S&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)

Also zumindest in Deutschland werden sehr viele normale Haushalte diese schwachsinningen Zähler nicht bekommen  (Abzocke für 100€ pro Jahr durch die Stromkonzerne und nutzlos =>" ..Der Verbraucherzentrale Bundesverband (vzbv) hält die Pläne der Bundesregierung für "übertrieben". Auf die Einbauverpflichtung von intelligenten Messsystemen für größere Verbraucher hätte verzichtet werden können, da sie bislang keinen Zusatznutzen in Form von Effizienzgewinnen oder variablen Tarifen böten..."), da sie unter 6000Kw pro Jahr liegen. Da bin ich als Hausbesitzer nicht unglücklich darüber. Soll die EU sich doch weiter lächerlich machen mit ihren angedachten  Zwangsmaßnahmen. Sieht man ja an solchen Bestrebungen ( => http://www.bild.de/geld/wirtschaft/toaster/...lten-38463772.bild.html ). Gibt ja auch sonst keine Probleme, oder?  Die Einführungszeiten für Strombezieher über 6000kw sind doch sehr langgezogen. Also keine Ahnung wie andere Länder es handhaben werden. Aber Deutschland ist sicher kein großer Vorreiter.

=> 9.2.2015 Intelligente Stromzähler: Regierung erspart Normalverbrauchern teure Geräte - http://www.golem.de/news/...-6-000-kwh-verpflichtend-1502-112246.html

 

Also Österreich ist eher Vorreiter. In einem Fachmedium heißt es:
Mit dem Rollout-Start im Januar 2015 sowie der festgelegten Quote von 95 Prozent bis Ende 2019 übertrifft das Wirtschaftsministerium in Wien die Vorgaben der Europäischen Kommission.

http://www.industriemagazin.at/a/smart-meter-rollout-in-oesterreich  

https://www.boersen-zeitung.de/...&isin=AT0000A0E9W5&subm=gew

 

Info nach heutigem Telefonat mit der IR:

" Eventuell werden die Zahlen vom GJ 2014
noch früher als der 01.04. publiziert

Die operative Entwicklung entspricht der
( sehr ) positiven Prognose .

Man ist mit der Kursentwicklung selber
nicht zufrieden, auch in Hinsicht auf den
Benchmark .
Vor allem aber, weil die Zahlen mittler-
weile ganz offensichtlich die positive
Unternehmensentwicklung bestätigen . "


Meine Interpretation:
Die kommenden Zahlen werden über der
Prognose liegen und der weitere Aus-
blick angehoben - und das auf diesem
weiterhin günstigen Bewertungsniveau .


( nur meine persönliche Meinung )  

erwartest du in Zahlen?

Würde mich übrigens auch bei Orad interessieren.  

Ich erwarte bereits für 2014 einen
Überschuss von 13 Mio. und ein EPS
von 30 Cents .

Der große Sprung wird aber in 2015
kommen. Bei 465 Mio. Umsatz erwarte
ich einen Überschuss von 18-20 Mio.
und sehe damit ein EPS um 45 Cents .
Die Eigenkapitalquote dürfte damit
dann auch deutlich über 40% liegen .

Der Markt hat dies meines Erachtens
überhaupt noch nicht erkannt ( wie
mir mein heutiges Telefonat auch
bestätigt hat ) . Die Verschiebung weg
vom Hardware-Umsatz hin zu hochmar-
gigen Dienstleistungen Appliances
erinnern mich sehr stark an CANCOM
in 2o1o , die nach ihrer ähnlichen
Historie vom Markt lange kritisch
betrachtet worden , bis man nicht
mehr drumherum kam .

Und auch hier wieder die Auftrags-
lage als eindeutiger Frühindikator .
Der Auftragsbestand lag Ende Q3 mit
157 Mio. um fast 50% über dem bereits
starken Vorjahr – und das vor allem
mit dem margenstarken Appliances .
Für mich daher ein Top-Pick .


( aber wie immer nur meine Meinung )



 

aber die gerade hinzugekauften Geschäftsbereiche (Vertieb von Smartmetern) sind doch auch Hardware?!  

Also zum einen kannst Du die Smart Meter ja
nicht mit klassischer Hardware wie PC`s oder
Server vergleichen:

http://de.wikipedia.org/wiki/Intelligenter_Z%C3%A4hler

Hier wird ja eine ganz gezielte Anwendung  
isoliert angesprochen . Zum anderen ist die
Software ein entscheidender Bestandteil an
der Technologie .

