Die besten Gold-/Silberminen auf der Welt

Per Freitagsschluß sind wir in einer Korrektur der US-Aktien-Indizes, nicht in einer Korrektur. Schaut man sich die Historie an, dann endeten 3 von 4 solcher Korrekturen nicht (!) in einer Korrektur. Der Trump-Berater Ökonom hat Herrn Trump eingeredet, dass der das Leistungsbilanz-Defizit der USA verringern muß. Dazu dient die Import-Abgaben-Orgie dieser Woche. Wir haben das bereits in den 30er Jahren des 20. Jhd. erlebt. Damals wurden 40% Import-Zinsen erhoben. Wohin das geführt hat, kann jeder nachlesen: in die fürchterliche Depression mit einem weltweiten GDP-Rückgang von 2/3 der volkswirtschaftlichen Leistungen bezogen auf die Vor-Import-Steuer-Zeit. Wir könnten vor einer erneuten Testung dieser Zusammenhängung stehen. Bezahlen müßten wir das Alle.
Was erkennt Trump und sein beratender Ökonom nicht: Das Leistungsbilanz-Defizit ist eine Seite der Medaille. Die Andere: die USA haben ein Kapitalleistungs plus und ein Dienstleistungs plus. Diese beiden Faktoren führen zum Status als Weltreserve-Währung der USA und gleichzeitig beide Seiten gegeneinander aufgerechnet es gibt per letzte Woche keine Notwendigkeit, das Leistungsbilanzdefizit durch Importsteuern zu verringern.
Nun hat sich Trump genau dazu entschlossen. Was geschieht dann auf der anderen Seite der Medaille?
Die USA werden für den Kapitalmarkt uninteressant, da durch die Steuern die amerikanische Wirtschaft ins Schleudern gerät und mit importierten Dollars weniger oder kein Geld für ausländische Anleger zu verdienen ist. Bei der Dienstleistungsbilanz schaut es genau so aus. Warum soll z.B.  ein Ausländer auf Meta & Co werben, wenn die beworbenen Produkte durch Importsteuern zu teuer für einen Import werden? Warum soll ein europäischer Importeur v. Gütern aus Asien in Dollar bezahlen, wenn er problemlos über eine Gold-besicherte Plattform den Euro in eine andere Währung transferieren kann?
Mit anderen Worten: Trump risikiert über die kurze Zeit den Weltreservestatus des Dollar. ( der sowieso schon angreifbar ist )
Als nächstes: Wir holen die Fertigung heim in die USA. Bravo! kürzer kann man nicht über die Konsequenzen nachdenken. Eine Textilindustrie in den USA neu aufzubauen kostet nicht nur Zeit, sondern auch Milliarden Dollar. Amerikanische Arbeiter verlangen zudem einen Mindestlohn, der ein Vielfaches dessen beträgt, den ein vietnamesischer Textilarbeiter oder ein chinesischer Arbeiter für die Zulieferung von Apple-Bauteilen bekommt. Ein fertiges T-Shirt bei Walmart, kostet dann 2027 ( vorher ist die neue Fabrik nicht fertig ) statt 10$ rund 50$. Dies Beispiel zeigt: Auf Sicht von mind. 2 Jahren muß weiter importiert werden, tragen die Importzölle zu einer ungehemmten Inflation bei und die US-Arbeiter verdienen nicht einen Dollar durch die heimgeholten Arbeitsplätze, dürfen aber die Kosten durch die Zölle bezahlen.
Jetzt komme ich nochmals auf Dein Argument silverfeaky zurück: Trump will, dass die Kosten für die Finanzierung des Staatshaushaltes gesenkt werden. Dazu muß er langlaufende Staatsanleihen ausgeben. Die dürfen aber nicht die Zinsen kosten, die für die bisherigen Anleihen zu zahlen sind. Sonst ergibt sich kein Vorteil für den Staatshaushalt. Die Erwartungen von Trump sind sogar noch größer: Er will seine Freunde und auch alle anderen Staaten, die derzeit Staatsanleihen halten, dazu bewegen, 0-Coupon-Anleihen mit einer 100-jährigen Laufzeit im Tausch für die derzeit dort gehaltenen 10 - 30-jährigen Anleihen zu akzeptieren. Auf Deutsch: Für das Wohlwollen der Trump-Administration etwas Rest-Werthaltiges in garantiert nichts-mehr-Werthaltiges zu tauschen. Kennst Du jemanden, der diesen Trump-Deal als Gegenpart unterschreiben wird? Ich nicht. Ich hoffe, Herr Merz hat genau diesen Rest-IQ noch.....  

