Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

ja hast recht Du bist schon überinvestiert, sorry mein Gedächtnis läßt nach......  

kein Problem und im Grunde genommen hast du ja Recht: Man verlässt ja auch nicht den Kinofilm wenns am spannendsten wird... :-)  

Wenn Deine Posts lese denke ich immer Du bist völlig auf Adrenalin und handelst mit Mios :-))  

Wird mal Zeit das es über die 35 Dollar geht.....  

ist der Tisch jedenfalls für morgen gedeckt. Der Kurs steht kurz vor der 200er-Linie und krabbelt am obigen, stark steigenden Bollingerband. Mit entsprechend positiven Zahlen morgen würde man die 200er durchbrechen und erstmal bis 26 Dollar Luft haben, um dann die Jahreshochs anzugreifen.

 

alles gut, bin so relaxt wie lange nicht mehr! :-)
Naja, sonst würde ich mich wohl nicht in diesem Forum rumtreiben.
Aber wer weiß ob nicht vielleicht ein Uli H. unter uns im Forum ist... :-)

VG
Taktueriker
 

Das wäre für Uli. U. viel zu wenig nervenkitzel.

Der könnte den Laden doch aus der Porto Kasse auf einmal aufkaufen.  

mit dem richtigen Hebelprodukt kann man mit jeder Aktie richtig Asche verdienen! :-)
Meine verkauften Stück habe ich nun fast komplett wieder unter 22 € eingesammelt.
Mal sehen wie da morgen gezockt wird...

VG und viel Glück
Taktueriker  

ein komischer tag heute. Dow und S&P gehen runter obwohl öl deutlich gestiegen ist.
Jinko total nervös vor den zahlen. nachbörslich  (bei einer sehr niedrigen Stückzahl) kurz 25 USD marke angekratzt.
Bei guten zahlen können wir morgen über 26USD kommen, aber auch umgekehrt unter 22 rutschen.
Hoffen wir das beste!  

Welches ist aber "gerade" das richtige?

Schau doch mal bei Verbio rein, hat mächtig an Fahrt aufgenommen.

Oder da GLNG, läuft gerade wieder an.

Man kann nicht auf jeder Baustelle aktiv sein.

Gruß alter BES'ler

 

http://finance.yahoo.com/news/...nk-were-still-bullish-213231450.html

Die deutsche Bank ist immer noch bildlich eingestellt zu solar  

Erst mal vielen Dank für deine Mühen.

Und du dachtest es könnte den einen oder anderen langweilen, mich auf jeden Fall nicht, ebenso wie die anderen 11 die dir einen Stern gegeben haben für deine Ausführungen.

Zu den stromerlösen: das mit den anschlusszeitpunkten dachte ich mir schon, ebenso das mit der geringeren stromeinspeisung wegen den Wintermonaten. Das mit dem Yuan war noch mal ein guter Punkt. Ein Punkt fällt mir noch ein: brownouts. Soll in einigen Provinzen in denen Jinko Anlagen hat sehr hoch sein.

Das Argument mit dem Vorratsvermögen ist sicherlich richtig, doch dieses wird grds. Auch mit einer gestiegenen Produktion steigen und der Anstieg des WC ist ja zu erwarten. Wobei der Anstieg in Q3 ja überproportional war und es da auch noch einen positiven Effekt kommen kann.

Doch deine Ausführungen haben mir vorallemd die Yuan-Abwertung wieder bewusst gemacht. Daraufhin habe ich mir den Yuan in Q4 angeschaut. Dieser hat im Q4 von 6,37 auf 6,5 auch wieder um 2 % abgewertet. Dann sollte es auch in Q4 zu ergebnisverschlechterungen gekommen sein.

Operativ bin ich sehr guter Dinge, aber die Abwertung könnte da noch mal eine negative Rolle spielen...  

Danke für Info ?  

....plus/minus 30min.
Aber die 13 kannst du als Richtung nehmen.  

Guten Morgen,
wir hoffen doch das unsere Jinko das richtige Invest ist.
Heute Nachmittag sind wir schlauer ob es erneut einen "Jinko Tuesday" gibt, ist neben dem "Jinko Friday" der zweitbeliebteste Tag der Aktie und hoffentlich ein gutes Omen.
Ansonsten gibt es erst mal nur zu sagen it´s Jinko Day und lasst die Spiele beginnen...

VG und viel Erfolg
Taktueriker  

wo sind eigentlich borntofly und mo1es? Gibt's die Jungs eigentlich noch :D:D??  

