Abacho überbewertet

tun, um die Aktie über der 200-Tage-Linie zu halten:

http://isht.comdirect.de/html/detail/...;x=12&y=5&x=6&y=2

Für alle die meinen, dass die Aktie fundamental überbewertet ist und noch drin sind, ist eine solche Konstellation ideal für den Ausstieg.  

Naivität, wenn man ein Wachstum von nur 30% in diesem Jahr, nachdem im letzten die Partnerpakete gestartet sind, die sich positiv auf das Umsatzwachstum auswirkten, deren weitere Entwicklung aber zur Zeit in keinster Weise absehbar ist, in die Zukunft verlängert. Ich kann mir da durchaus Stagnation, wenn nicht sogar Rückgang vorstellen. Denn Auftraggeber, die mit einem Handwerker oder sonstigen Dienstleister zufrieden waren, werden nicht noch einmal über MyHammer ausschreiben, sondern direkt anrufen. Vielleicht werden sie auch einen Auftrag einstellen, Angebote abwarten und dann, ohne über MyHammer zu gehen, direkt bei dem Handwerker oder Dienstleister anrufen, mit dem sie zufrieden waren und mit Hinweis auf die Gebote bei MyHammer einen günstigern Preis aushandeln. Langfristig kanabalisiert sich somit MyHammer selbst.  

die ein positve Börsenkursentwicklung bei Abacho erwarten, außerdem nicht folgende Frage: Warum gibt es in den USA im privaten Bereich von Handwerk und Dienstleistungen keine oder kaum erfolgreiche Versteigerungsmodelle? Die Antwort ist ziemlich einfach und teilweise durch mein letztes Posting schon beantwortet: Das Modell funktioniert nicht und lauft sich tot.  

https://www.cortalconsors.de/Kurse-Maerkte/Aktien/...300?exchange=FRA

Wenn ich dann darüber nachdenke, wieviel Leute die Aktie ganz toll finden (z.B. auf dem zu diesem Thema am meisten frequentierten WallstreetOnline-Board) und dann auch nach den Kursrückgängen um 20% nicht kaufen, macht mich das sehr nachdenklich über den Aussagewert derartiger Postings.  

bei 35.000 Aufträgen hängenbleibt, sind das gegenüber 30.000 im letzten Jahr gerade einmal 17% mehr.

http://www.myhn.de/index.php?option=com_myhn_statistics&Itemid=78,

Ob damit eine Börsenbewertung in Einklang steht, die 10-mal so hoch ist wie das Eigenkapital, müsst Ihr selbst entscheiden.  

Bleibt Abacho (siehe letztes Posting) dieses Jahr unter 35.000 hängen - oder kommt da noch von irgendwoher Aufluft?  

in 14 Tagen gut beurteilen, wenn man den auf den dritte Quartal enfallenden Umsatz von 3,235 Millionen Euro mit dem dann bekanntgegebenen Umsatz des vierten Quartals vergleicht.

"Die Abacho Aktiengesellschaft ( WKN: 568 030  ; ISIN: DE0005680300) erzielte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2009 (01.01. bis 30.09.2009) einen Konzernumsatz von TEUR 7.239 (Vorjahresperiode: TEUR 4.621). Der hiervon auf die zweite Hälfte des Geschäftsjahres (Beginn: 01.07.2009) bis einschl. 30.09.2009 entfallende Umsatzanteil belief sich auf TEUR 3.235"

http://isht.comdirect.de/html/detail/...d=IDNEWS_123899334:1256915574  

ging in eine andere Richtung als die nachstehende:

http://www.handwerksblatt.de/...ew=article&id=11153&Itemid=83

Meine These ist, dass sich MyHammer selbst kanibalisiert: Ist der Erstkontakt zwischen Kunde und einem Handwerker oder sonstigen Dienstleister, mit der Kunde zufrieden ist, geknüpft, werden die Aufträge an MyHammer vorbeilaufen - die 2% bis 4% Provision und unter Umständen auch die 19% Mehrwertsteuer werden dann zwischen Auftraggeber und Auftragnehmer geteilt.  

könnte schon einiges an Provisionen hängenbleiben:

http://www.my-hammer.de/db/Kfz-Motorrad-Boote/-/...f-Porsche-Boxster/  

über das vierte Quartal 2009 auch ein Vergleich zwischen der Erlösen im dritten Quartal in Höhe von 3,225 Millionen Euro (siehe auch Posting 332) und den Zahlen im vierten Quartal serviert bekommen und auch eine prozentuale Steigerung ausgerechnet wird. Denn das wäre die Zahl, die etwas über die Dynamik des Wachstums im vierten Quartal aussagt.

Wenn nicht, haben wir auf jeden Fall das durch Quellen belegte Posting 332 mit der Umsatzzahl und können den Vergleich hier auf diesem Board auch selbst anstellen.  

dann auch noch auf den Zwischenbericht über das zweite Halbjahr 2009 klicken können, denn momentan kann man auch bis 2007 zurückklicken - auch auf die Zwischenberichte.

