S&T/Kontron mit Foxconn (vorm. Quanmax AG)

Wann ist eigentlich Exdiv-Tag?  

 

Kurz zusammengefasst die wesentlichen Punkte:
- es gibt nunmehr (seit einigen Tagen) ein 8es target bei den geplanten Akquisitionen
- zwei targets würden gerne Kontron Aktionäre werden und einen share-Tausch wollen - dies will Kontron aber nicht, weil genug Cash (und ich nehme an, auch der Aktienkurs von Kontron für eine Kapitalerhöhung zu niedrig ist).
- lt Vorstand sollen heuer 2-3 Akquisitionen über die Bühne gehen
- zu "Kapsch-Gerüchten" wurde HN von einem Aktionär gefragt: "da ist nichts dran, wir reden aber mit Kapsch laufend, aber in der Prioritätenliste weit hinten" - mE nach einem klaren Dementi schaut dies aber auch nicht aus
- China/Asien Akquisitionen steht in der Prio-Liste ganz weit hinten und HN geht nicht davon aus, dass es hier heuer zu einer Akquisition kommt (man lässt derzeit die Finger davon...)
- in den USA hat man einen Auftrag iHv 65 Mio für Vernetzung von Militärhubschrauber erhalten (ob Q1/23 oder Q2 wurde nicht gesagt, auch nicht über welche Laufzeit)
- Erste Bank AG nimmt im Juni das "Coverage" von Kontron auf

 

Vielen Dank für Deinen input zur HV.
Sehr positiv finde ich die Vorsicht hinsichtlich China!  

Sag mal, was bedeutet das,wenn Erste Bank Coverage aufnimmt?  

Welcher zuerst?  

Dass die Erste Bank Kontron analysiert, eine Bewertung vornimmt und ein Kursziel herausgibt. Gut aus meiner Sicht, dass Kontron als österreichisches Unternehmen auch von einer österr. Bank/Investmentabteilung analysiert wird. Erweitert den Kreis von möglichen Investoren.  

Spannend, dass die USA einen solchen Militär-Auftrag an Kontron vergeben und nicht an US Unternehmen. Spricht qualitativ sehr für Kontron.

Hinsichtlich Übernahmen bleibt es dann wohl erstmal spannend. 10 Prozent vom Grundkapital stehen jedenfalls jetzt auch für mögliche Aktienausgaben zur Verfügung.  

wäre das Börsenumfeld heute besser, hätten wir die 20€-Marke wohl schon endlich hinter uns gelassen.  

Ich vermute der Kursanstieg endet hier bis zum Ex-Dividenden Tag: Einerseits wegen dem Charttechnischen Wiederstand und andererseits, weil zu diesem Zeitpunkt einige Investoren verkaufen werden, um steuerrechtlichen Aufwand hinsichtlich der Dividende zu vermeiden. Nach dem Dividendenabschlag nächste Woche (ich vermute, der Kurs wird in Richtung 18€ sinken, Chartanalyse Spezialisten werden hier sicher präzisere und fundiertere Werte nennen können) werden dann aber sehr wahrscheinlich wieder alle Investoren einsteigen, die weiterhin an die guten Aussichten des Papiers glauben. Dann sollte der Kurs wieder nachhaltig Fahrt aufnehmen und die gesammelten guten Nachrichten verwerten können (ich denke hier an positive Chartsignale, konkrete Übernahmeinformationen, einheitlich positive Kursziele, etc. ...)  

Bei einem Kursanstieg, nach dem knacken der 20€-Marke, von >5 % bliebe man auch nach dem Dvi-Abschlag über der markanten 20€-Marke, und der Weg nach oben wäre frei . . .  

Starke Zahlen, starker Ausblick. Laut Marketscreener ist Umsatz-Konsens '25 weniger als Kontrons eigener bekräftigter Outlook und trotzdem sind die Kursziele >25%.  

positiv ist im TecDax zu sein (#2707,2725,2746,2747).
Da m.E. zu viel "Schrott" im TecDax ist, dieser dadurch tendenziell verkauft wird, wird auch Kontron automatisch verkauft. Ich bin davon überzeugt Kontron würde höher stehen, wenn diese automatischen Verkäufe nicht wären. Leider kann man nicht abschätzen, wie groß dieser Teil des Tagesvolumens ist.
Definitiv stieg das Volumen deutlich an, als gute News kamen (Q1/HV), nun dümpelt das Volumen wieder und diese automatischen Verkäufe fallen aus meiner Sicht höher ins Gewicht.
Ist leider nicht zu ändern, erklärt m.E. aber warum es hier dauert....
Daher konnte ich die TecDax Euphorie in den 2 Foren nie verstehen. Aber wie früher schon gesagt, ist nur eine Beobachtung/Theorie.

