Cegedim (WKN:895036)

hast du dich auch schon zurückgezogen, und nicht aus Nettigkeit, sondern weil dir von anderen Usern (und zwar nicht nur von Scansoft und mir) damals deine Aussagen widerlegt bzw. in den richtigen Zusammenhang gebracht werden konnten. Damals ging es dir um angeblich falsche Darstellungen seitens des Vorstands im Halbjahresbericht, nur weil da eine Zeile zwischen französisch- gegenüber englischsprachigen Bericht verrutscht war.
Wie man sich daran tagelang aufgeilen konnte, hab ich damals schon nicht verstanden. Und das gleiche machst du jetzt auch wieder. Und dann stellst du das auch noch so dar als würdest du nur die Leute warnen, und User wie Scansoft würden arglose Anleger in die Aktie mit Falschinformationen reinziehen wollen. Niemand hat was gegen kritische Meinungen, aber was du hier machst, ist echt ganz übler Stil.

https://www.faz.net/aktuell/wissen/...nd-in-deutschland-16691202.html  

an!

Marktführer für Telemedizin in den USA mit 750 Mio $ Umsatz in 2020 bei 30-40% Wachstumsraten.
MarketCap 1,05 Mrd $.

KUV bei 14
EV/Ebitda bei 150
Nettogewinn wohl frühestens 2022/23

Aktienkurs stabil nahe Allzeithoch.

wenn wir am 17.4. mit den Q 1 Umsätzen schon Hinweise bekommen, dass es gut aussieht.  Sie dürften ihre Perle der Telemedizin meinetwegen sehr progressiv bewerben.

und 1000 Dank für die erneute Abwehr des Trolls.



 

mit 85% wiederkehrenden Erlösen sehr resillient sein. Da brauch man nicht einmal die Telemedizin. Letztlich erlebt das Gesundheitssystem gerade einen "erzwungenen" Digitalisierungsschub über alle Bereiche, alleine wegen der Kontaktbeschränkungen. Der Kurs wird wahrscheinlich weiter Gesamtmarktbedingt unter Druck bleiben. Was mir aber letztlich egal ist. Aktuell braucht man eine Private Equity Sichtweise. Hier geht's für mich nur noch im die Frage zu welchem FCF Yield man hier den Wert einkaufen kann. Solange ich mich im zweistelligen Bereich bewege, greife ich weiter ins fallende Messer und schichte weiter auf Cegedim um

weil ich kaum glaube, dass es da schon negative Auswirkungen gegeben hat, während die Telemedizin bereits stark läuft. Also Umsatz in Q1 wird bestimmt überzeugen.
Ob man deshalb dann schon einen Jahresausblick wagt, ist eine andere Geschichte, weil Q2 sicherlich schlicht nicht einschätzbar ist, wobei die 85% wiederkehrenden Umsätze die ganze Geschichte doch sehr absichern.

Insofern bleibt meine Meinung im Grunde genauso wie vor der Corona-Krise. Ich erwarte ab dem Halbjahresbericht, dass die Aktie endlich in den Fokus der Anleger rückt, weil dann jeder schwarz auf weiß ohne die hohen Sonderfaktoren der letzten Jahre (insbesondere in HJ1/19) sieht, wie profitabel Cegedim sein wird und vor allem nicht von Corona betroffen ist. Der große Gewinnanstieg dürfte aber schon rein saisonal erst im 2.Halbjahr sehen, da man zwei Drittel des Gewinns immer in der zweiten Jahreshälfte macht.

auch eine Frage der Kommunikation von Vorstand und Analysten. Wenn man es herbei redet, mag das so kommen, aber völlig unnötig.

Denn es gibt genug Aktien, die derzeit nicht fallen oder gar steigen, wenn sie operativ nicht betroffen sind bzw. profitieren.

Cegedim muss sich also einfach nur gegenüber dem Markt entsprechend darstellen. Insofern war es erstmal nicht so clever, in der Adhoc vom Donnerstag keinerlei Ausblick zu geben. Kann man als Anleger natürlich positiv sehen. So kann man günstig nachkaufen bevor der Vorstand dann in den nächsten Monaten entsprechend seine Kommunikation verbessert. Spätestens im Juli/August muss es ja eine konkrete Prognose geben, hoffentlich schon im April/Mai. Bis dahin muss man hoffen, dass Analysten vielleicht deutlich machen, was hier Sache ist.  

...das vermisse ich hier. Keinerlei Kritik und nochmals Lob für das unermüdliche Zahlen analysieren von Scansoft und Dir. Aber wenn man den Ball so zugespielt bekommt in heutigen Zeiten könnte man bzgl. Telemedizin versuchen auch mal proaktiver zu kommunizieren ...
Weitere Zukäufe erspare ich mir hier vorerst, bin ja ausreichend investiert hier.  

Es schwierig. Sie haben ja klar kommuniziert, dass ein Großteil ihres Portfolio von Corona profitiert, aber wenn die anderen dann kurzfristig auf Null gehen ist dann auch nichts gewonnen Zahlen rauszuhauen die man schlicht nicht valide einschätzen kann, weil es so etwas vorher noch nie gegeben hat und keiner weiss wie lange der Zustand anhalten wird. Aber dies sind hier Luxusprobleme bei Cegedim, ein Großteil der Firmen fährt gerade die Produktion auf Null bei laufenden Kosten. Das ist dann schon sehr schnell existenzbedrohend. Viel länger als 4 Wochen dürften dies wenige überleben. Cegedim hat sogar den Vorteil Ressourcen in jetzt boomende Sparten reallokieren zu können, wie sie es beim CC erwähnt haben.

