Chartcheck - Leoni

jetzt wo die amis gerade wieder rennen.

ein paar schlechte tage in d und dann wird der wert interessant.

Die schlechten Tage sind schon da. Ich habe heute LEONI für 25.36 € gekauft, denn die vorab veröffentlichten Zahlen sind gut, die Dividendenrendite entspricht bei meinem Kaufkurs 3,5 %, und die Bewertungen sind zu niedrig, wenn man Katjuschas Zahlen in #49 für das KGV 08 und 09 als mögliche Grundlage heranzieht. Wenn zudem vier Analysten unabhängig voneinander fast zeitgleich die Aktie zum Kauf empfehlen, weiß ich nicht so recht, warum ich auf die Amerikaner schauen sollte.  

sinnlos (nichts gegen dich persönlich, Ramses).

Letztlich sagst du nämlich, man dürfe Leoni in steigenden Märkten nicht kaufen, weil die Märkte ja wieder fallen werden, und in fallenden Märkten sollte man ja sowieso nicht kaufen. Also sollte man Leoni nie kaufen.

Fakt ist doch, dass Leoni eine der günstigsten Aktien im M-Dax ist, und mit Blick auf 2009 sogar mit Wachstumsfantasie. Worauf will man also noch warten?

Klar kann auch Leoni nochmal auf 23 € fallen, falls der Dow noch 10-12% verlieren sollte, aber wer weiß schon, ob die Märkte wirklich noch so stark fallen?

Frankfurter Tagesdienst - LEONI Stop-loss-Limit setzen  

17:04 12.02.08  

Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" empfehlen bei der Aktie von LEONI (ISIN DE0005408884/ WKN 540888) ein Stop-loss-Limit bei 22,50 Euro zu setzen.

Die Spekulation um eine Gewinnwarnung belaste das Wertpapier. Der Kurs sei am Montag bis auf 24,70 Euro gefallen, womit die Aktie 5% unter dem Freitagsschlusskurs notiert habe. Von verschiedenen Seiten sei zu hören gewesen, dass angeblich eine Gewinnwarnung bevorstehe. Das Unternehmen allerdings habe keine Stellung zu diesen Gerüchten genommen. Die Kursbewegung der vergangenen Monate spreche jedoch eine deutlichere Sprache. Seit Anfang November habe sich der Kurs fast halbiert. Seinerzeit habe das Wertpapier des Autozulieferers noch bei knapp 47 Euro notiert.

Wer in die LEONI-Aktie investiert ist, sollte unbedingt bei 22,50 Euro ein Stop-loss-Limit platzieren, so die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst". (Ausgabe 23 vom 12.02.2008) (12.02.2008/ac/a/d)

anlagehorizont wie ihr.

ick koofe und bei 10 bis 20 % sind die wech. deshalb hilft es mir, wenn sie nochmal 5 bis 7 % nachgibt.

die solarwerte habens schon vorgemacht, vollenden grad das W

und auch leoni will auf zwei beinen stehen...jetzt erstmal bis 30, dann ein ausbruch der nach murphy bis zur 35 gehen sollte

naja und dann kann man ja gern mal wieder nahc 10-20% verkaufen wie ramses meint  

Leoni wurde in den letzten Wochen von den Anleger gemieden, obwohl sich der Gesamtmarkt stabilisiert hat. Gerüchte über eine mögliche Gewinnwarnung belasteten den Kurs. In dieser Woche ließ das Unternehmen die Katze aus dem Sack und siehe da, von einer Gewinnwarnung war keine Spur zu sehen.

