Credit Suisse - Tal der Tränen ist durchschritten

Credit Swiss largest shareholder SNB sees 2023 as M&A year after IPO boom

Mergers and acquisitions activity in Saudi Arabia is set to pick up this year as the kingdom's sovereign wealth fund accelerates investments.
https://www.bloomberg.com/news/articles/...as-m-a-year-after-ipo-boom  

> https://www.credit-suisse.com/microsites/americas/...es-forum/en.html

Apollo Global Management Discussion
https://vimeo.com/event/2840647
Apollo touts new products, distribution with No. 1 Athene this year...with the recent acquisition of Credit Suisse's Securitized Products Group to create Atlas SP, a new credit unit. Apollo expects Atlas to be “the finance
https://www.winkintel.com/2023/02/...tion-with-no-1-athene-this-year/  

Credit Suisse halts equity trading in Mexico
https://www.latinfinance.com/daily-briefs/2023/2/...trading-in-mexico  

so macht mir das Spaß.
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...Mio-Franken-auf-42991553/  

Credit Suisse,
best buy in 2023 ? we will see and we are watching
pick up on your watchlist.

 

DBRS Morningstar has released a commentary on Credit Suisse Group AG: Credit Suisse: Restructuring Plan Under Way and Supported by Solid Capital. We note the rapid execution of the strategy announced on October 31, 2022 through quick deleveraging and cost reduction, as well as the successfully completed capital raise.
https://www.dbrsmorningstar.com/research/409617/...-franchise-visible

"In the fourth quarter 2022, we maintained a strong capital base with CET1 ratio of 14.1%. Credit Suisse’s leverage exposures shrank by 22% in the fourth quarter of 2022."
https://pbs.twimg.com/media/...BvWAAIhptY?format=jpg&name=900x900
https://t.co/osDIPxupcE  

...LCR > 144 %..Über +900bps TLAC-Puffer.. Damit ist der Liquiditätsbedarf der Credit Suisse für 2023 stark gesunken, da das Management die Vorabkosten ins Jahr 2022 vorgezogen hat. Selbst wenn die Kapitalmärkte jetzt mit der schwachen Rezession immer weiter austrocknen, hat das Management mit seiner vorrausschauenden Entscheidung alles in Q4 zu packen, schon mal gut vorgesorgt.
https://pbs.twimg.com/media/Fo2vtMwWIAAvx4F?format=jpg&name=large
Das verschafft Luft, um am Restrukturierungsplan "ala Deutsche Bank" zu arbeiten. Die versprochene Profitabilität kommt danach: "Die Credit Suisse strebt für 2025 eine Eigenkapitalrendite von 6 % an"
https://www.ariva.de/forum/...urchschritten-381890?page=21#jumppos543
Scheint also ein klassisches Value Investment mit den typischen 3 Jahren Anlagehorizont zu werden.  

CS braucht Geld -
und muss deftig drauf zahlen

Die Schweizer Großbank Credit Suisse hatte erst letzte Woche brutal schlechte Jahreszahlen für 2022 veröffentlicht, mit einem Verlust von 7,3 Milliarden Franken (wir berichteten). Aber nicht nur das, auch der Mittelabfluss der Kunden war enorm mit -111 Milliarden Franken im 4. Quartal 2022. Heute nun meldet Bloomberg, dass die CS für eine Anleihe mit 3,5 Jahren Laufzeit und 500 Millionen Euro Volumen eine doppelt so hohe Verzinsung zahlen muss wie die Konkurrenz. Der Markt lässt sich das höhere Ausfallrisiko also sehr gut bezahlen.

siehe Fugis Video von heut Abend  

https://pbs.twimg.com/media/Fo2pEbeagAAw0SK?format=jpg&name=large  

Credit Suisse Exits Distressed-Debt Trading as Bank Cuts Risk. Portfolio valued at $250 million has up to 30 positions.  Credit Suisse getting out of risky, capital-intensive activity.
https://t.co/CpGHgqE2nF  

Credit Suisse’s Klein Tells First Boston Staff They’ll Own Firm
https://www.bnnbloomberg.ca/...oston-staff-they-ll-own-firm-1.1884451  

Der Ausstieg aus dem Geschäft mit notleidenden Krediten, in dem die Credit Suisse einst führend war, ermöglicht es ihr, Kapital anderweitig einzusetzen, anstatt relativ hohe Beträge für die risikoreiche Aktivität zur Seite zu legen. Die Bank versucht auch ihr Volumen im Anleihenhandel um 20 Milliarden Dollar zu reduzieren.
https://www.cash.ch/news/top-news/...l-mit-faulen-krediten-auf-574179  

 

Oligarchen-Gelder einzuziehen, wäre laut Bund illegal

Das Beschlagnahmen privater russischer Vermögen würde gegen die Schweizer Verfassung und internationale Verpflichtungen verstossen. Zu diesem Schluss kommt eine Arbeitsgruppe des Bundes.

https://www.bluewin.ch/de/news/schweiz/...t-bund-illegal-1628844.html

Aufgrund der Debatte um dieses Thema setzte der Bundesrat eine Arbeitsgruppe unter Leitung des Bundesamts für Justiz ein, um die rechtlichen Aspekte zu klären. Die Schweiz hat aufgrund internationaler Sanktionen gegen Russland rund 7,5 Milliarden Franken an  Vermögenswerten gesperrt.

Die Arbeitsgruppe kam nun zum Schluss, dass die Enteignung ohne Entschädigung von Privateigentum rechtmässiger Herkunft nach Schweizer Recht nicht zulässig sei. Dieses Fazit der Arbeitsgruppe gab der Bundesrat am Mittwoch bekannt.
 

