CorMedix-- Lohn sich noch ein Einstieg?

erkennen was sich zum negativen verändert haben soll und den Kursrutsch rechtfertigt.
Brandon Folkes, Analyst bei Rodman & Renshaw, bekräftigte die Kaufempfehlung und die Bewertung von 20,00 USD für CorMedix. Der Analyst kommentiert: „Insgesamt ist die heutige Schwäche unserer Ansicht nach wahrscheinlich übertrieben, aber es könnte Zeit brauchen, um die Stimmung zu ändern. Der implizite Umsatzrückgang ist ein Gegenwind; wir erwarten jedoch ab dem zweiten Quartal 2025 anhaltendes Wachstum. Wir sehen die positiven Hebel des großen Dialyseanbieters und die Chance im stationären Bereich als potenziell förderlich für die zweite Jahreshälfte 2025 und erhöhen daher unsere Umsatzschätzung für 2025 von 107 Mio. USD auf 120 Mio. USD. Der Umsatzanstieg treibt unsere Gewinnschätzung für 2025 pro Aktie von 0,12 USD auf 0,47 USD, zusammen mit einer höheren Bruttomargenannahme. Vor der heutigen Ergebnisveröffentlichung lag der FactSet-Konsensumsatz für 2025 bei 126,2 Mio. USD und der FactSet-Konsens-Gewinn pro Aktie bei 0,50 USD. Die liquiden Mittel beliefen sich zum 31.12.2024 auf 51,7 Mio. USD.“
In anderen aktuellen Nachrichten meldete CorMedix Inc. im vierten Quartal 2024 sein erstes profitables Quartal mit einem Nettogewinn von 13,5 Millionen US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie von 0,22 US-Dollar, womit die Analystenerwartungen von 0,17 US-Dollar übertroffen wurden. Der Umsatz des Unternehmens für das Quartal betrug 31,2 Millionen US-Dollar und lag damit leicht über den prognostizierten 31 Millionen US-Dollar. Dieser Erfolg war hauptsächlich der erfolgreichen Markteinführung von DefenCath im Segment der ambulanten Dialyse zu verdanken. Trotz des positiven Ergebnisberichts verzeichnete die Aktie des Unternehmens einen erheblichen Rückgang nach der Ankündigung einer Verzögerung eines Großauftrags für DefenCath, der nun aufgrund betrieblicher Einschränkungen für 2025 erwartet wird. CorMedix meldete außerdem erhöhte Barreserven und erwartet, bis Ende des ersten Quartals 2025 über 75 Millionen US-Dollar zu erreichen. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine vorläufige Nettoumsatzprognose für das erste Halbjahr 2025 zwischen 50 und 60 Millionen US-Dollar festgelegt. Analystenhäuser haben in letzter Zeit keine Herauf- oder Herabstufungen für CorMedix vorgenommen, das Unternehmen konzentriert sich jedoch weiterhin auf die Ausweitung seiner Marktpräsenz, insbesondere im stationären und VA-Markt.  

hat sich vom letzten Tief gut erholt. man konnte sich wirklich günstig eindecken, auch die Aussichten sind besser geworden, geschätztes KGV für 2028 soll unter 5 liegen.  

von nur einen halben Jahr haben die Aktionäre wohl verunsichert und zu dem starkte Kursrückgang geführt, inzwischen hat sich die Aktie gut erholt.
CorMedix geht davon aus, dass der Nettoumsatz im ersten Halbjahr am oberen Ende der zuvor angekündigten Prognose von 62 bis 70 Millionen US-Dollar liegen wird, somit ungefähr wie Q4 /24 was einen Nettogewinn von 13  Millionen erbrachte.
Im ersten Quartal 2025 verzeichnete CorMedix einen Nettoumsatz von 39,1 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von DefenCath und einen Nettogewinn von 20,6 Millionen US-Dollar bzw. 0,32 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 14,5 Millionen US-Dollar bzw. 0,25 US-Dollar pro Aktie im ersten Quartal 2024. Der Nettogewinn war in diesem Zeitraum hauptsächlich auf den Nettoumsatz von DefenCath zurückzuführen.
Das Unternehmen verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar, ohne gebundene Barmittel. Das Unternehmen geht davon aus, dass es über ausreichende Mittel verfügt, um den Betrieb für mindestens zwölf Monate ab Veröffentlichung des Quartalsberichts auf Formular 10-Q zu finanzieren.  