Vielmehr legen der Umsatz um 12% auf 2,367 Mrd. Euro und der Überschuss um neun Prozent auf 86,2 Mio. Euro. Damit untermauerte Leoni den langfristigen Wachstumskurs. Entscheidend ist aber folgender Ausblick:

“Insgesamt wird sich der Konzernumsatz im Geschäftsjahr 2008 aus jetziger Sicht auf mindestens 3 Mrd. Euro erhöhen. Darin enthalten sind circa 600 Mio. Euro aus dem Erwerb des französischen Bordnetz-Herstellers Valeo Connective Systems. Beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern erwartet Leoni einen Anstieg auf rund 140 Mio. Euro, wobei Valeo Connective Systems 2008 aufgrund voraussichtlich anfallender Integrationskosten sowie Abschreibungen aus der Kaufpreis-Verteilung noch keinen nennenswerten Ergebnisbeitrag liefern wird. Ab 2009 ist dann in beiden Divisionen mit einem deutlichen Anstieg beim operativen Ergebnis zu rechnen.“

Das heißt ab 2009 wird sich das Wachstum wieder forcieren nachdem es in 2008 eher stagnieren wird. Trotzdem dürften sich auch bald die Analystenschätzungen auf 2009 richten, denn das EpS sollte in 2009 bei rund 3,7 Euro/Aktie landen. Das macht ein KGV09e von nur 7. Unter mittelfristigen Aspekten ist ein kauf reizvoll.  

beobachte grad das ealtime-orderbuch von leoni

der kurs wird seit einer stunde zwischen 25,75 und 25,80 eingespannt (obwohl die maerkte fallen) durch grosse orderbloecke und dann taucht da taucht da immer wieder in regelmaessigen abstaenden eine mini kauforder bei 25,77 auf ueber 100 stueck...die blinkt immer mal 3 sekunden auf, wird  natuerlich nicht bedient und verschwindet dann gleich wieder so in halbminutenabstaenden

was soll das bezwecken? jemand ne idee? welche art order ist das?  

Ich hab Leoni von ein paar Monaten noch auf der Watch gehabt und festgestellt, daß sie derzeit zu einem Superpreis zu haben wäre. Wie seht ihr die aktuelle Lage?
Die Gerüchte um eine Gewinnwarnung scheinen sich ja nicht bewahrheitet zu haben. Die Reaktionen hierauf haben sich aber in Grenzen gehalten, sodaß mir ein mulmiges Gefühl bleibt.  

bei Leoni in den letzten 4-5 Monaten. Und das bei einem 7%-Anstieg.

Sehr gutes zeichen, zumal der kurzfristige Abwärtstrend nun endgültig geknackt wurde. Erstmal dürfte der Kurs nun wieder auf 29,5 laufen und hoffentlich in der Folge bis 32,x €. Rein charttechnisch gesehen wäre sogar Platz bis 34,3 €, aber das halte ich in dem Marktumfeld für vorläufig schwer erreichbar.

das ist doch ein  idealer einstiegskurs wieder? gute unterstützung nach unten und nach oben offen!  

 

happyyuppie. Die wurde von onvista integriert.

Totaler Schwachsinn. Es gibt an der Börse nichts schwachsinniges als die Fortschreibung der historischen Kursen von happyyuppie. Musst du dir mal bei anderen Aktien anschaun. Ist überall der gleiche Blödsinn.

Leoni befindet sich in einer Art Pufferzone zwischen zwei wichtigen Widerständen/Unterstützungen bei 29,3-30,4 €. Auf SK-Basis kann man auch noch einen Aufwärtstrend erkennen, der ebenfalls etwa bei 29,3 € verläuft. Allerdings ist er noch nicht sonderlich aussagekräftig, da nur einen trendbestätigenden Punkt.
Leoni liegt unter den gleitenden DS 200,100,38 und innerhalb eines kurzfristigen Abwärtstrends.
Wird jetzt jedenfalls spannend. Über 31 € würde ich long favorisieren, unter 29 € short. Klar prozyklisch. Fundamental gesehen wären Kurse deutlich unter 29 € natürlich klare Kaufkurse. Schaun wa mal.