Wie genau die Margen sind weiß ich gerade
nicht . Aber dieser Bereich ist ein AddOn
für S&T , in dem man erhebliches weiteres
Wachstumspotenzial sieht . Und da traue
ich Niederhauser ( mal wieder ) ein gutes  
Händchen zu , zumal auch hier bereits hohe
Auftragseingänge publiziert worden sind .


( nur meine persönliche Meinung )
 

Niederhauser hat ja bisher eigentlich regelmäßig mit seinen Ansagen enttäuscht, zumindest die letzten 3-4 Jahre bei S&T.

Wann kommt S&T denn nun eigentlich endlich in den TecDax?  

Ich hoffe bald! *lach* ;)  In entsprechende Umsatzdimensionen ist man ja (dank der Übernahmen und Konsolidierung) hineingewachsen, nun muss bloß die MK noch nachziehen.

(...bin hier seit 2011/2012 mit 'nem EK von 2,07 dabei - obwohl eigentlich auch nie so ganz wirklich überzeugt ... Stichwort "Cashflow", Anteilsveräußerungen/-verschiebungen der Aktionäre, dubiose Übernahmeofferten usw.)  

dass das Geschäft mit dem Smart Metern für S+T nur über die Masse (Großaufträge) was bringt. Die eigentliche Fantasie bei dem Wert (wo hohe Margen möglich sind) sehe ich eher bei den Bereichen "Netzwerk & Sicherheit" und "Datacenter-Outsourcing".  

Mal schauen ob hier noch alle leben :-)

Heute ist wieder lustiges in Ask werfen angesagt.

Wird Zeit das mal die ein oder andere News verkündigt wird  

für was neues müssen wir noch ein paar Tage warten, der Geschäftsbericht wird als
(Aprilscherz ?) zum 01.04.2015 veröffentlicht. http://www.snt.at/investor_relations/82460.de.php  

...wird hier behauptet, Niederhauser hätte mit seinen Ansagen "regelmäßig enttäuscht"?

Kann mir einer bitte Beispiele nennen?  

Zunächst mal muss ich vorneweg sagen, dass meine Bemerklung zum TecDax etwas humorvoll gemeint war. Wer hier S&T lange genug beobachtet, weiß auch woher das kommt. Niederhauser hat damals schon kurz nach Amtsantritt gemeint, S&T mittelfristig in den TecDax bringen zu wollen. Fand ich damals wie auch andere seiner Aussagen etwas fragwürdig, da sich Quanmax/S&T damals ja noch mitten in einer Umstrukturierung befand, die letztelich aus mehreren problematischen Unternehmen einen schlagkräftigen Konzern machen sollten. Seine Art kommt halt bei vielen Amnlegern oft nicht gut an. Mag aber subjektiv sein.

Jedenfalls reihte sich das dann gut in seine damaligen Prognosen ein. Beim Gewinn sagte man 10 Mio an, es wurden aber weniger als 8 Mio €. Dann sagte man mindestens 12 Mio € an, es wurden aber etwas weniger, auch wenn man mit 11,7 Mio nahe dran war. Und der Cashflow enttäuschte eigentlich auch Jahr für Jahr bzw. er warf unangenehme Fragen auf.

Nicht desto trotz scheint S&T jetzt endlich auf einem guten Weg zu sein. Sonst wären wir hier ja alle nicht investiert. Ich finde nur, Vorstände sollten sich mit arg optimistischen Prognosen zurückhalten. Das Thema haben wir auch bei anderen Aktien. Enttäuschungen sollte man vermeiden. Manchmal sind unterbewertete Aktien genau deshalb unterbewertet, weil sie nach Zahlen nicht steigen, da die Erwartungen höher lagen. Das Thema haben wir aktuell auch bei Francotyp. Sehr günstige bewertung, aber der Kurs kommt nicht voran, weil die Prognosen leicht verfehlt wurden. Jetzt ist man dort beim Ausblick konservativer, aber selbst das nimmt der Markt dem Vorstand nicht mehr ab. Bei S&T sind die Enttäuschungen halt schon 1-2 Jahre her. Hier hat der Markt glücklicherweise nur ein Kurzzeitgedächtnis und konzentriert sich bereits auf die guten Perspektiven, auch wenn ich Niederhauser weiterhin nicht alles glaube, was er so äußert.  

...Niederhauser ist mit etwas Vorsicht zu genießen und die Sache mit dem TecDax nervt mich auch.

Sehe ihn aber trotzdem als guten Manager mit einem Händchen für Technologie. Mal schauen, was die Zahlen nun bringen...  

