Alles über Activa Resources - 747137

Bei den derzeitigen Preisen müßte Activa 400-450 T$ Umsatz monatlich machen. Angesichts fehlender Bohraktivitäten verwundert mich es daß es da scheinbar so massive Liquiditätsprobleme gibt, die Fixkosten wurden ja angeblich deutlich reduziert.  

@ kommodore: jungs (oder mädels) von uns, die bei der letzten HV waren, haben hier darüber berichtet. es gab wohl nach der "offiziellen" HV noch etwas small-talk mit hoopi, wo dieser auf anfrage geantwortet hätte, dass kein hedging / keine termingeschäfte im us-gas möglich wären aufgund der geringen fördermengen.

zu "unseren" fördermengen im allgemeinen: 380 blue barrel oil äquivalent sind einfach lächerlich, in der e&p - industrie reden wir bei dieser födermenge vielleicht von einem "manpower" / overhead = 0,5 man (wenn überhaupt), hier wird ein großteil des geldes verbrannt.
ich habe zwei jahre für ein deutsch-kanadisches JV in kasachstan gearbeitet, da haben die besten sonden am tag 400-500 bbl gemacht (in summe in der spitze 70 Tbbl/d).

hoopi's aussage im newsletter "In Zeiten, die durch preisbedingte niedrige Fördererlöse sowie erschwerte
Kapitalmarktrahmenbedingungen geprägt werden, ist es strategisch konsequent, sich auf die Projekte zu konzentrieren, die die höchsten Renditen erwirtschaften. Vor diesem Hintergrund wurde die Entscheidung getroffen, bei Rhein Petroleum GmbH auszusteigen und unsere Deutschlandaktivitäten einzustellen" ist eine glatte lüge oder zeugt von seiner inkompetenz bzgl. der (deutschen) e&p - industrie.
wintershall muss sich alle bohrprojekte bei BASF in kassel genehmigen lassen. dort werden dt. projekte z.B. mit "easy oil" - projekten in lybien verglichen / bewertet. denkt hier wirklich jemand, dass hoopi's dreck dem standhält?!





only two and a half years ago, today's post-recession oil price was an all-time record high."  

Und woher kam das Geld für die 400-500 bbl Bohrungen in Kasachstan?
Das Problem ist doch, dass hinter Activa keine dicke Briftasche sitzt, die erst mal in Vorleistung geht.
Vielleicht hätten sich ja die Deutschlandaktivitäten wirklich gerechnet, aber erst mal will wintershall Geld für die Probebohrungen sehen. Woher soll es denn kommen? Kredit von Banken, KE? Wohl kaum!
In der aktuellen Situaltion ist es doch richtig durch die generierten Fördererlöse den Laden erst mal "nur" am laufen zu halten. Das sind im Moment die Projekte mit der größten Rendite.
Inkompetenz würde ich ihm auch nicht unbedingt vorwerfen.
Ich weiß zwar nicht, wer konkret auf die Idee gekommen ist über OSR durch Öl zu diversifizieren (vielleicht war es auch Hayes), aber ohne diesen Schritt wär der Laden wohl schon seit ein paar Monaten platt!

Was bleibt ist die Frage, wo im Moment das Geld der Fördererlöse verbrannt wird.
Im Newsletter Q4/2008 Wurde aufgeführt, dass die Verwaltungskosten in 2009 30% gespart werden sollen. Die betrugen im Jahr 2008 1,7 Mio €
Das wären (wenn die Einsparung erreicht wird) 1,2 Mio€.
Dann muss noch der Kredit von OSR bedient werden.
Dann kommen noch die laufenden Betriebskosten der Projekte. Irgendwann hatte Hooper mal erwähnt, dass die so im Schnitt bei 20 USD/Barrel liegen. Bei 380 Barrel/Tag also ganz grob 7600$/Tag oder 2,7 Mio$ /Jahr.

Im ersten Halbjahr hatte man Fördererlöse von 2,2 Mio$. Wenn alles so bleiben würde wären das also 4.4 Mio$ im Jahr.
Jetzt kann sich jeder ausrechnen, was da aktuell für Bohrungen in Deutschland übrig bleiben würde.  

1. Das Management fängt an,  Geschäfte mit sich selbst zu machen.
2. Deals zur Verscherbelung von werthaltigen Assets (Adams Ranch) ans management werden vorbereitet.
3. Details über diese Deals werden den Aktionären bewusst vorenthalten.


Da darf sich jeder selbst einen Reim drauf machen. Ich bin schockiert.  

besser als "sturerbock" kann man es nicht auf den punkt bringen.
ich bin auch schockiert und wütend. aber eben selber schuld, was investiert man auch gierig in so eine klitsche.
jetzt bin ich bis zum ende oder einem wunder in hoopi's geiselhaft. papiere in größeren stückzahlen bekommt man ja nicht los, ohne das der market maker gegen 0 taxiert. die amis werden wohl die einzigen gewinner bei der show sein.  

