Alles über Activa Resources - 747137

 

die zahlen aus dem letzten newsletter (vgl. anlage) mal auf 1 aktie runtergebrochen:  

1P - Reserven: 0,69 BOE > FNR 32,10 USD > PV10 12,82 USD
2P - Reserven: 1,72 BOE > FNR 96,61 USD > PV10 38,75 USD
3P - Reserven: 8,91 BOE > FNR 337,21 USD > PV10 162,52 USD

dazu die bekannten kennzahlen:

Verschuldung (Anleihe): 1,41 €uro > jährliche Zinsbelastung 0,10 €uro (nach letzter KE)
Förderung: 0,00009 bbl/d BOE (Q4 / 2009)
Fördererlöse: 1,18 USD (2009)
operativer Gewinn: 0,71 USD (2008)

Marktbewertung: ~2 €uro / Aktie  

Geil jetzt müssen wir nur noch einen finden der uns die Aktien für 162$ abkauft und ich brauche mein Leben lang nicht mehr zu arbeiten :-)  

Mit 40% plus oder was?

ps:was sind ar-papiere?

Gaspreis wieder auf Vorjahresnieveau, wir kratzen an der 4$-Marke, Tendenz weiter fallend, Läger in den USA randvoll.
M.E. ist der große Anteil an Gas im Activa-Portfolio eines unsere Hauptprobleme.  

die manelnde Liquidität.
Öl ist jetzt wieder bei 84$ und der Dollar steht dazu noch ziemlich gut gegenüber den Euro.
Activa hat eine fertige und sehr erfreuliche Feldstudie über OSR in der Schublade.
Die Bohrkosten sind in 2009 deutlich gefallen. Also alles sehr erfreuliche Randbedingungen.
Aber leider hat man wohl kein Geld das Bohrprogramm für OSR durchzuziehen. Man sitzt also auf Öl und kommt nicht ran.
Schade!  

Sicher ist die fehlende  Liquidiät ein zentrales Problem. Aber diese ist nicht zuletzt dem hohen Anteil von Gas in ARs Portfolio geschuldet. Solange der Gaspreis bei 4$ und tiefer rumdümpelt kommt da nichts. Traurig daß wir von dem relativ hohen Ölpreis kaum profitieren...

War letztes jahr noch die Rede davon daß die Gasförderung in den USA aufgrund des niedrigen Preises zurückginge vernimmt man inzwischen das Gegenteil:

"im Geschäft mit Erdgas leidet der Preis auch unter dem wachsenden Angebot. So hat sich die Anzahl der US-Erdgasquellen in den vergangenen 12 Monaten um 16 Prozent auf 941 erhöht. Die Talfahrt gewann am Donnerstag an Dynamik, als die EIA in ihrem Erdgasbericht einen überraschenden Anstieg der Lagerreserven um 11 Mrd. Kubikfuß gemeldet hatte."
 

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/...sitiven-ar-hellip.html

 

Das läßt auch langrfristig nichts Gutes für den Gaspreis erwarten.

 

 

Nicht die Anzahl der Erdgasquellen hat sich auf 941 erhöht, sondern die der Bohrgeräte welche explizit nach Gas bohren:
"The number of natural gas-directed rotary rigs was 941 as of Friday, March 26, according to data Baker Hughes Incorporated released"

Diese liegt aber immer noch um 40% unter der Anzahl im Boomjahr 2008 (Da waren es 1600).
Allerdings werden immer mehr horizontale statt vertikale Bohrungen gemacht, welche dann pro Quelle ja eine. deutlich höhrer Förderung haben.

Ändert aber natürlich nichts daran, dass im Moment genug Gas gefördert wird um den Verbrauch zu decken.

Es liegt aber nicht am Verbrauch. Der war  im Janur nämlich auf historischen Höhen:

Natural Gas Consumption Reaches a Record in January. Delivered volumes of natural gas rose to 85.4 Bcf per day in January, according to the March 2010 Natural Gas Monthly (NGM). EIA released the March NGM on March 29, which includes data through January 2010. Natural gas consumption in January 2010 increased 14 percent from December 2009, reaching its highest average daily rate recorded in any month, over more than 37 years of data. While consumption increased across sectors, there was a substantial increase in residential consumption of 6.6 Bcf per day or 27 percent from December 2009. Volumes of natural gas delivered to commercial and industrial customers also were relatively high for January, at 16.6 Bcf per day and 20.2 Bcf per day, respectively.