werden immer bessern , nun auch Wachstum für das 2. Halbjahr angekündigt.
Der LDO-Kunde von CorMedix hat mit der Bestellung begonnen und wird mit der Implementierung von DefenCath bei seinen Patienten beginnen. Die Implementierung zielt zunächst auf mindestens 50 % mehr Patienten als bisher kommuniziert ab, mit der Möglichkeit einer weiteren Ausweitung. Im Zusammenhang mit dieser erweiterten Nutzung hat CorMedix die bestehende Vereinbarung mit dem LDO-Kunden angepasst, um der erwarteten verstärkten Nutzung des Produkts Rechnung zu tragen. CorMedix erwartet für Juni einen moderaten Umsatzbeitrag, wobei für die zweite Jahreshälfte 2025 mit Wachstum gerechnet wird.
Auch das 2. Quartal wird besser werden  wie bisher angenommen.
Aufgrund dieser neuen Kundenimplementierung und weiterer positiver Geschäftsentwicklungen erhöht CorMedix seine Umsatzprognose für das zweite Quartal von den zuvor kommunizierten 31 Millionen US-Dollar auf 35 bis 40 Millionen US-Dollar.

 

BERKELEY HEIGHTS, N.J., June 27, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- CorMedix Inc. (Nasdaq: CRMD), a biopharmaceutical company focused on developing and commercializing therapeutic products for life-threatening diseases and conditions, today announced the pricing of its previously announced underwritten public offering of 6,604,507 shares of its common stock. The total gross proceeds from the offering to the Company are expected to be approximately $85 million. In addition, CorMedix granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 15% of the shares of its common stock offered in the offering. The closing of the offering is expected to occur on or about June 30, 2025, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
Das Unternehmen verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielte einen Nettogewinn von 20 Million e bei einem Umsatz von 39 Millionen.
Wozu benötigen sie jetzt ein Kapitalerhöhung ?  

kann ich derzeit nicht erkennen.
Ich kann  auch wieder nicht  erkennen was sich zum negativen verändert haben soll und den Kursrutsch rechtfertigt. Zu den Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielten   Nettogewinn von 20 Millionen bei einem Umsatz von 39 Millionen sollten zumindest im laufenden Jahr 40- 50 Millionen hinzukommen, dazu noch mehr als 90 Millionen aus der Kapitalerhöhung
Dann hätte man bis Ende des Jahres mehr als 200 Millionen Kapital.
Laut den Schätzungen der Analysten könnte bis 2028 der Umsatz auf 350 Millionen ansteigen und dabei ein Gewinn von 200 Millionen erreicht werden. Geht man 2026 von einem Gewinn von 100 Mio. und 2027 von 150 Mio.  aus, müssten sie einen Kassenstand von Rund 650 Millionen erreicht haben.
Catalyst Parm. hat auch vor Gut 2 Jahren in der gleichen Situation ein Kapitalerhöhung raus gehauen um ein weiters Medikament ein zu lizenzieren und damit noch schneller zu wachsen.

 

Nach der Hochstufung prognostizieren die sechs Analysten, die CorMedix beobachten, nun einen Umsatz von 165 Millionen US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspräche einer deutlichen Umsatzsteigerung von 100 % gegenüber den letzten 12 Monaten. Der Gewinn pro Aktie dürfte um 299 % auf 1,01 US-Dollar steigen. Vor dieser jüngsten Aktualisierung hatten die Analysten einen Umsatz von 138 Millionen US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,80 US-Dollar im Jahr 2025 prognostiziert. Die Einschätzung hat sich in letzter Zeit deutlich verbessert, da die Analysten sowohl ihre Gewinn- als auch ihre Umsatzprognosen deutlich angehoben haben.
Zu Beachten wäre, dass nun 10 Prozent mehr Aktien im Umlauf sind, und somit der Gewinn pro Aktie entsprechen geringer ausfällt.  