Geschäftsberichte, Finanzberichte und Zwischenmitteilungen


Nachfolgend stellen wir Ihnen die von der Abacho Aktiengesellschaft veröffentlichten Geschäfts- und Finanzberichte sowie die Zwischenmitteilungen im PDF-Format zum Download zur Verfügung. Zum Anzeigen der PDF-Dateien benötigen Sie den Adobe Acrobat Reader, den Sie  hier herunterladen können.



Geschäftsjahr 2009


- Zwischenmitteilung innerhalb des zweiten Halbjahres des Geschäftsjahres 2009
- Halbjahresfinanzbericht einschl. IFRS-Konzern-Zwischenabschluss zum 30.06.2009
- Zwischenmitteilung innerhalb des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 2009  


Geschäftsjahr 2008


- Geschäftsbericht 2008 einschl. IFRS-Konzernabschluss zum 31.12.2008 und Konzernlagebericht
- HGB-Jahresabschluss zum 31.12.2008

- Zwischenmitteilung innerhalb des zweiten Halbjahres des Geschäftsjahres 2008
- Halbjahresfinanzbericht einschl. IFRS-Konzern-Zwischenabschluss zum 30.06.2008
- Zwischenmitteilung innerhalb des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 2008 (english version)  




Geschäftsjahr 2007

- Geschäftsbericht 2007 einschl. IFRS-Konzernabschluss zum 31.12.2007 und Konzernlagebericht
- HGB-Jahresabschluss zum 31.12.2007
- Zwischenmitteilung innerhalb des zweiten Halbjahres des Geschäftsjahres 2007
- Halbjahresfinanzbericht einschl. IFRS-Konzern-Zwischenabschluss zum 30.06.2007
- Zwischenmitteilung innerhalb des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 2007  
© 1996 - 2010 Abacho Aktiengesellschaft  

http://www.geizkragen.de/magazin/geld-fuer-emails/...istung/3540.html  

nachstehenden Board die früher mehrmaligen Wasserstandsmeldung (die Zahl der Aufträge bzw. ihre Veränderung) seit einigen Tagen stocken?

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/...ahme-open-market-report  

in ca. acht Tagen auch die nachstehende Meldung genauer erklärt bekommen. Vielleicht bin ich aber auch zu blöd, um die nachstehend Ad-hoc-Meldung von Abacho zu interpretieren. Was mir nicht nicht klar ist, ob die eine Million für MyHammer entsprechend der bisherigen Anteilsverhältnisse geflossen ist. Vielleicht kann mir ja jemand hinsichtlich dieser bei mir vorhandenen Unsicherheit eine Hilfestellung geben. Aber letztendlich werden wir das ja auch bald erfahren.

Ad-hoc: Weiteres Wachstumskapital für Tochtergesellschaft MY-HAMMER AG
Ad-hoc-Meldung vom 30.09.2009
Die Abacho Aktiengesellschaft, Berlin, ist Mehrheitsaktionärin der
MY-HAMMER Aktiengesellschaft, Berlin, die mit MyHammer die größte
Internetplattform zur Vergabe von Handwerks- und Dienstleistungsaufträgen
im deutschsprachigen Raum betreibt und in Österreich und Großbritannien mit
eigenständigen Plattformen präsent ist.

Heute hat die Abacho Aktiengesellschaft mit den weiteren Aktionären der
MY-HAMMER Aktiengesellschaft, der Holtzbrinck Ventures GmbH, München, und
der European Founders Fund GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, München,
vereinbart, der MY-HAMMER Aktiengesellschaft weiteres Wachstumskapital in
Höhe von insgesamt einer Million Euro im Wege der Zuzahlung als
Eigenkapital zur Verfügung zu stellen.

Durch die Zuzahlung erhält die MY-HAMMER Aktiengesellschaft zusätzliche
Liquidität und somit die Möglichkeit, die positive Geschäftsentwicklung im
laufenden Geschäftsjahr durch neue Projekte nochmals zu verstärken und auf
diese Weise die im deutschsprachigen Raum erreichte Marktführerschaft noch
schneller auszubauen sowie das Wachstum der internationalen
MyHammer-Plattformen zu beschleunigen.

In Bezug auf die Abacho-Gruppe soll durch die Finanzierungsmaßnahme das
Segment der Online-Vergabe von Handwerks- und Dienstleistungsaufträgen
weiter gestärkt werden.  

Jahr oder Jahrhundert Abacho auch mehr als 5 Millionen Gewinn schafft wie GoYellow in 2009:


http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...pe-_id_43__dId_11698229_.htm

Trotzdem werden die nur mit 38 Millionen bewertet.  

Abacho hat sogar eine um eine Million höhere Marktkapitalisierung als Goyellow.  

 

nächste Quartalsbericht bzw. der Jahresbericht enthalten sollte, wären meines Erachtens:

- Wieviel Prozent der eingestellten Aufträge kommen zur Ausführung und führen zu Provisionen für Abacho?