in den ersten 2 Sätzen ist mir ein freudscher Fehler unterlaufen. Muß richtig heissen:
Per Freitagsschluß sind wir in einer Korrektur der US-Aktien-Indizes, nicht in einer Rezession. Schaut man sich die Historie an, dann endeten 3 von 4 solcher Korrekturen nicht (!) in einer Rezession.  

sollten zusammensitzen und gemeinsam überlegen, wie sie den Yankees Schmerzen bereiten können, statt einzeln zu winsen und zu quaken (z. B G19 einberufen). Wenn sie im Kollektiv beschlössen keine US-Staatsanleihen mehr zu kaufen, sondern zu verkaufen, könnten sie das kranke Gebilde USA rasch in die Knie zwingen.  

Was passiert wenn jemand die Zölle erhöht?Die anderen ziehen mit.
Die Kaufkraft sinkt, da ja am Ende der Kette es der Verbraucher zahlt.
Folge ist Rezession.Es könnte im übelsten Falle sogar Stagflation entstehen.
Rezession + Inflation.
Das problem mit den Staatsanleihen ist das die USA halt als sicherer Hafen gelten.Solang die ihre Zinsen an die Halter abdrücken und deren eigene Währung abwertet, werden sie wohl gekauft?
Wenn die jetztigen uS-Anleihen Besitzer diese abstossen kommt natürlich auch ihre eigene Bilanz in Schieflage, wenn US-Anleihen abwerten.Aber tendenziell passiert das schon.  

Aussage: kein Einbruch, vielleicht ein Rücksetzer um 10 - 15%

ab Min. 14

https://www.youtube.com/watch?v=x3mfaZjIIaQ  

vermute es geht bis an die 2100 runter. Da wird Ernüchterung eintreten. Minan sind für mich kein Kauf erst ab Ende 25 vielleicht.  

wissen.  

ging Ende März in die "Lieferphase". Die wurde bisher für 55878 Kontrakte erklärt. Weitere dürften bis zum Monatsende hinzukommen. Das können dann durchaus mehr als 70.000 Verträge a 100 Unzen werden.
In den letzten 4 Monaten seit Dezember 24 ist bereits die Gesamtliefermenge des Jahres 2023 übertroffen worden.
Ähnlich massiv ist die Lage am Silbermarkt. Genau wie bei Gold werden auch die off-Monate mit Lieferverlangen extrem unter Druck gesetzt. Insgesamt wurde in den 4 Monaten für 32473 Verträge die physische Lieferung verlangt. Das sind ca 5050t Silber! Ebenfalls erheblich mehr ( rund 40%), als im gesamten Jahr 2023 geliefert werden mußte.

Die hohen Spreads vom Jahresanfang zwischen LBME und COMEX haben sich bisher nicht zurückgebildet.  

Und was soll daran so schlimm sein gibt doch genug Miner die bei 2100 Dollar auch noch ordentliche Gewinnmargen haben?

und man kann auch weiter das Depot aufstocken bei den Minentiteln  

Ich bin hier draussen.  

n?

