Chorus Clean Energy

Probleme beim Börsengang

Beim Börsengang von Chorus Clean Energy läuft nicht alles rund. Die für den 3. Juli vorgesehene Erstnotiz der Solarenergie- und Windenergieaktie wird auf den 13. Juli verschoben.

Die Griechenlandkrise sorgt für Chaos bei geplanten Neuemission:
Windpark-Betreiber Chorus Clean Energy hat noch Hoffnung, verlängert jedoch die Zeichnungsfrist...  

Preisspanne: Zwischen 9,75 Euro bis 12,50 Euro je Aktie
Emissionspreis: Veröffentlichung voraussichtlich am 09. Juli 2015
Erstnotiz: Für den 13. Juli 2015 geplant  

 

 

Der gleiche Blindgänger wie PNE (ehemals Plambeck).
Einfach nur Geldverbrennungsmaschinen ohne erkennbaren
Aufwärtstrend.

Potential: -40% (5,80€)  

Erst wurden Fondanleger zu Aktieninhaber gemacht (hierbei wurde Geld verbrannt).
Nun wird der Rest mit der Aktie verbrannt.
Tolle Finanzwelt!
 

wenn ich mir  die  anlagen anschaue, ist  das  schon top!! die  älteste  ist von 2009...
dh die anlagen können noch 20-30 jahre  laufen. was mir eher  sorgen machen würde  ,sind  die  ganzen schulden von  300 + mio

ich hoffe  nur  , die werden erstmal die schulden abbauen bevor  man eine  divi zahlt

ach , ich lege  mir  mal ein paar  davon ins  depo  

ich habe  jetzt alles  , von satzung  bis  Q berichte  durch...

chorus  hat  ja  am 24.11 gemeldet  , dass  noch ein 11,4 mw  windpark gekauft  wurde und  das  dieser  ca 2 mio mehr umsatz bringen soll! desweiteren möchte  chorus  weiter  in parks  investieren , das  geld  durch den börsengang  muss  ja raus  ,-)
klingt  alles  top , wären da  nicht  die schulden....

ebit  und ebitda ist  klassse! ich werde  mit mal ein paar tusend  kaufen , aber  alles  nach und  nach und  nicht  alles  auf einmal

 

da  kommt  der  Q3 bericht!

Neubiberg/München, 29. Oktober 2015 – Die auf den Betrieb von Solar- und Windenergieanlagen spezialisierte CHORUS Clean Energy AG („CHORUS“) aus Neubiberg bei München hat während der ersten neun Monate 2015* nach vorläufigen Berechnungen einen Umsatz von rund 49 Millionen Euro erzielt und damit die eigenen Erwartungen übertroffen. Dazu hat das dritte Quartal mit einem Umsatz in Höhe von rund 18 Millionen Euro beigetragen.

Während der ersten neun Monate 2015 hat sich auch die Ergebnissituation positiv entwickelt**: Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) betrug mehr als 39 Millionen Euro. Bezogen auf den Umsatz ergab sich damit eine EBITDA-Marge von etwa 80 Prozent. Das Nettoergebnis betrug bereinigt um die Kosten des Börsengangs über 12 Millionen Euro.



bin gespannt  um wieviel die  schulden gesunken sind....
meiner  meinung  ist  chorus  die bessere  capital stage ag  , weil chorus  auch mehr auf  windparks setzt!  solarparks  für  die sommer  monate  und  windparks  für  die  wintermonate ....   capital stage setzt überwiegend  nur  auf  solarparks!
damit  stehen 12 mio für  die ersten 9 monate  fest , für  2015 rechne  ich mit  ca 16 mio gewinn! den chorus  2016 um 10-20% steigern wird!  

Kursziel vom Aktionär von über 10 Euro!  

in 2015: Ergebnis pro Aktie = 0,45 €
Seit dem Börsengang Ende 2015 wurden weitere Projekte über 30 MW übernommen. Die Kosten für den Börsengang fallen in 2016 raus und zudem sind weitere Projekte im finalen Verhandlungsstadium..
-> Ergebnis in 2016 sollte insgesamt deutlich steigen.. zudem sollen ca. 50% des Ergebnisses als Dividende ausgeschüttet werden. Sollte die Vermutung des Aktionärs stimmen und das Ergebnis in 2016 über 0,6 € pro Aktie liegen wären das ca. 0,3 € Dividende. Beim derzeitigen Kurs eine Divredite von über 3%!    

scheiss  auf  die divi....

die  sollen leiber  windparks  davon bauen um schulden zu senken , die  meiste  knete  geht  für  zinsen drauf , das  müssen die  ändern!!
die  sollen erstmal keine  divi zahlen  

in dem Zuge sollte es auch eine Prognose für 2016 geben. Es wird sich zeigen, wie stark sich die seit dem Börsengang getätigten Investitionen auf das Ergebnis auswirken.
Bereinigtes Ergebnis (um Kosten für den Börsengang) in 2015: 0,55 € pro Aktie.
Ende 2015 und Anfang 2016 wurde das Portfolio bereits deutlch ausgebaut und auch das weniger kapitalintensive Geschäft Assetmanagement wurde gestärkt. Insgesamt ist ein Ergebnis pro Aktie für 2016 von ca. 0,7 € durchaus möglich. Das wäre aktuell ein KGV von lediglich 13! Zudem stehen aus dem Börsengang noch genug Mittel für weitere Investitionen zur Verfügung.    