CS First Boston-Chef verspricht künftigen Mitarbeitern Firmenanteile
https://www.cash.ch/news/top-news/...itarbeitern-firmenanteile-574406

Valuing Michael Klein is a fascinating sideshow: "If First Boston is eventually worth 90% of book value, and that is reflected in Credit Suisse’s share price, the Swiss bank’s investors would have gained around $3.3 billion."
https://www.reuters.com/graphics/BRV-BRV/klvygzdwnvg/chart.png
https://t.co/oNUHScqZBI  

Credit Suisse’s leverage exposures shrank by 22% in the fourth quarter of 2022. Liabilities stemming from customer deposits dropped 37%.
https://www.risk.net/risk-quantum/7956009/...to-match-run-on-deposits  

> https://www.ariva.de/forum/...urchschritten-381890?page=22#jumppos566

https://www.ser-ag.com/de/resources/...shareholder-details/TAN2900017  

"Credit Suisse Should Be Profitable Next Year", CEO Says
https://www.youtube.com/watch?v=q6F6yGNEoNo

Mal sehen ob es funktioniert und sich die Geduld auszahlt: „Kaufen Sie Aktien, nehmen Sie Schlaftabletten und schauen Sie die Papiere nicht mehr an. Nach vielen Jahren werden Sie sehen: Sie sind reich.“ (André Kostolany)  

Bereich globale Aktien unter neuer Führung: Der bisherige Co-Leiter wird Chef des Bereichs Global Equities bei der Credit Suisse. Die Ernennung erfolgt vor dem Hintergrund der Restrukturierung der Credit Suisse, die unter anderem den Abbau von 9’000 Stellen und die Ausgliederung der Investmentbank in die CS First Boston vorsieht.
https://www.finews.ch/news/banken/...bale-aktien-unter-neuer-fuehrung  

Credit Suisse banking MD bonuses are surprisingly OK: Credit Suisse’s long-waited bonus day for managing directors is upon us. And insiders say it's not bad at all.
https://www.efinancialcareers.co.uk/news/2023/02/...suisse-md-bonuses  

CREDIT SUISSE: MOMENT OF MAXIMUM PESSIMISM?

https://www.undervalued-shares.com/...ent-of-maximum-pessimism/aff/9/  

Als die am schnellsten wachsende große Volkswirtschaft der Welt im Jahr 2022 ist Saudi-Arabien der Ort, an dem ein Vermögensverwalter eine starke Präsenz haben möchte. Investitionen in Saudi-Arabien werden einer der kommenden nächsten Hypes sein, und westliche Aktien mit einem starken Engagement in Saudi-Arabien werden zu einer Anlageklasse für sich. Die Credit Suisse könnte zu einem attraktiven indirekten Faktor für das Wachstum des Privatvermögens im Nahen Osten und in Asien werden. https://www.undervalued-shares.com/...ent-of-maximum-pessimism/aff/9/  

Ich bin hier heute zum Kurs von glatt 2,70 EUR rein, aber der Kurs ist gleich weiter in Richtung 2,65 EUR durchgerauscht. Wer hier einsteigt, muss auch den zeitnahen Totalverlust als realistisches Szenario mit einkalkulieren. Im Kern wettet man darauf, dass die Bank irgendwann den Turnaround packt und sich der Kurs dann wieder erholt. Falls das nicht gelingt, ist die Kohle halt weg. Die Bank ist in der Schweiz eine systemrelevante Großbank, die vom Finanzstabilitätsrat (FSB) als systemisch bedeutsames Finanzinstitut (systemically important financial institution) eingestuft wurde. Das heißt aber nicht viel, denn auf die direkt nach den desaströsen Folgen der Lehman-Insolvenz sicherlich noch eher geltende Argumentation "too big to fail" sollte man sich heute nicht mehr verlassen.
Trotzdem setze ich darauf, dass die Schweiz auch aus übergeordneten Gründen der Vermeidung von Reputationsschäden für das Bankensystem der Schweiz insgesamt nach wie vor ein großes Interesse daran hat, dass die Insolvenz der Credit Suisse vermieden wird. Es besteht natürlich das Risiko einer "geordneten Abwicklung" der Credit Suisse, bei der die Aktionäre dann weitestgehend leer ausgehen dürften.
Nur meine Meinung und keine Empfehlung zum Kauf/Verkauf.  

@bear
Du kannst doch hier nicht die Lehman-Pleite als vergleich heran ziehen , damals waren ganz
andere Verhältnisse -Umstände gegeben.Auch der Lerneffekt ist jetzt vorhanden.

Die CS ist in der Schweiz viel zu groß um hier einzuknicken"to big to fail".
Eine der Maßnahmen ist die hier vollzogene Kapitalerhöhung,  jetzt sind große Investoren mit im Boot,
das sehe ich positiv.
Risiko einer Abwicklung ist verschwindend gering, da springt eher der Staat ein wie bei der
CommerzBank. Ein Blick auf das jetzige Kursniveau verrät alles ob der Umbau geklappt hat oder nicht!

Die jetzige schwierige CS -Lage ist vorhanden (ehem. wie bei der Coba), entweder derjenige
geht mit oder mit keinem Risiko auf der Seitenlinie.




 

ist immer bei der Kombi: Das Ende scheint nah. Und der Eidgenosse hat wenig Bock die Großkopferten zu retten. Der gewöhnliche Schweizer benutzt andere (bessere) Banken.