Habe ich das jetzt in der neuen Präsentation (sind die jetzt immer auf englisch?)
richtig verstanden daß Activa in ein weiteres High-Risk GAS-Projekt investiert hat???
Hat man dafür den cash verwendet?

http://www.activaresources.com/fileadmin/...tation_September_2009.pdf  

Du meinst das "WILCOX PROJECT" - ist mir auch neu oder habe ich da was verpasst ?!

Wird ja als "Company Maker" bezeichnet, nun denn hoffen wir das Beste, allerdings Testborhung erstl "March 2010" ?

Weiss hier jemand mehr über diese wundersame Aufnahme ins Projektportfolio ?

Gruß,
LeRenard  

auf der AR-Homepage taucht "Wilcox" bei Projekten unter "Eagle Lake" auf (als Beteiligung, jetzt ist von Operator die Rede), in 2006er AR-Dokumenten wird "Wilcox" kurz erwähnt (well Sundermann 1), lt. aktueller Präsentation wohl geologisch recht komplex (multi-layer, offset fields, etc.)  

die letzte Präsentation finde ich gar nicht schlecht, gleich in englisch ist nur konsequent,
die Shale-Projekte sind inhaltlich schon mal "ausgegliedert" (jetzt muss den Schrott nur noch jemand wollen),

den "share-price" nimmt Hoopi direkt aus ARIVA (allerdings mit Börsenplatz Düsseldorf, somit ohne jegliche Umsätze, was aber eh fast den Tatsachen entspricht)  

in der letzten Januar-Präsentation lautet die Aktionärsstruktur: Management 19%, US-Investor 11%, German Institutions 18% = 48%, jetzt sind's bei German Institutions 22,4% (in Summe 52,4%)

http://www.activaresources.com/fileadmin/...tation_September_2009.pdf  

bei WKN A0JQAB stehen aktuell (mindestens) satte 30T auf der Geldseite,
Umsätze in September 19T am 23.09. und 20T am 09.09.

bei WKN A0JP99 wurden 10,3T am 10.09. und 10T am 01.09. gehandelt

Wer kauft den "Junk Bond"? Wenn man "weis", dass die Anleihe bedient wird oder zumindest mit ausreichend werthaltigen Assets "gedeckt" ist, dann natürlich ein Super-Geschäft.
Nur für uns "Eigentümer" (nachrangige Gläubiger) der Klitsche wird wohl nichts übrigbleiben.  

Aquarius Select Fund: 10345 Aktien (Stand: 30.06.2009) > 0,34%
Berenberg Funds III: 30840 Aktien (Stand: 31.12.2008) > 1,01%
Generali Global Multi Utilities: 40500 Aktien (Stand: 30.06.2009) > 1,33%
Tungsten ERV MH Hedge Fund: 50000 Aktien (Stand: 28.02.2009) > 1,64%  

Wilcox ist ein "INTERNAL-GENERATED PROSPECT". Deshalb hat es bisher kaum Geld, sondern nur Zeit für die geologische Untersuchung gekostet.
Es ist geologisch riskant, weil es hier noch keine Bohrungen gibt.  Nebenan ist ein produzierendes Feld.
Aber die geologischen "Zutaten" stimmen.
Finanziell ist es eben nicht riskant, weil man relativ wenig für das gepachtete Land gezahlt hat.
Da Wilcox ein konventionelles Vorkommen ist, geht Activa davon aus, dass es sich sogar bei den jetzigen Preisen lohnen wird (es wird aktuell noch an der Wirtschaftlichkeitsberechnung gearbeitet. Wenn der Gaspreis wieder anzieht geht dann richtig was.
Für die Bohrung entstehen natürlich Kosten. Wenn man diese nicht stemmen kann, will man einen anderen bezahlen lassen und behält (im Erfolgsfall) bei dieser ersten Bohrung nur eine Beteiligung.
In OSR sieht es wohl recht gut aus. Da sollen in Kürze News folgen.  

 

Allianz RCM Germany Alpha Plus Fund: 34296 Aktien (Stand: 31.03.2009) > 1,13%
Allianz RCM Europe Alpha Plus Fund: 207447 Aktien (Stand: 31.03.2009) > 6,81%  

http://www.activaresources.com/fileadmin/...albjahresbericht_2009.pdf  

Herr Hooper, Entschuldung klingt gut, den Wachstumspfad aber bitte links liegen lassen und gleich alles liquidieren (oder verschenken?), dann gibt’s vielleicht das erste und letzte Mal Dividende. Und bitte nicht von Shareholder Value reden. Danke.  

was glaubst du denn, was man aktuell für die assets bekommt?
Auf dem US- Markt gab es in letzter Zeit genug Notverkäufe.
Da bleibt nach der Entschuldung nicht viel als Dividende übrig.