On Thursday, 08 May 2025, CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) participated in The Citizens JMP Life Sciences Conference 2025, where CEO Joe Tedesco highlighted the company’s strategic initiatives. The focus was on the successful commercial launch of DefenCath, a catheter lock solution, which has driven profitability within a year. While the company boasts a strong financial position and promising clinical results, challenges such as price erosion under the TDAPA program remain.

Key Takeaways
CorMedix achieved profitability within 12 months of launching DefenCath.
First-quarter sales reached $39 million with an adjusted EBITDA of over $23 million.




The company maintains a robust cash position, expecting nearly $100 million by mid-year.
DefenCath shows a 71% reduction in CRBSI risk, with over 3,000 patients at US Renal Care.
CorMedix is exploring business development opportunities and potential acquisitions.
Financial Results
First-quarter 2024 sales totaled $39 million.
Adjusted EBITDA exceeded $23 million.
The company holds $77 million in cash, projecting close to $100 million by mid-year.
No debt on the balance sheet, highlighting financial stability.
A slight decrease in Government ASP from $2.45 in Q1 to $2.41 in Q2, with further decreases expected.
Future Outlook
Focus remains on DefenCath adoption and exploring acquisitions in the renal or hospital space.
Potential peak sales in the TPN market are estimated at $150 to $200 million.
Shifting reimbursement strategy towards direct contracting with Medicare Advantage payers to counter TDAPA-related price erosion.
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Das Unternehmen verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielte einen Nettogewinn von 20 Million e bei einem Umsatz von 39 Millionen.
Zudem gehen sie davon aus, dass bis Mitte des Jahres der Barmittelbestand 100 Millionen Dollar erreichen könnte, demnach ist die Gewinmarge und auch der Umsatz ähnlich wie in Q1,  
Die Gewinnmarge ist meiner Meinung  sehr hoch.  
Im zweiten Halbjahr sollte nach einer Liefervereinbarung eines weiteren Kunden der Umsatz weiter steigen.
Mit der Kapitalerhöhung sollten die Barmittel bei 190-195 Millionen Dollar liegen und  zum ende des Jahres bei 230 bis 240 Millionen Dollar.
In der JMP Life Sciences Conference 2025,  berichtete CEO Joe Tedesco,  dass
der Schwerpunkt weiterhin auf der Einführung von DefenCath und der Prüfung von Akquisitionen im Nieren- oder Krankenhausbereich liegt. Dass er dafür  eine Kapitalerhöhung  benötigt hat er nicht erwähnt. Vielleicht hat man nun was im Auge wofür er das Kapital benötigt.


 

Schock der Kapitalerhöhung, noch könne man aber günstig nachkaufen.  

wohl den Boden gefunden, gute Q2 Zahlen und es geht wieder bergauf.  

CORMEDIX ÜBERNIMMT MELINTA THERAPEUTICS UND SCHAFFT DAMIT EIN DIVERSIFIZIERTES SPEZIALUNTERNEHMEN MIT STARKER PRÄSENZ IN DER AKUTVERSORGUNG
7. August 2025
Transformationsvertrag für CorMedix, der das kommerzielle Produktportfolio des Unternehmens um sieben innovative Arzneimittelprodukte und eine Indikation zur Erweiterung der Pipeline mit kurzfristigem Umsatzwachstumspotenzial erweitert und diversifiziert
Die Transaktion dürfte sich kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.
Pro-forma-Gesamtumsatz für 2025 auf 305 bis 335 Millionen US-Dollar geschätzt
Unterstützt die Strategie von CorMedix, durch eine Kombination aus organischem und anorganischem Wachstum ein beeindruckendes Spezialpharmageschäft aufzubauen
Die dynamische Plattform kann genutzt werden, um zusätzliche Produkte zu unterstützen und zu erweitern, wenn das fusionierte Unternehmen in die nächste Phase eintritt
CorMedix veranstaltet heute um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz und einen Webcast.  

Meiner Meinung nach ist die Bewegung von kurzfristigen Spekulanten getrieben, welche solche Meldungen gern abverkaufen.