Klar war es im Janur in den USA sehr kalt. Das rechtfertigt den sehr hohen Verbrauch bei "residential"fürs Heizen. Aber was erstaunlich ist, war der hohe Verbrauch der Industrie. Das ist erfreulich. Die Industrie in den USA ist wohl wirklich aus dem Tal der Tränen raus.

Die aktuellen Volumina in den Gasspeichern sind trotz des aktuellen Anstiegs um 12 BCF noch im 5 Jahresmittel.
War letzte Woche im Schnitt zu warm in den USA, dadurch ist der Verbrauch gesunken.

Aber ich gebe dir recht. Ich hatte eigendlich auch damit gerechnet, dass der Zusammenbruch der Bohraktivitäten in 2009 um mehr als 50%, die wieder anziehende Nachfrage nach Gas und nicht zuletzt der kontinuierliche Anstieg beim Ölpreis zu einem deutlichen Gaspreisanstieg führen würden.
Aber wenn es so einfach wäre, wären wir alle Millionäre!  

Noch einmal kurz zum festhalten/wiederholen:

"Gegen Ende 2010 / Anfang 2011 wird voraussichtlich mit der Förderung aus  der Hauptformation (“S-Sand“) begonnen.  Allein dadurch sollen Activas  Gesamtfördererlöse bei konstanten Preisen verdoppelt werden."

Das war der Text bezüglich Loma. Wenn das was an Cash aktuell herein kommt für diese Änderung der SE 2 Quelle herangezogen werden würde - wenn dafür überhaupt viel Geld benötigt wird - dann kommt im Verlaufe des Jahres schon mehr an. Somit gäbe es daraus schon Möglichkeiten im OSR-Feld weiter zumachen.

 

Auf der anderen Seite wurden 5 Mio. USD für Tuleta ausgegeben. DER PV10 für die nachgewiesenen (proven) und wahrscheinlichen (possible) Reserven liegt aktuell bei 144 Mio. Das Volumen (Barrel) der Proven war bisher höher als das Volumen der Possible, wenn ich das auch weiterhin annehme, dann sollten die Proven allein bei einem PV10 von mehr als 70 Mio. USD. liegen. Wenn das so ist, dann würde ich 1. das Ergebnis der SE 2 Hauptformation abwarten - wenn es denn schnell und wie erwartet kommt, dann wäre ja Cash für OSR da,
oder 2. einen Anteil am OSR verkaufen. Dieser müsste doch deutlich die Wertsteigung durch Ölpreisanstieg und Volumenanstieg wiederspiegeln und es wäre Cash vorhanden - bzw. der ökonomische Ausgleich zu den fehlgeschlagenen Barnett und Fayetteville Shale Aktivitäten.

Zu den monatlichen Fördermengen (Vergleich Dez. 2009 zu 2008):
Seit August 2009 meldet Activa (für Adams Ranch und Cerf) kein Casinghead mehr - ist die Förderung wegen des geringen Gaspreises eingestellt worden? Ölvolumen im Dez. 2009 ungefähr bei der Hälfte des Vorjahres, Gasvolumen ca. -30%.
Beim Hidalgo Feld gibt es keine wirklich Veränderung zum Vorjahr. OSR zeigt unverändertes Gasvolumen und ca. -20% beim Öl.
Big Mule ist auch ca. -20% (Ölvolumen), wobei der Dezember auch ein Ausrutscher sein kann; in den Vormonaten wurde ein ca. doppelt so hohes Volumen gemeldet. Loma mit deutlichem Rückgang zum Januar 2009 - merh als halbiert, aber hier steht ja die Änderung an, und das bisherige Ergebnis war ja so nicht geplant. Beim Barnett Shale hat der Operator immer noch nicht aufgegeben - es werden noch immer ein paar Barrel pro Monat gemeldet. Ich finde das irgendwie schon "lustig".
Auch die übrigen Felder zeigen im Prinzip 10-25% geringere Volumina. Positiv (= eher unverändert bzw. höher) sind da Santa Rosa und Tarkington Bayou.

Alles  - wie immer - das Ergebnis meiner eigenen Suche, mit nicht zu 100% geprüfter Zuordnung der Quellen

 

hooper / AR-AR "verlegen" HV-Termin von Ende Juni auf den 19.08.,
es werden diesmal sicher paar tagesordnungspunkte mehr  

Die Zinsen für die Anleihe wurden heute bezahlt. Bleibt zu hoffen,
daß nächstes Jahr genug Geld auf der Seite ist um die Anleihe zu
bedienen.  

...wurden von Activa neue Aktien zu 1,50 angeboten.
Das war sogar über dem damaligen Börsenkurs.
Die Geschäftsführung sagte in etwa: Wir brauchen zwar Geld, aber verschenken werden wir die Shares nicht.
mE. scheint das nun der Boden zu sein.