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...en-dividende/?newsID=939883  

 

Kurs Capital Stage aktuell 6,11€ - Kurs Chorus 9,39 €

Übernahme - Tauschverhältnis 3 Chorus für 5 Capital Stage

Macht aktuell einen Übernahmepreis von 10,18€ -> Aktueller Kurs 9,49€.

 

Capital Stage bietet den CHORUS-Aktionären fünf (5) eigene Aktien für je drei (3) Aktien der CHORUS. Auf Basis der Schlusskurse der Aktien von Capital Stage und CHORUS vom 27. Mai 2016 vor Ankündigung der Transaktion entspricht dies einem Wert je CHORUS-Aktie von € 10,65 und einer Prämie von 30 %. Auf Basis der jeweiligen volumengewichteten Durchschnittskurse der letzten drei Monate vor Ankündigung der Transaktion ergibt sich ein Wert je CHORUS-Aktie von ca. € 11,52 und eine Prämie von 36 % für die CHORUS-Aktionäre. Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung am 22. Juni 2016 erhalten die CHORUS-Aktionäre darüber hinaus eine Dividende in Höhe von 18 Cent pro Aktie.

leben ;-)  

Warum macht den Vorstand von Chorus Clean es nicht wie der von Monsanto und lehnt das Angebot als zu niedrig ab? Wäre doch ein Versuch wert um mehr für seine Aktionäre  erauszuschlagen.  

Ganz einfach, das Angebot seitens Capital Stage ist angemessen. Beide Vorstände haben sich schon geeinigt.  

In Euro ausgedrückt entspricht dies einem Preis von 11,52 Euro je Chorus Aktie auf Basis der Freitagskurse. Der Aufschlag auf den gewichteten Durchschnittspreis der vergangenen drei Monate liegt bei 36 Prozent.  

Nochmal, es gibt kein Angebot von 11,51 und es gibt keine 30 Prozent Prämie, da es keinen Festpreis gibt.

Für 3 Chorus gibt es 5 Capital Stage, das wären beim Freitagskurs 11,51 gewesen, jetzt im Augenblick entspricht es nur noch 10,10 und wenn CS auf 5,50 bzw. 5,00 fällt, liegt der Wert für Chorus  nur noch bei 8,40.

Da CS eine Kapitalerhöhung von über 50 Prozent vorhat, hat der Kurs noch reichlich Luft nach unten und der Gegenwert von Chorus sinkt.  

Mag schon sein, bei einem Kurs von aktuell 9,40€ ist die Chorus Aktie ein klarer Kauf. Ich denke, dass beide Unternehmen von einander profitieren werden. Im Juni gibt es bei Chorus Dividende, die Übernahme erfolgt dann im Juli.  

Bank hat Capital Stage nach einem Übernahmeangebot für Chorus Clean Energy auf "Kaufen" mit einem fairen Wert von 10,40 Euro belassen. Fundamental sei die Offerte des Solarpark- und Windkraftanlagenbetreibers angesichts vergleichbarer Geschäftsmodelle und einer ähnlich hohen Profitabilität sinnvoll, schrieb Analyst Sven Kürten in einer Studie vom Montag.

Quelle: http://www.finanznachrichten.de/...fen-fairer-wert-10-40-euro-016.htm  

Warum ist die Chorusaktie bei 9,40 ein klarer Kauf. Die Aktie ist im Augenblick an CS gekoppelt. Wenn CS weiter fällt, fällt Chorus auch.

Und die Prognose 10,40 von CS bei einem Konzern der eine Kapitalerhöhung um 50 Prozent macht ist nun auch sehr spekulativ.

Mal anders herum gerechnet. Wenn CS bei 10,40 stehen würde, würden 3 Chorusaktien 52 Euro wert sein.

Die Chorus Aktie hätte damit einen Wert von 17,33.

Das ist im Augenblick aber reichlich utopisch.  

Gemäß Übernahmeangebot gibt es 5 CS Aktien für 3 Chorus Aktien. D.h. nichts anderes als dass der Wert von Chorus damit nun an die Kursentwicklung von CS gekoppelt ist:

Kurs CS Aktie * 5 / 3 = Kurs der Chorus Aktie (gem. Übernahmeangebot)
Aktuell: Kurs CS ca. 6,15 € *5/3 = 10,25 € -> Wert der Chorus Aktie bei Annahme des Angebots.

Natürlich schwankt der Kurs von CS (wenn er fällt reduzieren sich die 10,25 € bzw. wenn er steigt erhöhen sich die 10,25 € entsprechend)...

Aus meiner Sicht ist es ein gutes Angebot und eine WinWin Situation für beide Seiten. CS bekommt bei erfolgreicher Übernahme ca. 330 MW für unter 300 Mio. € (10,25€ * 27,7 Mio. Chorus Aktien = 283 Mio. €). Das ist m.E. ein Schnapper für CS und für die Chorus Aktionäre ein guter Schnitt.

Bei vollständigem Angebot wird es ca. 50 Mio. neue CS Aktien geben. Ohne diese 50 Mio. erwartet CS für 2016 ein Ebit von ca. 60 Mio. €. Chorus kommt schätzungsweise auf 30 Mio. €, d.h. insgesamt 90 Mio. € Ebit in Summe. Bei derzeit knapp 83 Mio. CS Aktien + die 50 Mio. der Kapitalerhöhung durch die Übernahme gibt es insgesamt 133 Mio. CS Aktien. Daraus würde ein EBIT von ca. 0,68 Mio. € pro CS Aktie nach Übernahme von Chorus resultieren bei einem derzeitigen Kurs von 6,15 € (grob gerechnet..).