Compugroup die SAP im E-Health Bereich

... 3000 Stücke !!! ... wow ... :-) ... gratuliere ... das is'  ma' 'n klares Wort ... kein Rumgequengel.  Wenns morgen nochmal Richtung 17 geht (unter 17,40) ... schließ ich mich Katjuscha mit dem Nachkaufen an.  Werde aber auch dann ein kleiner Fisch bleiben gegen Alex909 Stückzahlen.    

aber ob man mir zum Kauf wirklich gratulieren kann, wird sich die nächsten Tage/Wochen erst erweisen.

Ich bin kein Freund von großer Diversifikation. Derzeit habe ich nur MOR , Balda , Barrick Gold  und halt jetzt CMG im Depot. 4 Werte sind schon sehr viel für mich. Sollte MOR stärker korrigieren, werde ich allerdings zugunsten von MOR und zu lasten von .... umschichten.

Wie auch immer, hoffe ihr beiden kommt morgen nicht zum Zuge, denn es ist psychlogisch immer gut, wenn der Wert über dem EK liegt

 

wenn du deine Psyche schon erwähnst, hört sich da so an als würdest du die 3k auch schnell wieder rauswerfen, wenns nicht so läuft.  

ist m.E. nicht sinnvoll bei CGM. Dies ist eine klassische Longterm Aktie. Sobald CGM die anvisierte 30% EBITDA Marge erreicht, wäre ein KUV von 3 eine faire Bewertung. Sollten bis dahin einige der neuen Geschäftmodelle prosperieren und das organische Wachstum so über 10% betragen, sind auch KUV´s von 4 bis 5 denkbar. Man darf nicht vergessen, dass CGM als eine der wenigen Aktien vom Megatrend Demographie profitiert. Ich glaube schon, dass nach einer TecDax Aufnahme die Aspekte langsam in den Vordergrund rücken. Hierfür war jedenfalls der heutige Tag mit einem Umsatz von 100k äußerst hilfreich...

wenn ich sehe, dass ein zyklischer IT Dienstleister ohne Alleinstellungsmerkmal, der seit Jahren seinen Umsatz nur in Höhe der Inflationsrate steigert und eine Ebitmarge von 4% aufweist mit einem KGV von 20 bewertet wird, dann hat CGM noch gaaaanz viel Potential...

schon schreiben.

Als ich Cancoms Zahlen vorhin sah, dachte ich mir auch, wieso die denn höher bewertet werden soll als eine Compugroup. Und trotzdem sagen die User und Analysten bei Cancom alle, dass die Bewertung durchaus gerechtfertigt wäre.
Na ja, Cancom hat ein KGV von 18-20 fürs aktuelle Geschäftsjahr. Allerdings muss man zugeben, dass Cancom aktuell deutlich stärker wächst als nur mit der Inflationsrate. Dennoch ist Cancom ein klar zyklischer Wert und sollte daher im Normalfall eigentlich geringer bewertet werden als Compugroup.
Aber ich vermute irgendwie, dass Cancom übernommen wird und deshalb derzeit so gefragt ist. Die Umsätze der letzten Wochen waren irgendwie zu heftig für normale Kaufinteressenten bei so einer Aktie. Kann mir die Bewertung jedenfalls vorläufig nur so erklären. Es sei denn dort wird eine extrem starke und schnelle Margenausweitung unterstellt.  

wenn ich mich für eine Aktie zu einem Preis von xyz entscheide und ich der Meinung bin der Preis ist o.k., warum soll ich bei einem Kursrückgang die Aktie verkaufen - wenn sich fundamental nichts geändert hat - ? Dann wäre sie ja noch preiswerter und man müßte eher nachkaufen, aber sicher nicht verkaufen. Insofern habe ich kein SL bei CGM.

Sollte CGM rasch auf 20 Euro anziehen, würde ich vielleicht die Gewinne mitnehmen, ansonsten warte ich mal den Termin Anfang September ab. Verluste kann ich derzeit psychologisch einigermaßen gut verkraften, da das Depot in diesem Jahr extrem gut gelaufen ist.  

