K+S wird unterschätzt
Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!
Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.
Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen. Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
Einmal mehr erweisen sich die K+S-Kritiker mit solchen Aktionen als Feinde von Meinungsfreiheit und Demokratie.
Das sollte uns jedoch nicht davon ablenken, dass heute die K+S-Aktie (in ähnlich triumphaler Weise wie mein gestriger Beitrag hier im Forum) den Kritikern abermals das M*** gestopft hat. 10% in nur einer Woche sind nur der Anfang und hoffentlich ein kleiner Denkzettel für die Dauerbasher hier.
Mein Dank gilt an dieser Stelle dem Mann, dem wir dies zusammen mit seinem Team zu verdanken haben: Dem Vorstandsvorsitzenden Herrn Dr. Lohr, dessen Vertragsverlängerung hoffentlich demnächst besiegelt wird.
Das ist vor allem eine technische Reaktion auf den wochenlangen Abwärtstrend und ich gehe auch davon aus, dass erste Leerverkäufer Gewinne mitgenommen und zurückgekauft haben.
Die 10 ist eine psychologisch wichtige Marke und auch 2019 tat sich der Kurs schwer,diese gleich zu durchbrechen.
Zumindest aus technischer Sicht könnte sich der Kurs oberhalb der 10 stabilisieren.
Fundamental hat sich nichts geändert.
Damit hat sich der 1 Jahresverlust auf 38% verringert.
Dafür auch von meiner Seite ein großes Lob an Lohr!
In dieser Zeit hat sich der Kurs von K+S von 22,32 Euro auf just in diesem Augenblick 10,88 Euro mehr als halbiert. Eine tolle Leistung und absolut ein Lob wert.
Ihre Posts sind in dieser Zeit übrigens immer dramatischer geworden. Jetzt ist hier schon die Meinungsfreiheit und Demokratie in Gefahr, wenn von Ihnen ein Post gelöscht wird. Er wurde übrigens nicht von den K+S Kritikern gelöscht sondern von Arriva oder Onvista. Je nachdem über welche PLattform Sie sich hier bewegen. Ich finde das zwar auch immer schade, aber wahrscheinlich haben Sie halt einfach gegen die Threadregeln hier verstoßen. Soll schon mal vorkommen. Abgesehen davon bleiben uns Ihre Lobeshymnen auf den messiasähnlichen Dr. Lohr ja erhalten.
Ich hatte ja gehofft, Sie meinen Ihren Thread "wake me up bevor September ends" ernst. Ich hätte Sie gerne auch rechtzeitig geweckt, wenn Sie uns bis dahin mit Ihren Lobpreisungen auf Dr. Lohr verschont hätten. Und hätte selbstverständlich auch dann die Performence von K+S näher mit Ihnen betrachtet. Aber die Hoffnung war leider vergebens.
Wo Sie Ihre 10% Wochenentwicklung hernehmen oder wie Sie sie berechnen, ist mir zwar schleierhaft, aber egal. Ihre bisherigen Wochenprognosen lagen zumindest in der Vergangenheit immer mehr als nur daneben und waren alles andere als triumphal. Aber Sie müssen nur lange genug daran festhalten, irgendwann kommt der Tag, an dem sie dann stimmen. Wer tief in der Hocke sitzt, kann hohe Sprünge machen. Ob sie dann auch nachhaltig sind, wird sich weisen...
Hallelujah, preiset Dr. Lohr...
https://www.finanznachrichten.de/...chance-oder-noch-zu-frueh-486.htm
Ich freue mich auch, dass hier meine Anwesenheit bei der Hauptversammlung erwünscht wird. Jedoch, @Falkone3, habe ich erhebliche Zweifel, ob Sie und die anderen Nutzer hier mir wirklich so wohlwollend gesinnt sind, wenn man bedenkt, was ich mir schon alles gefallen lassen durfte (ich nehme dieses Kreuz aber auf mich aufgrund meines Glaubens). Daher möchte ich darauf lieber verzichten.
@jks264:
Es stimmt, ich bin hier seit zwei Jahren angemeldet. Jedoch beschäftige ich mich erst seit weniger als einem Jahr intensiver mit K+S und bin mit der Aktie bisher gut gefahren (s. legendäre 5-Wochen-Rally im Frühjahr). Auch mit der derzeitigen Position bin ich nur geringfügig im Minus, wie man hier nachlesen kann, da ich meine Transaktionen immer offenlege.
Auf Ariva/Onvista/... gilt: Keine Löschung ohne Meldung. Daher muss ich davon ausgehen, dass mein Beitrag von einem der vielen Kritiker gemeldet wurde. Die Zeitpunkte der Meldungen korrelieren übrigens sonst gerne auch mal mit den Zeiten, zu denen @DerLaie seine Beiträge absendet, dies nur nebenbei bemerkt. Wenn man sich die Beiträge von @hugo1973 durchliest, sieht man, dass diese auch durchaus eine Meldung wert wären angesichts der ungeheuren Beleidigungen.
Mit meinem Beitrag "Wake me up when September ends" (das Lied lief zufällig im Radio) liege ich bisher jedenfalls gut im Rennen.
