TeamViewer AG - Hype oder echte Kursrakete?
TeamViewer ist eine Fernwartungssoftware für Screen-Sharing, Videokonferenzen, Dateitransfer und VPN. Die Software arbeitet als Online-Dienst durch Firewalls und NAT sowie Proxy-Server hindurch. TeamViewer funktioniert nur mit der Internetprotokoll-Version 4 (IPv4). Im Gegensatz zu VNC nutzt es ein proprietäres Protokoll. Für Privatnutzer ist TeamViewer als Freeware verfügbar.
Die Software wurde erstmals 2005 durch die Göppinger TeamViewer GmbH vorgestellt. Derzeit arbeiten mehr als 700 Mitarbeiter in Niederlassungen in Deutschland, USA, Australien, Großbritannien und Armenien für das Unternehmen.
Die Homepage:
https://www.teamviewer.com/de/
Der Börsenstart:
Seit gestern können Aktien gezeichnet werden - die Spanne beträgt 23,50 Euro bis 27,50 Euro. Daraus würde sich eine Marktkapitalisierung von etwa 4,7 bis 5,5 Milliarden Euro ergeben. Der Börsenstart ist für den 25. September geplant. Es dürfte Deutschlands größter Börsengang eines Technologieunternehmens seit dem Platzen der Dotcom-Blase werden - bei einigen werden sicherlich die Alarmglocken klingeln. Die Umsätze dürften heuer bei nur etwa 320 Millionen Euro liegen (extrem niedrig gemessen an der erwarteten Marktkapitalisierung) - die Ergebnismarge liegt etwa bei traumhaften 50 %. Auch das Umsatzwachstum ist bombastisch. Die Software des Unternehmens wird gegenwärtig auf sage und schreibe 340 Millionen Geräten aktiv eingesetzt.
-> wie immer freue ich mich auf interessante, spannende und offene Diskussionen
-> bitte keine Pusher und Basher - versucht bitte realistisch zu bleiben in alle Richtungen
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| Boardmail an "TheseusX" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Es fehlt jetzt noch der finale dip in die 8, dann schau mer mal :)
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| Boardmail an "sonnenschein2010" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Hoffe dafür investieren sie mal in gutes F&E ! Ein innovatives Produkt was jeder braucht wäre toll!
Mir fehlt da ein wenig die Idee bei TeamViewer !
Wissen was der Markt von morgen braucht… wobei ein bot der den Support gibt ohne Support Mitarbeiter aus indischen bodyshops wäre schon toll…
Bots in jeder Sprache … Chat und Voice ! 80% Support via bot und lediglich 20% vom Agent… keine Wartezeit , keine Inkompetenz, hoffentlich selbstlernende bots
Weiterhin rät Warburg zum Kauf.
Als Grund nannten die Analysten, dass sich die Ergebnisse des zweiten
Quartals in einem unveränderten ökonomischen Umfeld nur auf dem
Niveau des ersten Jahresviertels bewegen dürften.
Fazit: dabeibleiben!
Quelle: Focus Money Heft Nr. 27
"Ergebnisse... nur auf dem
Niveau des ersten Jahresviertels"
Eisbaer hat bereits darauf hingewiesen, weshalb das eben nicht so sein dürfte.
So langsam nervt die Drückerei, v.a. immer zum Xetra-Schluss das Tagestief markieren.
Wer hat die power hier zu schmeißen was das Zeug hält- oder auch nicht 9.55 € ?
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| Boardmail an "sonnenschein2010" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Im IFRS Abschluss werden positive und negative Währungsdifferenzen über die Gesamtergebnisrechnung unmittelbar im Eigenkapital abgebildet, weil das Management null Einfluss auf USD Kurse hat und das Entstehen von Währungsdifferenzen lediglich durch Absicherungsgeschäfte beeinflussen kann.
Der schwache USD wird das nominale (nicht währungsbereinigte) q2-Umsatzwachstum sämtlicher international tätiger, in EUR bilanzierender Konzerne belasten.
TVs Kurspotenzial auf eine vom Management nicht berinflussbare negative USD Entwicklung zu reduzieren und die in den vom Management beeinflussbaren Kennzahlen durchweg positive operative Geschäftsentwicklung völlig außer Acht zu lassen oder gar zu negieren ist m.E. eine Farce!
Offenbar bedient zumindest ein Teil der Analysten aktiv Shortinteressen.
Kurzfristige Währungsschwankungen, die mittel- und langfristig durch Preisanpassungen ausgeglichen werden, sind keine geeignete Begründung für eine Kurszielsenkung um 10 oder 15%.
