K+S: 70 Euro und mehr sind drin

 

Also für die enorme Nervosität des Gesamtmarktes hält sich K+S richtig tapfer. Da gab es schon ganz andere Zeiten, in denen K+S mit 42 Grad Fieber abstürtzte, nur weil der DAX etwas Husten hatte.

Die CT sieht auch gut aus. Wichtige Durchschnitte haben gehalten und die Aktie hat sich "schön" abgekühlt. Das Bollinger Band ist auch noch leicht nordwärts gerichtet und bietet genug Luft. Also wenn sich der Markt beruhigt, dann wird mMn K+S mindestens 1-2 Euso Kursgewinn generieren können. Auch wenn die HFs ihre Positionen schon ungefähr zur Hälfte abgebaut haben, sind das dennoch ca. 14 Mio Aktien, die zurück gekauft werden wollen/müssen. Schaun wir mal.

 

 

nach dem wohl eher kurzfristigen Absturz unter die 22 Euro in einem ansonsten doch sehr schwachen Gesamtmarkt  belegt wohl, dass die Aktie erst mal das schlimmste hinter sich hat. Die HFs , die noch short sind, sind ganz offensichtlich auch bei weitem nicht mehr so aggressiv wie wie das vor kurzem noch der fall gewesen ist.

Dennoch, wenn ich den doch bei den meisten vorherrschenden Optimismus sehe, frage ich mich, wo in der nächsten Zeit denn die deutlich höheren Kurse herkommen können.
Schaut man sich mal die Gewinnprognosen für 2014 an, dann wird ja von fast niemanden mehr als 1,50 E erwartet. Die meisten Prognosen liegen wohl eher leicht niedriger.
Das bedeutet aber auch, dass die Aktie mit 22 Euro wirklich schon recht gut bezahlt wird.
Das mag man anders sehen, wenn man für 2015 deutlich höhere Kalipreise sieht. Nur- das ist erst mal reines Hoffen. Wissen, weiss es niemand.
Und die Signale vom Markt- wenn ich sie mal richtig deute, sind vielleicht ganz leicht positiv, sicher nicht mehr als das.

Insoweit für mich zumindestens erst mal eine Aktie im neutralen Bereich    

 

Ich denke, Du liegst da mit Deiner Einschätzung im realistischen Bereich.

Aber ein wenig Phantasie muss auch erlaubt sein; was, wenn durch das Sparprogramm, den guten Salzabsatz und einer Stabilisierung des Kalipreises doch 2,20/Aktie Gewinn gemacht werden? Dann haben wir bei der jetzigen Bewertung ein KGV von 10. Und sofort wären (in Abhängigkeit des Gesamtmarktes) bis zu 50% Kurssteigerung drin.

Wie gesagt: reine Spekulation, aber deutlich wahrscheinlicher als ein Einbruch des Gewinnes auf unter 1,50/Schein.

MM  

guten morgen @all,

""" Stabilisierung des Kalipreises doch 2,20/Aktie Gewinn gemacht """"


da müsste sich aber der kalipreis bei 400usd stabilisieren,
-und das sehe ich wirklich als nicht realistisch an.

glück auf! ug  

..auch wenn dieser satz einen ellenlangen bart hat, so ist er an wahrheitsreinheit nicht zu ueberbieten. die zukunft heiss, wie mehrfach von mir erwaehnt, 1. hj. 2014 kurs bei ca. €25 (da war die aktie schon deutlich drueber, €26.100) und 2. hj. 2014 kurs bei ca. €30, evtl. sogar zum jahresende im bereich €35

warum in diese hoehen. einfach. zukunftsaussichten! der kaliprei hat seinen boden bei $305 erreicht (sehr wahrscheinlich) und wird im laufenden jahr steigen. der greosste teil der analyse sieht den kurs z. €25 - €30, im osten gabs ein geheimtreffen und die weissrussen muessen nur noch ja sagen, dann entsteht das ost-kali-kartell wieder und die internationalen preisabsprachen (die es selbstverstaendlich NICHT gibt!) bringen den kalipreis in alte hoehen, in 2014 zw. $370 - $400, in 2015 > $400  

"und das sehe ich wirklich als nicht realistisch an."

vielleicht noch nicht in 2014, aber 2015 werden die karten ggfs neu gemischt!  

 

Also die 2,20 waren keine genaue Berechnung von mir. Bedenkt man aber, dass alleine das Sparprogramm in diesem Jahr ca. 75Cent/Schein weniger Kosten / mehr Ertrag bringen soll, dann würde es ja reichen, wenn man regulär 1,50 verdient. Dies + die Einsparungen und schon sieht das KGV günstiger aus.
 

