828820 Adphos "outperform"

Was gibt das morgen für Zahlen?



21.04.2005 - 16:18 Uhr
AsPhos: Outperform
Die Analysten der HypoVereinsbank stufen am 21. April die Aktie des deutschen Elektrotechnologieunternehmens Advanced Photonics Technologies AG (AdPhos) unverändert mit "Outperform" ein. Das Kursziel liegt bei 2,90 Euro.

Letzte Woche habe AdPhos enttäuschende vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 veröffentlicht. Dies sei sowohl auf Einmaleffekte als auch auf das schlechte Ergebnis der Druck-Sparte zurückzuführen. Der Bereich Stahl verbessere sich, könne aber die Entwicklung im Bereich Papier nicht kompensieren. Das Management beteuere, dass die Planungstransparenz für 2005 deutlich gestiegen sei. Die Analysten halten bis zur Veröffentlichung der endgültigen Zahlen am 28. April unverändert an ihrem Rating fest.

Quelle: Finanzen.net



 

Wird langsam Zeit für eine Gegenbewegung.
20% sind drin.
rapido  

Halte Kurse bis 3 Euro zum Jahresende für absolut realistisch:

- NIR-Technologie hat sich zunehmend durchgesetzt, zahlreiche Patente in Hinterhand
- Bedeutung des Stahlbereiches nimmt sukzessive zu
- Turnaround in diesem Jahr sehr wahrscheinlich und auch nötig
- Übernahmephantasie

Bei nachhaltigem Turnaround sind auch Kurse bis 6/7 Euro in 2006 denkbar.  

dass die Lemmingpusher hier noch nicht am Werk waren.

Wenn der Bericht am 27.5. schwarze Zahlen bringt, dürfte die Zeit vorbei sein.....  

Pusher wie die Lemminge oder Pusher für die Lemminge? Lemminge sind doch die kleinen Nager mit dem Massen-Wanderverhalten, das auch in den Tod führen kann?

Kommt auch ein Vorbericht, bzw. Zahlen in Voraus?  

Vorabzahlen wären jetzt ja wohl Blödsinn, die 4 Tage bis zum 27.5 müssen wir schon noch warten.

Lemmingpusher ist wohl etwas missverständlich, ich meine damit, dass sich (im Moment) kaum jemand für den Wert interessiert und Gott sei Dank auch noch keine Frick´s rummanipulieren.

Sollte der Turnaround dieses Jahr gelingen ist Adphos eine klare 100% Chance, bei recht geringem Risiko, da die Technologie und die Patente auch noch für Übernahmephantasie sorgen.

Charttechnisch liegt bei 1,30 eine solide Basis, nach oben kann es ganz schnell gehen, hier ist auch noch ein GAP zu schließen.

Mittelfristig kann es im Best Case auch noch weit über 3 Euro gehen....  

konnte man über Sondergezugsrechte für 2,32€ einige Stücke erwerben, die damalige Kapitalerhöhung verlief erfolgreich. Wäre doch eigentlich zu erwarten, dass nach Ablauf der Spekulationsfrist ein Kursanstieg erfolgen würde.  

Die Q1 Zahlen sollen schlecht ausfallen,ab Q2 wird wieder mit
steigenden Gewinnen gerechnet.Niedrige Kurse am Freitag(1,30?)
zum Einstieg nutzen.
rapido  

Ich habe deren neueste Studie auch gelesen. Das die Q1 Zahlen nicht so berühmt sein werden, ist bei Adphos schon traditionell so. Alle anderen Aussagen stimmen eher positiv.

Meiner Meinung ist auf dem aktuellen Kursniveau schon sehr viel Negatives eingepriced, deshalb ist für mich noch gar nicht klar, ob es nach den Zahlen am Freitag überhaupt zu Abgabedruck kommt- die Latte liegt nicht eben hoch.....

Gleichwohl gehe ich davon aus, dass Adphos im Jahresverlauf noch deutlich die 2 Euro-Marke durchbrechen wird.

Fazit: Gute 50-100% Chance bei vglw. geringem Risioko.

P.S. Ne kleine Position zum Nachladen habe ich mir für Freitag schon "flüssig" gemacht.  

27.05.2005
AdPhos akkumulieren
Nord LB

hier klicken zur Chartansicht Ansgar Rauch und Marc Schwammbach, Analysten der Nord LB, bewerten die AdPhos-Aktie (ISIN DE0008288200/ WKN 828820) mit "akkumulieren".

Das Management habe für 2005 den Turn-around angekündigt. Bei einem Umsatz zwischen 34,0 Mio. und 36,0 Mio. Euro sollten schwarze Zahlen verbucht werden. Diese Ziele habe die Gesellschaft schon für 2004 gehabt. Wegen der guten Auftragslage im Bereich Stahl sähen die Analysten diese Guidance in diesem Jahr als erreichbar an. Aus dem DCF-Modell der Analysten errechne sich ein fairer Wert je Aktie von 1,93 Euro, was eine Unterbewertung der Aktie signalisiere.

Der Titel sei mit einem KGV von 6,2 auf Basis 2006 optisch günstig bewertet und im Peer Group-Vergleich zu Dr. Hönle weise die Gesellschaft bei den Multiples für 2006 deutlich günstigere Relationen auf. Allerdings müsse hierbei beachtet werden, dass AdPhos gemäß der Planungen der Analysten erst in 2005 den Turn-around schaffe, während Dr. Hönle nachhaltig Konzernüberschüsse erwirtschafte. Darüber hinaus handele es sich bei Dr. Hönle um ein kerngesundes Unternehmen, während bei AdPhos die bilanzielle Entwicklung als kritisch einzuschätzen sei.