Erst recht nicht, wenn international tätige Unternehmen teilweise in USD verschuldet sind, wo eine Währungsabwertung die Verschuldung in EUR reduziert...
Zudem führt die USD Abwertung im EUR Raum zu sinkenden Importpreisen und mithin verringerter Inflation, was wiederum weitere Leitzinssenkungen der EZB ermöglicht und mithin zu sinkenden EK- und FK- Kosten führt.
Unternehmensbewertungstechnisch resultieren hieraus sinkende Diskontierungszinssätze, was den währungsbedingten Rückgang der Cashflows je nach Verschuldungsgrad des zu bewertenden Umternehmens sogar überkompensieren kann.
Sich einseitig auf die Entwicklung der Zählergröße (Cashflow) zu konzentrieren und die Entwicklung der Nennergröße (Kalkulationszinssatz) außer Acht zu lassen zeugt nicht von Kompetenz in Sachen Unternehmensbewertung und legt die Vermtung nahe, dass es dem fraglichen Analysten offenbar vor allem um die Schlagzeile geht und nicht etwa um eine seriöse Analyse der tatsächlichen Entwicklung des objektivierten Unternehmenswerts.
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
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| Boardmail an "sonnenschein2010" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Das für TV anzusetzende Mindest-KGV auf Basis des EPS 2025e sehe ich bei 15, sprich unterhalb eines Aktienkurses von ca. 15 EUR erachte ich die Bewertung als mit allgemein anerkannten betriebswirtschaftlichen Maßstäben unvereinbar.
Ob der "Markt" das in näherer Zukunft auch so sieht bleibt abzuwarten... Mittel- und langfristig, d.h. auf Sicht von 2 bis 5 Jahren bin ich zuversichtlich, dass TV den IPO-Preis i.H.v. 26,25 € (Stand 24.09.2019) wieder erreichen kann, vorausgesetzt die nach der 1E-Übernahme publizierte Mittelfristplanung wird (näherungsweise) erfüllt.
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| Boardmail an "eisbaer1" |
Wertpapier: TeamViewer SE |
Multipliziert mit dem operativen Cash-Flow pro Aktie in Höhe von 1,36 EUR auf die letzten 4 Quartale ergibt sich für die TeamViewer Aktie ein fairer Wert von 28,89 EUR. Der aktuelle Kurs von 9,48 EUR liegt 67,2% unter diesem fairen Wert, was einer starken Unterbewertung der Aktie entspricht.
Zitat Ende
https://aktienfinder.net/aktien-profil/TeamViewer-Aktie
Hab gewartert bis der eisbär spricht-)
Risiko quasi nicht vorhanden, wo hat man das schon.
Die Unterbewertung ist schon ziemlich krass, aber es kann trotzdem noch eine Menge Zeit vergehen, bis sich der Abwärtstrend auflöst.
Bin sehr gespannt...
TMV wird seinen richtigen Marktwert bald finden und der liegt weit höher als der aktuelle…
Mein Sparplan läuft seit Ewigkeiten und ich freue mich über die aktuell guten Preise… Feuer fürs Depot !
Sollte mehr Leute machen … wird sich lohnen und dann bitte halten… sonst macht euch alle irgendwann die Taschen leer
Wenn ich das positiv bewerten möchte, sage ich, die Aktie bildet gerade einen Boden bei ca. € 9,40 aus. Wenn ich das negativ bewerten möchte, könnte das bedeuten, dass die Anleger Teamviewer den Rücken gekehrt haben und Teamviewer in deren Anlageüberlegungen gar nicht mehr vorkommt.
https://www.finanznachrichten.de/...ntere-it-support-prozesse-007.htm
Dabei hat leider die andere Clientel Kasse gemacht und uns Investoren,
wiederum in die Suppe gespuckt. Das liegt ferner von schön und ärgert
zugegebenermaßen auch mich. Ich sehe trotzdem keinen Grund, da
ich auch noch in den Miesen bin hinzuwerfen.
Hier ist: nach wie vor Geduld angesagt und werden auch wieder andere
Zeiten kommen. Im Momentum, spielt die Rüstung die Musik, das ist aber
nicht meine Orientierung.
intraday... zu mehr reicht es nicht.
Immerhin Schlussauktion sehr wenige Stücke,
ggf. wird hier einfach geshortet um dann mit günstigenn Optionen
und erwartbar guten (oh wie überraschend aber auch) Zahlen
einen ordentlichen Hebel herauszuholen...
pump and dump and pump...
we will see
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| Boardmail an "sonnenschein2010" |
Wertpapier: TeamViewer SE |