ARDX 3,90$

MK 1,0 Mrd. $. Wenn die Projektionen von ARDX stimmen sollten (1,75 Mrd. $ Spitzenumsätze) dann sollte ARDX im Falle einer Übernahme mit ca. 5 Mrd. $ bewertet werden. Allerdings steht das Unternehmen momentan erst bei Umsätze in Höhe von 320 Mio. $ in 2024, sodass man die aktuelle Bewertung als angemessen betrachten könnte (!!!).  

Die Patentzeit ist hier nicht mehr so lange. Daher würde ich hier keinen 3-3,5x Multiplikator heranziehen wie es sonst üblich ist bei small biotech stocks.

Die Aktie hat einfach keine Fantasie/Hype mehr. Der letzte Call war einfach nur langweilig. Es geht jetzt nur noch um Umsatzwachstum.
Ich habe noch eine kleine Position mit $6.5. Werde wohl 1-2 Jahre auf ROI warten müssen. Glaube nicht an eine Bundling Lösung oder das CMS einknickt. Der Regierung geht es nun vorallem um Geld sparen.

EU Markt ist wohl wirklich zu vernachlässigen. Man hat ja nicht mal die Zulassung beantragt. Es dauert +12 Monate für den Zulassungsprozess.

Bin schon enttäuscht von der Aktie. Wer natürlich bei < $3 eingestiegen ist vor 2-3 Jahren der kann hier nur darüber lachen und auf double digits in 3-4 Jahren freuen.  

Du hälst die Peak-Sales Schätzungen für IBSRELA und XPHOZAH von 1,75 Mrd. $ anscheinend  für deutlich zu hoch angesetzt?
https://pharsight.greyb.com/drug/xphozah-patent-expiration

 

ich glaube den Peak-Sales Schätzungen schon aber mir geht es um den Bewertungs-Multiplikator den du meiner Meinung aufgrund kurzer Patentlaufzeit zu hoch ansetzt. Darüber hinaus geht es nicht nur um Umsatz bzw. Einnahmen sondern auch Kosten. Die Kosten explodieren gerade ebenso. Daher bleibt kaum was in der Tasche.

Bevor ich es vergesse bitte nicht schon wieder anfangen zu jubeln über den Anstieg. Das geht nun schon seit Jahren so (Pump and Dump-Schema), siehe Chart. Auch ist der langfristiger Downtrend schön zu erkennen, trotz aller Catalyst und Wachstum. Die Aktie wird gehasst/manipuliert von Wallstreet. Warum sollte es sich das so schnell ändern?!

 

Okay, dann verwende ich einen konservativeren Multiplikator von 2,0 (für den Fall einer Übernahme).
Bei angenommenen Peak Sales von 1,50 bis 1,75 Mrd. $, müsste der Übernahmepreis dann bei ca. 3,0- 3,5 Mrd. $ liegen. Die aktuelle MK liegt bei 1,25 Mrd. $. Also müsste die Aktie trotzdem noch deutlich Potenzial haben, falls sie ihr Umsatzwachstum halten können.