Vielleicht mit Opti und der Handkasse durchgebrannt.

Schon ein "heißes" Pflaster die EE.

Solar hin oder her, feine Sache, bloß wenn wie letztes Jahr August die Sonne 24 h scheint, was tun mit dem vielen Strom?

Die Vergütung läßt ja auch zu wünschen übrig, gibt da noch viele Baustellen.  

mit kleinem Kursfeuerwerk und Jinko kommt noch nicht richtig in die Gänge.
Viele sind schon investiert bzw. warten erst mal die Zahlen ab.
Damit es richtig weiter hoch geht, wird wie immer an den Amis liegen...  

Hier mal meine ganz genauen Schätzungen zu den Segmentenumsätzen und Bruttogewinnen. Die sind durchaus optimistisch, aber auch nach meinem Dafürhalten realistisch.

Modulsegment:

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016
ASP	0,56 $/W	0,556 $/W	0,55 $/W
Kosten Inhouse	0,41 $/W	0,40 $/W	0,395 $/W
Bruttomarge Inhouse	26,8%	28,0%	28,2%
Kosten „Blended“	0,452 $/W	0,45 $/W	0,441 $/W
Bruttomarge	19,2%	19,1%	19,8%
Absatz Module	1.064 MW 596 Mio. $	1.420 MW 788 Mio. $	990 MW 545 Mio. $
Absatz Wafer/Zellen	44 MW 9 Mio. $	50 MW 9 Mio. $	40 MW 8 Mio. $
Umsatz Gesamt	605,2 Mio. $	786 Mio. $	553 Mio. $
Bruttogewinn	116,2 Mio. $	150,1 Mio. $	109,5 Mio. $

Segment Stromumsätze:

	Q3 2015	Q4 2015	Q1 2016
Bestand	846 MW	1.000 MW	1.200 MW
Umsätze	32,4 Mio. $	33 Mio. $	34 Mio. $
Marge	61,3%	58%	58%
Bruttogewinn	19,8 Mio. $	19,1 Mio. $	19,7 Mio. $

 

Jetzt die Schätzungen der GuV-Positionen von mir, wobei aber vor allem die Sondereffekte im Finanzergebnis eigentlich nicht abzuschätzen sind sei es bei der Zeitbewertung der Wandelanleihe (hier wird es aber sicher einen negativen Effekt geben in Q4), bei den Währungsverlusten (Jinko wird aber den Yuan deutlich höher hedgen nach eigenen Angaben), Bewertungen der Beteiligungen (könnte gerade im Abschlussquartal immer so ein Problem sein) wie auch es immer mal wieder in einem Abschlussquartal zu Abschreibungen z.B. aufs Produktionsequipment kommt.

Alles in allem kann man aber schon sagen ein Umsatz > 780 Mio. $ wäre richtig gut, eine Bruttomarge von 21% und eine EBIT-Marge von knapp 10% wären auch richtig gut. Alles was darüberhinaus ginge geht dann in Richtung sehr gut.

	Q3	Q4	Q1 2016
Umsatz	637,6 Mio. $	819 Mio. $	587 Mio. $
Bruttogewinn	136,0 Mio. $	169,2 Mio. $	129,2 Mio. $
Marge	21,3%	20,7%	22,0%
Operative Kosten	75,6 Mio. $	89 Mio. $	72 Mio. $
Sondereffekte	+2,3 Mio. $
Operative Kosten zum Umsatz	11,9% (12,2%)	10,8%	12,2%
EBIT	60,4 Mio. $	80,2Mio. $	57,2 Mio. $
Marge	9,5% (9,1%)	9,8%	9,7%
Zinsen	- 13,0 Mio. $	- 14 Mio. $	13,5 Mio. $
Anleihenbewertung	+ 17,5 Mio. $	-8 Mio. $
Währungen	- 29 Mio. $	- 5 Mio. $
Rest Sondereffekte Finanzen	+ 6,3 Mio. $	+ 3 Mio. $
EBT	42,2 Mio. $	54,2 Mio. $	43,7 Mio. $
Steuer	10,2%	17%	17%
At Equity	+ 1,1 Mio. $
Nettogewinn	37,9Mio. $	45,0 Mio. $	36,3 Mio. $
Abschreibungen Töchter	-7,2 Mio. $
Netto kpl.	30,7 Mio. $	45,0 Mio. $	36,3 Mio. $
Aktien	31,2 Mio.	31,2 Mio.	31,2 Mio.
EPS	0,98 $	1,44 $	1,16 $
None GAAP EPS	1,38 $	1,76 $

 

...das ist schon ziemlich cool was Du hier zauberst !!  