... denn es ist psychlogisch immer gut, wenn der Wert über dem EK liegt

Dem stimme ich voll zu!  ... länger hinten zu liegen ... das macht ich krank und das halte ich nicht lange aus. (Daher/psychologisch  ist mir das mit dem Nachkauf auch sehr zwiespältig) 

 

schrumpfenden Regionalzeitungen von Springer gehen mit einem EBITDA Multiple von 10 über den Tisch. Im Übrigen müsste in diesem Jahr das Cash net income bei CGM ungefähr bei 1,6 EUR liegen. Die Software AG hat wieder schlechte Zahlen gebracht und wird voraussichtlich 1,7 EUR pro Jahr verdienen. Das von Katjuascha genannte Kursziel von 24 EUR sollte daher (spätestens nach der TecDax) locker erreicht werden

Aufnahme.

Ich würde die Wahrscheinlichkeit nicht so hoch ansetzen wie kat., max. 60 %.

Wenn man sich die aktuelle Rangliste anschaut, dann ist euromicron wirklich ernsthaft gefährdet. Im Vergleich Juli 13 zu Juli 12 hat euromicron bisher ca. 70 % an Umsatz weniger (bis Monatsende interpoliert). Zwar könnte es sein, daß andere Werte noch mehr an Umsatz verloren haben, aber vermutlich wird man in der Umsatzrangliste derzeit eher an Boden verlieren als Plätze gut machen. An der Marktcap hat man auch keine großen Sprünge gemacht, also wird man es kaum derzeit unter die besten 35 schaffen. Insofern ist euromicron der Abstiegskanidat Kandidat Nr. 1. Als Ersatz kommt in erster Linie Nem in Frage, dann CGM. Die anderen Werte sehe ich nicht als zwingende Abstiegskandidaten.

Das Problem ist, daß bei der Auswahl auch weiche Kriterien berücksichtigt werden. Wenn der Arbeitskreis nicht will und wenn kein Unternehmen die 35/35-Regel reißt, dann kann es sogar keine Veränderung geben. Selbst euromicron wird es möglicherweise noch schaffen, in der Umsatzwertung unter den besten 35 zu bleiben.






 

eigentlich für Compugroup. Wenn man nur die harten Faktoren betrachtet, wäre CGM bisher nicht im tecdax, da man nach Umsatz nur Platz 35 einnimmt. Aber wenn man mal genau hinschaut.

Compugroup liegt seit Monaten in BEIDEN Kategorien vor PSI, und vielleicht auch in Kürze in beiden Kategorien vor Xing und Euromicron.
Nemetschek liegt in beiden Kategorien vor Euromicron, PSI, Xing und vermutlich jetzt auch in Kürze vor Kontron und Stratec.
PNE mischt auch noch mit als Aufsteiger.
Als Absteiger kommen zwar jetzt noch nicht aber vielleicht bald auch Süss und Adva in Frage, nachdem beide schlechte Zahlen veröffentlicht haben und im MarketCap Ranking weiter gefallen sein dürften.

Insofern ... wie lange will der Arbeitskreis warten? Compugroup ist jetzt schon längere Zeit in der MarketCap weit weit vor vielen TecDax-Werten und im Umsatz zumindest vor PSI und in Kürze vor 2-3 anderen TecDax Werten. Okay, PSI bringt nächste Woche HJ-Zahlen. Mal sehn, ob sich dort dann was bewegt, was CGMs Aufnahme deutlich gefährden könnte. So wirklich dran glauben tue ich aber nicht, dass der eine Monat August daran noch etwas ändert.
Aber warten wir mal die Juli-Liste ab. Ist ja im Grunde auch ganz gut, wenn die Wahrscheinlichkeit von vielen Marktteilnehmern noch gar nicht erkannt oder wie von dir auf maximal 60% veranschlagt wird. Bringt umso mehr Potenzial für die Tage und Wochen nach der Entscheidung.