Die Berechnung der 10% erfolgt folgendermaßen:
Hoch XETRA 17.9.: 11,07
Tief XETRA 10.9. (eine Woche vorher): 9,97
Das ergibt 10%.
Wie auch immer, die Prognose "11 € diese Woche" ist schon einmal eingetroffen. Vielleicht klappt es ja auch mit den 12 € nächste Woche... K+S bedeutet ZUKUNFT.
Ein aktiv. Großaktionär könnte schon auf die Idee kommen Bethune
zu veräußern 4-5 Mrd.€ den Betrag abzüglich restl. Finanzierung
abzulösen und an die Aktionäre auszuschütten.
Da kommt bestimmt mehr als 10€/Stück raus und die Dt. Werke
hat man trotzdem noch als Asset .
Wie erwartet ist die Aktie auch heute wieder kräftig im Plus - der aktuelle Kursanstieg trotz (angeblich) schwacher Kalipreise ist der ultimative Ritterschlag für Herrn Dr. Lohr und seine überlegene Strategie.
Die Kritiker halten die Füße mal wieder auffällig still, weil es hier läuft.
In der Tat leistet der beste CEO seit Beginn der Menschheit schier Unmenschliches: Nicht nur, daß der Kurs von K+S um 2,83% (Stand jetzt, wie auch für alle anderen unten aufgeführten Werte) emporgeschossen ist, nein, er hat auch erreicht, daß andere Unternehmen mitgezogen wurden: Heidelberg Materials + 4,31%, ASML +4,62%, NVidia gar um 4,90%, um nur drei Werte aus meinem Portfolio zu nennen.
Oder wir schauen auf andere MDAX-Werte: Wacker Chemie +2,85%, TUI +3,29%, Ströer +3,83%, Redcare Pharmacy #4,31%, Thyssen Krupp +4,51%, Stabilus +4,97%, Kion Group gar +6,23%! All das ist dem besten CEO der Welt, dem besten aller Zeiten zu verdanken!
Sagen Sie mal, so ganz unter uns im Vertrauen: Ist Ihnen der Personenkult nicht peinlich, gegen den selbst die Verehrung, die das Nordkoreanische Volk dem Großen Führer Genosse Kim Il-sung, dem Ewigen Präsidenten, entgegenbringt, nur ein müder Abklatsch ist?
Wenn die Aktie steigt, liegt es am Gesamtmarkt.
Fakt ist, dass Herr Dr. Lohr das Unternehmen vollständig entschuldet hat, mit seinem weitsichtigen Gaspreishedging den höchsten Gewinn der Unternehmensgeschichte ermöglicht hat und jetzt auch in Krisenzeiten die Grundlage für eine goldene Zukunft schafft - er hat das Zeitalter von K+S eingeleitet!
"Ewiger Vorstandsvorsitzender" wäre in seinem Fall ein toller Titel, der seine großartige Leistung würdigen könnte. So wie die offizielle Benennung des Monte Kali in "Mount Dr. Lohr".
Ihr Vergleich mit Nordkorea relativiert die Missstände in diesem Land jedoch in einem Maße, das ich nicht unterstützen kann.
Hoch lebe Dr. Lohr!
Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alle K+S-Mitarbeiter!
Mit anderen Worten: Die Ratten verlassen das sinkende Schiff.
Der Kursanstieg in letzter Zeit ist jedenfalls kein Zufall gewesen. Er ist vielmehr das Resultat der harten Arbeit von Herrn Dr. Lohr und seinen Mitarbeitern.
Werra2060 scheint bereits jetzt positiven Einfluss auf den Kurs zu nehmen.
Das Zeitalter von K S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr und alles K S-Mitarbeiter!
darüber, auch wenn ich immer noch 50% in den Miesen bin. Glaube ach nicht ,das irgendwelche Ratten , wie geschrieben wurde ,das sinkende Schiff verlassen.
Die größere Hürde wartet jetzt oberhalb der 12...
Sollte der Kurs da jetzt drüber gehen,wäre das ein sehr bullisches Signal.
Insgesamt haben wir aber jetzt gerade mal das Niveau von Anfang August erreicht...also von letztem Monat...
@Long
Am 8.September hast Du ja geschrieben,du würdest baldmöglichst nachkaufen...Warum hast Du das nicht getan? Da dich ja jeder hier kennt,weiss man,du würdest sowas sofort posten...
War Dir nicht billig genug? Oder Schiss bekommen?
Schönes Wochenende
https://www.deraktionaer.de/aktien/kurse/k-s-de000ksag888.html
Das könnte auch die Shortquote von 11,98 % unter Druck setzen.
Habe "nur" meine bekannte Position - nach wie vor. Der Kurs ist mir leider davongelaufen, war zu gierig. Andererseits ist die Bewertung weiterhin sehr niedrig.
@Naggamol:
Ich verzeihe dir heute deine wiederholten Male geäußerte Beleidigung.
Hoch lebe Dr. Lohr!
Seine harte Arbeit steckt hinter dem triumphalen Kursplus heute.