So was nennt man übrigens Fundamentalbewertung und das mache ich eigentlich mit allen Aktien die in meinem Depot liegen. Aber Jinko ist sicher die kompliziertesten  Aktien in meinem aktuellen Aktienuniversum aufgrund dieser doch vielen möglichen Sondereffekten.

Irgendwie muss ich ja abschätzen können wohin die Kursreise hingehen kann zumindest mittelfristig und irgendwie muss ich auch abschätzen können wie gut oder schlecht die vorgelegten Zahlen sind bzw. die Guidance. Dass man anhand der Analystenschätzungen bei Jinko nicht mehr gehen kann, das konnte man nun schon seit 3, 4 Quartalen gut erkennnen. Diese Konsensumsatzschätzung für Q4 von 719 Mio. $ ist ja eh ein Witz, denn hier ist ja auch die völlig unrealistische Umsatzschätzung von 580 Mio. $ mit drin.
 

Jinko Solar: Chinas Industrie könnte zum Problem werden

http://www.finanznachrichten.de/...koennte-zum-problem-werden-503.htm
 

...ja, das ist sicher eine gute Methode. Aber auch sehr _sehr_!! zeitaufwändig. Viele von Euch sitzen sicher den ganzen Tag vor der Kiste und analysieren, beobachten, grübeln...da bleibt dann oft wohl nicht mehr viel Zeit zum Leben. Und viele agieren dann auch dementsprechend "hippelig".

Bei Jinko mache ich das anders: ich reite die Welle. Kaufe derzeit (und seit fast 2 Jahren) unter ca. 18$ sukzessive ein und verkaufe über ca. 25$ sukzessive ab. Jedenfalls so lange, bis ich mal Fundamentalinfos bekomme, dass Jinko nicht mehr so "gut aussieht" wie bisher. Die Fundamentalinfos google ich mir so in etwa alle 2 Wochen mal zusammen. Ein paar % "Unschärfe" bei den Fundamentaldaten sind mir dabei nicht so wichtig, sonst würde auch die Analyse einfach zu aufwändig. Mir reicht da das "große Bild".
Einen kleinen Teil (ca. 25%) halte ich permanent fest, bis ich eines Tages mal denke, dass sie "oben angekommen sind", bzw. dass die fundamentalen Aussichten drehen.
Zwischendurch mache ich ggfs. noch hin und wieder ein paar kürzere trades, aber das ist mehr zufallsgesteuert.

Das ist natürlich in den down-Phasen (wenn ich mich gerade mal wieder komplett mit Jinko vollgesogen habe) recht aufregend, aber so lange Jinko fundamental so gut aussieht wie bisher kann man das wohl ertragen und aussitzen.  

Was heißt zeitaufwendig ?

Wer eine Bilanz/GuV lesen/interpretieren kann für den ist das alles andere als großartig zeitaufwendig. Die Zahlen sind ja schnell gelesen und wenn was nicht ganz so zusammen passt, dann schaut man halt warum das so ist. Geht eigentlich recht flott, denn jedes Unternehmen hat so seine Eigenarten und wenn man die kennt, dann ist das alles kein großartiges Problem. Von den Fundamentals her ist das bei Jinko z.B. gerade mal eine Arbeit im Jahr von 10 bis 15 Std., aber nur darum weil ich meine rollierende Quartalsschätzungen (z.B. von Q1 2016 bis Q4 2016) auf die jeweiligen Zahlen/Guidance/Aussagen logischerweise regelmässig anpassen muss. Klar die Branche selbst muss man dann auch noch einigermaßen abschätzen können. Aber das war es dann schon.

Zeitaufwendiger ist da schon wenn man ein neues Unternehmen von den Fundamentals her beleuchten will, aber vor allem abschätzen muss. Da muss man sich etwas reinlesen wie z.B. die letzten sagen wir mal 4 bis 5 Quartalsergebnisse sauber analysieren und sich dann ein kleines Bewertungsmodell/Schätzungsmodell anlegen. Ist aber an und für sich auch kein großartiges Problem. Wie gesagt man muss halt Zahlen richtig interpretieren können und Bilanzen und GuVs verstehen können. Sonst geht das sicher eh nicht bzw. mit einem riesen Zeitaufwand.