angkündigt, nach dem Bruch der 29 € short zu favorisieren war, und wir mit 23,1 € gestern fast das Tief vom Februar (22,9 €) gesehen haben, könnte sich jetzt ein Doppelboden etablieren. Der steile kurzfristige Abwärtstrend verläuft aktuell bei 25,4 €. Sollte der überwunden werden, wäre sehr schnell Platz bis 27,5 € (wohl bereits in der nächsten Woche). In den folgenden 2 Wochen kann man dann vorläufige Zahlen fürs 1.Halbjahr erwarten. Dann wird sich der weitere Weg wohl entscheiden.
Ich hoffe auf die grün/blaue Version für die nächsten 7-8 Wochen, aber ich erwarte eher die grün/rote Version, das ich den Gesamtmärkten zwar kurzfristig für 1-2 Wochen eine Gegenbewegung zutraue, aber es insgesamt schwierig bleiben dürfte. Leoni sollte trotzdem nicht mehr auf die Tiefs fallen, da die Halbjahreszahlen und der Ausblick überzeugen dürften.

Auch mal ganz interessant.

Demnach könnte es auch noch 18-24 Monate seitwärts gehen, ohne das der langfristige Aufwärtstrend gebrochen wäre. In 4 Jahren würden demnach Kurse von 60-70 € realistisch sein.

News - 12.08.08 08:07
DGAP-News: Leoni AG (deutsch)

Leoni mit neuen Bestmarken bei Umsatz und Konzernüberschuss

Leoni AG / Halbjahresergebnis

12.08.2008

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Leoni mit neuen Bestmarken bei Umsatz und Konzernüberschuss

Kabelhersteller bleibt im ersten Halbjahr 2008 auf Kurs - EBIT annähernd auf Vorjahreshöhe - Prognose für das Gesamtjahr untermauert

Nürnberg, 12. August 2008 - Der Leoni-Konzern setzt seine Expansion ungebremst fort: Im ersten Halbjahr 2008 kletterte der Konzernumsatz des Spezialisten für Draht, Kabel und Bordnetz-Systeme gemessen am entsprechenden Vorjahreszeitraum um 35 Prozent auf den bisherigen Höchstwert von 1,59 Mrd. Euro (Vj. 1,18). Hierzu trug insbesondere der Erwerb der Leoni Wiring Systems France-Gruppe (LWSF), der früheren Bordnetzsparte von Valeo, bei. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Halbjahresvergleich konzernweit um 17 Prozent auf 126,0 Mio. Euro (Vj. 107,6). Trotz hoher Vorleistungen für neue Aufträge und der Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung von LWSF lag das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im Konzern mit 71,5 Mio. Euro nur leicht unter Vorjahr (Vj. 73,1). Der Konzernüberschuss legte wegen einer niedrigeren Steuerbelastung um 3 Prozent auf 45,9 Mio. Euro zu (Vj. 44,6).

Grundlage für die gute Entwicklung war ein sehr erfolgreiches zweites Quartal: Von Anfang April bis Ende Juni 2008 stieg der Konzernumsatz im Vergleich zum zweiten Quartal 2007 um 39 Prozent auf 820,0 Mio. Euro (Vj. 590,5). Das EBIT blieb im Quartalsvergleich mit 37,4 Mio. Euro (Vj. 37,8) nahezu stabil, der Konzernüberschuss nahm um 8 Prozent auf 25,9 Mio. Euro zu (Vj. 23,9). Zum Stichtag 30. Juni 2008 beschäftigte Leoni weltweit 53.284 Menschen, 56 Prozent mehr als ein Jahr zuvor (Vj. 34.156). In Deutschland erhöhte sich die Mitarbeiterzahl um 7 Prozent auf 4.184 Personen. Die Auslandsbelegschaft wuchs vor allem durch die LWSF-Übernahme um 62 Prozent auf 49.100 Arbeitnehmer.