 

""""dann würde es ja reichen, wenn man regulär 1,50 verdient""""

die von mir angedachten 1,50 euro sind inkl. der einsparmaßnahmen. es gibt keine schätzungen mehr ohne die publizierten 150 mio mehr.

@backwards

Salzsee:)

bei dem projekt handelt es sich nicht um einen ersatz zur nordseepipline, sondern zu einer angedachten pipline in die weser. genau zahlen werden derzeit  nicht genannt, da man erst in die genehmigungsphase (könnte einige jahre dauern) startet.
von den möglichen Aufwendungen max. 1 zehntel des ostseeprojektes.

übrigens, wie fmb meldet sind die preise für kali/bras. inzwischen auf 340-360 usd fixiert, nachdem uralkali für Brasilien/Südamerika am liefermaximum angekommen ist (vermutlich auch aus logistischen gründen Anmerkung: meine Definition).

die preise für Europa werden nach wie vor noch bei 260-280 euro angesiedelt, aber auh hier wird ein nachlassen des preisdruckes in kürze erwartet.

soviel von mir

gruss ug.  

Vielen Dank für die Preisinfos.
Das klingt doch gar nicht so schlecht.

Einen erfolgreichen Tag wünscht
Investor Dan  

soweit ich weiss hat k+s zz 3 loesungen des "abfall"problems auf dem tisch

- pipeline bis hin zur nordsee und dortige einleitung der salz"suppe"
- pipeline bis zur oberweser und dortige einleitung der salz"suppe"
- grossflaechiger salzsee (= verdunstungsbecken?! ich hoerte sowas...)  

""""pipeline bis hin zur nordsee und dortige einleitung der salz"suppe"
- pipeline bis zur oberweser und dortige einleitung der salz"suppe"
- grossflaechiger salzsee (= verdunstungsbecken?! ich hoerte sowas...) """"

punkt 2 und 3 stehen als Alternativlösungen im Wettbewerb zueinander. hier geht es um eine "schnelllösung" bezgl. der im jahr 2020 auslaufenden vorläufigen Genehmigung zur Einleitung in die Werra.

punkt1 ein wäre eine komplettlösung, die aber derzeit mehr als unrealistisch erscheint, da kaum mit einer Genehmigung einiger Anrainerländer gerechnet werden kann.

bei punkt 2 sollte man auch die Möglichkeiten natürlich entstehender mindermengen in der Zukunft mit berücksichtigen:)

glück auf!
ug  

4X 60 Mio+ 150 Mio Sparprogramm = 390 Mio / 191,4 Mio Aktien = 2,04 EUR per Share.
Natürlich immer Unsicherheit drin für Prognosen
 

""""
4X 60 Mio+ 150 Mio Sparprogramm = 390 Mio / 191,4 Mio Aktien = 2,04 EUR per Share.
Natürlich immer Unsicherheit drin für Prognosen"""""

ich rede von der Zukunft, du von der Vergangenheit!

glück auf!
umbrellagirl  

 

"bei punkt 2 sollte man auch die Möglichkeiten natürlich entstehender mindermengen in der Zukunft mit berücksichtigen"

deutet das ggfs darauf hin, dass k+s, wenn legacy auf 100% volllast "laeuft", die foerderungen in den deutschen resourcen/minen runterfahren (um xx% reduzieren) will/wird?  

""""deutet das ggfs darauf hin, dass k+s, wenn legacy auf 100% volllast "laeuft", die foerderungen in den deutschen resourcen/minen runterfahren (um xx% reduzieren) will/wird? """"


der phantasie sind generell keine grenzen gesetzt.

aber unter natürlich meinte ich, dass in den nächsten (5-7) jahren die ersten abbaustätten in dt. keine rentierlichen förderungen mehr aufweisen.  

"...dass in den nächsten (5-7) jahren die ersten abbaustätten in dt. keine rentierlichen förderungen mehr aufweisen."

genau darauf wollte ich hinaus. in deutschland wird reduziert = weniger saltsuppe zu entsorgen = weniger finanzielle aufwaende = personalverringerung..., legacy auf volllast = deutlich geringere produktionskosten = direkte wettbewerbsfaehigkeit mit den vermeintlich grossen wird einfacher = profitability steigt = unternehmen ist langfristig gesichert! einfach, oder?! ;-)  

 

2.12% (2,29%) geringfügig reduziert...
...die zurückgekauften 325.000 STücke haben mit Sicherheit zur gestrigen Stärke beigetragen...  

soviel ist von 2014 noch nicht Vergangenheit und Berichte = Istzahlen gibt es bisher Null zu 2014. Und 2015 ist ein Himmelsfahrtskommando, hierfür schon heute Prognosen abzugeben.