- Wie haben sich diese Prozentzahlen im Laufe der Jahre entwickelt und wie haben sich diese Prozentzahlen im Laufe der einzelnen Quartale von 2009 entwickelt?  

lobte Florian Söllner Abacho mit einem auf 4,70 Euro angehoben Kursziel noch über den grünen Klee:

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...9FF5070DB245AA9805B7F6C075A1

Wie Ihr aber in im Posting 340 erkennt, hat er im Branchenbuchkonkurrenten von Abacho, GoYellow, einen anderen Darling gefunden, was ich auch leicht nachvollziehen kann. Meines Erachtens sollte er aber seine Leser nicht derart im Regen stehen lassen, wie er das momentan tut, denn in Sachen Abacho verleugnet er sich momentan - und seine Leser dürften ziemlich ratlos sein.  

ist, ob der in der nachstehende Zufluss von einer Million by MyHammer von den Anteilseignern von MyHammer in gleichem Verhälnis, wie das ihren Anteile entspricht aufgebracht wurde. Zu meinem großen Erstaunen fehlt nämlich in der nachstehenden Ad-hoc-Meldung eine solche Angabe.

Ad-hoc: Weiteres Wachstumskapital für Tochtergesellschaft MY-HAMMER AG

Ad-hoc-Meldung vom 30.09.2009
Die Abacho Aktiengesellschaft, Berlin, ist Mehrheitsaktionärin der
MY-HAMMER Aktiengesellschaft, Berlin, die mit MyHammer die größte
Internetplattform zur Vergabe von Handwerks- und Dienstleistungsaufträgen
im deutschsprachigen Raum betreibt und in Österreich und Großbritannien mit
eigenständigen Plattformen präsent ist.

Heute hat die Abacho Aktiengesellschaft mit den weiteren Aktionären der
MY-HAMMER Aktiengesellschaft, der Holtzbrinck Ventures GmbH, München, und
der European Founders Fund GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, München,
vereinbart, der MY-HAMMER Aktiengesellschaft weiteres Wachstumskapital in
Höhe von insgesamt einer Million Euro im Wege der Zuzahlung als
Eigenkapital zur Verfügung zu stellen.

Durch die Zuzahlung erhält die MY-HAMMER Aktiengesellschaft zusätzliche
Liquidität und somit die Möglichkeit, die positive Geschäftsentwicklung im
laufenden Geschäftsjahr durch neue Projekte nochmals zu verstärken und auf
diese Weise die im deutschsprachigen Raum erreichte Marktführerschaft noch
schneller auszubauen sowie das Wachstum der internationalen
MyHammer-Plattformen zu beschleunigen.

In Bezug auf die Abacho-Gruppe soll durch die Finanzierungsmaßnahme das
Segment der Online-Vergabe von Handwerks- und Dienstleistungsaufträgen
weiter gestärkt werden.


http://www.abacho.net/cms/front_content.php?idcat=28&idart=250  

für den ist der momentan mögliche Verkauf zu 2,77 auch noch ein gutes Geschäft, denn er hat seinen Einsatz fast verdreifacht.  

dass für ein Unternehmen wie GoYellow, das u.a. auch wie Abacho ein Branchenbuch im Internet offeriert, bei den nachstehenden Zahlen nur mit 38,73 Millionen bewertet wird

http://www.boerse-go.de/nachricht/...sprognose-Goyellow,a2110093.html

dagegen Abacho mit 39,39 Millionen. Vielleicht könnt Ihr diesen Vergleich in acht Tagen, wenn die Ergebnisse von Abacho da sind, noch einmal durchführen. Wie ich schon oben angeführt hatte, kann man die momentane Dynamik von Abacho am besten vergleichen, wenn man die Umsatzerlöse vom dritten Quartal mit den kommenden vom vierten Quartal vergleicht.  

neuer Geschäftsbereich, im Vergleich zum vierten Quartal 2008, eingeflossen ist, muss man das bei Frage nach der Entwicklungsdynamik berücksichtigen. Da ein solcher zusätzlicher Geschäftsbereich, der logischerweise auch Aufwand und Investitionen erfordert, in 2010 nicht in Sicht ist, kann von eine Fortschreibung der Dynamik, die sich aus einem Vergleich zwischen dem vierten Quartal 2008 und dem vierten Quartal 2009 ergibt, meines Erachtens nicht ausgegangen werden.  

MyHammer finde ich es außerordentlich bemerkenswert, dass die ein eigenes "Fan-Board" haben - so etwas haben kaum DAX-Konzerne:

http://www.myhn.de/

Mir wäre allerdings lieber, wenn ich all das, was ich dort lesen kann, auf den Boards von MyHammer oder Abacho lesen könnte. Am liebsten wäre mir es natürlich, wenn ich diese Informationen alle von Abacho  auf dem Abacho-Board bekäme, weil dann die Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes zur Anwendung kämen.  

nachdem er im Januar das Kursziel auf 4,70 angehoben hatte:

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/...261D053308B7D44913F14577C675

Danach konnte man im Aktionär nur noch unkommentierte Meldungen lösen und ab einem gewissen Zeitpunkt gabe es dann nichts mehr. Für einen Aktionär der damals zwischen 3,40 und 3,50 ist das keine angenehme Lage, wenn er so allein gelassen wird.