsatzzuwachs auf 5,7 Mio. nach meiner Meinung in Ordnung..... für das geringfügig niedrigere Ergebnis wurde eine Erklärung ab gegeben:
"""Aufgrund von Investitionen in neue innovative Technologien und dem dafür notwendigen Personalzubau ergibt sich für die ersten drei Monate 2009 ein geringfügig geringeres Konzernergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Abschreibungen (EBIT DA) in Höhe von 0,6 Mio. Euro (Vj. 0,8 Mio. Euro) und ein Konzernergebnis in Höhe von 0,2 Mio. Euro (Vj. 0,3 Mio. Euro)."""
-----Denke mal hat sicher auch was mit der Übernahme der IT Factory A/S zu tun ...... -----
weitere Aussagen:
- Gegenüber der im Jahresabschluss dargestellten Vermögenslage ergeben sich keine wesentlichen Änderungen in der Bilanzstruktur. Die Zunahme der Bilanzsumme zwischen dem 31.12.2008 und dem 31.03.2009 betrug 0,7 Mio. Euro.
- Der Finanzmittelbestand betrug zum 31.03.2009 2,7 Mio. Euro.
---- ist also gleich geblieben gegenüber dem Geschäftsbericht zum 31.012.08 -----
- Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrugen konzernweit zum Stichtag 5,5 Mio. Euro (31.12.2008: 5,2 Mio. Euro).
- In den ersten drei Monaten des Jahres 2009 wurden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 0,7 Mio. Euro auf 1,9 Mio. Euro (31.12.2008: 2,6 Mio. Euro) reduziert.
---- ob hier evtl. ein Hinweis bzgl. des Vergleichsbetrages zu finden ist ???? ausgezahlt wurde an die kleinaktionäre in Q.1 ........ ----
allgemein klingen die Aussagen recht positiv .......
Gruß
megalith
08.06.2009 06:51:00
von Georg Pröbstl
Kein Risiko! Das scheint zurzeit das Motto vieler Anleger. Die Risikoscheu der Börsianer zeigt sich vor allem bei kleinen Nebenwerten. Denn während sich die Bluechips von ihrer Unterbewertung im März inzwischen gut erholen konnten, dümpeln viele Small Caps noch weit unter Buchwert. So hat der DAX mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 1,3 fast das Normalniveau von 1,7 erreicht. Im SDAX dagegen liegt das KBV bei 0,8 und damit 50 Prozent unter dem langfristigen Durchschnitt. Die Aversion gegen Small Caps ist normal in Krisenzeiten. Denn die Kurse schwanken stärker, das birgt eben mehr Risiko.
Besorgt gemieden werden im Moment noch die ganz kleinen Companies jenseits des SDAX. Group Business Software etwa bringt es nur auf ein KBV von 0,3. Mir scheint das Risiko bei dem Nischenplayer allerdings nicht sonderlich hoch. Denn der nach eigenen Angaben „weltweit größte Anbieter von Softwarelösungen für die IBM-Plattform Lotus Notes Domino“ wächst rasant und das sogar hochprofitabel. Im vergangenen Jahr steigerten die Eisenacher ihren Umsatz um 14,6 Prozent auf 23,8 Millionen Euro und den Gewinn von 0,05 auf 0,07 Euro je Aktie. Das Wachstum setzte sich auch im ersten Quartal 2009 fort. Die Umsätze kletterten dabei um 11,8 Prozent auf 5,7 Millionen Euro.
Denn die Geschäftsfelder der Thüringer boomen: Beispielsweise setzen immer mehr Firmen auf Sicherheit und zentrale Verwaltung ihrer elektronischen Post. Dann berichtet Firmenchef Jörg Ott über gefüllte Auftragsbücher bei Softwarelösungen im Bereich Kundenbeziehungsmanagement. Schließlich steigt die Zahl der Nutzer der IBM-Plattform Lotus beständig an, eine neue Version des Programms verspricht zusätzliche Nachfrage. Group Business wächst dabei stark im gewinnträchtigen Wartungs- und Servicegeschäft. So gab es 2008 bei den Dienstleistungen ein Plus von 26,5 Prozent. Deswegen erwarte ich 2009 bei den Eisenachern ein Umsatzplus auf 26,5 Millionen Euro. Wegen Personalaufbaus und Investitionen dürfte der Gewinn zwar stagnieren. Mit dem günstigen 6er-KGV und einem 0,3er-KBV dürfte aber spätestens dann Schluss sein, wenn Anleger sich wieder mehr zutrauen.