 

ist eigentlich immer ein Outperformer gewesen. Leider hat sich die Deutsche Börse dazu entschieden, Doppelistings in TecDax und DAX zuzulassen. So haben halt vier semi-gute Werte 40% Gewichtung. Ansonsten sind da mit Sartorious, Nemetschek, Bechtle, Siltronic, Verbio, Jenoptik, Eckert & Ziegler... durchaus einige der weinigen deutschen Stars enthalten.  

Aber genau solche "Stars" wurden in der Vergangenheit gehypt bis sie völlig überbewertet waren (Ausnahme m.E. Jenoptik). Logisch dass der TexDax dann gut da stand. Und genau diese drücken nun zusammen mit den semi-guten Werten den Gesamt-Index.
Das ist exakt das Problem. Irgendwann sieht das mal wieder anders aus.  

Aus meiner Sicht macht die Aufnahme in den TecDax auf alle Fälle Sinn und ist positiv zu bewerten, warum meines Erachtens!?!:
./ einige ETF's mussten Kontron nach der Aufnahme kaufen (wird oftmals schon einige Tage vor der Aufnahme gemacht, wenn absehbar) - hat jedoch keine übermäßige Auswirkung...
./ es gibt viele Fonds (auch wenn diese nicht besonders groß sind), die nur Werte kaufen, wenn Aktien in einem bestimmten Index (diesfalls TecDax oder größer) sind (kenne hier zwei ganz konkrete Fall in Österreich)
./ das Handelsvolumen hat sich seit der Aufnahme jedenfalls gegenüber dem S-Dax erhöht (macht für einen größeren Investor einen Ausstieg auch wieder leichter - jeder will ja mal den Gewinn realisieren)
./ TecDax ist jedenfalls was Technologiewerte betrifft für viele Investoren "erste" Anlaufstelle in Mitteleuropa
Darüber hinaus gibt es sicherlich noch zahlreiche andere Überlegungen. Ich glaube, dass mit fortlaufender Zeit immer mehr Investoren das Potenzial vor allem in Bezug auf das ertragsreiche Wachstum von Kontron erkennen. Wir alle beschäftigen uns intensiv mit Kontron, daher haben wir alle einen anderen (viel positiveren) Blick, als viele andere, die sich nach enttäuschenden Jahren von Kontron "verabschiedet" haben. Aber viele werden wieder kommen und den Kurs antreiben. Lasst uns alle nach dem Ende des 2. Quartal im August auf den Kurs schauen. Der gute newsflow wird uns erhalten bleiben, da bin ich mir ganz sicher. Dies war jedenfalls mein Eindruck nach einer interessanten HV und einem kurzen Gespräch mit HN.  

Danke für Deine zusätzlichen Punkte.
Meine Beobachtung war auch nicht langfristig gedacht, sondern bezog sich eher auf die diversen Kommentare in den 2 Foren, aus denen man ableiten sollte/könnte, dass die TecDax Aufnahme den Kurs  rel kurzfristig nach oben bringt. Wie übrigens auch die ganzen short squeeze Phantasien, die des öfteren in den Foren ventiliert wurden.
Letztendlich ist da gar nichts passiert, sondern die shorties haben sich kursschonend  eingedeckt und mehr oder weniger verabschiedet.

