AngloGold Ashanti - unterbewerteter Substanzriese

Der Goldpreis spielt uns auch wieder in die Karten.  

Dank dem heutigen Goldpreis-Anstieg haben wir ein schönes Kursplus. Auch vom Chart her ist die 200-Tage-Linie (US$ 25,87) in greifbarer Nähe.  

Geschenke wie zu Weihnachten, Ostern und Geburtstag und alles an einem Tag !!!  
Die Gesellkschaft sitzt auf einem großen (förderfähigen) Vermögen und hat jede Menge Cash.  Es ist nur eine Frage der Zeit, wann der Kurs Richtung Norden zieht.  
Wer bei diesen Kursen und einem 6er KGV, einem relativ hohem Goldpreis und einem noch viel höheem Inflationspotential nicht zugreift, ist selber schuld.
 

weiß jemand warum die Anglogold seit Tagen in den Keller rauscht?
Nur an dem fallenden Goldkurs wird es doch nicht liegen, oder?  

Schafft es der Kurs diesmal über den massiven Widerstand von 20 Euro ??
Im 3-Jahreschart ist klar zu erkennen, dass 20 Euro (bzw. 20,50 €) ein ganz massiver Widerstand ist.
Die aktuelle Indikatorenlage (u.a. Bollinger-Band, Stochastik, Relative Stärke-Index) der Chartanalyse deutet leider auch diesmal daraufhin, dass dieser Widerstand wohl auch
weiterhin Bestand hat.  Lediglich die gestiegenen Umsätze (mit per Saldo Kapitalfluss in die Aktie) seit Ende April sind positiv zu werten.
Der Widerstand im Bereich 20 / 20,50 € wird wohl nur durchbrochen werden, wenn der Göldpreis nachhaltig über das Niveau von US$ 1880 / Unze steigen wird.  

das portfolio umfasst über 17 minen in rd. neun ländern

Umsatz in %	2020
Tanzania	25.6%
Australia	22.4%
Brazil	19.3%
Congo	14.6%
Ghana	12.1%
Africa	10.3%
Americas	10.3%

niedrig bewerteter konzern:

 

... schreibt PLATOW Börse Nr. 56 vom 19.05.2021

ANGLOGOLD ASHANTI LIMITED ist nach produktionszahlen die drittgrößte gold mining company der welt und notiert an mehreren börsen; unten der jahreschart an der hauptbörse, der JSE Limited – Johannesburg (JSE) - kurs 357.01 ZAR

alle fundamenaldaten zur aktie (ADR: 25,51USD = 20,88 EUR) auf https://www.reuters.com/companies/AU.N/key-metrics

 

https://www.godmode-trader.de/artikel/...rmonatshoch-entgegen,9461802​​

 

... ist mit das stärkste argument für einen steigenden goldpreis, da gold keinen laufenden ertrag abwirft

die negativrendite der 10-jährigen inflationsindexierten US-Treasuries lag am 21.05.2021 bei -0.80, s. grafik unten (https://fred.stlouisfed.org/series/DFII10)

 

.....  schauen wir uns wieder die 20 von unten an, obwohl Gold bei 1900 US$ notiert.  

... gab ANGLOGOLD ASHANTI LIMITED am 26.05.2021 bekannt, die produktionsprognose für 2021 zu suspendieren, was den produktionshochlauf der mine verzögern wird; die suche nach einem vermissten bergmann werde fortgesetzt, die bergbauaktivitäten würden zurückgestellt

die produktionsprognose für Obuasi für dieses Jahr war auf 300.000 bis 350.000 Unzen gold ausgelegt, bei geschätzten gesamtbarkosten von 660 bis 710 US$/Unze; die mine produzierte in Q1/2021 46.000 Unzen zu kosten von 968 USD/Unze; die produktion für Q2/2021 betrug bis zur einstellung der minenarbeiten am 18.05. 34.000 Unzen 

https://www.marketwatch.com/story/...after-mine-accident-271622034415

10.05.2021: die Obuasi-goldmine trieb den gewinn von AngloGold Ashanti in Q1/2021 auf 203mio US$ (Q1/2020: 143mio US$ oder 34 US-Cents pro aktie), https://thevault.exchange/?get_group_doc=143/...sTowardCompletion.pdf

 

https://www.institutional-money.com/news/...?tx_fizend_pi2%5Bref%5D=2

 

youtube (1:04 std.): https://youtu.be/vq4A1kFZYG4

"monetärer klimawandel" ist eine verfehlte begriffsbildung; der begriff hat weder mit klima noch mit wandel zu tun; hintergrund ist ein von den autoren vermuteter wandel eines (vermeintlich) deflationären zu einem (vermeintlich) inflationären umfeld, also eine spekulation, bei der --wie meist-- der wunsch der vater des gedankens ist

 

Inflation JA / NEIN ???   Inflation nur kurzfristig oder doch langfristig ?