Bei Gesamtkosten von 1400$ wäre eine daraus resultierende Marge m.Mn.n. nicht ausreichen. Die Entwicklung eines bedeutenden Grassroot-Projekts bis zur Produktion erforder-n(ten) MIlliarden$ an Vorleistung. Viele Explorer gehen auf dem Weg pleite. Wenn das einen volkswirtschaftlichen Sinn machen soll, brauchen die Minen heute weit mehr Marge um für die Zukunft wirtschaftlich aufgestellt zu bleiben.

Leider ist das vielen Anlegern nicht bewußt.

Davon abgesehen: es gibt keinen Grund, derzeit mit einem solchen Abrutsch zu liebäugeln. Sowohl fundamentale, wie technische Aspekte sprechen derzeit dafür.
Das gilt sinngemäß auch für Silber.  

Er braucht unbedingt niedrige Zinsen – zum einen wegen der immensen Verschuldung der USA, zum anderen, um die Auswirkungen seiner Zollpolitik abzufedern. Er glaubt, durch sein entschlossenes Handeln Jerome Powell dazu zwingen zu können, die Zinsen zu senken.

„Später am Tag zeigte er jedoch Anzeichen von Besorgnis, indem er Powell in einem Social-Media-Post scharf angriff und sagte, dieser solle ‚aufhören, Politik zu spielen‘ und die Zinsen sofort senken.“

Anbei zwei Artikel von Finanzmarktwelt, um das drohende Desaster besser einordnen zu können.

Ich bleibe dabei:

Die aktuellen Ereignisse sind meiner Meinung nach durchaus mit dem Corona-Crash vergleichbar – allerdings mit einer deutlich schnelleren Reaktion durch die Fed. Sobald die Fed mit Zinssenkungen und Quantitative Easing auf dem Parkett erscheint, könnten wir die letzte, alles übertreffende Katastrophenhausse erleben. Silber und insbesondere Silberminen sollten dann einen gewaltigen Sprung nach oben machen (in der Zwischenzeit dürften sich die Commercial Shorts bereits massiv eingedeckt haben).

https://finanzmarktwelt.de/...ash-aus-kommt-es-noch-schlimmer-345035/

https://finanzmarktwelt.de/...der-der-den-reset-knopf-drueckt-345027/  

https://westredlakegold.com/wp-content/uploads/2025/03/2025.03.13.pdf   Rick ist auch investiert.

https://www.youtube.com/watch?v=8xDDLxvWT6Y  

https://www.youtube.com/watch?v=KYxf_7fcHgs   Wirklich klasse, war ja nicht immer unser Liebling  

Rick Rule sagt Fonds haben nach Zuflüssen umgeschichtet und sind in den Goldsektor geswitcht. Das haben die Position verkauft oder verkleinert.  

In this video, I break down the powerful forces driving silver’s next big move—highlighting a shocking 745 million paper ounces traded in a single day on April 4, 2025. With manipulation at record levels and demand heating up, the question isn’t if silver will rise—but when.

https://www.youtube.com/watch?v=yIBeSiihhlo  

nicht nur der kleine Mann, auch die Reichsten der Welt haben unvorstellbare Verluste erlitten:  

Das Massaker geht weiter, innerhalb 20 Minuten minus 3,3 %. Hochgerechnet steht Silber am Ende der Woche bei 19,5 Dollar. 

 

Wo führt das hin ?  

Heute morgen. Bezüglich Silber bin ich noch skeptisch ob 28,50 das finale Tief gewesen ist.

Heute weiter zugekauft
MEK zu 0,135 und S2 Resources jeweils 15000 Aktien.

Evtl heute Rückkäufe in den Silberwerten
 

der Bärenmarkt endet in der totalen Verzweifelung. Danke Robotik und Luzifer!  

Vor 2 Wochen, Ende März, lag der Kurs bei 0,60 $, und dann korrigierte er um 33 % auf 40 $ bei Börsenschluss am Freitag. Hat das Unternehmen ernsthaft 1/3 seines Gesamtwerts in 2 Wochen verloren? (Natürlich nicht, aber so wild war die Volatilität auf diesen Märkten).  