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Mit Gruß an mega !
Die guten ins Töpfchen..... Wachstum trotz Krise ........ erfolgreich trotz Konjunkturflaute....
Aktie sei mit einem 2009er KGV von 6 ein wahres Schnäppchen .....
Group sei ein lukrativer Nischenplayer dessen Bewertung eine Kursverdopplung rechtfertigen würde....... es sie nur eine Frage der Zeit bis die Anlegermasse den Wert entdecken würde ......
der Hinweis bzgl. des Artikels habe ich von einem Bekannten......., kann das hier jemand bestättigen.....
Gruß
megalith
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Wertpapier: GBS Software AG |
wie bereits im Posting vom 29.05.09 geschrieben wurde der Vergleichsbetrag für die alten Group und Gab Aktionäre Ende 2008 auf einem Treuhandkonto gelegt.
- In 2008 wurden keine Auszahlungen getätigt.
der Betrag wurde zum 31.12.09 unter liquide Mittel/Zahlungsmittelbestand geführt.
in Q. 1 / 2009 wurden die ca. 585.000 Euro an die Altaktionäre ausgekehrt ....d.h. den liquiden Mittel/Zahlungsmittelbestand entnommen.
fest zu halten ist: am 31.03.09 hatte Group liquide Mittel/Zahlungsmittelbestand in höhe von 2,7 Mio. gegenüber 2,58Mio. am 31.12.08 ........ also höhere liquide Mittel trotz auskehren der 585.000 Euro und der Reduzierung
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 0,7 Mio. Euro auf 1,9 Mio. Euro in den ersten drei Monaten des Jahres 2009 ........
die 585.000 Euro die ausgekehrt wurden haben auf der anderen Seite zu einer Zunahme der Bilanzsumme geführt....... es wurde in Q.1 / 2009er Bericht geschrieben: """Die Zunahme der Bilanzsumme zwischen dem 31.12.2008 und dem 31.03.2009 betrug 0,7 Mio. Euro."""
die Differenz kommt aus aktiven Rechnungsposten.........
gruß
megalith
10:14 19.06.09
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" sehen bei der Aktie von GROUP Technologies (Profil) ein Kurspotenzial von mindestens 50% in den nächsten Monaten.
Der Small Cap Titel sei stark unterbewertet. GROUP Technologies sei der weltweit größte Anbieter von Software-Lösungen für die IBM-Plattform Lotus Notes Domino. Im 1. Quartal sei der Umsatz um 11% auf 5,7 Mio. EUR geklettert. Das KGV für das laufende Jahr betrage etwa 6. Des Weiteren werde der Titel derzeit rund zwei Drittel unter Buchwert gehandelt.
Laut den Experten von "Der Aktionärsbrief" beträgt das Kurspotenzial bei der GROUP Technologies-Aktie mindestens 50% in den nächsten Monaten. (Ausgabe 25 vom 18.06.2009)
(19.06.2009/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle: Aktiencheck
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Wertpapier: GBS Software AG |
Kulmbach, 22 Juni (newratings.de) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die GROUP Business Software-Aktie (ISIN DE0005104509 / WKN 510450) der Tipp des Tages.