Wen es interessiert::
Einige Indikatoren (MACD,CCI, Aaron)  haben bei der Aktie ein Verkauf-Signal generiert, was den Kurs kurzfristig bis in den Bereich 18,20 - 18,00 € bringen kann.  

BMO Capital analyst Raj Ray downgraded AngloGold Ashanti to Market Perform from Outperform with a price target of $27 [R366], down from $30. The analyst sees increased operational risk in 2021 following the accident at Obuasi. In addition, 2021 and 2022 are transitional years for most of AngloGold's operations, which does not provide much flexibility to offset potential setbacks, Ray tells investors in a research note. 
(https://thefly.com/...o-Market-Perform-from-Outperform-at-BMO-Capital)

das P/E-Ratio der letzten 12 monate (TTM) liegt bei 8,7x (heutiger kurs R325 / eps (ttm) R37,4), also erheblich unter dem kgv der peergroup (wettbewerber) 

KUV: 2,2x ([Market Cap = 417,3mio Aktien x Kurs R325 = R135,6:mio]/ R62mio Umsatz 2021e)

Dividendenrendite für 2021e: 1,8% (R5,7 /R325)

 

Wie bereits vorhergesagt, befindet sich der Kurs im Moment im Bereich 18 / 18,20 €.
Die Indikatoren befinden sich mehrheitlich im überverkauften Bereich.
Die Aktie ist auf diesem Niveau wieder interessant, allerdings sollte immer noch die (im Moment allerdings etwas unwahrscheinliche)
Möglichkeit eines weiteren Kursrücksetzers in den Bereich von 17 / 16,90 € in Betracht gezogen werden. Dies wäre dann der Fall, wenn der
Goldpreis wieder unter 1880 US$ fallen sollte.

Bewertungstechnisch ist die Aktie auf dem aktuellen Kursniveau (18 €) sicherlich in Ordnung.  

Die Aktie befindet sich aktuell auf einer sehr wichtigen Unterstütung im Bereich 17 / 17,20 €.
Sollte der Kurs unter 16,60 € fallen, droht ein weiterer Absturz bis in den Bereich 13 €uro.
Bewertungstechnisch wäre das allerdings absolut nicht gerechtfertigt und nur bei einem Goldpreis unter 1780 US$
ein mögliches Szenario, wobei davon zum aktuellen Zeiitpunkt (weiterhin Inflationserwartung) nicht ausgegangen werden kann.
Meiner Meinung nach bietet die Aktie ein mögliches Gewinnpotential von etwa 20% auf diesem Niveau (17,20 / 17,30)  bei
einem überschaubaren Risiko und einem hohen Substanzwert der Aktie.  

.... liegt der aktuelle Kurs von etwa 16,40 / 16,60.

Festzustellen ist, dass die Kurshürde bei 20 / 20,50 auch dieses Mal nicht nachhaltig genommen werden konnte.
Aktuell deuten allerdings einige (kurzfristige) Indikatoren auf eine überverkaufte Situation hin.
Sollte der Goldpreis weiterhin über 1780 US$ notieren, ergibt sich auf dem aktuellen Kursniveau eher  eine Kurschance.
Fundamental ist die Aktie bestens untermauert.  
 

.........   es besteht noch Hoffnung mit einem guten Kurspotential

https://www.miningweekly.com/article/...worst-mining-stock-2021-06-17  

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...der-aus-versehen-kam

 

"Im Fokus steht heute die Anhörung von Fed-Präsident Jerome Powell vor dem House Select Subcomittee. Im Redetext heißt es, dass der Anstieg der Inflation nur vorübergehend sei und die Teuerungsrate wieder in Richtung des Inflationsziels der Fed von zwei Prozent zurückfallen dürfte."

https://www.godmode-trader.de/artikel/...enwochentief-zurueck,9534720

 

... eine "ausgezeichnete wahl, die eine führungskrise verhindert"  (AngloGold ernannte am 6. juli den ehemaligen vorstandsvorsitzenden der BHP-Gruppe zum CEO und beendete damit die fast einjährige suche nach einem neuen chef bei AngloGold Ashanti, dem weltweit drittgrößten goldproduzenten)
https://www.miningweekly.com/article/...-new-anglogold-ceo-2021-07-07

 

"Goldpreis-Prognose 2021": https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...401861a6f3-410795740

 

was der Bußler wieder für Erklärungen hervorbringt, wegen dem stark gefallenen Goldpreis. Ich sage nur der kann sich mit seinem Goldfolio verabschieden !  

..lt. Post vom 14.06.21 #92  leider fast eingetroffen.
13 Euro in Reichweite. Goldpreis unter 1780.  Sollte Gold tendenziell weiterhin zur Schwäche neigen
wäre es vielleicht nicht verkehrt, dann auf dem aktuellen Niveau einige Stücke einzusammeln..
Bewertungstechnisch interessant bei einem überschaubaren Risiko und einem hohen Substanzwert der Aktie.