 

darf man nicht vergessen, dass man für kurzfristig höre Kurse auch überzeugende Q 2 Zahlen braucht, nachdem das erste Quartal wirklich schlecht gelaufen ist. Hoffentlich liefert CGM in zwei Wochen. Habe so ne Befürchtung, dass das US Geschäft weiterhin ein Problemfall bleibt. An der mittelfristigen Perspektive ändert so ein Durchhänger natürlich nichts...

Der Personalwechsel spricht ja auch für diese Theorie.

Ich glaub trotzdem nicht, dass das den Kurs großartig beeinflusst. Hat man ja nach den Q1 Zahlen gesehen. Wichtig ist, dass man die Jahresprognose aufrecht erhält, und das dürfte man schaffen. Nach der Übernahme in Italien glaub ich, dass man beim Umsatz an der Oberseite der Jahresprognose rauskommt, da etwa 8 Mio € ja anteilig noch aus der Übernahme hinzukommen. Das heißt 490 Mio € Umsatz. Beim Ebitda könnte es durch die Probleme in den USA eher die Mitte oder gar das untere Ende der Prognosen werden, also schätzungsweise 117-120 Mio €.
Ich glaub aber nicht, dass das etwas am grundsätzlichen Blick auf die Aktie ändert, ob das nun in diesem Jahr 5 Mio € Ebitda mehr oder weniger werden. Aber klar muss CGM das US Segment in den Griff kriegen. Ich seh daher dort eigentlich eher Grund die Aktie zu kaufen, denn das Thema sollte sich ja sukzessive verbessern.  

man ganz knapp an der unteren Grenze von 115 Mill. langschrabben. Man hat einfach zu viel Federn gelassen im ersten Quartal. Aber dies sind ja nur operative Gesichtspunkte, das strategische Gesamtbild ist intakt und die Marktstellung verbessert sich in Europa jedenfalls ständig.  

CGM baut seine Marktstellung in Italien aus.Solch kleine Add on schaffen grundsätzlich Mehrwert, zumal CGM in Italien jetzt sein Spektrum auch auf Zahnärzte ausdehnt. Italien entwickelt sich zum zweiten Kernmarkt nach Deutschland für CGM.  

von Xdent ist im Vergleich zu den übrigen übernommenen italienischen Unternehmen ausnahmsweise auch recht ansprechend:

http://www.xdent.it/

 

kommt auf. Wenn es wenigstens den Umsatz erhöht, dann hätte es auch ein gutes. PSI hat in der MarketCap seit Ende Juni rund 12 % verloren. Kann für die Rangliste auch nicht gerade schädlich sein.  

18,34 € schließen.  

Mal eben 15 Mill. EBITDA unter der Prognose. Man könnte meinen die stellen Autos her. Unglaublich schlecht...

auch gerade kurstechnisch ihr Fett weg. Bid schon unter 16 gefallen....wow

 

heutige Gewinnwarnung das Ticket in den Tecdax:-) Sollte heute ein Rekordumsatz werden:-)

dem Coverage begonnen hatte und ein Kursziel von 27 EUR gesehen hatte, hätte einen das zu denken geben müssen...

Die Zahlen sollten doch erst am 08.August kommen.

Jetzt wurde ich total auf dem falschen Fuss erwischt. Mit nem SL hätte ich die Kursverluste noch vermeiden können.

Und nun? Also zu 15,x € will ich die Aktien eigentlich auch nicht verkaufen. Wäre nach neuer Prognose eine Ebitda Multiple von 8.

In den TecDax kommt man zwar wahrscheinlich trotzdem, aber was nützt das?

Bin echt genervt, vor allem vom Zeitpunkt der News. Wer bringt denn an einem Freitagnachmittag solche Zahlen?! Da kann ja kein Mensch mit rechnen.  

 Hallo,

sind das nicht Kurse zum nachkaufen?

 

Resko