Gute Marktstellung bei Bordnetz-Systemen

Im Unternehmensbereich Wiring Systems nahm der Umsatz im zweiten Quartal 2008 gemessen an der Vergleichsperiode 2007 auf 429,0 Mio. Euro deutlich zu (Vj. 243,9). Neben der Integration der LWSF profitierte Leoni von der guten Position im weltweit wachsenden Markt für Klein- und Kompaktwagen sowie im vergleichsweise stabilen Luxussegment. Auch das Geschäft mit der internationalen Nutzfahrzeugindustrie expandierte erneut kräftig. In den ersten sechs Monaten 2008 erhöhte sich der Bereichsumsatz auf 840,1 Mio. Euro (Vj. 506,7). Die LWSF, die sich besser als erwartet entwickelte, steuerte hierzu 327,3 Mio. Euro bei. Das EBIT des Unternehmensbereichs Wiring Systems lag im ersten Halbjahr 2008 mit 28,4 Mio. Euro nur leicht unter dem Vorjahresniveau von 30,9 Mio. Euro. Dabei wurden Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung von LWSF sowie umfangreiche Vorleistungen für neue Aufträge aus der Fahrzeugindustrie, die 2008 und 2009 in Serie gehen, verkraftet.

Beschleunigtes Wachstum mit Wire & Cable Solutions

Der Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions beschleunigte seine Expansion im zweiten Quartal 2008 und steigerte den Bereichsumsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13 Prozent auf 391,0 Mio. Euro (Vj. 346,6). Besonders gefragt waren Automobilleitungen sowie Spezialkabel für petrochemische Anlagen, Solartechnologie und Infrastrukturprojekte. Von Januar bis Juni 2008 legte der Umsatz der Sparte Wire & Cable Solutions um 12 Prozent auf 750,5 Mio. Euro zu (Vj. 670,3). Das EBIT des Unternehmensbereichs erhöhte sich im selben Zeitraum trotz deutlich gestiegener Rohstoffkosten um 2 Prozent auf 44,7 Mio. Euro (Vj. 43,9). Aufgrund der anhaltend hohen Nachfrage investiert Leoni in der Sparte Wire & Cable Solutions kräftig in den Auf- und Ausbau von Kapazitäten, unter anderem in Deutschland, China, Indien und der Schweiz. Damit schafft das Unternehmen die Voraussetzungen für neue Großaufträge wie die Verkabelung des Gotthard-Basis-Tunnels oder die Belieferung des Flugzeugherstellers Airbus.

Prognose für das Gesamtjahr bekräftigt

Die gute Geschäftsentwicklung der ersten sechs Monate untermauert die Erwartungen des Leoni-Konzerns für das Gesamtjahr: Basierend auf Steigerungen in beiden Unternehmensbereichen ist 2008 von einer Erhöhung des Konzernumsatzes auf mindestens 3 Mrd. Euro und einer Verbesserung des Konzern-EBITs auf rund 140 Mio. Euro auszugehen. Leoni beobachtet die aktuelle konjunkturelle Entwicklung genau und ist für eine konjunkturelle Beruhigung gerüstet, wobei sich die für Leoni wichtigen Märkte bis auf wenige Ausnahmen nach wie vor in guter Verfassung präsentieren. Vorstandsvorsitzender Dr. Klaus Probst bekräftigt: 'Durch unsere international breite Aufstellung, die relativ geringe Präsenz im US-Markt und unsere starke Position in Wachstumsbranchen können wir unseren expansiven Kurs auch in einem schwächeren wirtschaftlichen Umfeld fortsetzen.'

Leoni-Konzernzahlen im Überblick

Mio. Euro Q2 2008 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Veränderung 2007 2008 2007 Q1-Q2 08/07 Konzernumsatz 820,0 590,5 1.590,7 1.177,0 35,1 % EBITDA 64,8 54,9 126,0 107,6 17,1 % EBIT 37,4 37,8 71,5 73,1 -2,2 % EBIT ohne 41,0 38,1 80,7 73,8 9,3 % Neubewertungseffekte* EBT 28,7 33,0 53,4 63,4 -15,8 % Konzernüberschuss 25,9 23,9 45,9 44,6 2,9 % Investitionen (inkl. 57,0 21,0 231,0 38,7 496,9 % Akquisitionen) Eigenkapitalquote 27,6 % 36,5 % 27,6 % 36,5% — Ergebnis je Aktie 0,87 0,79 1,54 1,48 4,1 % Euro Euro Euro Euro Mitarbeiter (per 53.284 34.156 53.284 34.156 56,0 % 30.06.)

* Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen.

Unter www.leoni.com steht der Zwischenbericht über das 1. Halbjahr 2008 sowie aktuelles Bildmaterial zum Download zur Verfügung.





Leoni AG Corporate Communications Dr. Bernd Buhmann Telefon +49 (0)911-2023-323 Telefax +49 (0)911-2023-231 E-Mail bernd.buhmann@leoni.com

Schade das ich meinen Leoni-Call gerade nicht im Depot habe.  

Wird jetzt wirklich spannend. Der Bereich bei 19,5-20,0 € ist ne wichtige Unterstützung aus altem horizontaler Unterstützung von 2004/05 und der unteren Begrenzung des Abwärtstrendkanals. Grundsätzlich ist eine Gegenbewegung bis 26-28 € wahrscheinlich.

Fundamental gesehen ist man jetzt mit KUV von 0,2 und KGV von 6,5-7,0 für dieses Jahr bewertet. Nächstes Jahr scheint der Markt durch die Finanzkrise einen Einbruch der Gewinne zu unterstellen, aber man vergisst, dass allein der Wegfall der Einmalkosten für Valeo ein zustzliches EPS von 70-90 Cents bringt. Da müsste das Ebit also nächstes Jahr schon um 30% einbrechen, um das auszugleichen. Insofern gehe ich auch fürs nächste Jahr von einem EPS von mindestens 3 € aus. Bisher ging ich eher von fast 4 € pro Aktie aus, aber ich geh mal extrem konservativ ran, um den Risiken der Finanzkrise Rechnung zu tragen.  

Gestern noch sagt Leoni, das man bei der Jahresprognose bleibt und das man im PKW-Bereich in den ZSA gar nicht aktiv ist und daher auch nicht negativ betroffen ist, und heute stürzt der Kurs auf KGV08 von 7, und das obwohl noch Sonderfaktoren den Gewinn belasten, die 2009 wegfallen. Leoni betont daher auch nach wie vor, das man 2009 einen Gewinnsprung erwartet. KGV09 könnte damit bei 6 oder gar tiefer liegen. Mittlerweile notiert man zudem auf Buchwert.  

14.10.08 10:45   *LEONI WILL BIS ZU 10 PROZENT DER EIGENEN AKTIEN ZURÜCKKAUFEN
14.10.08 10:45   *LEONI PASST PRODUKTION AN GERINGERE NACHFRAGE AN  
14.10.08 10:44 *LEONI ERWARTET SCHWACHES 4. QUARTAL IN BORDNETZSPARTE
14.10.08 10:44 *LEONI ERWARTET JETZT EBIT VON 110 BIS 120 MIO EURO - ZUVOR ZIRKA 140 MIO

Das Geld aus dem Aktienrückkauf sollte man besser für schlechtere Zeiten behalten; wahrscheinlich (nur meine Vermutung) spricht aber die (Zitat) "aktienbasierte Langfristkomponente" der Vorstandsvergütung dagegen  

worden. Die heftige Kursreaktion ist mir nicht ganz klar. Okay, jetzt erwartet man nur noch ein Ebit von rund 115 Mio €, worin allerdings schon zusätzliche Wertberichtigungen enthalten sind. Das EPS dürfte damit auf rund 2,0-2,1 € fallen. Im nächsten Jahr könnten sich die wegfallenden Aufwendungen und die schwache Konjunktur gegenseitig aufwiegen.

Ist halt die Frage, ob ein KGV unter 7 und KBV von 0,7 angebracht ist, wenn das Wachstum schwächelt. Der Vorstand meint nein, und will deshalb Aktien zurückkaufen. Find ich nachvollziehbar, wobei ich persönlich das Geld auch lieber für Schuldensenkung und Ähnliches einsetzen würde.