Das Unternehmen biete effiziente Software-Lösungen für das E-Mail-Management von Unternehmen an. Vor allem Banken würden zum Kundenstamm der Gesellschaft zählen. Da das Management derzeit verstärkt in den USA und Osteuropa aktiv sei, käme es nicht überraschend, wenn GROUP Business Software in den kommenden Monaten den einen oder anderen Neukunden präsentiere.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008 habe das Unternehmen bei einem Umsatz von 23,8 Mio. Euro einen Gewinn von 1,83 Mio. Euro erwirtschaftet. Für das erste Quartal 2009 sei ein Umsatzanstieg um 12% auf 5,7 Mio. Euro gemeldet worden. Die Experten würden für das Gesamtjahr 2009 einen Umsatz von rund 25 Mio. Euro sowie einen Gewinn von 1,9 Mio. Euro für möglich halten. Daraus lasse sich ein KGV von knapp 6 ableiten, womit der Titel ein wahres Schnäppchen sei. Außerdem weise die Gesellschaft keine Schulden aus und notiere unter Eigenkapital.
Nach Einschätzung der Experten sei die GROUP Business Software AG in einer lukrativen und kräftig wachsenden Nische aktiv. Für die Experten sei es lediglich eine Frage der Zeit, bis der Nebenwert von der Anlegermasse entdeckt werde. Vor dem Hintergrund der günstigen Bewertung wäre die Firma auch ein attraktives Übernahmeziel, das nicht unter 0,75 bis 0,80 Euro den Besitzer wechseln dürfte.
Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die GROUP Business Software-Aktie der Tipp des Tages. Das Ziel sehe man bei 0,80 Euro und ein Stoppkurs sollte bei 0,39 Euro platziert werden. (Analyse vom 22.06.2009)
(22.06.2009/ac/a/nw)
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Wertpapier: GBS Software AG |
Die GROUP Business Software AG (GROUP) zählt zu den führenden Anbietern von
Geschäftsapplikationen auf Basis von IBM Lotus Software, was die Entwicklung
prozessorientierter, zentraler und wartungsfreundlicher E-Mail-Management-Lösungen umfasst.
Der Konzern ist in Europa und in den USA vertreten und vertreibt seine Lösungen weltweit. Zu
den rund 3.000 Kunden zählen z.B. über drei Viertel der Sparkassen und Volksbanken in
Deutschland. Als integrierter Anbieter umfasst der Service der GROUP Sicherheit, Compliance
und IT-Effizienz im Bereich E-Mail.
Anfang 2009 hat GROUP in innovative PaaS-Technologie investiert, um in ein Marktsegment
einzusteigen, welches laut GROUP von nahezu allen IT-Analysten als eines der zukunftsträchtigsten
Segmente im Bereich der Software Branche eingeschätzt wird: das so genannte
'Cloud Computing'. Bis dato hatte sich GROUP mit ihrem Software Angebot ausschließlich auf
traditionelle Inhouse, den so genannten On-Premise-Installationen konzentriert. Das neu
geschaffene GROUPLive ermöglicht es Softwareherstellern auf der Plattform IBM Lotus
Notes/Domino ihre Lösungen auf eine SaaS-Plattform zu portieren und dem Markt als
Mietservice anzubieten. Bei Wettbewerbsplattformen müssen neue Applikationen neu
programmiert werden, wodurch GROUP am Lotus Softwaremarkt einen strategischen Vorteil im
schnell wachsenden Markt für SaaS Lösungen erlangt.
Dadurch konnte die Gesellschaft ihre Marktposition weiter ausbauen. Insbesondere der Bereich
des Projektgeschäftes mit internationalem Einsatz von GROUP Produkten hat laut Vorstand
weiter zugenommen.
Eine weitere Unterstützung des operativen Geschäfts erfährt GROUP durch eine
Weiterentwicklung von IBM, die mit der neuen Version 8.5 der Lotus Plattform nochmals bei der
Entwicklung an Geschwindigkeit zugelegt und die Leistungsfähigkeit der Plattform erheblich
ausgebaut hatten, was in den kommenden Geschäftsjahren für sichere Umsätze im Wartungsund
die Servicebereich des Konzerns sorgen sollte.