Ich denke der Kurs wird sich schnell wieder erholen und den Aufwärtstrend fortsetzen.  

eine übernahmen finde ich nachhaltigerals einen Aktienrückkauf. Die Transaktion dürfte sich kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird.
Die Übernahme war zwar kein Schnapper, aber in 2 Jahren sollte die Synergien sich auf den Gewinn auswirken und  pro Aktie deutlich über 2 Euro liegen. Und 2028 sollte der Umsatz bei über 500 Millionen Dollar leigen und bei änlichicher Gewinnmarge wie bisher sollter der Gewinn über 200 Millionen Dollar liegen. 

 

Eigentlich hätte die Aktie steigen müssen nach diesen news.
Ich habe nicht erwartet, dass eine Unternehmensübernahme für 300 Millionen Dollar möglich wäre.
Nach aufmerksamem Zuhören und Durchsicht der Präsentation halte ich den Aktien Abverkauf für überzogen.
CordMedix hat ein Unternehmen mit einem Umsatz von 120 Millionen Dollar gekauft und nur das 2,5-Fache dieses Umsatzes bezahlt.
CordMedix will Anleihen im Wert von 150 Millionen Dollar begeben und 110 Millionen Dollar in bar sowie 40 Millionen Dollar für CordMedix-Aktien zahlen.
Zumal sich die Transaktion kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken dürfte, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.
Vielleicht können sie auch das Umsatzwachstum der gekauften Medikamente beschleunigen.

 

ist eine sehr Ertragsstarkes Medikament, was derzeit bei 40 Mio Umsatz 20 Mio Gewinn abwirft.
Und wenn das Wachstum weiter so anhält, könnten die Prognosen durchaus erreicht werden.
CorMedix geht davon aus, dass die Patientenrekrutierung für die Phase-3-Studie zu DefenCath bei Patienten, die eine totale parenterale Ernährung (TPN) erhalten, Ende April beginnt. Das Unternehmen geht davon aus, dass DefenCath, sollte es für diese Indikation zugelassen werden, in dieser Patientengruppe einen jährlichen Spitzenumsatz von 150 bis 200 Millionen US-Dollar erzielen kann. Das Gesamtmarktpotenzial liegt bei 500 bis 750 Millionen US-Dollar.
Defencath könnte auch ohne die Zulassungserweiterung mehr als 500 Mio generieren.
2027 sollte der Umsatz von Defencath bei 300 Millionen liegen was wohl einen Gewinn von 150 Mio abwerfen sollte. Insgesamt sollte es bis Ende 2027 die Kosten der Übernahme alleine wieder hereinbringen.
Zudem dürfte 2028 die Zulassungserweiterung anstehen und für weiteres Umsatzwachstum sorgen.
Was die Wachstummöglichkeiten wurde im earings-call folgende gesagt.
Zu den wichtigsten Highlights der Transaktion gehört, dass die Übernahme kurzfristig einen zweistelligen Gewinnzuwachs pro Aktie im Jahr 2026 erwarten lässt. Wir gehen davon aus, dass dies mittel- bis langfristiges Umsatz- und Cashflow-Wachstum fördern wird. Die Erweiterung der Indikation von REZZAYO zur Prophylaxe stellt einen wertvollen Wachstumstreiber für zukünftige Umsätze dar. Wir schätzen, dass das jährliche Umsatzpotenzial in dieser Indikation im Falle einer Zulassung 200 Millionen US-Dollar übersteigen könnte. Im kombinierten Unternehmen erwarten wir außerdem
Erzielung erheblicher kurzfristiger Synergien bei den Betriebskosten im geschätzten Bereich von 35 bis 45 Millionen US-Dollar, die kurzfristiges EBITDA-Wachstum und EPS-Zuwachs fördern werden.

Die Börse jedoch reagiert auf die Übernahme als hätten sie einen Sanierungsfall übernommen oder sich mit den Übernahmekosten verhoben.

 

CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) is one of the top most undervalued biotech stocks to buy now. On August 7, Needham analyst Serge Belanger maintained a Buy rating on CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) and set a price target of $20.00.