Ich hab übrigens auch nicht die Adhoc kritisiert, sondern ja mein Verständnis ausgedrückt, dass es noch keinen konkreten Ausblick mit konkreten Zahlen gab.

Aber man hätte doch das was man in Präsentation und Webcast geäußert hat, auch in der Adhoc äußern können. Also einfach mal sagen, dass Telemedizin derzeit stark wächst und man 85% wiederkehrende Umsätze hat. Denn nicht jeder Aktionär und Analyst hört/sieht sich den Webcast an, nicht mal ich. Diese 2-3 Sätze also in die Adhoc zu packen, was Telemedizin und wiederkehrende Umsätze betrifft, hätte ich schon sinnvoll gefunden.

Na ja, ich hab noch etwas Cash für 1-2 Nachkäufe. Insofern ist es mir gar nicht so unrecht. Aber der Vorstand sollte seine IR-Arbeit dann deutlich verbessern, wenn auch der Markt sich beruhigt hat. Eigentlich müsste Cegedim in jeder Marktphase outperformen. Also zumindest wenn man nicht wie Chaecka im w:o Thread auch noch die aktuelle MarketCap verwechselt. ;)

auf Null, richtig betroffen sind die Werbanzeigen in den Apotheken wegen des geringeren Publikumsverkehr. Dies ist quasi ein Geschäftsmodell wie Stroer es betreibt. Wollte nur sagen, was will man prognostizieren wenn es vergleichbares vorher noch nie gab? Finde es auch schon Mutig Ende April eine Prognose rauszugeben. Dürfte m.E wenige Unternehmen hinbekommen. Aber offensiver kommunizieren geht natürlich immer. Die chronische Schwäche von Cegedim. Allerdings hatten sie in den letzten Jahren außer Nettoverluste auch recht wenig positives zu kommunizieren...

nicht unterscheidet und alles verkauft wird, könnt ich mir vorstellen, dass es auch hier noch um einiges günstiger wird...
vielleicht bekommt man ja noch welche zwischen 15,00 und 16,00
Stay healthy and positiv everybody!!  

In den letzten 1-2 Wochen gab es auch genug Aktien, die gestiegen sind, wenn sie glaubhaft darstellen konnten, dass sie von Corona nicht betroffen sind, sowohl bei einigen Bluechips als auch Nebenwerten.

unter 18 EUR weiter auf. Marketcap wäre dann bei 250 Mill. und die FCF Rendite 2020 höchstwahrscheinlich bei über 10%. Und die sollte dann auch nachhaltig sein bzw. der Ausgangpunkt für eine kontinuierliche Steigerung in den Folgejahren.  Das ist jetzt in der neuen Private Equity Welt die neuen Richtschnur für meine Investitionsentscheidungen

wird erstmal zwei Short Invests in die Scheune fahren und dann nur einen Teil investieren.Cegedim steht da dann weit oben in der Auswahlliste,aber ich werde eben auch meine persönliche Liquidität erhöhen um mich erstens finanziell abzusichern und zweitens für sehr viel später noch Munition zu haben.
 

die Frage natürlich wo finden DAX und co. einen Boden,
ich denke wir gehen noch eine Etage tiefer bei den Indizes,

vielleicht kann sich Cegedim trotzdem dann um die 20 halten, was ja schon eine bessere Performance als der breite Markt wäre,

 

fühle mich irgendwie an 2017/2018 bei IVU erinnert. Trotz aller positiver strategischer/fundamentaler Faktoren krebste der Kurs um die 3-4 - und dann im letzten halben Jahr die Zündung bis 16.
Ich denke wir werden das auch hier sehen.
Fresenius gibt den Takt schonmal vor:
https://www.aerztezeitung.de/Wirtschaft/...undheitsgruppe-407782.html

 

...dem Kurs schaue ich  jetzt schon seit 2 Wochen auf meiner Watchlist zu.
Da bin ich ja froh eine Cegedim zu haben...wüsste garnicht wohin mit den Gewinnen.  

@Kat-...weiß nicht ob die 1,05 Mrd. $ ein bloßer Tippfehler war, nur zur Info...schon brutal wie unterschiedlich hier bewertet wird...bei unter 16€  werd ich wohl doch hier übergewichten müssen.  

würdet ihr 2020 für die Telemedizin von Cegedim schätzen?
 

Der Kurs ist heute 15% im plus. Daher entsprechend die höhere MarketCap gegenüber Freitag.

kann ich nicht mitreden, aber der Charttechnik nach haben wir bei 19,35€ ein kleines Bollwerk als Unterstützung. Ich hoffe, dass Katjuscha mir in dem Punkt zustimmt..... :)

Gruß

Stefan  

bei WO
Ärzte für Telemedizin:

https://www.faz.net/aktuell/wissen/...nd-in-deutschland-16691202.html  

Denke Paris ist besser bei größeren Mengen?  

...verstehe ich das richtig und Cegedim hat seine Telemedizin vorerst „runtergefahren“ während Corona.
Hat jemand von euch sich mal die dazugehörige Website bei Cegedim angesehen?
Vielleicht verstehe ich es auch nicht mit meinem brüchigen Schulfranzösisch...
@Kat.: wir stehen bei Teladoc bei der 10xfachen (!)von dir angegebenen MK, mit oder ohne die gestrigen 15%... Ich wollte eher die noch krassere Bewertung unterstreichen. Gut, mir gefällt die Seite von Teladoc und der Zugriff auch deutlich besser...
Ich hab auch keinen Zugang zur Telemedizin bei Cegedim gefunden...gibt es da einen einfacheren Link?