Heute hat jemand für 50 T€ Aktien verkauft.
Gleichzeitig wurde bei der Anleihe in etwa gleicher Höhe hinzugekauft...  

CORPORATE NEWS 27. APRIL 2010

Activas OSR-Halliday Ölfeld rückt in den Vordergrund

 - Activa veröffentlicht Abschluss 2009 der US-Tochtergesellschaft Activa
   Resources, LLC

 - Activa bereitet erste Horizontalbohrung in OSR-Halliday vor  

 - OSR-Halliday hat auch im Eagle Ford Shale Potenzial

 - Activa engagiert Petro Capital Group zur Auswertung strategischer
   Alternativen

 - Drei neue Quellen im Rahmen der Adams Ranch Vereinbarung gebohrt

Bad Homburg, den 27. April 2010. Activa Resources AG berichtet im Folgenden
über die wichtigsten Entwicklungen seiner US...http://www.ariva.de/news/...rueckt-in-den-Vordergrund-deutsch-3406599
------------------
Na dann nehme ich Activa AUCH mal in dieses virtuelle Depot auf: http://www.ariva.de/forum/Suche-dringend-Mai-Raketen-409044
und die echte Position bleibt mit 10% Minus, wo sie ist.

Die Insider haben ihr Schaefchen im Trockenen mit Adams Sicherung und nun auch an Foerderung beteiligt, zu uns unbekannten Prozenten. Warum nicht veroeffentlicht?  Und wir singen "...And now the end is near and so we face the final curtain..."  

Zumindes der Ausstieg aus Rhein Petroleum war wohl nicht ganz verkehrt.
Sonst hätte man seinen Anteil an der teuren Arlesried-Bohrung geleistet und dafür nur Wasser bekommen.
Das hat man ja schon genug im Barnett Shale!

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/...s-made-in-germany.html  

zur Info, aus dem GB 2009 von Aminex, die Angaben kommen m.E. eh von Activa:

Alta Loma Field, Texas
Aminex participated in a successful oil and gas well in 2008, Sunny Ernst-2 (“SE-2”). SE-2 has been producing from Upper Andrau sands since inception, production from which has now declined. Above the Upper Andrau lies a thick section of gas logged when the well was drilled in a formation known as the “S” Sand. This formation offers the possibility of much more significant production than is yielded by the Upper Andrau but commingling or dual completion is considered risky. However, no firm timetable has yet been fi xed for plugging off the Upper
Andrau and to carry out a completion in the “S” Sand. Sunny Ernst-3 is now likely to be drilled in the second half of 2010, probably during the summer.

South Weslaco, Texas
South Weslaco produces gas and Aminex has participated in several wells. Continuous drilling is required in order to hold additional prospects but the net result has been that revenues have tended to be ploughed back into relatively short life wells. Given a weaker overall market for gas, Aminex is not currently planning to participate in any further drilling onSouth Weslaco but will continue to enjoy production from the existing wells it has drilled.

Die Reserven haben ich "quer gerechnet".  

http://www.n-tv.de/politik/dossier/...taler-Humbug-article880958.html  

...eine Meldung von vor ein paar Tagen:

Alta Loma:  Oil and gas production.  The Joint Venture has voted to postpone making a completion in the "S" sand so long as production, even though now reduced, continues satisfactorily from the Upper Andrau formation.  Locations for the next well, Sunny Ernst-3, are being evaluated by the operator, El Paso, which is conducting a re-mapping exercise of the property.  Timing has not yet been determined.

South Weslaco:  Gas production.  No immediate further drilling plans.  

Nanu, kein Kommentar zu den Volumina in den letzten Tagen??
Ist das denn keinem Aufgefallen??
Gibt es keinerlei Gerüchte?
Spekulationen??
Oder überhaupt kein Interesse mehr............

/t  

... bei der aktuellen marktkapitalisierung.
dass hier im forum nix mehr los ist, muss kein schlechtes zeichen sein.
hoopi hat sie / uns alle verarscht (hut ab),
erst durch unzählige kapitalerhöhungen seinen anteil signifikant verwässert,
jetzt kauft er sich's billig zurück ... oder wer aus seinem umfeld ... wer auch immer,
von mir gibt's jedenfalls keinen anteilsschein  

Ja die Volumina der letzen Wochen waren wirklich erheblich. Da haben nicht unerhebliche Anteile den Besitzer gewechselt. Entweder Hooper kauft selber wie bb vermutet oder da will jemand groß einsteigen.
Beides macht jedenfalls Hoffnung daß es jetzt wieder aufwärts geht und wir vielleicht demnächst auch mal eine deutlich positive Nachricht voN AR hören.  