Mir ist wichtig, dass sich S&T gut entwickelt - und dabei gab es zuletzt einige erfreuliche Nachrichten. Ob die Aktie im TecDAX notiert oder nicht, spielt doch keine Rolle. Solarworld und Q-Cells waren auch im Auswahlindex - und sind trotzdem abgestürzt.

Utopisch finde ich einen Aufstieg allerdings nicht: In der jüngsten Rangliste der Deutschen Börse für den TecDAX steht S&T nach Börsenwert auf Platz 44.  

Deswegen wars ja so überflüssig.  

"... Bei S&T sind die Enttäuschungen halt schon 1-2 Jahre her ..."

Genau das ist m.E. der Punkt .
S&T performt seit dieser Zeit  t a t s ä c h l i c h .
Und auch am CashFlow gibt`s selbst von mir jetzt
nichts mehr zu mäkeln . Sonst wäre ich auch nicht
( wieder ) eingestiegen .
Ich denke mit den nächsten Zahlen wird die Unter-
bewertung immer deutlicher ( Beschiss mal ausge-
schlossen ) .
Neben DATAGROUP sehe ich S&T im wachsenden
IT-Markt als deutliche Outperformer was die opera-
tive Entwicklung betrifft . Was der Markt draus macht
werden wir sehen  ;-)


( nur meine persönliche Meinung )
 

Habe mir die Zahlen der einzelnen Quartalen in 2014 nochmal angeschaut.

Geplant 375 Mio € in 2015.

 --Umsatz nach 9 Monaten -- 253,6 Mio

 ---Umsatz im 3. Quartal = 88,8 Mio,  unterstellt ein Wachstum im 4. Q + 10%,
 somit geschätzt für 4. Q = 97,0Mio.
----Jahresumsatz in 2015 wäre somit 253,6 + 97 = ca. 350 Mio. Ich kann mir nicht vorstellen, daß nach den bekannten Zahlen das Ziel von 375 Mio erreicht wird.

Bin auf die Zahlen gespannt. ---- Nur meine eigene Meinung ----
                                   

Muß natürlich evtl. Jahresumsatz im Jahre 2014 heissen.  

http://www.boerse-online.de/nachrichten/drucken/...tenzial-1000544182

Expansion als treibende Kraft. Die Strategie von Hannes Niederhauser, Chef und Großaktionär von S & T, ist hinlänglich bekannt. Der gebürtige Österreicher kauft regelmäßig Technologiefirmen auf und formt aus der S & T einen High-End- IT-Dienstleister. Begünstigt durch die Akquisitionen zeigt auch die Wachstumskurve steil nach oben. Anleger können davon ausgehen, dass der Mix aus anziehenden Umsätzen, steigenden Margen und innovativen Produkten auch in den kommenden Jahren S & T im Gespräch halten wird. Somit ist das Kurspotenzial unseres Dauerfavoriten ebenso wenig ausgeschöpft wie der Einfallsreichtum des Vorstands. Nachdem lange Zeit IT-Security im Fokus stand, engagierte sich Niederhauser zuletzt verstärkt im wachstumsstarken Bereich Smart Grid mit Zukäufen. 

 

Möchte deinen Beitrag nicht Zerpflücken. Aber auch ich beschäftige mich schon
viele Jahre mit dieser Aktie. Vormals Gericom, Quanmax und seit einigen Jahren S&T.
Niederhauser hat geliefert,aber nicht immer das Versprochene. Für das Jahr 2014
wurde ein Jahresumsatz von 375 Mio € angepeilt. Aber nach den bisher abgelieferten Zahlen, werden nach meiner Meinung, nur ca. 350 Mio € erreicht. Siehe #1246/1247 Denke es gibt eine gewisse Ernüchterung.

Eine Aussage über Dividende, Ebita und Ebit ist mir nicht möglich. ---Abwarten auf die Zahlen.  -----  wir werden sehen ----
 

Ich weiß zwar nicht genau wie du das berechnet hast, aber du unterschätzt meines Erachtens zwei Dinge. Erstens, dass Q4 traditionell stark ist (in 2013 war Q4 fast 25% stärker als Q3). Zweitens, dass man Affair ja erst zum 2.Halbjahr konsolidierte. Und drittens, schau mal auf den Auftragsbestand!

Aber klar könnte es sein, dass die 375 Mio € nicht ganz erreicht werden. 350 Mio sind aber viel zu wenig.  

ich denke aber wie schon erwähnt ebenfalls, dass man bei Niederhauser kleinere Enttäuschungen immer einkalkulieren muss. Seine Prognosen sind doch meistens ganz eng am oberen Rand gestrickt.