Da hoffe ich doch lieber, dass sie die Finanzierung für 2010 gebacken bekommen.
Hier sieht es ja auch nicht schlecht aus:

http://www.ariva.de/erdgas_nymex-kurs?kx=s
http://www.ariva.de/wti_roh%F6l_nymex-kurs?kx=s  

Ich finde es etwas besorgniserregend daß die Verpfändung (was anderes ist es ja nicht) von Adams Ranch schon im Dezember ausläuft. Zwar schreibt Hooper der Vertrag würde "aller Voraussicht" weiterlaufen aber das bleibt erstmal abzuwarten. Für die Amis wäre es sicher ein Bombengeschäft Adams Ranch für nur 600.000 $ zu bekommen, der Kapitalwert des Assets dürfte mit Sicherheit ein Vielfaches betragen.
Leider geht aus dem Bericht auch nicht hervor woher denn nun der Liqiuditätsengpass wirklich herrührt.
Fehlbohrungen und sonstige Bohraktivitäten soll es ja nicht gegeben haben.  

@Blue barrel:
Frag doch mal bei Wintershall ob die nicht ein Übernahmeangebot für Activa machen wollen.
Mit 12-15 € pro Aktie wäre ich zufrieden, kann natürlich auch gern mehr sein  ;-)  

@surfing micha:
Na mal abwarten ob das beim Gaspreis von Dauer ist.
Die US-Bestände steigen ja leider immer noch...  

Hoopi headlined "Geschäft mit nahestehenden Personen", wie treffend, ich nenne es kurz "Insidergeschäft",
bedarf es hier nicht der Zustimmung des Aufsichtsrates? falls ja, sind die burschen dann ggf. gar juristisch angreifbar? evtl. sogar der Vorstand? wer sagt uns, dass Hoopi nicht vielleicht bei den Amis bereits über die Hintertür als "Privatier" wieder drin ist?

weiter schreibt Hoopi (bzw. sein Lektor) "Entsprechend dieser Vereinbarung wurden der Gesellschaft USD 600.000 zur Verfügung gestellt. ... In der Vereinbarung wurde der Investorengruppe als Gegenleistung eine Option erteilt, das Adams Ranch Projekt und ... Projektbeteiligungen ... für insgesamt USD 601.000 zu erwerben ... "
was nun, Option für 600T$ und dann nochmals 601T$ oder Option für 600T$ und dann symbolisch nur 1T$ ?

mit 600T$ (~400 T€) sichern die sich ihre laufenden Gehälter, also von einer Tasche in die andere und als Bonus gibts dann den Grundstock für den nächsten Penny Stock, was für ein Geschäftsmodell !  

die Wintershall / BASF macht's wohl auch wie Hoopi ("Der Haupttrend im globalen Öl- und Gassektor im gegenwärtigen Preis- und Wirtschaftsumfeld ist es, sich auf die Öl- und Gasprojekte mit den höchsten erwarteten Renditen zu konzentrieren." da Zitat habe ich die Grammatik übernommen)
deswegen eben z.B. das JV mit Rhein Petroleum, im November wird in Arlesried (jetzt "Bedernau") gebohrt, danach Testförderung, falls die  "1-%-Umsatzbeteiligung" wirklich "frei von Kosten aus der künftigen Förderung" ist, dürfte dort also etwas Kohle in unsere leere Kasse fließen

das sich für AR und sein größtenteils "junk assets" niemand interessiert, wurde ja bei der letzten HV seitens Vorstand mehr oder weniger "eingestanden"  

Micha, ich überspitze natürlich etwas, aber „Entschuldung“ und zügig „auf den Wachstumspfad zurückkehren“ ist doch ein Widerspruch in sich?!
Wachstum hin oder her, wie will Hoopi (und seine „Berater“!, allein die Platzierung der uns vielleicht in den Untergang ziehenden Anleihe hat eine halbe Million €uro verschlungen!) überhaupt entschulden, das sollte er mal ausführen

was geht überhaupt: für knapp 9 Mio. €uro Assets liquidieren (dann bleibt wohl wirklich nicht übrig) oder Fremdkapital in Eigenkapital umwandeln (das würde eine massive Verwässerung des Stammkapitals bedeuten, de Facto eine Teilenteignung von uns)  

die Anleihe (WKN A0JQAB & A0JP99) scheint sich zu fangen bzw. sich auf unterstem junk bond - niveau zu stabilisieren, paar Umsätze sind auch da, vielleicht ist was im Busch, DWS ist übrigens nicht nur "Großaktionär" bei AR sondern auch einer der "Hauptgläubiger", da die auch massiv die Anleihe am Hacken hat  

DWS-Fond "Aktien Strategie Deutschland": 174828 Aktien (Stand: 31.03.2009) > 5,74%

in seiner Januar-Präsentation hatte Hoopi für DWS noch 7% "ausgewiesen", ich finde aber nicht mehr bei DWS, die knapp 180T Stück decken sich auch mit der HV-Präsenzliste,
in oben genanntem Fond liegt auch ein Zehntel der AR-Anleihe (war ursprünglich noch mehr, aber 2008 wurde etwas liquidiert), auf der DWS-Homepage ist der Fondmanager namentlich genannt (falls jemand mal einen Profi sprechen will)
falls einer von den Institutionellen die Nerven (oder die Hoffnung / Geduld) verliert und börslich liquidiert, gibt es ein Blutbad (letztens standen schon mal paar Stunden 10.000er Blöcke in XETRA), kaum zu Glauben wie lange Hoopi die schon hinhält (scheinbar doch ein guter Mann)