Operativ läuft es für GROUP dementsprechend gut. Im ersten Quartal konnte der Umsatz im
Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12% auf 5,7 Mio. € gesteigert werden. Das EBITDA sank
von 0,8 Mio. € auf 0,6 Mio. € wie auch das Konzernergebnis von 0,3 Mio. € auf 0,2 Mio. €,
wobei sich hier die Investitionen der letzten drei Monate bemerkbar machten. Auf die
Bilanzsumme von 44,1 Mio. € entfielen 30,1 Mio. € auf das Eigenkapital.
das sieht für mich nicht nach dem typischen Kleinanleger aus ...... eher als würde da ein Insti einsammeln ..... immerhin ca 140.000 Euro in einer Minute .......
auch wenn Group von verschiedenen Seiten in den letzten Tagen empfohlen wurde kann ich mir nicht vorstellen das diese Umsätze in den letzten Tagen nur von Kleinanlegern stammen ......
wie ist eure Meinung dazu ?
gruß
megalith
Bleibt jetzt zu hoffen, dass es diesmal - mit noch besseren Rahmenbedingungen aber weniger Risikobereitschaft der Anlegerschaft - wirklich nachhaltig nach oben geht. Der Bereich zwischen 0,80 - und 1,00 Euro scheint mir mehr als angemessen...
RF
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Wertpapier: GBS Software AG |
Ich hoffe sehr, dass da jetzt Konstanz in den Kurs kommt, und als Zwischenziel die 80 Cent zu sehen sein werden !
12:01 25.06.09
Original-Research: GROUP Business Software AG - von GBC AG
Aktieneinstufung von GBC AG zu GROUP Business Software AG
Unternehmen: GROUP Business Software AG
ISIN: DE0005104509
Anlass der Studie:Research Studie Anno
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 1,14 EUR
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Philipp Leipold
Die GROUP Business Software als ein führender Softwareanbieter für die
Plattform IBM Lotus Notes kann auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2008
zurückblicken. Die Umsatzerlöse auf Konzernebene konnten deutlich um knapp
15 % auf 23,77 Mio. EUR im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008 gesteigert werden.
Dabei konnten beide Geschäftsbereiche CRM und ELM zu dem Wachstum ihren
Beitrag leisten. Der Geschäftsbereich CRM konnte dabei ein höheres Wachstum
vorweisen, was unter anderem auch auf die erstmalige ganzjährige
Konsolidierung der US-Tochtergesellschaft Relavis Corporation
zurückzuführen ist. Auch das EBITDA konnte in 2008 gegenüber dem Vorjahr
erhöht werden und fiel mit 4,50 Mio. EUR deutlich positiv aus.
Die Gesellschaft verfügt nach wie vor über gesunde Bilanzstrukturen. Die
Nettoliquidität zum Jahresende 2008 belief sich auf knapp 1 Mio. EUR. Des
Weiteren kann die Gesellschaft noch Gebrauch machen von den hohen
vorhandenen steuerlichen Verlustvorträgen aus der Vergangenheit. Die
Steuerquote wird aufgrund der Mindestbesteuerung in den kommenden Jahren
auf einem sehr moderaten Niveau liegen und sich somit positiv auf den Cash
Flow auswirken. Die komplette Übernahme der US-Tochtergesellschaft Relavis
(Anteil: 99,5 %) in 2008 konnte nahezu vollständig durch den hohen
operativen Cash Flow finanziert werden.
Die GROUP Business Software AG ist mit einem guten ersten Quartal in das
laufende Geschäftsjahr 2009 gestartet. Nach den ersten drei Monaten lagen
die Umsatzerlöse mit 5,7 Mio. EUR rund 0,6 Mio. EUR über dem vergleichbaren
Vorjahresniveau und auch das EBITDA entwickelte sich mit 0,6 Mio. EUR (Q1
2008: 0,8 Mio. EUR) erfreulich. Für das Gesamtjahr 2009 erwarten wir einen
moderaten Umsatzanstieg auf 24,50 Mio. EUR. Außer einem geringen
Umsatzbeitrag durch die Akquisition der immediat Information Management
GmbH unterstellen wir kein anorganisches Wachstum. Die hohen Wartungserlöse
der GROUP Business Software sorgen für einen beträchtlichen Anteil an
wiederkehrenden Umsätzen, was sich in 2009 positiv auf die Umsatzsituation
auswirken sollte. Auch im Consulting-Geschäft rechnen wir mit weiter
steigenden Umsätzen. Dagegen erwarten wir infolge der konjunkturellen Lage
im Lizenzgeschäft eine leicht rückläufige Entwicklung mit entsprechenden
Effekten auf die operative Marge. Für das Gesamtjahr 2009 sollte das EBITDA
nach unserer Schätzung bei 4,22 Mio. EUR liegen.
