Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Hab ich irgendwas verpasst?  

!!!
 

sind aber ganz normal zu den Zahlen!  

hatte diese Spielchen heute schon vermisst. Leider keine unter 20 € bekommen...  

 

JinkoSolar übertrifft im abgelaufenen Geschäftsquartal mit einem Gewinn von $1,68 je Aktie die Analystenschätzungen von $1,15. Umsatz mit $938 Mio ebenfalls weit über den Erwartungen von $730 Mio  

kursfeuerwerk am nachmittag...30-40$?  

wer weiß was die Amis planen. Erst mal drücken Sie den Kurs mit Mini Stückzahlen an der Nasdaq...  

Marge nur 19,6%!!!  

So kann man das auf einen Nenner bringen.

Offenbar hat Jinko in Q4 verkauft was es zu verkaufen gab und hat so einen wahnsinnigen Umsatz von 938 Mio. $ erzielt. Das ging dann natürlich auf die Gewinnmargen. Bruttomarge nur bei 19,5% und EBIT-Marge nur bei 7,9%. Aufgrund des hohen Umsatzes gab es aber ein klasse EPS von 1,68 $ und das None GAAP EPS liegt naturgemäß noch einen guten Tick weit höher bei sage und schreibe 2,48 $ !!

Da der Stromumsatz bei nur 22 Mio. $ war in Q4 kostete der Bruttomarge dann noch zusätzliche 0,5%.  

fragt sich nur was die Amis daraus machen werden.  

Stellt sich die Frage warum die so gering waren, vielleicht gibt es von Seiten des Unternehmens ja eine Erklärung. Evtl Zahlungsverzüge, dann hätte man sie jedoch als Fordeungen ausweisen können.
 

Schöner Ausblick beim den Auslieferungen. 6 bis 6,5 GW ist eine schöne Ansage. 2015 waren es 4,5 GW:
"For the full year 2016, the Company estimates total solar module shipments to be in the range of 6 GW and 6.5 GW..."  

http://www.ariva.de/forum/...-die-Reise-hin-524988?page=15#jumppos386
unf folgende  

Ist jetzt halt die Frage welche Priorität die Wallstreet setzt.

Rein nach den Gewinnen ist das Ergebnis richtig gut. Nach den Gewinnmargen ist es so schwach wie die Q2-Zahlen.

Ich persönlich sehe die Zahlen als positiv an. Zumal ja die Q1-Guidance mit einem Absatz zwischen 1,2 bis 1,3 GW schon mehr als richtig gut ist und für das ganze Jahr 2016 sind zwischen 5,5 bis 5,7 GW an Modulabsatz angesetzt und das heißt es wird zu einem Umsatz knapp über 3 Mrd. $ kommen.  

dabei sind die Zahlen doch wirklich gut.  

vielleicht gab es doch Probleme bei den Curtailments in den drei Provinzen von Gansu und co. Ich hatte mal weiter oben einen Link eingestellt, dass drei Provinzen in denen Jinko ca. 300 MW installiert hat, Curtailments von bis zu 75% hat. Aber dass die Umsatzerlöse so niedrig sind, hätte ich mir nicht gedacht.

Zahlungsverzüge wie oben angesprochen haben damit nichts zu tun....

EPS, Umsatz sind top in Q4, auch der Ausblick ist m.E. sehr gut.
Ich habe mir nach dem Rückgang wieder ein paar mehr ins Depot gelegt.
 

Die gab es back und Jinko schreibt das dann auch klipp und klar. Ist dann halt schon etwas erklärungsbedürftig, denn Mitte November hat Jinko Probleme mit den Netzanschlüssen noch ganz verneint.

Keine Frage back das EPS ist Spitze und das hat so auch niemand erwartet in dieser Größenordnung und die 2016erer Guidance ist mal mit #Sicherheit deutlich höher wie erwartet. Ein Umsatz in diesem Jahr von > 3 Mrd. $ steht damit so gut wie fest und somit sollte auch ein 2016er EPS von um die 5 $ auch kein großes Problem sein.  

http://www.nasdaq.com/de/symbol/jks/premarket

23,70$

Ich denke, beim Aussicht von 6GW in 2016 werden auch einige Großinvestoren einsteigen.  

mit dem Großteil auch drin, denn es gibt eigentlich keinen Grund zu verkaufen.
Bin halt weiterhin überinvestiert und werde bei guten Gelegenheiten etwas an Aktien versuchen abzubauen. Etwas ärgerlich ist das man bei Xetra vorhin welche unter 20 € bekommen konnte. Hatte heute Vormittag paar verkauft und dann bei knapp unter 21 € schon wieder zurückgekauft.

VG
Taktueriker  

Mehr Umsatz mehr Gewinn sollte doch nicht bestraft werden......  

Wenn die Aktie steigt kann man nicht überinvestiert sein.  

Bei21,09 Euro.......schade jetzt steigt sie so richtig......würdet ihr wieder kaufen???  

Das hoch interessante an den Q4-Zahlen ist übrigens, dass die Bruttomarge im reinen Modusegment (also ohne die Umsätze und Gewinne aus dem Stromverkauf) bei 19,1% gelegen hat und damit sehr stabil zu Q3 war (19,2%). Eigentlich sieht man daran, dass die Gesamtbruttomarge in Q4-Zahlen nur durch die sehr schwachen Stromumsätze zu Stande gekommen ist.

Sieht man auch daran, dass die Blendend Cost gg. Q3 stabil waren mit 0,45 $/W und somit waren auch die Modulpreise in Q4 stabil. Die Inhousekosten konnte aber Jinko in Q4 sogar deutlich auf 0,39 $/W senken, aber aufgrund des hohen US-Absatzanteils (476 MW in Q4) und auch ein wenig wegen den höheren zugekauften Zellpreisen konnten die Blended Cost, also Kosten all inclusive z.B. Strafzölle in den USA, nicht gesenkt werden. Hier steckt dann doch echt noch richtig Margenpotential drin.

Sehr positiv war die Cash Flow Generierung in Q4. operativer Cash Flow bei super klasse 357 Mio. $.  

...ist, dass es ihnen nicht gelungen ist, Tageslänge und Sonnenscheindauer im China-Winter deutlich zu erhöhen. Daran müssen sie arbeiten, sonst wird das mit den Stromumsätzen im nächsten Winter wieder so mau.
;-)