Deutsche Telekom (Moderiert)

es geht mir um die 6% und bei L&S siehts nicht so düster aus . Momentan 2,94 % und das ist wesentlich besser als 6 %  

RBC Capital Markets hat die Aktie von T-Mobile US Inc. (ISIN: US8725901040, WKN: A1T7LU, Ticker-Symbol: TM5, NASDAQ-Symbol: TMUS) von "outperform" auf "sector perform" abgestuft und das Kursziel von 255 USD auf 240 USD gesenkt. Die Herabstufung basiert auf einer Bewertung, die laut RBC aktuell "ausgereizt" erscheint. Wichtige Punkte der Analyse sind:

1. Bewertung als Hauptgrund für die Abstufung:

- Trotz intakter fundamentaler Stärke sieht RBC das aktuelle Bewertungsniveau als "voll" an, insbesondere in einem Umfeld höherer Zinssätze.
- Das Risiko-Rendite-Verhältnis wird als weniger attraktiv eingestuft, da andere Unternehmen mit besseren Chancen wahrgenommen werden.

2. Solide Fundamentaldaten:

- Die operative Ausführung von T-Mobile wird von RBC weiterhin als stark angesehen.
- Insbesondere die Integration von Sprint und der Ausbau des 5G-Netzwerks bleiben positive Treiber für langfristiges Wachstum.

3. Makroökonomische Faktoren:

Die Aktualisierung des Bewertungsmodells spiegelt die Auswirkungen eines höheren Zinsumfelds wider. Höhere Kapitalkosten wirken sich negativ auf die Bewertung von Wachstumsunternehmen wie T-Mobile aus.

4. Konkurrenz und Alternativen:

RBC glaubt, dass es derzeit attraktivere Investmentchancen in anderen Sektoren oder Unternehmen gibt.

Finanzielle Einschätzung

- Kursziel: Das neue Kursziel von 240 USD signalisiert ein begrenztes Aufwärtspotenzial vom aktuellen Kursniveau aus (abhängig vom aktuellen Aktienpreis).
- Bewertung: Die Aktie wird auf Basis der neuen Einschätzungen als fair bewertet betrachtet.
- Gewinnentwicklung: Die solide operative Leistung und das 5G-Wachstumspotenzial bleiben langfristige Treiber, könnten jedoch kurzfristig durch das makroökonomische Umfeld belastet werden.

Risiken

- Makroökonomische Risiken: Steigende Zinsen könnten die Kapitalkosten erhöhen und den Druck auf die Bewertung verstärken.
- Konkurrenzdruck: Der US-Telekommunikationsmarkt ist hochkompetitiv, insbesondere durch Anbieter wie Verizon und AT&T. Preiswettbewerb könnte das Wachstumspotenzial beeinträchtigen.
- Abschwächung des Kundenwachstums: Nach der erfolgreichen Integration von Sprint könnte das Kundenwachstum langsamer ausfallen, was das Umsatzwachstum dämpfen könnte.

Chancen

- 5G-Netzwerkausbau: T-Mobile bleibt einer der Marktführer im 5G-Segment und könnte von der steigenden Nachfrage nach schnellen Netzwerken profitieren.
- Kostenoptimierung: Synergieeffekte aus der Integration von Sprint könnten weiterhin die Margen verbessern.
- Langfristige Wachstumsstrategie: Neue Angebote und Expansion in Unternehmensdienste könnten zusätzliche Wachstumsmöglichkeiten schaffen.

Fazit

Die fundamentalen Stärken von T-Mobile bleiben intakt, insbesondere die starke Position im 5G-Segment und die solide operative Ausführung. Allerdings sieht RBC auf dem aktuellen Bewertungsniveau begrenztes Aufwärtspotenzial, insbesondere angesichts eines höheren Zinsumfelds. Die Aktie wird derzeit als fair bewertet betrachtet, mit einem Kursziel von 240 USD. Investoren könnten attraktivere Möglichkeiten in anderen Unternehmen oder Sektoren finden. (Analyse vom 05.01.2025)  

Die DT kann mit dem gerade laufenden ARP eine höhere Anzahl Aktien zurückkaufen.
 

( tradegate)....aktuell geht's weiter runter.  

aber gut das mich drauf aufmerksam gemacht hast . Leider hab ich mit meiner Sehschwäche öfters Probleme und schau meist zu kurz auf ein Text .  