Wir haben einen fairen Wert auf Basis 2009 für die Aktie der GROUP Business
Software AG in Höhe von 1,14 EUR (bisher: 1,16 EUR) errechnet. Wir bestätigen
daher unsere Kaufempfehlung für die Aktie der GROUP Business Software AG.
Auf Grundlage des aktuellen Kursniveaus halten wir die Aktie für deutlich
unterbewertet und sehen noch erhebliches Kurspotential.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10817.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Wertpapier: GBS Software AG |
das was ich bisher von GBC gelesen habe war immer recht konservativ, was ich positiv sehe......
aber die 2009er Prognose des Konzernergebnis der Group von 1,49 Mio. kann ich mit dem derzeitigen Kenntnisstand nicht nachvollziehen ...... letzte Aussage im Geschäftsbericht 2008 vom 29.04.09
////// Prognoseaussagen: siehe GB Seite 37/38
man geht davon aus, """dass bei weiterhin unverändertem Aquisitionstempo eine Steigerung des Konzernumsatzes von insgesamt 15-20 % möglich ist .......""" man erwartet das darin enthaltene organische Umsatzwachstum von etwa 8 %. Die Ergebnisrelationen erwartet man in gleicher Struktur wie im Jahr 2008.////////
Diese Aussage spricht erst mal dafür (auch ohne weitere Aquisition) das man davon aus geht weiter zu wachsen.......
auch in der Researchstudie aus dem letzten Jahr lag GBC, vom tatsächlich erreichten Ergebnis, weit entfernt......
habe mal nachfolgend zum Vergleich die Researchstudie für 2008e, den tatsächlich erreichten Zahlen 2008 aus dem Geschäftsbericht von Group und der Researchstudie 2009e von GBC gegenüber gestellt ......
in Mio. € Prognose GBC für 2008e 2008 erreicht Prognose GBC für 2009e
vom 02.10.08 GB Bericht vom 25.06.009
Umsatz 23,10 23,8 24,50
EBITDA 4,20 4,50 4,22
EBIT 2,30 2,66 2,22
Periodenergebnis 1,16 1,83 1,49
EPS 0,05 0,073 0,06
ausgehend von einem derzeitigen Kentnisstand, sehe ich die Zahlen für 2009 höher als die von 2008 ......
gruß
megalith
http://www.postbank.de/...7DF09A93AF421E0769.b127?mis_analyse=1928623
http://www.postbank.de/...7DF09A93AF421E0769.b127?mis_analyse=1929306
http://www.postbank.de/...7DF09A93AF421E0769.b127?mis_analyse=1931396
3 starke Kaufempfehlungen, die neueste mit einem kurzfristigen Kursziel von 1,14 €.
Das ist eine Steigerung von 94 % auf den aktuellen Kurs!
Ein jämmerlicher verlauf!
01.07.2009 13:21- Die österreichische Beteiligungsgesellschaft AvW Invest ist bei der Group Business Software eingestiegen. Man habe „in einem ersten Schritt rund ein Prozent der Anteile erworben“, meldet das Unternehmen am Mittwoch. Angaben zum Kaufpreis der Anteile macht AvW nicht. Die Österreicher hatten Zukäufe im IT-Sektor angekündigt. Group sei günstig bewertet, so AvW-Chef Wolfgang Auer-Welsbach.
( mic )
Quelle: 4investors.de
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=27847