"von mir gibt's jedenfalls keinen anteilsschein "

Sehe ich auch so. Jetzt zu verkaufen macht eigentlich nur Sinn wenn man wirklich sehr dringend Geld braucht...  

vorwort: es war einfach köstlich > bis zu "tomtom"s kommentar kam keine wortmeldung bzgl. der "gigantischen" AR-umsätze der letzten tage / wochen

wer kauft: mein favorit > hooper / umfeld und / oder sein US-management (wobei für außenstehende unklar wer da wen über den tisch zieht, oder machen die gemeinsame sache ?!)

falls die ihr "eigenes"  unternehmen aufgegeben haben: dann kommt nur ein "übernehmender" oder JV - partner in frage (mehrmals von hooper angedeutet) > deswegen dann auch der verschobene HV-termin (oder pokert der vorstand / AR-AR bzgl. jedem nicht-anweseden urlauber) > an dieser stelle: bei der nächsten HV sind aufsichtsratswahlen !!

jetzt noch eine "verschwörungstheorie": deutsche rohstoff ag (2/3 - eigner rhein petroleum, aktuell börsengang !!) > angeblich ist AR nach ausstieg aus RP im "besitz" auf eine nicht unerhebliche umsatzbeteiligung auf zukünftige erlöse + eine "farm-in"-option auf zukünftige RP-projekte (u.a. nachgewiesene gas / kondensat - lagerstätte kinsau) > ich werde per antrag bei HV offenlegung der "RP-ausstiegsklauseln" verlangen  

ein paar Fragen gestellt. War jetzt nicht so wichtig, dass ich es hier gleich einstellen wollte.
Aber in einem Nebensatz war eine Andeutung die jetzt mit diesem Volumen so langsam Sinn macht.

Ich hatte ihn gefragt, warum man mit dem wenigen Cash welches man zur Verfügung hat zwei Gas und nur eine Ölquelle bohrt (im Kontext zu den aktuellen Öl- und Gaspreisen).
Die Antwort war, dass man die AKG bohen musste, da man sonst die Rechte auf den Lease verlohren hätte.

Eine weitere Frage war, was die OSR Horizontalbohrung den kosten soll und wie man sie finanzieren will.
Es wurde im Newsletter ja erwähnt, das die Bohrung schon eingerichtet wird und im Juli begonnen werden soll.

Die Antwort war, dass die Bohrung so ca. $ 3 Mio kosten wird und man die Finanzierung bis dahin gelöst haben will.

Jetzt kommt das Entscheidende:

Er hat geschrieben: "... Wenn die Finanzierungslösung alle drei Partner betrifft (kann sein weil Angebote vorliegen für eine 2/3 Übernahme des Projekts zum Beispiel) dann wird evtl. nach hinten
verschoben. Aber heutige Stand ist das im Sommer gebohrt werden soll..."

Da habe ich nachgefragt, was mit 2/3 Übernahme des Projekts gemeint ist. (Ich hatte befürchtet, das man 2/3 der Bohrkosten von einem neuen Partner übernehmen lässt, der dann auch 2/3 der Fördererlöse einstreicht.

Aber gemeint war etwas ganz anderes. Die drei Partner haben ein Cash- Angebot über  $ 30 Mio für das ganze Feld erhalten. Aber Hooper sagte, dass ein Verkauf nicht geplant ist, es sei denn sie bekommen ein "Crazy Offer".

Dazu schrieb er noch, dass sie jetzt mit diversen Investoren in den USA im Gespräch sind und er geht
davon aus, dass sie alle möglichen Finanzierungsvarianten in den
kommenden Wochen sehen werden. Sie wären aktuell auf einer Roadshow in den USA.
Das war am 17.05

Ich gehe davon aus, dass diese Roadshow erfolgreich war und sich jetzt Insider eindecken.
Was auch gut zu wissen ist (auch wenn es nicht realisiert wird) ist, dass Activa aus einem aktuellen Verkauf von OSR $ 10 Mio einstreichen würde. Damit könnte man alle Verbindlichkeiten ablösen, hätte aber auch das Tafelsilber verscherbelt!

Die ganze Sache im Golf von Mexiko dürfte die Werthaltigkeit von Festland- Projekten auch eher nach oben als nach unten treiben. Wenn Tiefenbohrungen im Golf von Mexiko verboten werden platzen so einige geplante große US Gas- und Ölprojekte.