Silver:

https://www.youtube.com/watch?v=3eqJD2Sr_hI&t=18s
Ist zwar vor dem Abbruch letzte Woche aufgenommen worden, sagt aber ne Menge über den Zustand der Firma aus!  

Einen Anstieg von über 2 Dollar innerhalb 2 Stunden sieht man zwar selten aber gerne. Die Reaktion auf den mitternächtlichen Ausverkauf stimmt mich positiv.  

Guten Morgen zusammen, bin inspiriert durch Bozkaschis hinweise auf die Zeitungsartikel bei Finanzmarktwelt auf Nachsuche gegangen, auch um eine Erklärung für den schrecklich zerpflückten Philadelphia Gold/Silver XAU Index zu suchen.

Es ist harter Stoff den ich da durchwühlt habe. Es findet sich einiges auf den Webseiten der CME Group, nicht nur allgemein bezüglich der Perfomance Bonds/Margins sondern auch was so alles als Sicherheitsleistung akzeptiert wird.

Wenn man sich die Haircuts unter den jeweiligen Assets mal anschaut, dann kann den Händlern je nach gewähltem Asset schon die Pumpe gehen:
https://www.cmegroup.com/solutions/clearing/...ptable-collateral.html

Gerade auch wenn man sich die Charts der Crossrates einiger Währungspaare anschaut und das mit den Haircuts auf Cash vergleicht. Für einige von uns bestimmt besonders interessant bzw. hoch relevant USD/ZAR und EUR/ZAR sowie USD/AUD und EUR/AUD.

Es geht aber noch schlimmer, wenn die Sicherheitsleistung mit Stocks bzw. ETF erbracht werden. Da dürften sogar so einige Sicherheitspuffer, gebildet durch die für normale Umstände eigentlich kräftig bemessenen Haircuts, gerissen werden. Wenn ich es richtig gesehen habe liegt hier die Konzentration auf Werten aus dem S&P500:
https://www.cmegroup.com/clearing/files/...nd-stock-as-collateral.pdf

Dass Gold nicht so stark abgeschmiert ist spricht aus meiner Sicht dafür, dass es weniger stark als Sicherheitsleistung durch die Händler genutzt wurde.

Zum Thema Silber und der entsprechenden Kursbewegung ist diese Datei interessant:
https://www.cmegroup.com/education/files/...lver_margin-of-safety.pdf

Bozkaschi zu Zero Coupon Bonds liegen bezüglich der Risikobewertung und entsprechender Haircutdimensionierung wohl noch wenig Erfahrungen vor, zumindest bei bei Europäischen Zentralbank. Das Thema Zero Coupon Bond wird auf Seite 19 kurz angeschnitten. Mal sehen wie da wohl die Besicherung ausgestaltet werden soll. Hier sind aber die letzten Seiten, so ab Seite 30, besonders lesenswert bezüglich Kreditausfallrisiko und Klimawandel und entsprechender Bewertung von Kreditnehmern und entsprechender Haircuts: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecb.op312~3f4457b95c.en.pdf

Zum Schluss, da hat bei mir echt der Kopf gequalmt, das Thema Repo und besicherter Geldmarkt: https://www.bundesbank.de/resource/blob/859922/...-geldmarkt-data.pdf

Vorallem für Silber und auch die anderen Rohstoffe ist folgende Seite mit Hinweisen auf die geänderten Perfomance Bonds/Margins
interessant: https://www.cmegroup.com/notices.html?redirect=/...;toDate=2025-10-07

Das ist für mich erstmal schwere Kost, es ergibt sich aber ein gewisses Bild.

Das negativ Highlight der letzen Woche unsere Sibanye Stillwater auf dem aller letzten Platz des XAU sehen zu müssen.