Kurzfristig passiert hier m.E. gar nichts, man braucht Geduld, bis die einzelnen angekündigten milestones abgearbeitet sind. Längerfristig  gesehen ist die Index Aufnahme sicherlich positiv zu werten. Aber es wird dauern und so lange der TecDax insgesamt fällt, gibt es eben keinen Rückenwind.
Ich erwarte somit weiter, dass sich der Kurs langsam nach oben bewegt und nur mit positiven Meldungen (die ich auch zu gegebener Zeit tatsächlich erwarte) und den damit verbundenen höheren Volumen deutlicher nach oben bewegt.
Gut Ding will Weile haben. Schöne Pfingstfeiertage.  

dpa-AFX  30.05.2023 | 10:45
AKTIE IM FOKUS: Kontron stark nach Kaufempfehlung - Hürde bei 20 Euro im Blick
FRANKFURT (dpa-AFX Broker) - Aktien von Kontron sind am Dienstag nach einer Kaufempfehlung um 2,4 Prozent gestiegen auf 19,56 Euro. Ein weiterer Vorstoß an die Höchststände im Bereich von 20 Euro blieb aber zunächst noch aus.
Das Internet-der-Dinge (IoT) sei der "Place to be", schrieb Analyst Daniel Lion von der österreichischen Erste Bank. Und nach dem Verkauf des IT-Servicegeschäfts sei Kontron voll auf diesen Bereich fokussiert. Auch wenn Zukäufe zur Stärkung des Angebots die Gewinne kurzfristig verwässern könnten, sei die niedrige Bewertung nicht gerechtfertigt. Mit seinem Kursziel von 24,50 Euro signalisiert Lion noch enormes Potenzial./ag/mis
 

Nachdem der Diviabschlag gut verkraftet wurde, kann es ja jetzt weitergehen mit dem Anlauf auf die 20€-Hürde.
 

Divi-Abschlag folgt erst noch...  

Ex-Divi war Montag!

"Die Auszahlung der Dividende erfolgt ab Mittwoche, den 31. Mai 2023 durch Gutschrift bei den depotführenden Kreditinstituten. Der Börsenhandel Ex-Dividende 2022 erfolgt ab Montag, den 29. Mai 2023, Nachweisstichtag für die Dividende (Record Date) ist der Dienstag, 30. Mai 2023. Die auf die Dividende entfallende österreichische Kapitalertragssteuer wird seitens der Gesellschaft einbehalten und an das zuständige Finanzamt abgeführt."  

Ah, sorry! War gestern gar nicht als Ex-Divi-Tag gekennzeichnet hier. Oder ich habe es übersehen... Ja, umso besser!  

Gelingt es den massiven Widerstand im Bereich der 20-€-Marke zu durchbrechen?
https://www.finanznachrichten.de/...e-das-ist-jetzt-noch-drin-486.htm  

Potentielle Kapsch-Übernahme dürfte damit vom Tisch sein.

https://www.finanznachrichten.de/...fassende-restrukturierung-022.htm  

Ich zitiere mal das Fazit:

"Fazit: Gehört die Aktie ins Depot?

Bedenkt man, dass das erste Quartal saisonal bedingt zur schwächsten Jahreszeit zählt, ist Kontron auf einem sehr guten Weg, die selbst gesteckten Ziele für 2023 zu erreichen. Und auch darüber hinaus scheint mir das Unternehmen gut gerüstet zu sein. Mit der strategischen Ausrichtung auf den dynamisch wachsenden IoT-Markt dürften die Margen in Zukunft deutlich ansteigen. 2025 kalkulieren die Österreicher bereits mit einem Nettogewinn von 140 Millionen € und einer EBITDA-Marge von 13%.

Die neue Ausrichtung hat Kontron nun auch den Weg in den TecDAX geebnet. Seit dem 9. Mai ist der Anteilsschein im Index der 30 größten Technologiewerte am deutschen Aktienmarkt vertreten.

Die Analysten von Warburg Research (26 €), Jefferies (27 €) und Hauck & Aufhäuser (29,50 €) trauen der Aktie noch deutlich mehr zu als die 24,50 € von Erste Bank. Und auch ich bin guter Dinge, dass die Aktie ihren Anstieg aus dem vergangenen Jahr fortsetzen kann und der Widertand im Bereich der 20-€-Marke schon bald durchbrochen wird.

Durch die starke Anhebung der Dividenden von 0,35 auf 1 € je Aktie ist aus dem Zukunftswert mittlerweile auch ein attraktiver Dividenden-Titel geworden. Das laufende Aktienrückkaufprogramm im Volumen von bis zu 10 Millionen € spricht ebenfalls für die Aktie."