Die Analysten gingen davon aus, dass AdPhos in diesem Jahr der Turnaround gelingen werde. Sollte das Unternehmen jedoch weiter Verluste schreiben, so wären weitere Kapitalmaßnahmen unumgänglich. Die Analysten würden AdPhos als ein hochspekulatives Investment betrachten.

Die Analysten der Nord LB belassen ihr Kursziel bei 1,50 Euro und stufen die AdPhos-Aktie aufgrund des gestiegenen Kurspotentials von 7,1% bezogen auf den Schlusskurs des Vortages von "halten" auf "akkumulieren" herauf.  

Anfang April meldete Adphos 600 000 neue Aktien zum Kurs von 1,98 € bei Investoren platziert zu haben.

"....Die Kapitalerhöhung wurde vollständig von Merck Finck & Co., Privatbankiers, übernommen und bei Investoren platziert. Dabei überstieg die Nachfrage das Angebot...."
(aus DGAP-Ad hoc vom 06.04.05)

Haben sich denn diese Investoren so getäuscht oder täuschen lassen? Das Kursziel der Nord-LB ist wohl demnach etwas zu niedrig angesetzt.  

wenn der Kurs wieder bei 2 Euronen steht, passen die Analysten ihr Kursziel auch gern mal um 50-100% an.....

Voraussetzung: Positives EBT in Q2 oder Übernahme/Beteiligung  

vom Juni 2004, aus der Sonderbezugsrechtszuteilung. Die haben allerdings 2,32€ gekostet, Spekulationsfrist läuft an, mal sehn ...  

kommen schon:

Stocks to Watch:

Adphos: Sehr spekulativ

01.06.2005 - Das erste Quartal 2005 hat nicht überzeugen können: Die Zahlen von Adphos waren enttäuschend. Damit ist die finanzielle Situation der Gesellschaft nicht gerade besser geworden, die Reserven an liquiden Mitteln sind geschrumpft. Aber: Es bestehen durchaus interessante Chancen auf einen Turnaround. In der aktuellen Ausgabe unseres Börsenbriefes 4investors weekly haben wir Adphos unter die Lupe genommen.


Ich habe mir den Artikel mal upgeloadet, im Prinzip ganz meiner Meinung ne Menge Chancen, wenn Q2 gut läuft bei überschaubarem Risiko. Hier wird dann immer die dünne Kapitalbasis negativ dargestellt- für den Anleger brachten die Kapitalerhöhungen bisher ordentliche Kursgewinnen (wurde doch der Kurs vorher ordentlich hochgezogen).

Also wenn das der Worst-Case sein soll, können die ruhig noch ne KE zu 2 Euro einstielen.

Schöne Win-Win Situation: Entweder der Turnaround klappt oder KE, beides bedeutet ordentliche Performance.  

bis zur HV im Juli......  

da geh ich hin....  

Keep Cool....  

oder nur beobachten?  

würde es im Xetra bei 1,50 versuchen.
rapido  

 

09.06.2005 - 11:57 Uhr
AdPhos halten
Ansgar Rauch und Marc Schwammbach, Analysten der Nord LB, bewerten die AdPhos-Aktie (ISIN DE0008288200/ WKN 828820) mit "halten".

Bei einem von den Analysten unterstellten Turn-around in 2005 und einer weiteren Verbesserung der Unternehmensentwicklung in 2006 ergebe sich ein optisch günstiges KGV für 2006 von 7,1. Der errechnete faire Wert aus dem DCF-Modell der Analysten liege bei 1,93 Euro.

Wegen der bisher noch vorhandenen Verlustsituation, die auch die Bilanzrelationen negativ beeinflusst habe, sähen die Analysten den Titel als ein hochspekulatives Investment an. Ihr Kursziel von 1,50 Euro sei überschritten worden.

Aufgrund der allgemeinen positiven Marktstimmung erhöhen die Analysten der Nord LB das Kursziel von 1,50 auf 1,60 Euro, stufen die AdPhos-Aktie aber von "akkumulieren" auf "halten" zurück.



Analyse-Datum: 09.06.2005


Quelle: Finanzen.net

 

bist Du rein,sconto?
rapido  

jedoch waren da nur ein paar wenige zu dem Preis zu haben. Bin nicht mal bei 1,50€ reingekommen. Erst stand da ewig eine Riesenorder bei 1,50€, dann wurde plötzlich nur 1,47€ geboten und ein paar bedient. Anschließend kam man unter 1,52€ nicht mehr rein.

Vielleicht wollte da jemand ein Stopp-Loss-Grenze ausloten, bin jedenfalls nicht günstig reingekommen.  

Was soll das Feilschen um ein paar Cent?

Bei Kursen > 2,50 binnen 6 Monaten ist es am Ende wohl wurscht, ob jemand zu 1,48 oder 1,52 oder 1,60 eingestiegen ist.

Nur ein bisserl Zeit musst Du halt mitbringen.  

man hätte sowohl kurz drüber oder auch unter der 1,50€ einsteigen können, der Wert steigt demnächst sowieso. Aber hierbei ging es nur eigentlich darum, wieviele Stücke man unter der angegebenen hätte bekommen können, eine Art Sport sozusagen.