Sorry, aber DT ist nicht mit Bayer oder Daimler zu vergleichen, wenn's um die US Ops geht, da wir hier nicht über transatlantische Synergieeffekte reden. Wir reden immer noch über relativ lose und eigenständige Unternehmen. DT ist an der TMUS beteiligt, wie ein stiller Investor, außer, dass man die Kontrolle hat und damit konsolidiert. Die Einmischung ist weiterhin auf einem Minimum.  

lose, eigenständig, stiller investor...der aber die kontrolle hat bzw kontrolliert und konsolodiert!  

Der Gewinn bleibt aber nicht in Amerika, ob das allen gefällt?  

...positive währungseffekte geben wohl u.a. den Ausschlag.
31 auf 33€  

Eine Kaufempfehlung durch die Schweizer Großbank UBS hat die Aktien der Deutschen Telekom am Freitag zurück über ihre 21-Tage-Linie getrieben.
Unter diesem Trendindikator, der aktuell bei 29,49 Euro verläuft, waren sie während ihrer jüngsten Korrektur vom Hoch seit 2001 gefallen. Am Freitagvormittag kosteten die Aktien zuletzt 29,55 Euro und damit ein Prozent mehr als tags zuvor.

UBS-Analyst Polo Tang hob das Kursziel von 31 auf 33 Euro an und sieht damit noch Spielraum über das im Dezember erreichte Mehrjahreshoch hinaus. Entsprechend stuft er die Papiere nun mit "Buy" ein, statt mit "Neutral".

Der Experte sieht einen guten Einstiegszeitpunkt in ein Unternehmen, das einen wesentlichen Teil des operativen Gewinns in den USA einfährt. Dort ist die Tochter T-Mobile US ein Platzhirsch.

Quelle: dpa-AFX Broker  

Der Gewinn ist eine rechnerische Größe. Entscheidend ist der Cashflow. Und das, was ausgezahlt wird. Die Divi der TMUS ist sehr überschaubar. Und jeder kann sich beteiligen. Also ja, das wird keinen stören.

Anders als andere Brands wird TMUS in den USA nicht als deutsch wahrgenommen, sondern als hippe Telco-Marke.  

durch den massiven aktienrückkauf wird der telekom-anteil steigen.
...da kommt schon einiges übern teich rüber .  

...die 30er marke wieder greifbar.  

 

ihr "glück" versucht.
....vergeblich, ca. 100 millionen verlust

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...denverlust-ein-article25485397.html  

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...denverlust-ein-article25485397.html

 

telekom eigentlich  nicht gewöhnt.  

dax läuft gegen 21.000, telekom schaut eher vom rand her zu.  

Liegt wohl mit daran, dass TMUS derzeit keinen Rückenwind gibt.
Trotzdem kann man sich mMn über 30 € für eine T-Aktie nicht beschweren.  

....wenn der wert ex divi bei um die 30 steht, bin ich sehr zufrieden.
das telekom eigentlich schon immer kontra dax läuft ist auch nicht neu.    

´ne Frage in die Runde. Der DAX hat ja bisher gut performt. Jetzt zieht ja wieder der unberechenbare
Donald ins weiße Haus und damit das "Damoklesschwert Strafzölle" für deutsche Unternehmen.
Dieses Szenario könnte ja ab Montag schon für volatile Kursbewegungen im DAX sorgen.
Wie seht ihr das bezogen auf die Telekom-Aktie ? Hab´ jetzt mal präventiv bei 28,85 € ein Körbchen
aufgestellt...  

im trump-hotel nächtigt, gibt es nichts zu befürchten. (Spaß)
legere hat das vor der sprintübernahme auch des öfteren getan und es hat geholfen.
die mobile-provider investieren ständig große summen, dies wird (auch) trump honorieren.

eine absicherung (28,85)  bei der aktie finde ich persönlich problematisch.
....weil man dann bei ca. 28 überlegt wieder einzusteigen.
ein teilverkauf bei um die 30,50 ist auch eine art  absicherung.
...und dann etappenweise wieder einsammeln. bis zur divi ist es noch lange hin.
...keine empfehlung!

 

500 mrd$ in den nächsten 4 jahren in ki projekte.
dazu wird ein gemeinsames unternehmen gegründet.

...das freut trump und europa/deutschland schauen betrübt hinterher.  

vorstand fr. bohle wirft am 17.01. , 33.720 stck zu 30,34 über xetra auf den markt.
...hat wohl bedenken vor habecks ankündigung sv-beiträge auf kapitalerträge einzuziehen?

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...t-bohle-verkauf-14166515
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...t-bohle-verkauf-14166512  

...die träumer sterben nicht aus!

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...e-telekom-aktie-14170159